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안녕하세요. 주토피아 채널의 제입니다. 2026년 1월 SMP 500 투자 전략 알아보겠습니다. 본 영상은 조타 분석을 바탕으로 이야기를 풀어 가겠습니다. 자산 비분이 아닌 트레이딩 매매 활용하지 마시기를 당구드릴게요. 주기적 자산비 비중 전략은 연준의 기준 금리의 위치와 방향을 나타내는 코스이 달걀의 기준금리 국면에서 분리하지만 앞으로 유리해질 자산은 매수 비중 확대하면서 주기적으로 패시브 리밸런싱을 통해서 저가 매수 고가 매도를 반복하는 투자법을 얘기하고요. 현재 기준 금리 국면은 첫 번째 금리나 B에서 긴급 금리나 C 사이에 있는 PC 구간의 최후반부라고 볼 수 있어요.
곧이어서 C가 올 수 있는 상황이고 현재 프레탈 분석으로 26전 1분기가 시가 오지 않을까 전망을 하고 있고 지난 기준 금리 사이클로 생각하면 지금은이 19년 말이나 20년 초라고 볼 수 있고요. 20년 3월에 경제 회기 시 코로나 위기가 있었어요. 이번에 리크지는 금과 달러로 한다고 반복해서 말씀드리고 있어요. SP 500 CNN 공포 탐욕 지수 1월 9일 기준으로 살펴보면 공포탐욕 지수가 51점으로 중립에 도달했거든요. 중립에 도달했다는게 중요한 의미를 갖는 거 같아요. 오른쪽에 공포 탐욕 지수의 1년 초세 차트인데 제가 3주마다 한 번씩 SMP 500 분석하면서 공포 탐욕 지수도 분석했기 때문에 여기 그림에서는 잘려 있지만 기존에 있었던 분석들을 과거 영상들 보시면 참고하실 수 있고요.
이번에 미국 증시의 상승장이 24년 8월부터 25년 2월까지의 상승장의 프랙타를 25년 4월부터 현재까지 이어가고 있기 때문에 25년 4월 이후에 공포탐역 지수의 흐름이 24년 8월에서부터 25년 2월까지 흐름과 거의 유사해요. 그러니까 이쪽 부분을 복사해서 여기다 붙이면 거의 비슷한 모양이라고 볼 수 있어요. 25는 1월과 2월에 한 번씩 분배 구간에서 두 번째 고점과 세 번째 고점을 만들었고요. 첫 번째 고점은 여기 앞에 있어요. 이때는 하락 다이버전스 구간에 그런 일이 일어났고 마지막 고점 이후에는 하락장이 시작돼서 극단적인 공포 구간까지 이르게 돼요.
근데 이번에는 조금 다른 점도 있지만 25년 4월 이후에 상승장을 살펴보면 8월 18일까지 주가도 강하게 오르지만 공포 탐욕 지수도 상승하는 구간을 거치면서 이게 이번 상승 파동의 메인 파동이라고 생각을 하고 있고요. 132일 동안 31%나 상승을 하게 됐죠. 이때 공포 탐욕 지수가 극단적 탐욕인 75 부근에서 상단 기간 유지하고 있는게 보여요. 지난번에도 이런 흐름이 있었고이 흐름이 힘이 빠지면서 공포탐 지수가 서서히 하락 추세로 접어들죠. 같은 시기에 S&P 500은 상승하는 모습을 그려요. 그래서 하락 다이버전스 구간이 되는 거고 주가는 상승하고 있지만 상승의 마지막과 하락장의 시작을 암시하고 있는 모습이라고 볼 수 있어요.
이번에도 하락 다이버전수 구간이 펼쳐졌고 지난 상승장과 되게 유사한 방식으로 흘러갔는데 이번에는 첫 번째 고점이 10월 29일에 있었고요. 이때는 하락 추세를이어서 지속적으로 하락을 하다가 특이 사항이 이번에는 11월 달에 많이 하락을 했어요. 공포탐욕 지수가 조정받은 폭에 비해서 그다음부터는 반등을 했는데 옛날이랑 다른 점은 옛날에는 50을 넘기지 않았거든요. 근데 이번에는 52를 지속적으로 돌파 시도를 하면서 고점을 높여 가고 있다는게 지난번과 약간 달라요. 지난번에는 하락 다이버전스가 더 명확하게 나타났다면 이번에는 하락 다이버전스로 출발했다가 11월 달에 공포탐 지수가 최저점일 때 생각보다 주가가 안 빠졌고 반등할 때도 공포탐 지수가 50을 넘나드는 지난번보다 높은 흐름을 보이고 있다.
이게 지난번과 차이점인 거 같아요. SMP 50일봉 차트 분석이어서 해 볼게요. 왼쪽에 CNN 공포 탐욕지수 붙였으니까 같이 참고하시면 되고요. 날짜를 참고하시면서 같이 보실 수가 있어요. 제가 SP 500 분석은 공개 영상에서 3주마다 한 번씩 해 드리고 있고 패시브 자산 배분 전략을 바탕으로 설명을 드리고 있죠. 지금까지 3주마다 한번 했는데 앞으로는 4주마다 한 번씩 할 수도 있다는 거 참고해 주시고요. SMP 500 지수 프렉탈 여러 번 말씀드렸으니까 오늘은 간단히 짚고 넘어갈게요. 먼저 공포탐지수의 최저점 부근에서 여기 24년 8월이에요.
