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어제 오늘 떨어졌다고 여러분들이 갖고 계신 종목들 중에 삼성전자와 SK닉스가 있다라고 하면 이거 하나 물어보시면 좋을 것 같습니다. 1, 2년 사이에 삼성전자와 S캐닉스 마이크론을 제치고 HBM4를 다룰 수 있는 기업이 나타나나요? 그런 기업이 없다라고 하시면은 지금 같은 노이즈 때는 가만히 계시면 될 거 같습니다. 오히려 이럴 때 모르는 사람들이 매도를 합니다. 장초반에 SK닉스 와 망했네 끝났네 하더라도 안녕하세요 여러분 반갑습니다. 오늘도 여러분들과 함께 좋은 내용으로 살펴볼 저는 네모 경제 김민교라고 합니다. 여러분 오늘은 10월 19일이고요.
여러분들이 보시는 이곳은 신사 임당입니다. 어 지난 주말 사이에 많은 애들이 있었습니다. 뭐 우리가 알고 있는 야간 선물도 -4% 이상 기록을 했고 그리고 기본적으로 지금 나스닥도 그렇고 떨어지는 일이 너무 많아. 너무나도 많은데 자 오늘 제가 여러분께 말씀을 드릴 내용은 뭐냐면 이미 뭐 코스피가 -1.6%로 하락을 시작하는 거는 뭐 보셨으니까. 근데 우리가 지금 여기서 체크해야 될 것은 무엇이냐? 데이터 센터가 진짜 망했냐? 지금 시장에서 가장 중요한 건 철도 파업 대와 그리고 닷컴 버블대와 지금이 똑같다라는 걱정이 뭐 시장에 엄청나게 많이 돌고 있는데요.
어 그 내용에 대해서 말씀을 좀 드리고 어 이거 좀 그때와 다른데라는 내용들을 말씀을 드리면서 여러분들이 일반적으로 신사임당을 보지 않는 개인 투자자분들이 아니고 신사임당을 보는 개인 투자자분들은 그분들보다 훨씬 더 대단하고 똑똑하시니까 그 내용 제가 딱 살펴볼 수 있도록 하겠습니다. 자 오늘 핵심 내용은요. AI가 멈춘 걸까? 투자의 시계가 어긋난 걸까라는 내용으로 살펴볼 수 있도록 하겠습니다. 자, 데이터 센터 지연이 삼성전자 S닉스를 흔드는 경로와 확인할 수 있는 근거에 대해서 준비를 했는데요. 지출과 가동 그리고 회수에 대해서 얘기를 해 볼까 합니다.
지금 시장의 가장 큰 어 문제는 뭐냐? 회수거든요. 자금 회수 언제 가능하냐. 근데 지난주 금요일 날도 제가 말씀을 드렸지만 월가에서는 지금 어떤 걸 말을 하고 있냐면이 회수에 대한 건 계속해서 얘기를 해 왔습니다. 7월 달에도 얘기를 해 왔고요. 지금도 똑같은 얘기를 하고 있는데 잠깐 이걸 시작하기 전에 제가 하나 말씀을 좀 드려 볼게요. 자, 어, 스티븐 와이즈라고 해서 해지펀드 쇼티스 캐피탈의 최고 투자 책임자는 뭐라고 했냐면 지수 상승은 일부 대형 기술주에 집중됐고 실적보다 가이던스가 관건인데 AI 자금 조달에는 필요감이 있지만 그래도 컴퓨팅 수요는 여전하다라고 말을 했습니다.
그리고 여러분들이 아시는 것처럼 영화 빅쇼트의 마크바움의 실제 주인공인 스티브 아이스먼은 뭐라고 했냐? AI 체인 전체가 소수 모델 기업의 재무 권전성에 크게 의존되어 있고 AI 비중 일부를 줄였다면서 신중론을 유지하고 있습니다. 자, 이렇게 두 명의 이제 나타나서 스티브 와이즈와 스티브 아이즈먼은 이렇게 말을 했는데요. 자, 그러면 여기서 블랙스톤은 뭐라고 말을 했냐면 지금 시대는 새로운 경제, 새로운 운영 체제라고 했습니다. 어,이 블랙스톤의 CEO 존 그레이 대표가 뭐라고 했냐면 방금 말한 것처럼 업무가 바뀌고 새로운 서비스가 생기기까지는 시간이 필요하다입니다.
