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그 이게 결국엔 미국 정부가 그렇게 만들어 버린 거죠. 그러면 방법은 한국산 배터리 쓸 수밖에 없어요. 그래서 저는 ESS의 비중이 높은 기업들을 한번 주목해 보자. 아, 그니까 이미 주가는 다 빠져 있는데 그럼 여기서 뭘 찾아야 되냐면 조금이라도 좋아질 걸 찾아야 돼요. ESS가 붙고 안 붙고는 당연히 다른 거거든요. 그러니까 이게 붙는 순간 주가가 오르는 건 당연한 거고요. 이게 붙음으로 인해서 전기차에 대한 일정 부분 주가 랠리가 나올 수 있기 때문에 배터리 쪽에 대한 미국에서 이제 하나 더 남은 시장은 로봇 시장이에요. 미국 로봇에 중국 배터리 안 씁니다.
로봇 시장 커질 거잖아요. 거기 들어가는 휴먼 로봇 엄청난 배터리가 들어가야 되는데이 시장을 분명히 3 4가 고민하고 있을 거음 맞아요. 여기를 누가 차지하느냐 셋 중에 하나거든요. 1등은 이제 그 고민도 있기 때문에 배터리를 길게 보면요. 너무 염려할 필요는 전 없네. 예민수의 경제토크 LS 증권 염승환 이사님과 함께 예 자동차 2차전지 얘기하겠습니다. 친환경차와 관련해서는네 전기차가 대세가 아니고 대세인데 지금 이제 트럼프 때문에 쉽지 않고 그 공백을 이제 하이브리드카가 지금 가고 있다는 거고요. 그럼 많은 분들이 2차전지는 어떻게 되는 거예요?
2차전지가 사실 바닥에서 꽤 올라오다가 그죠. 주춤하고 있는 상황에다가 게다가 또 뭐 어 LG술 공장에 있는 노동자들 뭐 그죠 체포해 가지고 이런 것도 사실 공장 증설에도 어 좀 차질이 있다는 것도 영향이 없는 건 아니잖아요. 그죠? 뭐 이런 것들로 인해서 2차전지 또 다른 고민의 영역에 들어갑니다. 네. 근데 그래서 이제 2차전지는 선택과 집중할 수밖에 없는 거 같아요. 당분간은 다 못 가고요. 네. 이제 뭐 요새 아마 많이 뉴스 통해서 보셨겠지만 ESS ESS가 배터리로 하는 거잖아요. 거기저 장치니까 거기 관련된 기업들 위주로 일단은 볼 필요 있고 왜냐면 ESS는 좋아질 수밖에 없는게 일단 우리나라도 그렇고 유럽도 그렇고 신재생 에너지 비중이 좀 높으려고 하잖아요.
근데 뭐 24시간 전기 생산 불가능하잖아요. 신재생 에너지는. 그래서 이거 저장해야 되는가 반드시 필요하고 또 한 가지가 이제 미국에서 가장 대표 기업이 그 테슬라가 ESS 사업을 직접 하고 있죠. 예. 근데이 배터리를 거기 들어가는 배터리를 당연히 이거는 중국거 쓸 수밖에 없어요. 가격 가격이 워낙 사니까. 그리고 ESS 배터리는 성능이 좋을 필요는 없어요. 전기차랑 다르잖아요. 그래서 당연히 성능보다는 가성비거든요. 근데 그거는 우리가 밀릴 수밖에 없어요. LFP를 우리는 안 하니까. 그러니까 그 그래서 보통 테슬라도 CAT 거 썼거든요.
근데 이번에 놀랬던게 LG엔솔렛한테 테슬라가 6조원짜리 LFP 배터리 공급 계획을 맺어 버립니다. 그러니까 이제 LG엔솔도 잘했던게 LFP를 ESS를 LFV로 만들기 시작했고 거기다가 미국이 지금 이런 배터리는 중국 못 하게 또 막아주는 거잖아요. 관세를 때립니다. 그래서 아마 내년부터 관세가 70% 때리는 걸로 알고 있어요. 그러면 때려도 중국이 비싸진 않아요. 근데 이제 비슷해져요. 근데 뭐가 문제냐면 중국산 배터리를 쓰기 시작하잖아요. 미국에서 이제 ES는 프로젝트 단위로 하잖아요. 발전소 짓고 이럴 때 그 그걸 하는 업체가 만약에 중국산 ES 배터리 비중이 높잖아요.