전고점이 이쪽이죠. 전고점까지 빠르게 반등하고 전고점부터는 붉은색 상승 채널 그리고 상승 그리고 상승 채널을 계속 터치하면서 고점이 높아지다가 12월 5일서부터는 상승 채널을 터치를 더 이상 못 하죠. 여기가 첫 번째 분배 구간의 고점이라고 체크를 했어요. 24년 12월 5일. 그리고 마침 이때부터 큰 음봉이 나와서 채널 하단까지 바로 떨어지기도 했고 60일선도 이탈을 했고 푸른색 하락 채널을 그리면서 하락을 했다가 120일선에서 지지를 받고 올라와요. 하락 채널 다시 돌파. 고점을 살짝 높이고 두 번째 고점. 채널을 지지하는 정도의 조정 횡보가 이어지다가 다시 한번 고점을 높여서 세 번째 고점을 만들어요.
그게 25년 2월 19일이에요. 공포탐역 지수를 보면 여기 부분이죠. 공포탐지는 낮은 곳에서 있는데 주가는 조금씩 높아졌죠. 근데 12월 5일보다 많이 높아진 건 아니니까 여긴 거의 횡보 구간이라고도 볼 수 있잖아요. 고점에서. 그렇게 해서 지난번에 상승장이 있었고 그다음에는 하락장이 시작이 됐어요. 이번에 하락장의 저점에서 반등을 하는데 전고점까지는 급하게 반등했고 그다음부터는 상승 채널 그리고 상승. 상승 채널의 마지막 고점이 10월 29일. 이제서부터는 분배 첫 번째 고점이고요. 똑같이 푸른색 하락 채널 그리고 하락을 했고 하락의 저점은 이번에는 지난번과 다르게 지난번에 122MA에서 반등했는데 이번에 102MA에서 반등했어요.
그리고 반등을 해서 하락 채널을 돌파하고 두 번째 분배점 그리고 조정을 받는게 하락 채널을 상단을 지지하면서 다시 상승이 돼서 세 번째 분배고점을 만들었어요. 지금 거의 세 번째 분배 고점을 만들었거나 아니면 형성 중이다. 더 올라갈 수도 있겠죠. 이렇게 해서 지난번과 똑같은 기간, 분홍색 박스를 복사해서 붙인 거거든요. 기간까지 똑같은 거 보이죠? 태까지는 거의 유사한 모양으로 흘러오고 있다. 제가 중요한 포인트를 이렇게 색깔과 선으로 표시했으니까 보면은 똑같다는 거 아실 수가 있겠죠. 이렇게 프렉탈이 완벽하게 제연이 돼서 여태까지 진행이 됐는데 아까 다른 점이 있다고 했잖아요.
예전에는 공포터믹치수가 좀 더 낮은 상태에서 하락 다이버전스 구간이 진행이 됐는데 이번에는 하락 다이버전스 구간에서 탈표하려는 모습이 좀 보이고 있다. 50 이상을 자꾸 올라가고 있으니까 이번 분배 구간을 보면은 저점도 122MA가 아닌 102MA에서 지지를 했고 추세 모양도 옛날에는 이렇게 하락 채널에 상단을 세 번이나지지 테스트를 했는데 이번에 한 번밖에 안 했고요. 올라오는 각이 옛날보다 좀 갚아는게 느껴지긴 해요. 지난보다는 조금 좋은 모습을 보이고 있다. 하지만 전체적인 구조가 유사하기 때문에 주의를 해야 된다. 앞으로 S&P 500이 상승할지 하락할지에 따라서 명이 갈릴 거 같아요.
지금부터 하락하는 거는 뭐 단순한 조종이 아니라 여기 보면은 고점 분배 구간의 저점에서부터 이어진 지지선 있잖아요.이 지지선을 이탈하면서 20일선 이탈, 60일선 이탈, 100일선 이탈 이런 식으로 차례대로 지지선 이탈하면서 하락장이 시작된 거거든요. 지금 여기서 좀만 내려가면은 22ma가 6,880이에요. 6,80을 하락을 하면 안 좋아지는 모습이 되죠. 어, 뭐 지지선 이탈하는 모양이 되게 되고 52ma와 60MA가 대략 6,800 정도 있단 말이에요. 6,800도 이탈하면은 정말로 이런 모습이 이어질 수도 있구나 하고 주의를 기울여서 살펴보면 되고요.