여러분, 여기서 제가 말씀드리는 요가 뭐냐? 우리는 세계 경제의 새로운 운영 체계를 지금 보고 있습니다. 그게 여러분들께 말씀드리는 오픈 AI도 아니고요. 클로드도 아닙니다. 다만 여기서 제가 말씀드리고 있는 건 뭐냐? 업무가 바뀌고 새로운 서비스가 생기기까지는 많은 시간이 필요한데 지금 우리는 그 시간을 지나는 중이라고 말씀을 드리고 싶습니다. 제가 학부 때 경제금융학가에서 배우는 것들 중에서 이런 것들을 많이 배웠거든요. 실질적으로 실물 경제와 우리가 바뀌는 지금 시간들 사이에서는 간극이 굉장히 필요하고이 간극 사이에서 많은 노이즈가 생긴다고 합니다.
자, 그러면이 존레인은 어떻게 말을 했냐면 대표적으로 여섯 개가 중요하다고 말을 했습니다. 에너지, 공간, 계산. 그중에 제일 중요한게 메모리와 저장이라고 말을 했습니다.이 메모리와 저장이 중요한 이유는 연산 능력이기 때문에 그런데요. 자, 우리는 여러분 단순히 AI를 활용해서 지금보다 더 나은 삶, 뭐 지금보다 조금 더 나은 삶 이게 아니라 우리는 뭐다? 신세계로 가고 있는 그런 산업을 보고 있는 겁니다. 자, 그럼 여기서 여러분들이 생각하시는 것들 야, 지난주에 나선 떨어지고 야 떨어지고 다 떨어졌는데 이게 무슨 문제가 있는 거냐라고 말씀하시 분께 하나 말씀을 제가 드릴 수 있는 것들은 무엇이냐면 지금처럼 이런 시기에서는 꼭 문제들이 생깁니다.
아직 겪어 보지 않았기 때문에 생기는 건데요. 그러니까 여러분들은 여기서 체크할 수 있는 건 무엇이냐? 어 어제 오늘 떨어졌다고 여러분들이 갖고 계신 종목들 중에 삼성전자와 SKNX가 있다라고 하면 이거 하나 물어보시면 좋을 것 같습니다. 1, 2년 사이에 삼성전자와 S케닉스 마이크론을 제치고 HBM4를 다룰 수 있는 기업이 나타나나요? 그런 기업이 없다라고 보고 있다 하시면은 그냥 지금 같은 노이즈 때는 그냥 여러분 가만히 계시면 될 거 같습니다. 한 번도 겪어 보지 못한 길을 가고 있기 때문에 제가 하나 말씀드릴 수 있는 건 뭐냐?
오히려 이럴 때 모르는 사람들이 매도를 합니다. 지난주 금요일 날 말씀을 드린 것처럼 월가에서 원하는 것들이 이런 거라고 말씀드리고 싶어요. 그들은 이미 방향을 정했고이 방향을 가는 거 안에 SK닉산 삼성전자가 지금부터 비싸다고 하면 많은 노이즈가 나올 거라고 보고 있습니다. 그 노이즈 중에 가장 중요한 건 여러분 다룰 수 있는게 뭐냐? 오늘 말씀드린 데이터 센터입니다. 데이터 센터를 짓는데 돈을 어떻게 회수를 할 거냐 이거에 대한 내용들인데요. 이걸 한번 살펴볼 수 있도록 하겠습니다. [콧방귀] 자, 여러분, 여러분들이 보시는 곳은 지금 대한민국에서 가장 큰 영향력이 있는 경제 채널 신사임당입니다.
보시는 분들 구독과 좋아요 한 번씩 부탁드리고 잘 보고 있으시다고 하면 채팅창에 1번 한 번씩 부탁드리면 큰 도움이 될 것 같습니다. 자, 먼저 얘기를 해 볼 건 코어 이브입니다. AI 데이터 센터 임대 업체 코어이는 주식과 채권이 함께 흔들렸습니다. 금요일인데요. 하루 만에 11.9%가 하락을 했습니다. 채권 가격은 약 79%입니다. 그러니까 대출 리스무가 약 70조원인데 빚을 내 먼저 짓는 사업에서 매출이 늦어지면 그 사이 자금 공백이 커집니다. 여러분. 근데 하나 말씀을 드리는게 뭐냐? 데이터 센터는 한 번 지으면 1년에서 2년이 걸립니다.
