저자: 카나리아 · 한국인
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QQQ·S&P500·나스닥100 하락 흐름을 짚으며 빅테크 자체 AI칩 뉴스, 클리블랜드 연은 총재의 금리인상 발언을 부정적으로 해석. 필라델피아 반도체지수는 중기 채널 하단 근접, 하락 돌파 가능성을 높게 봄. 메모리 가격 고공행진이 반도체 상승의 핵심 제약이라 판단. 샌디스크는 단기 채널·지지선 교차 지점(약 4.6% 추가 하락 후)에서 반등 예상하며 레버리지 비중 축소를 권고.
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안녕하세요, 여러분. 카나리아입니다. 영상을 시청하시기 전에 영상의 순서를 확인하시고 시청에 참고해 주세요. 모든 영상에는 저의 주관적인 판단이 들어가 있으니 그 부분은 주의해 주세요. 바로 시작하겠습니다.
먼저 저의 연간 수익률부터 보겠습니다. 매주 기록하고 있고, 가장 최근의 첫 주는 매일 기록하고 있는데요. 현재 저는 19.4%의 연간 수익률을 기록하고 있습니다.
그럼 오늘 있었던 뉴스를 보겠습니다. 이 차트는 QQQ ETF 차트입니다. 먼저 마이크로소프트가 자체 AI 칩을 배치 추진하고 있다고 발언했습니다. 엔비디아 의존도를 줄이겠다는 얘기인데요. 제가 보기에는 안 좋은 뉴스입니다. 결국 엔비디아 칩이 너무 비싸서 구매 부담이 되기 때문에 자체 칩으로 경제성을 높이겠다는 발언으로 보이거든요. 돈이 부족하다는 말로 들리기 때문에 저는 이것을 안 좋은 뉴스로 보고 있습니다.
다음으로 클리블랜드 연은 총재가 물가가 높기 때문에 추가 금리 인상이 필요하다고 발언했습니다. 이것도 증시에는 악영향을 미치는 발언이므로 안 좋은 뉴스입니다. 마지막으로 러시아가 미국과 디젤 공급 협상을 진행 중이라고 발언했는데요. 러시아산 디젤 수출을 허용하는 내용의 협상이라는 얘기입니다. 이것이 통과되면 러시아산 원유가 추가로 공급될 수 있어 원유 안정성에 도움이 되므로 긍정적인 뉴스로 봅니다.
그럼 S&P 500 히트맵을 보겠습니다. 전반적으로 반도체 주식이 많이 하락한 부분이 눈에 띕니다. 섹터별로 보면 에너지주가 많이 올랐습니다. 유가 상승 때문입니다. 다음으로 경기방어주인 필수소비재가 많이 올랐고요. 많이 떨어진 쪽은 기술주와 임의소비재 부분입니다.
상승 종목과 하락 종목을 보면, S&P 500과 다우존스는 상승 종목이 많습니다. 하지만 나스닥 100지수와 나스닥 종합지수는 기술주와 반도체 하락이 눈에 띄어 하락 종목이 많은 상황입니다. 전체적으로 보면 다우존스를 제외하고는 전부 하락하고 있고, 그나마 S&P 500은 보합으로 마무리했습니다.
이런 상황에서 증시를 잠깐 보면, S&P 500 지수는 최고점 대비 거의 차이가 나지 않는 수준입니다. 나스닥 100지수는 최고점을 찍었지만 계속 하락하고 있는 상황이고요. 제가 보고 있는 주요 이동평균선은 화면에 표시해 두었습니다.
다른 분들은 어떻게 전망하고 있는지 선물 포지션을 통해 보겠습니다. S&P 500 지수 선물은 롱 포지션이 44%로 숏 포지션이 우세합니다. 다만 추세를 보면 전반적으로 큰 변동 없이 지금 수준을 유지하고 있습니다. 나스닥 100지수는 롱 포지션이 47.5%로 S&P 500보다 롱 포지션이 많습니다. 최근 추세를 보면 롱 포지션이 오히려 상승하고 있어, 나스닥 100이 하락했을 때 반등할 것이라고 보는 의견이 늘고 있는 것 같습니다.
