저자: 김태수위원 · 한국인
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나스닥 1.5% 상승 속 엔비디아·테슬라 강세. 미국 금리 4.34%(2007년 11월 이후 최고)로 인플레 재상승·경기침체 우려 공존. 9월 FOMC 금리인하 확률 약 13%로 낮고 잭슨홀 기대감은 제한적. 엔비디아 애널리스트 약 90% 매수, 목표가 상향(평균 520달러), 수요일 실적발표에서 EPS 대폭 증가 기대. 소비재주(나이키, 랄프로렌) 부진. 픽으로 대번에너지 제시: 50달러 이하 분할매수, 목표가 62달러, 손절 46달러.
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시장 개관과 투자자들의 관심
지금까지 메가3에 이어, 이번에는 조금 더 자세한 시장 이야기를 김태수 위원님과 함께 나눠보겠습니다. 위원님 안녕하세요.
네, 안녕하세요.
위원님, 국채금리는 상승세를 보이며 혼조세인 상황입니다. 그런데 나스닥 지수는 1.5%나 올랐는데요, 이 시장 소식을 자세히 들려주실 수 있을까요?
엔비디아와 테슬라가 시장을 빠르게 끌어올리는 모습을 보였습니다. 하지만 전반적인 경제 상황에 대해서는 그다지 좋지 않은 이야기들이 자꾸 나오고 있습니다. 지금 투자자들은 이번 주 파월 연준 의장의 발표에 집중하고 있습니다. 금요일 아침 10시에 발표가 예정되어 있어서 모두의 시선이 그쪽에 가 있습니다. 종목별로는 엔비디아 실적발표에 다들 집중하고 있습니다. 오늘 같은 날은 주목받아야 할 다른 종목들이 뒤로 밀리고, 엔비디아에 관심이 쏠려 있는 모습입니다. 하락세가 컸던 테슬라도 220달러 아래로 떨어졌다가 지난 금요일 215달러를 기록하자마자 바로 매수세가 들어오는 모습이 보였습니다.
연준 정책과 잭슨홀 미팅 전망
파월 의장의 입장은 1년 전과 비교해 보셔야 합니다. 지난번 제너럴 회담에서 파월 의장은 미국 사회가 고통을 분담해야 한다는 이야기를 했습니다. 인플레이션이 너무 높았기 때문에 이를 낮추는 과정에서 1년 동안 상황이 많이 좋아졌고, 개인 소득도 많이 좋아졌습니다. 다만 이것이 앞으로 연준의 금리 정책과 어떻게 연결될지는 조금 더 지켜봐야 합니다.
와이오밍에서 열리는 잭슨홀 미팅에서는 정책에 대한 이슈보다 현재 상황에 대한 해석이 나올 것으로 보고 있습니다. 노동 시장은 굉장히 좋은데 자꾸 경기침체 이야기가 나오고 있어서, 엇갈리는 모습이 나타나고 있거든요. 그래서 이런 부분을 주로 해석하는 방향으로 진행될 것입니다.
9월 FOMC에서 금리를 인하할 확률은 13% 정도밖에 되지 않습니다. 이 정도 수준이다 보니 이번 잭슨홀 미팅에서는 큰 정책적 기대감이 없는 상황입니다.
국채 금리 상승과 경기 우려
지금 국채 수익률이 4.34%를 기록했는데, 이는 2007년 11월 이후 최고치입니다. 노동 시장 등으로 인해 경기 회복세가 확대되고 있다는 이야기가 나오고 있고, 그 때문에 인플레이션이 다시 상승할 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다. 이로 인해 시장 침체에 대한 불안감도 커지고 있습니다.
몇몇 기관들은 이 부분에 대해 상당히 불안한 입장을 보이고 있습니다. 뉴욕의 DWS, 인디펜던트 스트래티지 같은 회사들은 중국의 경기 둔화와 러시아의 빠른 경기 침체, 그리고 인플레이션 재상승 등을 근거로 경기 침체가 불가피하며 내년 상반기까지 이어질 것이라고 보고 있습니다. 그래서 다우지수는 힘을 제대로 쓰지 못하는 모습을 보였습니다.
내일은 기존 주택 판매 데이터가 발표되고, 건축 자재 판매사인 로우스와 스포츠용품 판매사인 빅5 스포츠의 실적도 나옵니다. 최근 나이키, 랄프로렌 등 소비 관련주들이 지난달보다 2~4% 정도 하락하는 모습을 보였습니다. 이런 제품들이 시장에서 좋지 않은 흐름을 보이고 있기 때문에 주의 깊게 지켜봐야 할 것 같습니다. 반면 일부 회사들은 크게 상승하는 모습도 보였습니다.