자, 그럼 우리가 생각을 했을 때이 코어 이분하는 기업은 왜 이렇게 먼저 돈을 써서 데이터 센터 임대 업체를 했냐? 앞으로에 대한 수요가 얼마인지도 모르고 이거 완전 AI 버블과 같은 거 아니냐라고 했는데 이런 뉴스 때문에 지금 시장에 하락하는 것을 알 수가 있고요. 두 번째는 뭐냐? 마이크로소프트입니다. 일요일 날 나왔죠. 영국 데이터 센터 계약에서 빠졌다는 보도가 나왔습니다. 영국 엑시스 러프턴 뉴스케일의 영국 첫 데이터 센터인데 여기서 전력 공급은 2030년대까지 기대하지 말라는 통보를 받은 부주입니다. 여러분 뭐냐면 수요가 사라진 것이 아니라 전기가 안 들어오는 부지가 탈락한 것입니다.
그렇죠? 사업장은 영국이고요.이 한권으로 미국 전체 AI 투자 취소라고 확대할 순 없는 겁니다. 여러분, 오늘 제가 말씀드리고 싶은게 이거예요. 자, 마이크로소프트 영국 데이터 센터 개혁에서 빠졌다는 보도가 이유가 뭐냐면 전력 공급이 2030년대까지 기대하지 말라는 통보를 받은 부지인 겁니다. 그렇기 때문에 데이터 센터를 계약을 할 수가 없는 거예요. 근데 이게 돌고 돌아서 어떤 와이 되냐면 마이크로소프트가 돈이 없어서 영국에서 빼겠다. 어, 이게 또 와전이 되면 뭡니까?데 데이터 센터 망했다. 이렇게 이루어지는 거거든요. 실질적인 뉴스는 이겁니다.
그러니까 지금 하락하는게 오전 8시에 여러분 어땠나요? SK닉스 같은 경우 -6% 찍혔다가 지금 그 축소를 하고 있죠. 낙폭을 축소하고 있는데 원래 겁 먹으면 그렇게 먼저 던지는 겁니다. 그러니까 자세한 내용을 알아볼 생각을 하지 않고 어 시장에서 이렇대라는 내용이 나오면 누구보다 먼저 던질 수밖에 없는데 신사임당을 보시는 여러분들은이 부분에서 항상 아침 8시부터 다양한 전문가님들과 아나운사님이 나오셔서 설명드리는 거를 잘 들으셨으면 좋겠어요. 그 결과 여러분 어떻습니까? 마이너스 막 코스피 5,400 찍었다가 지금 낙폭을 좀 축소하고 있는데 오늘 개인 순매도가 계속 이어지고 있죠.
지금 시장은 결국엔 뭐냐? AI 공급이 망했냐, 끝났냐? 아닙니다. 오늘 시장에서 나온 뉴스 중에 하나 제가 말씀을 드리면 일단 코어이브에 대한 내용들은 사실이 맞습니다. 왜냐? 빚을내 먼저 짓고 있기 때문에 이거는 문제가 맞는데요. 두 번째 마이크로소프트에 대한 문제는 영 전기가 들어오지 않는 부지이기 때문에 이에 대해서 뺀 곳입니다. 사업장은 영국이기 때문에이 한 건으로 미국 전체 AI 투자 취소하고 확대할 수는 없죠. 자, 두 가지 쉬운 결론을 제가 갖고 왔습니다. 뭡니까? 비관론. AI 수요가 끝났다. 성급하죠? 가동 중인 데이터 센터는 여전히 빈자리가 없습니다.
낙관론 수요가 있으니 지연은 상관없다. 이것도 부족합니다. 늦어지는만큼 이자와 자은 부담이 쌓이고 주가는 그걸 먼저 반영을 합니다. 그래서 수요가 사라지는 것과 공급이 늦어지는 것을 나눠 봐야 합니다. 자 그럼에도 불구하고 왜 우리는 왜 우리는 이렇게 AI 버블이 아니라 이게 신세계라고 보고 있느냐? 왜 그러냐면요. 어, 1경원을 운용하고 있는 블랙스톤에서도 지금 그들이 관리하는 포트폴리오 안에 기업들의 AI 도입을 보니까 50%가 도입이 되었습니다. 그리고 향후 12개월 내 AI 투자 확대 계획이 80%까지 늘어나고 있죠. 그러면 뭐가 달라지는데?