이제 채널링으로 보겠습니다. 주봉 차트이고, 빨간색 선은 장기 채널, 파란색 선은 단기 채널, 보라색 선은 지지선입니다. 주봉을 확대해 보면, 장기 채널을 뚫고 최고점을 찍었습니다. 이때만 해도 분위기가 좋았죠. 그 이후 오픈AI 관련 뉴스로 하락했고, 여러 뉴스가 겹치면서 장기 채널 하단으로 내려왔습니다.
이 하락 추세가 지속되면 단기 채널 상단선을 터치하게 될까요? 터치하면 29,700이 되는데, 지금보다 3.1% 더 하락해야 합니다. 하지만 저는 그렇게 되지는 않을 것 같고, 이 보라색 지지선을 터치한 뒤 반등할 것이라고 봅니다.
이번에는 반도체를 전반적으로 보겠습니다. 세 가지 뉴스를 가져왔습니다. 먼저 브로드컴 CEO가 웨이퍼와 메모리 부족은 어느 정도 극복되고 있지만 자본이 가장 큰 제약 요인이 되고 있다고 발언했습니다. 메모리가 부족해서 공급이 너무 부족하다고 했는데, 어느 정도 극복되고 있다는 말은 무엇일까요? 글로벌 스마트폰 시장을 보면 알 수 있습니다. 세계 스마트폰 출하량이 전년 대비 20%나 감소해 2012년 이후 최저 수준을 기록했다고 합니다. 스마트폰에 들어갈 반도체 물량을 줄이고 AI 반도체 시장으로 이동하고 있다는 얘기로 보입니다. 이를 통해 어느 정도 메모리 부족이 극복되고 있다고 말한 것 같습니다.
다만 그렇다고 메모리 가격이 하락하지는 않습니다. 메모리 가격은 계속 올라가고 있고, 이것이 큰 문제입니다. 실제로 마이크로소프트 CEO도 비용 절감을 위해 자체 개발한 AI 칩을 대규모로 도입하겠다고 했습니다. 엔비디아 칩이 가장 좋지만 너무 비싸서, 경제성을 위해 자체 칩을 대규모로 공급하겠다는 것입니다. 결국 모든 문제의 핵심은 메모리 가격이 너무 높다는 점입니다. 이 문제를 해결하지 않으면 반도체 증시가 계속 상승하기는 쉽지 않을 것 같습니다.
그럼 필라델피아 반도체 지수를 보겠습니다. 현재 반도체 지수가 크게 반등했다가 다시 하락하고 있습니다. 이때 하락은 오픈AI 관련 문제 때문이었습니다. 저는 이전 영상에서 이 중기 채널에서 반등할 것이며 큰 하락은 없을 것이라고 말씀드린 적이 있습니다. 하지만 그 이후 여러 뉴스로 더 하락해서, 지금은 0.7%만 더 떨어지면 중기 채널 검은색 선을 터치하는 상황이 됐습니다.
이런 상황에서 제가 판단하기에는 뚫고 내려갈 가능성이 더 높아졌습니다. 다만 뚫고 내려간다고 해도 중기 채널 하단까지는 터치하지 못할 것 같습니다. 이렇게 조금씩 하락하다가 다시 상승하면서 12,500까지는 회복할 것이라고 예측하고 있습니다. 빅테크 실적 발표와 중간선거가 예정되어 있는데, 그 이후 방향성이 결정될 가능성이 높다고 봅니다. 이후에 다시 떨어질 수도 있고, 긍정적으로 올라갈 수도 있겠죠.
마지막으로 샌디스크 주가를 보겠습니다. 파란색 선은 단기 채널, 검은색 선은 중기 채널, 보라색 선은 지지선입니다. 샌디스크도 지금 크게 하락하고 있는데, 저는 파란색 단기 채널 상단선과 보라색 지지선이 교차하는 지점에서 반등할 것이라고 봅니다. 이곳에 닿으려면 앞으로 4.6% 더 하락해야 합니다. 하지만 다시 반등해서 어느 정도 회복할 것이라고 봅니다. 물론 반등 폭이 크지 않을 수도 있습니다. 이전처럼 30%씩 크게 반등하지는 않을 것 같습니다. 따라서 레버리지를 들고 계신 분들은 비중을 덜어내시는 것이 좋아 보입니다.
그럼 다음 영상에서 또 뵙겠습니다.
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