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세상의 흐름을 읽는 시간 북입니다. 오늘은 주식 초보자를 위한 제대로 된 주식 공부법을 알아보겠습니다. 오늘 시작해도 늦지 않은 주식 공부의 저자 박규정 대표님 오셨습니다. 대표님 안녕하세요. 네, 안녕하세요. 그 책 제목이 오늘 시작해도 늦지 않은 주식 공부 아 제목부터 뭔가 또 야 이거 뭔가 좀 한번 공부해 보고 싶다 막 이런 욕구가 좀 드는데요. 근데 최근 증시가 좀 약간 답답하잖아요. 많이 올랐다가 뭐 변동성도 크고 또 최근에 횡보하고 막 이러는데 그 누구든 좀 주식하기 싫은 시장 갔거든요. 요즘 분위기는. 근데 그럼에도 처음 주식을 공부하는 사람도 정말 이런 시장에서도 늦지 않았다라고 보시는 건가요?
네. 음. 사실이 책이 나온 시기가 코스피아 5,000피 한참 이제 넘어서고 있을 때 증시 달리고 있을 때 아 이럴 때도 따라 올라타도 되나 고민하시는 이제 분들께 오늘도 늦지 않았습니다라는 [콧방귀] 어 의미로다가 사실 제가 제목을 짓기도 했는데요. 지금 생각해 보면은 증시가 올라갈 때든 내려갈 때든 저는 주식 투자를 해야 한다라고 생각하는 네. 사람이긴 하거든요. 왜냐면 요즘에는 참 그 먹고 살기가 많이 팍팍 높잖아요. 월급만으로 이게 돈을 모아서 또 서울에 아파트 한채 사기가 얼마나 힘듭니까? 그리고 아파트를 살려면 또 종자돈도 필요한데 그 종자돈 모으려면 일단 기본적으로 제테크는 이제 필수가 되어 버린 그런 어 상황이잖아요.
그러면서 투자자들이 접근성이 그나마 좀 좋은 투자처는 어딜까 이런 고민을 했을 때 요즘에는 이제 미국 증시도 많이 지금 대중화가 되어 있긴 하지만 그래도 최근에 이제 우리나라 지수 보면은 거의 뭐 만 스피까지 갔다 왔으니까 그래도 중장기적으로 내가 진짜 종목을 가지고 있으면 이렇게 또 시장 올라갈 때 수요를 볼 수 있는구나. 아 결국은 장기 투자가 답인가? 이런 또 어떻게 보면은 그런 이제 질문에 대한 또 답이 될 수 있었던게 요즘의 시장이라고 생각을 하고 있거든요. 그래서 오히려 부동산 시장이 올라가는 속도보다 한번 시장이 올라가기 시작하면은 그 속도도 굉장히 가파르게 나오면서 진짜 두 배 그 이상의 사실 수익까지 가능한게 주식 시장이잖아요.
그래서 우리가 지금부터라도 사실 주식을 공부함에 있어서도 장기 관점에서 봤을 땐 항상 이제 늦지 않았다라고 하잖아요. 예. 어떤 공부든간에 그래서 저는 주식 공부를 어 나이 연령 때 상관없이 지금 같은 시대에서는 꼭 주식 공부가 필요하다고 생각을 하고 있고요. 어 사실 이제 주식 공부를 지금도 시작한다라는 거는 저는 이제부터라도 시장에 대해서 한번 공부를 해 보자라는 그런 느낌으로 어 그 구독자분들네 시청자분들이 받아들여 주시면 좋지 않을까라고 생각을 하고 있습니다. 결론은 무조건 해야 된다. 네. 저는 그렇게 드렸습니다. 장점이 많다.
네. 이렇게 좀 잘 정리를 해주셨고. 네. 근데 이게 책의 시작이 이제 어떤 종목을 살까가 아니잖아요. 이제 왜 주식을 해야 하는가? 돈을 벌기 위해서라는 이유만으로는 이게 부족하다는 의미인지. 네. 그리고 투자를 시작하기 전에 그러면 뭐부터 우리가 좀 정하고 투자를 해야 되는지 그거 한번 좀 궁금하긴 합니다. 네. 요즘에는 그 투자하시는 분들께 주식 투자 왜 하세요? 그러면은 그니까 남들 다 하니까요. 뭔가 한국 사람들은 좀 그런 인식이 있는 거 같아요. 남들이 하는 거는 다 똑같이 해야 되는 그런 것들이 있잖아요. 그래서 시대상도 항상 이제 바뀌죠.