영업 이익률에 개선이 됩니다. 조정 2비타도 개선이 되는데요. 그러면 뭐가 좋아지는 거냐? 기본적으로 생산성이 좋아집니다. 그러니까 AI의 상승은 곧 생산성에 대한 개선으로 보시면 될 거 같은데요.이 생산성에 대한 개선이 되면 결국에는 같은 기업에서 일을 하더라도 어떻습니까? 아까 말씀드린 조정이 비타가 굉장히 개선이 되면서 질적 이익 향상이 가능합니다. 이걸 보고 나서 블랙스톤은 AI에 대해서 계속적으로 지속적으로 투자를 하고 있는 겁니다. 그래서 그들이 뭐라고 말을 한 거냐면은 지금 요겁니다. 어, 여러분들이 생각을 하신 것처럼 자, 어, 철도와 인터넷 버블에 대해서 말씀을 하셨는데 그게 뭐가 다른지를 말씀을 드려 볼게요.
오늘 제가 보여 드리는 내용은 어, 블랙스톤에서 투자자에게 설명을 해주는 웨스더 be프라는 그런 설명회 중에 하나 내용을 갖고 온 건데 철도와 인터넷이 남긴 진짜 교훈 기술은 세상을 바꾸고 기업의 성과는 갈림이다라고 얘기를 했죠.이 내용이 뭐냐? 호황 속에서도 많은 파산 장면을 갖고 온 건데 이게 바로 19세기 철도 회사의 사례를 갖고 오면서 설명을 한 건데요. 자, 철도는 연결마의 확장을 가져왔습니다. 갈린 지점을 보면 차입과잉 투자 부담이라고 했는데 자, AI는 뭔가요? 회수 속도와 자본 구조의 차이입니다. 그러면 회수 속도와 자본 구조의 차이라는 건 뭐냐?
지금부터 현금을 많이 창출할 수 있고이 회수 구조에서 가장 빠르게 이루어질 수 있는 기업부터 먼저 돈을 벌 거다라고 말을 하고 있는 겁니다. 그래서 지금은 수요가 공급을 앞서고 계약 상대 다수가 부체적인 기업이다라고 얘기를 했죠. 그래서 하나 제가 말씀을 드릴 수 있는 건 무엇이냐? 지금이 정리를 해 보면은 자꾸 철도 때와 지금과 관련된 내용들에 대해서 많은 말들이 나오고 있는데 그때는 여러분 수요 전에 공급이 많았습니다. 근데 지금은 수요가 많고요. 뭐 공급이 적고 이렇게 가고 있습니다. 자 그러면 여기서 어 코어 2브와 코어 이브와 SK닉스 삼성전자 다른 점을 말씀을 드리면 삼성전자와 SK닉스는 보수적으로 공장을 늘리고 있습니다.
그런데 코어브가 이렇게 문제가 되는 건 뭐냐? AI 데이터 센터 임대 업체죠. 그러다 보니까 어, AI 데이터 센터 수요 증가하네. 그런 거에 대해서 배팅을 하다 보니까 문제가 되고 있는 거고 SK닉스나 삼성전자의 HBM에 대한 수요, 디램에 대한 수요는 지속적으로 늘어나고 있습니다. 그러니까 지금이 세상은 어떻게 흘러가고 있는 거냐면 제가 봤을 때 어 아무도 이거 완전 옛날에 철도 때와 IT 버블 때와 같은 구간이에 이거 문제가 되겠다 이렇게 생각을 하는 거거든요. 근데 우리는 다릅니다.이 산업에 대한 생각을 보시면 다른 거라고 말씀드리는 거예요.
코어위브 쪽 AI 데이터 센터 임대 업체 쪽은 지금 공급보다 아니 수요보다 공 수요보다 공급이 많은 상태 그렇죠. 이게 바로이 공급을 차지하는게 코어 이브고이 메모리 반도체 신에서 보면은 지금 SK닉스나 삼성전자는 굉장히 공급이 타이트합니다. 그러니까 다른 거거든요, 여러분. 지금이 두 가지에 대해서 우리가 같이 볼 수 있는 공유된 교집합은 수요 회소 기간인데 이것도 여러분 아마존에서 말하는 걸 보면은 내년부터 충분하게 빠르게 수요가 회수 가능하다라고 발표를 했습니다. 자, 말씀을 좀 드려 볼게요. 지금 44분인데 잘 보시고 잘 보시고 있으시다고 하면 1번 한 번씩 부탁드리고 제가 오늘 방송을 하는 요는 뭐냐면 여러분 요겁니다.