그럼 보조금을 안 줍니다. 음. 음. 왜냐면 이제 이런 만들 때마다 뭘 주냐면 미국 정부가 그게 바이든이 했던 건데 트럼프도 유지돼요. 만들면 보조금 줘요. 그래서 LG엔솔도 배터리 만들 때마다 미국에 보조금 받잖아요. 근데 한마디로 그런 배터리를 중국이 만드는 거 갖다 쓰잖아요. 보조금 안 줍니다. 그래서 관세 때문에 가격은 비슷해져서 아, 그래도 뭐 중국산 쓰는게 좀 더 싼 거 아니냐 이럴 수 있지만 보조금을 못 받는다면 미국 기업들이 굳이 중국산 쓰겠습니까? 만들 때마다 보조금 받을 수 있는 거를 중국산서 못 받아요. 그럼 당연히 ESS 배터리를 한국산 채택할 수밖에 없는 거죠.
그래서 이제 테슬라가 이렇게 선택을 한 거고 얼마 전에 SK온도 아직 이쪽 LFP까지 안 했잖아요. 배터리 LFP 쪽 관련해 가지고 그 미국 기업과 이번에 수주 하나 따냈어요. 또 그 이게 결국엔 미국 정부가 그렇게 만들어 버린 거죠. 그러면 방법은 한국산 배터리 쓸 수밖에 없어요. 그니까 이건 미국이 도와주는 거죠. 어떻게 보면 예. 그러기 때문에 이게 열려 버린 거예요. 그래서 저는 ESS 쪽으로 여러분들이 한번 이제 배터리 쪽이 힘들지만 전기차는 아직은 어쩔 수 없죠. 근데 ES의 비중이 높은 기업들 한번 주목해 보자. 그 말씀을 드리고 싶고 그래서이 우리나라에서 이제 ESS 배터리 밸류체인 중에 가장 요새 이슈가 됐던게 그 LNF죠.
네. 잠시만요. 그 전에 이게 하이브리드랑 좀 비슷한데 아까 얘기하면 하이브리드가 이제 전기차가 지금 크하기 어려움이 있는 약간 좀 일시적인 공백을 누리는 거잖아요. ESS도 그러니까 최근에이 2차전지가 올라왔던 것은 1등 가격 오른 거잖아요. 근데 전체 배터리 시장 전기 시장에서 차지하는 비중이 한 20% 되 예. 따져볼래? 그렇게 높지 않아. 이렇게 얘기 하는 분도 있거든요. 네. 그럼에도 불구하고 그죠. 아까 이제 그 이게 뭐냐면요. 우리가 그니까 배터리를 바라보는 시각은 얘는 2년 전에 너무 좋았지만 지금은 다 대부분 안 좋게 보잖아요.
전기차가 안 되니까. 근데 이런 상황에서 안 좋은 걸 모르는 사람이 누가 있습니까? 다 그럼 여기서 뭘 찾아야 냐면 조금이라 좋아 걸 찾아야 돼요. 그 아예 없으면 안 가는 건데가 붙고 안 붙고는 당연히 다른 거거든요. 그러니까 이게 붙는 순간 주가 오르는 건 당연한 거고요. 다만 이게 게임 체인저는 아니라는 거예요. 당연히 전기차가 게임 체인저지. 근데 이게 붙음으로 인해서 전기차에 대한 일정부분 주가 랠리가 나올 수 있기 때문에 배터리 쪽에 대한 그걸 보자는 거고 특히 왜 미국이 중요하냐면은 미국은 전기차 시장이 작아요. 그래서 어떤 에너지분들 계산을 해봤더니 미국에서만큼은 배터리가 미국 전기차 배터리의 절반 정도까지 된대요.
