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에 첫 주는 매일마다 기록하고 있습니다. 저는 현재 13.9%의 연간 수익률을 기록하고 있습니다. 다음으로 S&P 500 핀비즈 히트맵을 보도록 하겠습니다. 3대 지수가 모두 상승으로 마감하는 좋은 날이었고요. 전체적으로 상승하는 주식들이 어제보다 훨씬 많이 보이죠. 물론 하락하는 종목들이 있긴 하지만 어제보다는 훨씬 나은 모습입니다. 실제로 각 지수에 상승하는 종목과 하락하는 종목들을 보면 다음과 같고요. 그것을 그러프로 보면 다음과 같습니다. SP 500, 나스닥 그리고 다우존스는 상승하는 종목들이 확실히 많이 늘었죠. 그에반에 나스닥 종합 지수는 여전히 중소형주가 많이 포진되어 있다 보니까 반반 정도라고 볼 수 있겠습니다.
여전히 중소형주에는 쉽지 않은 상황이라는 거죠. 그럼 공포 지수를 보도록 하겠습니다. 현재 공포 지수는 31로 어제는 28이었는데 조금 상승하는 모습을 보였습니다. 추세를 보면은 하락하다가 상승하다가 다시 하락하는가 싶었더니 쌍바닥을 짓고 다시 올라가는 모습을 보여주고 있습니다. 그나마 다행이네요. 그러면 SPY ETF와 RSP SP 500 동일가중 ETF를 통해서 비교해 보도록 하겠습니다. SPY ETF는 상승으로 마감하고 현재 최고점 얼마 남지 않았죠. 동일가중은 크게 하락을 하다가 이제 바닥을 찍고 올라가는 모습을 보여주고 있습니다.
이렇게 상승하는 모습을 기대해 보겠습니다. 그러면 채권 금리를 보죠. 10년물 채권 금리를 보면은 현재 5.277이고요. 어제 이렇게 엄청나게 크게 취소 사서 걱정이 많이 됐었습니다. 오늘을 보면은 지표 발표가 좋게 나와서 동시에 크게 하락을 했었습니다. 하지만 채권은 다시 말아올렸습니다. 계속 하락하는 모습을 보여주면 좋은데 다시 말아올리는 모습이 좀 불안불안하죠. 이때가 피크이길 간절히 바라봅니다. 오늘의 10년물 금리를 자세히 보면 이렇습니다. 지표 발표가 좋게 나와서 크게 하락을 했다가 다시 상승하는 모습을 보이죠. 그럼 유가를 보겠습니다.
유가는 현재 91.26으로 어제보다는 조금 하락하는 모습을 보여주고 있죠. 유가는 전반적으로 계속해서 횡보하고 있는 모습입니다. 그럼 오늘 하루 있었던 주요 뉴스를 보도록 하겠습니다. 이것은 QQQ고요.이 파란색선은 SOXX 반도체 ETF입니다. 좋은 뉴스부터 보도록 하죠. 오늘 비농업 고용 그리고 실업률 지표가 발표가 있었는데요. 고용이 예상보다 부진했다. 그리고 실업률은 예상을 4.1로 예상을 했는데 4.2%가 나왔습니다.이 발표를 통해서 고용이 예상보다 그렇게까지 좋은 상황은 아니구나. 그렇기 때문에 앞으로 금리 인상에 대한 확률이 많이 줄게 되었습니다.
그것 때문에 주가가 상승을 했고요. 채권도 아까 봤다시피 채권 금리도 짧게나마 크게 하락을 했었죠. 그다음으로 이제 좋은 뉴스는 G7에서 4개월간 원유 그리고 디젤 비축분을 최대 1억 배럴를 방출하고 있다고 했습니다. 유가를 단기적으로 안정화되는데 좋은 뉴스죠. 하지만 안좋은 뉴스가 있었죠. 이란의 나디크 장군이 경제봉쇄를 멈추지 않으면 강력한 군사 타격을 하겠다라고 하면서 다시 한번 지정확정 리스크가 커지고 있습니다. 그리고 그 이후에 사우디에서 홍해의 항로 확보를 위해서 후티 반군에 대한 공격을 검토하겠다라는 카더라 뉴스가 나왔습니다.