여러분들 걱정하지 마세요라고 말씀드리는게 아니라 우리가 생각해는 것보 생각했던 것보다 지금 시장은 더 겁을 먹고 있답니다. 그러니까 여러분들도 똑같이 겁 먹으면서 오전에 막 8시에 팔고 나가고 그러지 않으셨으면 좋겠어요. 오늘 보시면 갑자기 5,600으로 말아 올리잖아요. 그 장초반에 SK닉스 와 망했네 끝났네 하다가도 지금 어 뭐야 이러는게 많거든요. 그러니까 지금은 과대 낙폭 구간으로 저는 보고 있고 여기서 공포심을 조금 더 주면 이전에 레버리지나 SK닉스나 삼성자를 신용에 샀던 사람들이 다 나갈 겁니다. 그래서 지금이 시기에 어 신사임당을 보시는 여러분들은 겁을 먹지 않으셨으면 좋겠어요.
그래서 제가요 내용들 미국의 뉴스 내용들을 갖고 오는 겁니다. 자 돈이 나가는 시간, 불이 켜지는 시간, 돈이 돌아오는 시간은 다릅니다. 보시면 고객 약정을 하고 자금 조달을 합니다. 전력이 인이 되죠. 지난 주말에 문제가 생긴 구간입니다. 그러면 서버 설치가 되고 사용량과 매출이 나게 되는데 자, 현금은 먼저 나갑니다. 토지, 전력, 계약, 건물, 서버 투자가 늘면 단기 현금 흐름은 나빠집니다. 그러면 가동은 뭡니까? 전력과 인허가가 정하죠. 수요가 있어도 공급이 늦어집니다. 이미 켜진 시설은 더 귀해지고요. 회수입니다. 사용량이 매출이 되는 거거든요.
그러니까 지금 우리는 돈을 이미 나갔어요. 1단계를 지났고 여기를 보고 있는 거거든요. 그럼 결국에는 인허가 나고 전력 돌고 결국에 돌고 수요 늘어나고 그렇게 되면 결국에는 사용량이 매출이 되는 건데 이거에 대해서 지금 요걸 못 기다려 가지고 궁금증을 나타나는 겁니다. 야, 아직 겪어 보지도 않았는데 이거 언제 회수할 건데? 회수 가능하겠어? 근데 이걸 모르는 사람들 여러분 어떻습니까? 여기서 와, 도망가야겠다. 끝났다. 망했다 이러는데요. 우리는 아마 제가 아마존이 직접 밝긴 시차를 갖고 왔습니다. 반바를 갖고 왔어요. 어, 여러분들이 많은 인터넷 커뮤니티나 어디서 이런 것도 보셨을 거예요.
야, 전력 인허가 안 되는데 어떻게 할 건데? 돈에서 어떻게 할 건데? 지금 우리가 보기에는 구글, 아마존 하 빅테크들 하이퍼스케일러 기업들 돈 없는데 어떡할 건데? 실제로 구글은 지금 유상증자로 해 가지고 버크셜 소웨를 등기에 봤었죠. 재산 배정으로. 자, 그러면 여기를 아직 겪어 보지도 않았는데 미리 선 걱정을 합니다. 그렇죠? 이게 바로 제가 말씀드리는 노이지거든요. 자, 돈은 먼저 나가고 청구는 나중에 시작됩니다. 그 시간이 6개월에서 24개월 걸리고요. 토지, 전력, 칩, 장비 비용을 낸 뒤 고객에게 청고를 시작하기까지요 정도가 걸려요.
그래서 2026년 AWS 투자의 수익화를 보면은 2027년에서 2028년입니다. 상당 부분 고객 약정을 확보를 했고요. 그러니까 하나 말씀을 드리는게 뭐냐면 데이터 센터의 수명은 30년이고 칩원 칩과 서버는 5년 6년이잖아요. 그러니까 지금 시기를 기다리면 데이터 센터를 지어 놓고 서버렉 넣어 두고 돌리면 그냥 쭉 돈을 벌어요. 지금이 1년에서 2년을 못 기다려 가지고 투자 외수에 대해서 계속 궁금증을내는 거거든요. 그래서 지난주에 말씀드린 것처럼 뭐냐? 지금 월관은이 부분에 대해서 그 보수적인 집단은 이거에 대해서 생산성 향상을 보고 생각을 한 겁니다.