하지만 떨어지는게 아니라 22MA도 지지하면서 계속 오르는 모습이다 하면은 예전에 프렉탈과는 좀 다른 모습으로 상승장을 전개하려는 흐름이 보인다고 판단할 수가 있어요. 아마 다음 영상에서 분석해 드릴 때는 결론이 나 있겠죠. 저희가 패시브 자산 배분에서 S&P 500을 투자할 때는 지금은 거의 머리 꼭대기 부분이라고 전 생각을 하거든요. 그러니까 어깨 위에서 팔아서 비중을 줄여 놓고 장기 투자 비중만 남겨 놔요. 그래서 SP 500을 포함해서 미국 증시를 포트폴리오에서 최저는 30% 최고는 70%로 설정을 한다. 예를 들어서 그렇게 하면 지금 같은 경우는 거의 머리 꼭대기고 어깨 위기 때문에 최저 비중으로 맞추고 C를 대비를 하는 거예요.
그러니까 30금처로 맞춰 놓고 대비를 하고 있으면 되겠죠. 자산배분이기 때문에 마켓 타이밍에 맞춰서 롱을 하는게 아니라서 주식을 다 팔고서 그렇게 하진 않고 장기 투자 물량은 남겨둔 상태에서 하락장이 되더라도 남긴 물량이 손해가 날 순 있겠지만 C에서 저점 부근에서는 다시 비중을 늘리면서 저가 매수를 해서 장기적으로 봤을 때는 고가 매도와 저가 매수를 반복하는 구조로 투자를 하게 되는 거죠. 자산 배분이기 때문에 전략 매도했다가 전략 매수했다가 이렇게 하는게 아니라는 것만 생각하시면 될 거 같아요. 그래서 제가 어깨 위서부터는 궁극적으로는 최소 비중을 목표로 유지를 해야 된다라고 말씀을 드렸었고 최소 비중은 개인에 따라 달라요.
나는 위험 사을 많이 투자하면서 하고 싶다 하면 최소 비중을 높게 잡을 수도 있을 거고요. 좀 더 안정적인 투자를 하고 싶다. 그런 식으로 봤을 때는 최소 비중을 낮출 수 있겠죠. 저는 30에서 70 정도로 평균적으로 투자하시는 분들은이 정도 선이 알맞다고 생각을 해서 어 그렇게 말씀드렸던 거고요. 여러분들이 원하시는 비중으로 설정하시면 될 거 같아요. 지금 BC 지지선이 지금 B가 여기잖아요. 24년 9월 B 전으로 고점과 저점을 이은 피보나치 확장의 3.618 부분이 7,100이거든요. 지난 금리 사이클에서 PC의 피보나치 확장 3.618을 618을 못 미친 딱 지금 정도 2.618은 넘었지만 3.618은 넘지 못한 정도가 최종 고점이었고 그다음에 하락장이 시작이 되고 시 하락이 일어났어요.
지금이 딱 그 수준이긴 하거든요. 만약에 3.618 7,100을 넘는 상승이 일어난다면 19년 20년 프랙탈과는 다른 더 강한 상승장이 있다고 봐야 될 거 같아요. 그게 많은 분들이 생각하시는 AI 버블, 다컴 버블 같은 버블 아니냐 뭐 그런 식의 관점으로 전개될 수가 있겠죠. 근데 아직까지는 금리 사이클 프랙탈 19년에서 20년 프렉탈 그리고 지난 상승장 24년 8월에서 25년 2월까지 프랙탈을 제연하고 크게 벗어나지 않고 있기 때문에 아직까지 저는 무조건 상승장이 이어진다고 생각하지 않고 하락할 가능성을 생각하면서 투자를 하고 있어요.
그럼 과거 금리 사이클 때는 하락장이 시작되면 어떻게 됐냐? 딱이 부근에서 하락장이 시작돼서 BC 지선까지 급락을 했고요. 그게 이때 모습이랑 비슷해요. 이때도 BC 지선까지 지지도 뭐 없이 연속으로 하락했잖아요. 하락했다가 데드캡 바운스 한번 일어나고 그다음에 내려가서 예전에는 22년 지지선에서 지지를 하고 올라왔는데 아마 이번에는 금리 사이클의 시 저점이기 때문에 지난 금리 사이클의 저점의 지지선까지는 하락할 가능성이 있다고 보여요. 그래서 20년 지지선까지는 내려오지 않을까? 아마 5, 초반까지는 충분히 내려올 수 있는 확률이 있다.
이게 1970년대 프랙탈로 봐도 당시에랑 유사점이 많잖아요. 지금 금이나은 가격이 오르는 것도 유사하고 어 그때도 이렇게 지그재그하듯이 SMP 500이 올랐다가 떨어졌다가 안등했다가 하면서 박스건으로 10년을 거래됐던 적이 있어요. 이번 상승장이 끝인 거고 앞으로는 지그재그 횡보를 하는게 아니냐. 그게 70년대 프랙타이죠. 그런 가능성도 있기 때문에 너무 장미핏으로 7, 가고 8천 간다 이렇게 생각하는 거보다는 이제는 리스크 관리도 좀 하면서 투자를 해 보자. 여기에 저는 중심을 두고 여러분들에게 설명을 드리고 있어요. SP 5007을 포함해서 각 자산들에 좀 더 디테일한 분석과 자주 분석 원하시는 분들은 유튜브 멤버십이나 내부 프리미엄 콘텐츠도 .
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