미국에서만큼은이 비중이 작으니까. 그래서 ESS를 무시해서 안 된다라는 시각도 있습니다. 그래서 저는 이런 상황에서 ESS가 붙는 건 당연히 좋은 거거든요. 그걸 굳이 표화할 이유가 전혀 없다. 좋게 봐야죠. 네. 그럼 이제 기업 얘기 아까 이제 LF 얘기를 하실 하셨는데 네. 그러니까 LFP에 특화된 회사는 몇 개 없어요. 사실 이쪽에. 그래서 이제 양극제 기업 중에 유일하게 LNF만 지금 하고 있고 얼마 전에 그래서 이거 하려고 좀 LNF가 BW 신주인수건부 자체 발행했잖아요. 그래서 그게 좀 이슈가 됐었는데 그래서 LFP 쪽에 좀 관련된 기업들 좀 보시면 좋을 거 같고 그다음 우리나라에서 LFB 배터리 지금 하는 회사가 준비된 회사가 LG엔솔과 삼성 SDI도 이미 하고 있고 LG엔솔은 벌써 양산 들어간 걸로 알려져 있고 그다음에 이제 오늘 하는 얘기는 S니까 ESS 이쪽 관련된 부품사들도 있을 거 아니에요.
그래서 거기 관련된게 LG 쪽에 들어가는가 신성 SD 냉각 부품이라고 하더라고요. 그리고 한중 NC는 삼성 이렇게 좀 나눠져 있어요. 이쪽하고 그다음에이 보통이 LFP나 배터리는 각형도 쓰는데 LG는 그거 쓰더라고. 파우치형. 음. 이게 약간 주머니 모형처럼 파우치형이는 필름 들어갑니다. 보호 필름. 그거 만드는 회사가 그 농심 계열의 그 율천화. 그렇죠. 네. 그 과자봉지 이런 거지. 과자봉지. 여기가 이제 율천하기 그 파우치 필름 만들어서 공급을 하는데 일본 기업보다 이게 두께가 두꺼운면 좋아요. 아 그래 두 개 두꺼 이건 또 두께가 두꺼
왜냐면 이거 보호를 해 줘야 되기 때문에 근데 이거 두껍게 만드는게 엄청 어렵대요. 그래서 일본 기업보다 율촌학이 더 잘 만들어요. 그래서 LG가 아마 채택한 걸로 알고 있는데 그래서 요런 이제 ESS 배터리 밸류 체으로 좀 약간 압축하는 것도 당분간은 전기차가 좀 어렵기 때문에 그니까 배터리를 저는 이제 나쁘게 왜 봅니까? 여기서 볼 필요는 없어요. 나쁘게 볼 이미 다 안 좋은 건 다 노출됐는데 좋은 걸 찾자는 거예요. 예. 그게 이제 ES 그 안에 들어간 걸 찾아서 하셔야지 전기차에 너무 집중된 거는 좀 시간은 필요하다. 이렇게 좀 나눠서 생각하면 좋을 것 같습니다.
확실히 기업들이 그 1등하는 기업들이 그냥 공짜로 따는 건 공짜는 아니에요. LGNS 수존이 그냥 잘하고 대형주니까 사실 별로 투자자들은 관심이 없죠. 좀 가벼운 거죠. N캠 뭐 이런 관심이 있는데 LGN 솔루션이 LFP를 한다 그러고 그죠? ESS를 한다는 얘기 꽤 오래됐거든요. 근데 성과가 이제 나오는 거. 네. 성과가 나오면서 밸류 체인들을 얘기를 쭉 해 줬고 이제 L, LNF가 이제 그죠 그러니까 L, LNF하고 또 이것도 약간 좀 LG 방잖아요. 네. 그러니까 이제 LG하고 관련이 있고 조금 의야한 게 삼성 SD SDI는 뭐냐?
SDI는 그동안에 우리가 전고체 얘기하고 이런 모멘텀이었었잖아요. 그죠? 네. 근데 요즘 ESAC 나오면서 삼성 SDI가 확 부각돼요. 그래서 그럴 이게 기술력 원래요. 삼성 SDI가 예전에 CATL 뜨기 전에 삼성 SD대Is 배터리 세계 1위였어요. 원래는. 근데 기억할지 모르지만 이게 우리나라에서 ESS 화재 사고 난 있어. 그때 꺾여 버렸어요. 그때 우리나라에서 이거 사고 나니까 정부 정책적으로도 지원을 안 해주고 그 삼성 입장에서 부담스럽죠. 음. 그니까 이제 이런 화재 사고 나면서 전기차에 집중해버린 거예요. 그 사이에 CATL이 치고 들어가서 세계 1등해 버렸어요.