어 이거 닷컴버블 IT 버블 아니구나. 닷컴버블 찰톱블 아니구나. 그러면 그들이 싸게 살 수 있는 방법은 뭡니까? 저렴하게 이것을 가져올 수밖에 없는 거예요. 우리는 이걸 한번 겪었습니다. 언제 겪었나요? 6월 19일 날 네어폴더 브레너의 시츄에이션 어리스를 보면은 그때 어떤가요? 그때 레오폴다 신 브레너가 4조원으로 60 60조원을 만들었습니다. 물론 레버리지를 써서 그런 건데 그 포지션이 공개되자마자 월가에서는 그 포지션을 헌팅하고자 많은 다양한 뉴스들이 나왔습니다. 가장 큰 뉴스가 뭐였습니까? 바로 애플의 치플레이션이었습니다.
지금 반도체 너무 비싸다.이 뉴스 나온 뒤에 반도체 6% 빠지고 쭉쭉쭉 빠지면서 레오플레너의 시츄에이션 어연이스는 파산됐죠. 그리고 이거를 시타들에서 인수를 합니다. 그리고 시타들에서이 부분에 대해서 팔기 시작하고 포지션 청산하자마자 코스핀 어떻습니까? 그때 11%가 오릅니다. 지수가 11% 오른게 나왔어요. 그러니까 지금도 똑같은 겁니다. 누군가는 지금이 부분에 대해서 굉장히 굉장히 사고 싶어 합니다. 그럼 그들이 흔들릴 수 있는 건 결국엔 뭐냐? 딱 하나입니다. 딱 하나예요. 뭡니까? 여러분 여러분들이 흔들 수 있는 건 뉴스밖에 없잖아요.
왜? 데이터 센터를 우리가 실제로 본 것도 아니고 가서 지금 돌아간 거 확인한 것도 아닌데 그러니까 제가 봤을 때 지금은 정말 이거에 대해서 모르는 분들이 손절하고 나가는 시기라고 말씀을 좀 드리고 싶습니다. 그러니까 만약에 이거에 대해서 아시는 분들이 있다라고 하면이 오늘 신사임당 내용을 보고 있는 분들이라고 하면 절대 매도하지 마시고 이럴 땐 여러분 그냥 시장을 보시면 돼요. 왜? 이미 돈은 나갔고이 돈에 대해서 회수는 어떻습니까, 여러분? 돈이 나갔습니다. 그리고 임대 사업합니다. 뭐 지어요? 그다음에 회수하기까지 1, 2년 걸리는데 언제 회수할 거냐 이런 뉴스가 나온다는 거 자체가 업을 성설이라는 거예요.
그렇죠? 보시면은 이미 돈 나갔잖아요. 현금 먼저 나갔습니다. 왜 투자한다고 밝혔으니까 부지사 되죠. 뭐 사야 되죠? 그렇죠? 그다음에 이거 나고 가동된 다음에 사용량이 매출이 되는 거거든요. 사용량이 없겠습니까? 없지 않다라는 거죠. 왜? 말씀드린 것처럼 지금 블랙스톤에서 다루는 기업 포트폴리오의 50% 기업이 어떻습니까? AI를 도입을 했고요. 향후 12개월 AI 투제 확대 계획이 80%까지 늘어납니다. 이게 뭐냐? 생산성이 향성되면서 조정 영업 이익률이 개선이 됐고 SMP 500 기업들도 대부분 질적 영업 이익 개선이 된 거 뭐냐?
AI 도입 이유입니다. 다른 기업들이 안 할 리가 없죠. 자, 그럼 그때 이거에 대해서 여러분 어떻습니까? 어, 사용량 언제 늘어날 수 있을까요? 늘어날 수밖에 없죠. 왜? 질적 개선이 되고 있으니까요. 그리고 이들은 지금 어마무시하게 데이터 투자하는 기업들은 결국에는 다른 기업에 임대를 할 겁니다. 그럼 그 시기를 기다리다 보면은 지금보다 더 올라갈 수밖에 없죠. 아까 보여 드린 것처럼 철도가 망했습니까? 오히려 철도 이후에 철도 파업 이후에 오히려 더 철도는 늘어났습니다. 버블 이후에 여러분 IT 기업 망했습니까? 소프트웨어 기업 더 늘어났습니다.