테슬라와 주요 기업 실적 이슈
별들의 뱅 켈러라는 분은 테슬라를 최고의 아이디어 회사라고 평가하며 추천했습니다. 시장에서는 사이버트럭, 풀셀프드라이빙 소프트웨어, 가격 인하를 통한 시장 확대 등이 촉매제가 될 것으로 보고 있습니다. 이런 긍정적인 평가 속에 투자자들이 220달러 아래에서 빠르게 진입하는 모습이 나타났습니다.
사이버 보안 대표 기업인 팔로알토네트웍스는 4분기 실적이 월가 기대치를 상회하면서 약 14% 상승했습니다. 4분기 매출은 14억 4천만 달러로, 예상보다 2억 달러 가까이 높았습니다. 제프리스는 목표가를 285달러까지 끌어올렸습니다.
메타도 긍정적인 소식이 있었습니다. 이번 분기 주당순이익(EPS)을 5달러 정도로 예상한다고 밝혔는데, 이는 전년 동기 대비 100% 이상 상승하는 수치입니다. 올해 전체 실적도 30% 이상 성장할 것으로 기대되어, 실적이 좋을 것이라는 기대감이 깔려 있습니다.
또 지난밤 채팅 기반 소셜 미디어 앱인 스레드의 웹 버전이 공개될 것이라는 소식이 전해지면서, 이번 주 출시에 대한 기대감에 주가가 올랐습니다.
엔비디아 실적 전망
엔비디아는 8.4% 상승했습니다. 인공지능이 이끄는 시장에서 엔비디아의 존재감이 여전히 큰 가운데, 다른 분야에서는 경기 침체로 어려움이 반복되고 있습니다. 엔비디아의 평균 목표 주가는 일주일 사이에 15달러가 올라 520달러까지 올랐고, 최고 목표가는 800달러까지 제시되고 있습니다. NTSBC, KeyBanc 등 여러 증권사가 목표가를 계속 올리고 있으며, 애널리스트의 약 90%가 매수 의견을 내고 있습니다.
인공지능 관련 모멘텀이 계속 살아 있고, 실적 증가가 거의 확실시되고 있어 이런 흐름이 나타나고 있습니다. 엔비디아는 수요일 장 마감 후 실적을 발표하는데, 전년 동기 주당 0.32달러였던 EPS가 1.69달러로 몇 배 늘어날 것으로 기대되고 있어 시장의 주목을 받고 있습니다.
오늘의 추천 종목: 대번에너지
그렇다면 오늘 위원님의 픽은 무엇일까요?
이번에는 에너지 기업을 가져오셨어요.
맞습니다. 에너지 기업은 잘 가져오지 않는데 오랜만에 가져왔습니다. 대번에너지라는 회사입니다. 중형주이고 비교적 가볍게 움직일 수 있는 종목입니다. 여러 주에 걸쳐 오일과 가스를 공급하고 있습니다.
EPS는 9.17달러인데, PER은 5.4배밖에 되지 않습니다. 시가 기준 배당수익률도 6.9%로 굉장히 높습니다. 시장이 엔비디아 같은 흐름이 지나가고 경기 침체 우려가 현실화되면, 배당주로 관심이 옮겨갈 수 있습니다. 그래서 바닥권에 있는 종목을 골라봤습니다.
지난 분기에는 생산을 많이 했고, 34억 달러 이상의 매출과 6억 9천만 달러 정도의 수익을 기록했습니다. 실적이 좋고 분기별 배당도 40%나 하고 있어 재무 구조가 매우 탄탄합니다. 실제로 기대치를 충족하는 실적을 보이고 있습니다. 팬데믹 기간 실적이 지나치게 높았던 데 대한 부담은 조금 있습니다. 최근 중국 수요가 낮아질 것이라는 우려가 있었는데, 지난밤 보고서에서는 중국의 원유 재고가 부족해 수입이 늘어날 것이라는 내용이 나왔습니다. 이런 부분에 대한 기대감도 있습니다.
평균 목표가는 현재 59달러 정도인데, 지난밤 62달러 근처까지 상향되었습니다. 앞으로 20% 이상의 상승 여력이 남아 있습니다. 차트를 보면 충분히 가격 조정을 거치고 기간 조정도 잘 맞춰 진행되고 있습니다. 50달러 아래로 떨어질 때는 분할 매수를 충분히 고려하실 수 있겠고, 손절가는 46달러 정도로 넉넉히 잡으시면 될 것 같습니다. 목표가는 지난번 하락분의 61.8%를 되돌리는 62달러 구간으로 잡으시면 편안하게 투자하실 수 있을 것 같습니다.
오늘 위원님의 픽은 대번에너지였습니다. 50달러 이하에서 분할 매수하고, 목표가는 62달러로 제시해 주셨습니다.
방송 초반에 마이크 오류가 있었던 점 사과드립니다. 지금까지 김태수 위원님과 함께했습니다. 오늘도 좋은 말씀 감사합니다.
감사합니다.
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