어, 한 때는 막 놀로가 열풍이었다가 또 이제 코로나 팬데믹 때는 이제 해외여행 못 가고 하니까 같이 보복 소비하 불랑 우르다가 그다음에 또 취업 안 되고 이런 또 친구들도 많이 늘어나다 보니까 막 거지방한테 또 유행해 가지고 카톡에서 막 사진 찍어서 같이 막 도시락 까먹고 하는 거 공유하고 그러니까 투자를 할 때 기본적인 거는 남들이 다 해서 한다라기보다는 내가 왜이 투자를 해야 되는가라는 목적성 자체가 분명해야 되지 않나라는 생각이 들어요. 앞서 말씀드렸다시피 요즘에는 투자를 할 수 있는 방법 자체가 워낙 다양해졌거든요. 뭐 금에도 투자해라.
달러에 투자해라. 뭐 내지는 뭐 그런 조각 투자를 해라. STO에 투자해라. 너무 많아요. 근데이 중에서도 내가 왜 주식 투자를 선택해서 할 것인가 이거에 대한 고민이 있어야 되고요. 그리고 이제 주식 투자를 했을 때 사실 주식 시장에서 돈을 버는 사람들은 사실 10% 미만 될까 말까 90% 사람들이 그러면은 물려 있거나 또 손실을 볼 수도 있다라는 건데 물론 요즘엔 장이 좋았었기 때문에 예. 지난 상반기까지는 돈을 버신 분들도 많았을 거고 근데 거기서 못 나와서 또 물려 계신 분들도 분명히 많을 텐데 아 대부분 이제 주식 투자를 시작했을 때 뭐 SK 하이닉스 내가 가지고 있어서 뭐 아파트 샀습니다 해서 거의 뭐 로또처럼 이렇게 생각을 하시고 접근하시는 분들이 계시거든요.
그게 아니라 접근 자체를 시장의 평균적인 그런 수익률 그냥 이상으로 내가 좀 가져간다라고 생각을 하고 정말 중장기 투자를 한다라고 했을 때는 기본적으로 그래도 한 10% 이상 정도의 수익은 무난하게 가져갈 수 있어요. 내지는 접근 붙는다라고 생각해서 2, 3년 정도 투자했을 때 최소 못 해도 그 종목이 내 내게 한 4, 50% 정도 수익률을 안겨 준다 하면은 평균적으로 제가 말씀드린 대로 한 10% 정도 이상의 수익률이 나오는 거잖아요. 그러니까 이런 시장 어 평균 수익률 이상을 내가 내겠다라고서 일단은 목표를 그렇게 좀 낮게 설정을 하고 보수적으로 설정하고 가는게 중요하거든.
이것도 사실 굉장히 공격적인 거라고 저는 생각을 합니다만 그러니까 적어도 내가 일치하는 투자가 무엇인가 이거에 대한 고민을 좀 하고 가셔야 될 것 같아요. 주식 투자를 하면 무조건 돈을 번다라는 생각을 하고서 접근하시는 분들이 생각보다 많이들 계시거든요. 그래서 그런 거에 대한 일단은 고민이 선재적으로 돼야 되고 주식 투자라는 거 자체가 애초 위험 자산이잖아요. 우리가 안전 자산에 투자할 거면 사실 금이나 내주는 뭐 그냥 접근 돼요. 근데 그게 아니라 그 이상의 수익률을 내가 추구하기 위해서 하이 리스크를 감당하면서 하이 리턴을 추구하는 거잖아요.
그러면 내가이 종목에 투자했을 때 어느 정도의 위험 감수를 안고 갈 수 있을까? 물리는 것도 당연히 있을 수 있는 거잖아요. 근데 초보 투자자분들은 잠깐 내가 종목을 매수했을 때 그 움직이는 등락을 경험하면서 아 나 빨리 부자되겠는데 해서 손실에 - 10% 막 20% 이상 찍히는보다 확 놀라셔 가지고 바로 돈 빼시는 분들도 많이 계세요. 그러니까 이런 주가 등락에 대해서 내가 어느 정도의 위험 감수를 하면서 갈 수 있는가? 그니까 애초에 내가 이거를 감수할 능력이 없으면 주식 투자든 내지는 뭐 코인 투자든 이런 위험 자산에 투자하는 거 자측은 사실 불가능하다고 생각을 해요.