그러니까 우리는 지금 어떤 식으로 봐야 되는 거냐면 이런 문제는 과거에도 늘 있었고 지금이닷컴버블과 철도 파업과 뭐가 다르냐 물어보는 사람도 있다라고 하면 제가 하나 말씀드린 건 이겁니다. 그때와 지금과 그때 그때와 지금 똑같이 문제는 나왔고 문제 제기는 되었지만 그중에 공급보다 수요가 많은 기업들은 파산이 되었지만 중요한 거 뭐냐? 산업의 발전을 이루었고 그 이후에 다시금 올랐습니다. 그래서 여러분 잘 생각하셔야 돼요. 지금 여러분들이 걱정하시기는 아니고 뭡니까? 사업이 잘 돌아가고 있다라는 겁니다. 그리고 제가 끝으로 말씀드리고 싶은 건이 월가의 큰 투자 은행들이 이렇게 AI에 대해서 좋게 말하고 있다라는 건 잘 생각해 보셔야 돼요.
그 돈 냄새 잘 맞기로 유명한 것이 AI에 대해서 생산성을 확보를 생산성 향상에 대해서 확인을 했죠. 돈 된다라는 겁니다. 돈 된다라는 거예요. 그렇죠? 보세요. 자, 반바은 거 두 번째 갖고 온게 이미 지어진 데이터 센트 현실입니다. 공급이 크게 늘었는데도 빈자리는 사상 최저입니다. 북미 주요 시장 공실률이 여러분 1.4%입니다. 공급 가동 용량은 가동 용량 공급은 33.7% 늘었어요. 건설 중 용량의 사전 임대는 80.4%입니다. %입니다. 짓기도 전에 열꽃 중 여덟 곳은 주인이 정해져 있고 임대료도 모든 규묘에서 크게 올랐습니다.
자, 세 번째 갖고 와 볼까요? 반박근 거.이 반박은 뭘 반박하는 거냐? 어떤 반박이에요? 돈 회수할 수 있냐, 끝났냐? 이거에 대한 반박을 지금 세 가지를 보여 드리는 겁니다. 빅테크는 투자 계획을 줄이지 않았고 용량은 여전히 모자합니다. 메타 2026년 설비 투자 전망을 175조원에서 195조원이고요. 마이크로소프트는 제실적 발표를 봤을 때 적어도 2026년 내내 용량이 부족할 것이라고 했습니다. 아주르에 대해서 말을 한 거죠. 빅테크네 개사에 올해 설비 투자 계획은 합쳐서 975조원입니다. 그렇죠? 그러니까 여러분 하나 말씀을 드릴 수 있는게 요거예요.
지금 SK닉스나 삼성전자가 하락하는 건 우려 때문에 떨어지는 거지. 실질적으로 데이터 센터에 대한 수 아 수트에 대한 뭐 증가율 매출은 꾸준하게 늘고 있습니다. 그래서 오늘이 방송을 보시는 분들, 제 방송을 보시는 분들도 있으시겠지만 하나 말씀드릴 수 있는 건 지금보다 더욱더 좋아질 거고 그리고 이건 이미 확인이 되었습니다. 생산성 향상은 이미 확인이 된 부분이거든요. 그러니까 너무 큰 걱정 안 하셨으면 좋겠어요, 여러분. 그게 제가 오늘 말씀드리고 싶은 내용이고. 자, 오늘 제 방송이 거의 끝나가는데 열심히 달려왔는데 하나 말씀드릴 수 있는 건 여러분이 시간 끝나고 신사임당의 방송이 끝나고 나서 반도체에 대해서 그리고 2차런지 로봇에 대해서 월가에 대한 뉴스, 유럽에 대한 뉴스가 궁금하신 분들이 있다라고 하면 유튜브에 네모 경제를 검색하시면 제가 방송하거든요.
매일 오후 3시 30분에 라이브를 하고 있으니까 오늘도 와 주시길 바라겠고. 자, 오픈형 AI 데이터 플랫폼 네모입니다. 어, 신사임당과 이제 네모 경제를 보시는 분들 저희는 비영리적인 목적으로 만들었기 때문에 모든 분들이 유료로 무료로 사용할 수 있는데요. 하나 말씀드릴 수 있는 건 뭐냐? 여기서 기관들이 어떻게 움직이고 있는지 최근 5일과 20일 어떻게 움직이고 있는지를 한번 알 수가 있습니다.이 플랫폼이 나온 이유는 뭐냐면은 저희는 네모 인사이드라는 회사입니다. 저희의 목적은 뭐냐면 시장에 떨어져 있는 데이터들을 한 군데 모아서 여러분들이 볼 수 있게 우리가 시장에서 가장 많이 추종하는게 외국인이 외국인이지 않습니까?