그래서 우리 S 배터리가 사실 몰락해 버렸죠. 안타까운 일이었죠. 사실은. 근데 이제 삼성 원래 예전부터 했기 때문에 사실 추수로고 지금 하는 거니까 원래 잘하던 거예요. 되게 그래서 크게 문제 될 건 없었던 거죠. 그니까 국내에서도 뭐 기사 보셨겠지만 국내에서 그 ES 그 어 정부가 그네 하는 중앙 계약 시장이라고 있어요. 그거 이번에 이제네 삼성 SDI가 80% 가져가고 아마 제 기억에는 LG가 20% 그죠? 맞아요. 그래서 어 삼성이 왜 갑자기 그랬더니 아 이날 그런 업력이 있어서 특별히 국내에서는 삼성이를 잘하던 거군요. 그럼 이제 삼성 입장에서는 글로벌 시장 북미 시장을 조금 더 뚫어야 되는 과제가 있
맞습니다. 원래 잘하던 거니기나 이걸 놓칠 이유가 없는 거죠. 어차피 지금 전기차가 잘 안 되는 상황에서 삼성은 자기 강점을 이제 발휘한 기회가 또 오고 있다. 그리고 삼성 아까 얘기했잖아요. 삼성은 뭐 또 잘되면 들어가서 그죠. 네. 뭐 후다닥할 수 있는 능력이 있는데 ESS는 이미 그전에 이제 하고 있었다. 그렇게 보니까 ESS 하면 LG 솔루션. 근데 삼성 SDI도 잘하더라. SK는 뭐냐? SK는 늦었죠. 사실 원래 전기차만 하는 쪽인데 이제 이거 안 할 수가 없잖아요, 지금 상황에서. 그래서 이제 뒤늦게 들어가는데 다행히 미국 고객 하나를 확보했으니까 좀 후발 주자지만 좀 늦었지만 그래도 하는 건 긍정적인 거 같습니다.
아, 고깃집이 고깃 팔고 주류팔에 돈 되는 건 맞는데 점심 때 사람들이 고기 먹으러 안 오잖아요. 그러니까 점심의 특선 점심 특선 이런 거 특선도 있어야죠. 다니 팔을 팔아서 어쨌든 기본 매출을 좀 가져가야 되잖아요. 그죠? 그 손님들이 또 전역 선님이 되기도 그 이제 지금은 아직은 좀 온 얘긴데 이제 미국 시장에서만큼 이제 중국은 빼고요. 미국에서 이제 하나 더 남은 시장은 로봇 시장이에요. 음. 중국 배터리는 당연히 안 쓸 겁니다. 미국 로봇의 중국 배터리 안 씁니다. 제가 봤을 때. 그러면 당연히 한국산 배터리밖에 없어요. 로봇 시장 커질 거잖아요.
거기 들어가는 휴먼이 로봇으로 엄청난 배터리가 들어가야 되는데이 시장을 분명히 3사가 고민하고 있을 거예요. 음. 안 맞아요. 요를 누가 차지하느냐? 셋 중에 하나거든요. 1등은. 이제 그 고민도 있기 때문에 배터리를 길게 보면요. 너무 염려할 필요는 전혀 없다. 왜냐? 시장 하나 더 남았기 때문에 그거 근데 그게 빨리 올지 늦게 올지 모르잖아요. 그건 테슬라가 얼마나 하느냐에 달려 있는 문제. 그래서 테슬라의 동향을 로봇 동향을 계속 또 배터리 하신 분들도 잘 볼 필요는 있습니다. 테슬라 옵티머스가 예서 어 우리 셀 중에 어디에 물량 줬다 이러면 대박 큰인 거죠.
네. 정말 엄청난 왜냐면 앞으로 자동차 시장보다 더 커지거든요. 이거 그리고 이제 지금으로 보면 어쨌든 자동 뭐 ESS는 말할 것 없고나 자동차보다도 훨씬 더 이제이 로봇이라 봐야 이제 뭐 사랑 크기 정도니까 그죠? 압축된 고농도에 비싼 배터리가 들어가. 비싼게 들어가야 되는게 지금 배터리를 탑재했을 때 두시간밖에 못 쓴대요. 그니까요. 그렇다고 뭐 선 꽂고 다닐 수 없잖아요, 로봇이. 그래서 반드시 요것도 이제 좀 시장 커진다. 이렇게 좀 보고 있습니다. 네. 오늘 염승환 이사님과 재밌는 얘기 많이 했습니다. 하이브리드 얘기, 또 ES 얘기까지 오늘 함께했습니다. 고맙습니다. 네. 감사합니다. 주식 투자는 타이밍이 생명. 2기 많은 신청
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