그래서 이런 위험 감수 능력이 일단은 내가 어느 정도 선인지를 일단은 명확히 알아야 된다.인지를 해야 된다. 어우 정말 좋은 말씀 하셨는데 이제 사실 투자 시작하기 전에 좀 중요한 게 이건 당연한 거 같아요. 내가 왜 하는지. 근데 대부분 남들다 하니까 저도 이게 너무 공감하거든요. 저도 이제 이건 공감할 수밖에 없고 내가 왜 하는지 남위에서 한다는 건 사실 이유가 아니니까. 네. 그리고 내가 주식은 위험한데 이걸 얼마나 내가 감당할 수 있는지 그걸 이제 한번 확인을 해 보자. 이렇게 좀 아주 명확하게 말씀해 주셨고 최근에 이제 개인들이 비토와 레버리지 투자가 늘면서 이게 한국은행도 시장 변동성을 키우는 요인이 요런 거라고 이제 언급을 했고 7월이 정말 힘들었죠.
근데 이게 참 그래요. 위험한 거 다 알죠. 레버리지 비트 우리 아는데 네 또 슈퍼게분 중에 일부는 레버리지도 부자가 된 건 맞거든요. 네. 그러니까 이게 진짜 이거를 활용하는 것도 하나의 방법인 거 같기도 한데 내가 빠른 시간 안에 자산 불리는데 그럼에도 불구하고 어쨌든 모든 웬만한 사람들이 다 레버리지 비 하지 마라. 네. 이렇게 조언하는 이유가 좀 뭘까요? 나쁘다라고 말씀드리진 않아요. 예. 왜냐면 부동산도 레버리지잖아요. 부동산 무조건 그죠. 그죠? 심지어 부동산 레버리지 규모가 거의 뭐 수업당이잖아요. 그러기 때문에 오히려 더 위험할 수도 있는 거거든요.
그래서 그런 관점에 있어서 내가 좋은 투자처에 그래도 어느 정도 시기를 갖고 내가이 레버리지를 투자를 단행한다. 그러니까 이게 그 분명히 해야 돼요. 내가 이제 쓴 시나리오에. 근데 그렇지 않은 케이스도 있을 수 있거든요. 그런 변수에 내가 어떻게 대응할 것인가에 대한 그런 차선책도 마련이 되어 있는 상태에서 저는 레버리지 투자를 해야 한다고 생각을 해요. 그러니까이 레버리지 투자라는 것도 방법이 굉장히 다양하거든요. 뭐 은행에 뭐 대출을 내서 이자를 갚는 형식으로 그 돈을 이제 투자를 하는 방법이 주식 투자를 하는 방법이 있고요.
내진도 신용 매매를 쓰는 방법도 있죠. 근데이 신용 매매도 쓸 때 이거 잘 모르고서 하시는 분들이 계신데 뭐 증권사마다 뭐 표기가 달라 있긴 하지만 이게 뭐 영문 기준으로 봤을 때 뭐 찐 초록 그냥 연한 초록 요거에 따라서 내가 1개월 단위로 연장했을 그니까 총 3개월 정도 쓸 수 있는 신용 상품이 있고 내지는 이걸 3개월 단위로 한 세 번 정도 연장을 해서 쓸 수 있는 그럼 거의 한 1년 정도 가까이 신용 매매를 쓸 수 있는 그런 이제 종목들이 다 각각 재각이거든요. 근데 신용 매매를 한다는 거 자체가 내가 지금 현금이 부족해서 이거를 이제 끌어와서 증권사 돈을 끌어와서 한다는 거잖아요.
근데 문제는 내가 방향성을 이제 우상향으로 보고서 이제 투자를 했는데 그게 아니라 갑자기 시장이 흔들리거나 기업에 악재가 나오거나 했을 때 주가가 확 떨어지는 경우들이 있어요. 근데 보통 이게 또 눌림목인지 조정인지 아니면 완전히 하락 전환되는 건지 초보 투자자분들은 솔직히 이걸 명확히 알고 파악하면서 가기가 쉽지가 않거든요. 사실 저도 정말 투자를 저도 많이 이제 해본 사람 입장에서 저도 전문가지만이 방향성 자체를 100% 맞추는게 쉽지가 않다라고 느끼기도 했었고 예전에 저도 신용 매매로 한번 투자를 해 본 적도 있었어요. 근데 이게 방향성 자체가 하방으로 이제 조정을 준다라고 했을 때 빨리 끊어내지 않으면은 이게 떨어질 때마다 그 담보 비율에 따라서 이거 내가 계속 돈을 더 투입을 시켜야 되거든요.