즉 지표는 좋고 그리고 또 이제 원유를 좀 안정화시키는 부분이 있지만 여전히 가장 근본적인 원인은 해결되지 않았다라는 부분이 돋보이는 하루였습니다. 그러면 인덱스를 보도록 하겠습니다. SP 500 인덱스고요. 제가 사용하는 이동 평균선은 다음과 같습니다. 점진적으로 하락을 하다가 오늘은 크게 상승하는 모습을 보여주고 있습니다. 좋은 모습이죠. 이동 평균선는 전부 다 밑에 있고요. 그러면 전체적인 흐름을 주봉 차트를 통해 보겠습니다. 저는 채널링을 주로 사용하고요. 빨간색 선은 장기 채널이고 파란색 선은 단기 채널입니다. 그리고 보라색 선은 이 부분과 이 부분을 연결한 강력한 지지선이고요.
전반적인 형태는 이렇고요. 그럼 가까이에서 보면은 현재 이런 상황입니다. 주봉으로 이때 크게 상승을 했지만 장기 채널 상단선에 부딪히고 내려왔죠. 그리고 움직이다 이번 주는 단기 채널을 뚫고 상승으로 마감하였습니다. 좋은 모습입니다. 그러면 이제 단기 채널을 돌파했으니 8,000으로 갈 수 있을까요? 저는 그렇게 되기보다는 이제 10월에 실적 발표가 있으니까 중요한 실적이 나오기 전까지는이 단기 채널 상단선을 통해서 이런 식으로 움직일 가능성이 높다고 생각을 합니다. 다시 뚫릴 가능성도 있기 때문에 아직까지는 안심해서는 안 된다고 저는 생각을 하고요.
그럼 다음에 이제 나스닥 100지수를 보도록 하겠습니다. 나스닥 100지수도 오늘 크게 상승을 해주고 신고점을 갱신하였습니다. 당연히 이동 평균선은 전부 다 밑에 있고요. 주봉으로 전체적인 흐름을 보면 다음과 같고요. 똑같이 장기 채널과 단기 채널입니다. 현재 보면은 아슬아슬하게 장기 채널 성단선을 뚫는 모습이 보이고 있죠. 가까이에서 한번 보도록 하겠습니다. 단기 채널을 밟고 올라가고 장기 채널에서 부딪혀서 뚫지 못했는데 이번 주에는 뚫고 약간 상승하고 마감하고 있습니다. 물론 제가 그린 이 장기 채널이 완벽하게 맞다는 보장이 없기 때문에 이게 뚫고 올라간 건지 아니면은 걸쳐 있는지 아니면 조금 밑에 있는지 아직 확신할 수가 없는 상황이죠.
그렇기 때문에 안심할 수는 없지만 그래도 분위기 자체는 괜찮습니다. 그리고 제 전망도 이전과 같고요. 여전히 이걸 장기 채널 위에 올라간다 할지라도 이렇게 가는 건 힘들 거라고 보고요. 중요한 실적 발표가 다 끝나기 전까지는 뭐 이런 식으로 움직이지 않겠습니까? 저는 그렇게 여전히 생각하고 있습니다. 다음으로 이제 다른 분들은 어떻게 생각하고 있는지 보도록 하죠. 미결제 포지션 현황이고요. LS 증권에서 제공하고 있습니다. 나스닥을 보면은 숏 포지션이 45%, 롱 포지션이 55%죠. 이것은 어제 자료인데 어제보다 확실히롱 포지션이 3% 늘었습니다.
그리고 오일은 여전히 압도적으로 숏 포지션이 많고요. 즉 오일은 내려갈 가능성이 높고 나스닥은 올라갈 가능성이 좀 더 높다라고 판단하고 있는 것 같습니다. 그럼 마지막으로 TLT를 보도록 하겠습니다. TLT는 장기 채권을 추종하는 ETF고요. 현재 차트를 보면은 최근에 채권 금리가 많이 상승한 것에 따라서 주가가 많이 내리고 있죠. 채권 금리와 TLT 주가는 반대로 가니까요. 하지만 어제 크게 하락을 하면서 바닥을 찍고 올라가고 오늘도 올라가는가 싶었더니 다시 어느 정도 하락으로 마감을 했죠. 사실 TLT를 투자를 해서 손실을 보고 있으신 분들이 참 많이 있습니다.