그다음 연기금 기관인데 외국인과 기관 연기금에 어떻게 움직이고 있는지를 한 번에 알 수 있는 그런 어 플랫폼입니다. 무료고요. 저희는 시장을 읽는 네모의 눈을 만들었습니다. 그래서 여기 보시면은 지금 시장에 외국인들이 어떤 거 위주로 먼저 팔고 있는지 알 수가 있습니다. 외국인들이 오늘 팔는 곳은 전자부품 쪽을 살고 있고 바이오와 제약 이쪽을 계속 바닥에서 매수하고 있거든요. 이런 걸 볼 수 있는 이유는 뭐 보야 되는 이유는 뭐냐면 여러분 시장을 움직이는게 개인이 아니라 외국인과 기관 연기금이기 때문입니다. 그래서 시청하시는 이거 이거 쓸 수 있는 방법은 너무나도 간단합니다.
지금 방송 보시는 분들 채팅창 보시면은 고정 링크가 있습니다. 고정 링크를 보시면요. 여기에 저희 홈페이지가 있는데요. 오셔 가지고 회원 가입하신 다음에 무료로 사용을 하시면 됩니다. 그래서 여기 보시면은 다양한게 있는데 가장 중요한 거 상단에 보시면은 시장의 신용 전고가 높아질 때마다 여러분들한테 신용 압력을 알려 줍니다. 신용 전고가 높아지고 있다라는 건 매수할 시기가 아니라고 하는 거죠. 그래서 계속 어 핸드폰과 컴퓨터 모두 다 사용 가능한데요. 언론 메시지를 보내 줍니다. 그래서 여러분들이 보시면서 어 지금 계속해서 위험한 종목들을 알려 줍니다.
그래서 지금 SPG, 로보스타, G2퍼 이런 것들은 지금 조심해야 될 종목이라고 알려 주는 거거든요. 그러니까 어 시장에서 어떤게 위험하다고 알려주고 있는 어이 네모 플랫폼 오셔 가지고 보시면 좋을 것 같습니다. 자, 보시면은 여기 위험을 누르신 다음에 신용 위험을 누르면은 지금 시장에서 신용 위험한 종목들 다 뜨거든요. 이런 종목들은 여러분들이 매수하시기 전에 꼭 조심하시길 바라겠습니다. 어떤 걸 골라서 수익이 나는 것보다 내가 사고자 하는 종목들 중에이 종목은 어떻게처럼 코스피아 코스닥이 무너지게 되면 크게 문제가 됩니다. 그렇기 때문에 되면 어떤 문제가 되냐?
신용만대 매매가 나오기 때문에 여러분들의 계좌가 위험해줄 수 있죠. 이런 것처럼 여러분들의 계좌의 위험, 종목에 대한 위험, 신용이 어떻게 나가고 있는지 이런 것들을 한 눈에 볼 수 있는 오픈형 AI 데이터 플랫폼 내모로 이용해 보시길 바라겠습니다. 신청하는 방법은 고정 링크를 보시고 여기서 어이 영상이 끝나고 나면 녹화본이 올라오면 고정 댓글을 보시면 되고요. 지금은 여기 고정 댓글 보시면 신청하실 수 있습니다. 무료입니다, 여러분. 그리고 하나 말씀을 드리는게 어 지금 같은 하락장에서는 어떻게 대응해야 되는지가 제일 중요하고요.
그리고 어떤 걸 외국인들이 바닥에서 매수하고 있는지 그런 것들을 보는게 제일 좋겠죠. 지금 같은 하락장에 아무것도 안 하고 버티지 마시고 꼭이 네모 보시면서 여러분들께 어 다음 위험 때는 먼저 캐치한 다음에 어 적어도이 네모를 사용하 네모가 나온지 한 달이 넘었는데요. 한 달 전에 고점에서이 190만 원 선에서 정리하실 분들은 네모를 보시고 많이 정리를 했거든요. 그러니까 모든 종목 국내 종목과 미국 종목 모두 다 가능하니까 오셔 가지고 여러분들이 직접 보시길 바라겠습니다. 여러분 저는요 내일도 9시 반에 신사임당에서 라이브를 진행하고요.
오늘 오후 3시 반에 네모 경제에서도 라이브를 하니까 지금 방송 보시는 분들 저희 네모 신청하신 다음에 유튜브에 네모 경제 검색하셔서 구독과 좋아요 눌러주시길 바라겠습니다. 여러분 저는 잠시 후 네모 경제에서 인사드리겠습니다. 감사합니다. 여러분, 저는 김민규였습니다. 입니다.
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