그럼 그런 돈을 어디서 자금을 조달할 것인가에 대한 그런 문제도 발생할 수밖에 없고 그거를 내가 담보 비율를 맞추 그 잘 맞추지 못하면 반대 매매가 나가 버리거든요. 그럼 그거는 고시란이 손실로 정가되는 거예요. 그래서 이런 이제 비투나 레버리지 투자 굉장히 좀 신중해야 되는게 일단은 내가 어느 정도 원금이 있는 상태에서 이거를 말씀드렸다시피 차선 책이 또 있는 상태에서 하는 것과 그렇지 않은 상태에서 무리하게 연끌해서 했을 때 기본적으로 내가 원금에서 -2%인 것과 레버리지 그니까 두 배 정도 투입을 해서 같은 -2이어서 사실상 -40%가 되는거나 다름 없잖아요.
그런 부분들까지도 고려해야 되고 뭐 인버스 상품도 곧버스 뭐 이런 상품들 굉장히 많이 있잖아요. 이런 상품들에 대한 명확한 인지가 없는 상태에서 매매를 하면 손해 볼 확률이 기하급수적으로 늘어나기 때문에 그래서 그냥 대부분의 뭐 이렇게 전문가 이런 분들이 아예 이런 생초보 분들을 상대로 말씀을 드릴 때는 투자 경험이 없으시잖아요. 그냥 안 하는게 낫다. 하지 말아라. 네. 폐가 망치낸다라고까지 좀 얘기를 하시는 거 같은데 그마만큼 레버리지를 쓸 때는 신중해야 된다라는 거고 내가 무기를 이제 어떻게 보면은 갖고 가는 거잖아요. 근데이 무기 아무리 좋은 무기를 나에게 지어 줘도 내가 활용법을 몰라 그랬을 때 그 무기가 결국 나에게 다시 돌아올 수가 있다.
나에게 살로 돌아올 수 있다라는 부분들을인지를 하시고 투자를 하셔야 되지 않나라고 생각을 하고 있습니다. 네. 네. 사실 그니까 이게 레버리즘 무조건 반대한다 이거보다도 네 준비가 안 돼 있을 때 문제가 엄청 커지고 사실 올해 5월 6월에 단일 종목 레버리시 그 이게 우리나라에 처음 들어왔을 때 정말 인기가 많았지만 사실 경험해 보지 못한 분들도 막 뛰어들었을 거란 말이에요. 그 상처가 엄청나게 클 수밖에 없었는데 정말 이제 대표님 말씀대로 일단 준비가 돼야 된다. 하지 마라. 이런 거보다도 내가 시나리오를 좀 자란 얘기죠. 네. 이런 상황에서 어떻게 할 거고 예, 담보은 어떻게 맞출 거고 그런게 준비된 상태에서 해야지 안 된 상태에서는 좀 지켜보자
사실. 그리고 이제 완전 초보는 종목을 고르기 전 단계에서 사실 좀 막히는데 이게 뭐 신경 쓸 거 많지만 종목도 선택이 참 쉽지 않잖아요. 네. 책에는 호가창 보는법 뭐 모의 투자 투자처럼 아주 기본적인 내용도 나오는데이 처음 계좌 열고 첫 주문 이렇게 놀 때네 사실 막 떨리기도 할 거 같아요. 처음 하면 그 그런 생각이 드는데 근데 초보자가 제일 많이 하는 실수가 그럼 또 뭘까요? 일단 정말 아무것도 모르고 그냥 무명한 종목부터 사는게 가장 큰 문제가 [목을 가다듬음] 아닌가라고 생각을 하고 있거든요. 이게 그 결국에는 주변에서 주식 투자하니까 주식 투자고 삼전 닉스가 좋다고 하니까 3 닉스 하다가 아 그럴 거면은 아 차라리 레버리지 상품을 가자 해서 투자를 했다가 정말 이게 꼬이게 되는 그런 이제 케이스로 넘어가는 거 같아요.
근데 이게 참 초보 투자자일 때 사실 시장을 보고 뭐 금리 환경을 보고 환율을 보고 이런 거 자체가 너무 어렵거든요. 그래서 저도 예전에 주식 투자를 처음 시작했을 때 어떤 부분부터 제가 했을까 고민을 해 보면 일단 그냥 종목부터 사봤던 거 같아요. 나에게 좀 친근한 종목들 뭐 대한항공이라든지 하나투는 내가 좋아하는 아이돌이 있는 엔터주라든지 뭐 이런 부분을 예 사면서 그러면서 이제 주가 흐름을 보면서 아니 근데 왜 내가 산 종목을 이렇게 주가가 안 움직이는 거지 그러다가 급등주를 한번 사 보면 급등주가 당일 등락 자체가 어마어마하잖아요.