배당도 그렇고 안전 자산이라는 이미지가 강해서 투자를 했다가 오히려 손실을 보시는 분들이 참 많은데 제가 이제 추천하는 이유는요. 제가 또 채널링을 보잖아요. 채널링을 보면 다음과 같고요. 주봉입니다. 저도 과거에 TLT를 투자한 적이 있었고요. 대표적으로 과거에 이 시점에서 크게 하락을 하고 반등을 했었죠. 제가 아마 이때쯤에 매수를 해서 한 이쯤에 팔아서 수익을 본 기억이 있고요. 또 최근에는 이때 이제 바닥을 찍은 것 같다라는 생각을 해서 샀다가 이렇게 하락하는 걸 보고 여기에서 잠깐 반등을 했을 때 이 장기 채널에 부딪히는 이 부분에서 손절을 한 기억이 있습니다.
저도 여기서는 이득을 받지만 여기서는 손실을 본 기억이죠. 그리고 지금은 이렇게 크게 하락을 하고 다시 이 장기 채널 최하단 부분을 만났습니다. 그럼 이제 투자할 만한 지점인가 생각해 보겠습니다. 과거 크게 하락한 이때는 언제였냐면은 2023년 10월쯤이었는데 이때 10년물 채권 금리가 5%를 돌파했을 때였습니다. 그때도 높은 채권 금리에 시장이 크게 동요를 하고 증시가 무너졌던 기억이 납니다. 지금은 증시는 고점이지만 AI 관련주를 제외하고는 많이들 하락한 것이 비슷한 상황이죠. 지금은 10년물 채권 금리가 이때보다 더 높아져서 5.3까지 도달했습니다.
그럼 일봉으로 보도록 하죠. 일봉으로 보면 다음과 같고요. 이렇게 제가 그려 놓은 장기 채널 하단을 어제 뚫고 내려갔는데 다시 상승을 하고 오늘은 다시 바닥을 제가 그려 놓은 장기 채널을 딱 부딪히고 그 위에서 마무리를 해 줬습니다. 그렇기 때문에 저는 이 장기 채널 하단이 어느 정도 의미가 있다고 저는 보고 있고요. 현재 TLT의 매력을 보면은 배당이 5.02%입니다. 물론 TLT보다는 초단기 채권을 투자하시는 분들도 계시죠. 초단기 채권은 보통 3.67%의 배당을 줍니다. 초단기 채권과 비교하면 확실히 TLT의 배당은 매력적이죠.
그리고 만약에 지금 매수를 하시고 이 장기 채널 상단까지 오르게 된다면은 수익률 또한 10.7%를 누릴 수가 있습니다. 즉 배당도 이 정도 받고 수익률도 이 정도 기대할 수 있다는 얘기입니다. 이렇게 보면 참 매력적입니다. 그렇다면 우리가 걱정해야 될 것은 더 내려가는 상황이죠. 더 내려가려면 10년물 채권 금리가 더 올라가야 되는데 현재 이때가 바로 10년물 채권 금리가 5.3을 찍었을 때입니다. 보통 채권 금리는 인플레이션과 그리고 채권 프리미엄이 합쳐져서 결정이 된다고 저는 보고 있거든요. 근데 지금 최근에 PCE 물가 지표가 3.4%가 나왔잖아요.
물가가 3.4%인데 현재 채권 프리미엄이 거의 채권 금리 5.3을 기준으로 계산하면 1.9가 나옵니다. 지난 역사를 돌이켜 보면 채권 프리미엄은 보통 1%에서 많아 봐야 1.5%였거든요. 그런데 1.9%라는 얘기는 지금 채권 프리미엄이 굉장히 높은 수준이라고 볼 수 있겠습니다. 그렇기 때문에 저는 채권 금리가 상단에 가까워지지 않았나라고 판단을 하고 있습니다. 그렇기 때문에 지금 정도는 매수해도 어느 정도 괜찮다는 시점이라고 저는 판단하고 있고요. 물론 많이 매수하면 안 되겠죠. 비중을 10%를 넘지 않는 수준에서 투자하시는 것은 나쁘지 않다고 저는 보고 있습니다.
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