그래서 무거운 종목은 올라가 봐요. 1% 뭐 2, 3% 요즘에는 등락이 되게 심해졌지만 예 그 정도 거의 뭐 제자리 걸음으로 이제 가서 한 달 정도의 변동률 자체가 그렇게 크지 않은 경우들이 되게 많았었거든요. 그래서 다른 이런 이제 급등주를 샀다가 어 이렇게 변동성이고 한번 다른 종목 사 볼까 했는데 띠리 올라가면서 10% 잘했을 때 상한가 이런 이제 경험을 하게 되면서 뭔가 한국 사람들 빠르게 빠르게 성과냐하는 것도 좋아하잖아요. 그래서 또 단타 매매하고 급등주의 길로 빠지면서 그때부터 이제 매매가 꼬이고 아 나는 그 초심자 행운 있잖아요.
어 나는 주식 어 천재 행인 거 같은데 어 난 좀 이제 트레이더의 길을 한번 걸어 볼까? 이런 생각 다 비슷하게 하는 거 같더라고 얘기하다 보면은. 그래서 그렇게 이제 하다가 한 크게 꼬이기 시작하면은 감정적으로 아 여기서 그러면 한 두 배 정도 투자 늘려서 이걸로 그냥 몇 퍼센트만 먹고 나오자.이 이 생각을 하는 순간 종목 손실 눈덩이만큼 예 불어나 버리네. 그래서 일단은 초보 투자자분들이 주식 투자를 할 때는 큰 자금 하지 않으셨으면 좋겠어. 최소 1년 정도는 솔직히 말씀드려서 가장 이제 정석적인 건 저도 책에 뭐 모의 투자도 한번 해 보세요라는 이제 말씀도 드렸지만 아 모의 투자 감질난다.
그런 사이에 내 주변 지인들 아무게 누구는 지금 어 주식 투자로 엄청나게 벌었다고 하는데 나는 지금이 3개월을 허의했다. 아 무슨 모의 투자부터 하냐 이렇게 생각하시는 분들도 계시거든요. 그래서 내 소중한 자금을 마치 모투자처럼 큰 자금으로 들어가서 비중 막 종목상도 한번 물어보시면은 또 막 계속 물타고 물타고 하셔 가지고 비중이 한 50% 70% 늘어서 감당 못 할 정도의 그런 그 가격대에서 비중을 가지고 계신 분들도 많이 봤거든요. 그리고 내 자기 과신을 하면 절대 안 된다고 생각 굉장히 공감하시는 거는데 자기 과신을 하 하면 안 된다고 생각하거든요.
그 저도 주변에 이제 전문가 활동을 하면서이 주식 업종에 있으면서 많은 분들과 이야기하잖아요. 업종에 계신 분들도 이야기 나눠 보고 또 주식 투자 실제로 하시는 우리 이제 뭐 고객분들, 내 시청자분들 이런 분들과 얘기하다 보면은 다들 이제 주식 경력이 이제 어느 정도 있으신 분들 최소 이제 한 5년 10년 정도 됐다 하시는 분들은 그때부턴 조금 더 이제 안정적으로 수익이 나요. 근데 초보 투자자분들은 이제 손실 찍히기 시작하면 손절하고 아 이제 아 이거 전 이제 두식 투자 못 못 하겠어요. 거기서 다시 빠져나가 버리시고 하다 보니까 주식투자 안티가 되어 버리시고 하시거든요.
근데 제가 봤을 때는 진짜 돈을 벌 준비가 됐다. 워밍아웃이 됐다라고 보는 시기는 아 한 5년 차부터 본격적인 거는 5년 차인 거 같아요. 왜 제가 5년 차라고 말씀을 드리는 거냐면 주식 시장에 사이클이라는게 있잖아요. 그러니까 사이클 자체가 2, 3년에 한 번씩 이렇게 사이클이 돌기 때문에 그거를 내가 모두 다 상승장도 경험해 보고 하락장도 경험해 보고 했을 때 그 체력이 온전하게 만들어지는 시기가 5년 차다. 그러니까 이거는 마치 회사 생활 해 보신 분들 아시겠지만 어느 정도 이제 회사가 어떻게 굴러가는지 알겠다. 딱 때 그때부터 제가 봤을 때는 힘이 생긴다라고 생각을 해요.
근데 대부분의 사람들이 첫술를 계속 배부르려고 하다 보니까 무료에서 투자 자금을 끌어와서 하다 보니까 이게 투자가 계속 꼬이는 거잖아요. 그래서 초보 투자자분들이 첫 주문을 넣기까지 일단 가장 많이 하는 실수는 일단 그냥 찍고 본다. 예. 또많는 실수가 주가가 낮으면 지금 싼 거 아니에요? 이렇게 생각하시는 분들도 계세요. 근데 주식 투자를 하다 보면 정말 실적도 중요하고 펀더멘탈도 중요하고 밸루에이션도 중요하고 저 중요한 건 시장 환경이 박쳐주고 수급이 가야지만 주가가 또 움직임이 나오거든요. 예를 들어서 조선방 같은 경우에는 지금 실적 굉장히 좋잖아요.
근데 지금 주가 안 움직이잖아요. 그러니까 이런 것들까지도 알아야 돼요. 그러니까 단순히 주가가 낮다고 싸다 이렇게 또 생각하면 안 된다. 그러니까 기본적으로 일단 주식 투자를 할 때 그냥 종목부터 그냥 무조건 본다. 이것도 저는 아니라고 생각하고요. 그리고 이제 큰 투자 절대 하지 마시고 예. 하지만 조금 조금씩 사면서 계속 주가 흐름을 일단 보면서 가는게 좋을 것 같아요. 그러면서 이제 주가가 낮다고 싸다 하고 바로 이제 사시면 안 된다. 네. 아, 안 너무 많은데 이거 처음 하시는 분들 그럼 어떻게해야 되지? 막이 고민도 같은데 핵심은 그겁니다.
일단 그냥 생각 없이 사지 말자는 거죠. 그 얘기를 해 주셨고 처음엔 다 이제 유명기만 이렇게 따라서 사게 되니까 네. 그리고 웬만하면 경험 쌓일 때까지는 큰 자금 운용하지 마시고 최소 저도 이건 공감해요. 진짜 한 사이클 보려면 최소 3년에서 5년은 봐야 돼요. 그건 경험은 해 보자. 이 책에서는 근데 이제 종목을 고르기 전에 네 주도 섹터 찾는 방법을 좀 설명을 하셨는데 이게 최근에도 반도체부터 원전 AI 참 우리나라만큼 이렇게 업종 다변화되는 건 참 없는 거 같아요. 전 세계적으로네. 초보자도 지금 시장의 주도 섹터를 찾아낼 수 있는 그런 방법이 좀 있을까요?
아, 이게 진짜 초보 투자자분들이 주도주 찾는 거 정말 저는 어렵다고 생각해요. 네. 왜 전문가분들도 이제 한 섹터만 계속 미시는 분들 계시거든요. 예. 그러다가이 섹터를 못 맞추면 거기서부터 이제 전문가분들도 욕을 정말 많이 예, 드세요. 그러니까 일래로 올 그도 상반기 연초까지 어, 제약 바이오 좋았잖아요. 그니까 제약 바이오가 주도주 맞았어요. 지난 거의 한 1년에서 1년 반 정도까지는. 근데 그 이제 주도주라고 하면서 하반기에도 갈 것이다 해서 계속 이제 미시는 분들도 계시거든요. 그럼 투자자들 입장에서선 계속 헷갈려요. 이게 지금 주도주가 맞는 건지.
근데 이미 시세는 꺾였잖아요. 그러면 이걸 주도주로 봐야 할 것인가라는 거에 대한 의문이 들죠. 그리고 조선 방탄도 마찬가지예요. 실적 조템에 수주 일감 2년치 3년치 쌓여 때문에 해서 2년 3년 정도 올랐거든요. 그러니까 이미 슈퍼사이클 수혜를 주가상 선 반영이 됐다. 그러면 지금 시점에서 조선 방주를 공략을 하는게 과연 이게 지금 사이클이 끝났다고 봐야 되는 지점인 건지 아니면 주가가 다시 이제 조정을 큰 흐름에서 조정을 줘서 지금 이제 주가가 어느 정도 다 다시 어 밸루에이션이 낮아진 상황인 거지 이거를 군간하는 힘이 굉장히 초보 투자자분들은 힘들다고 저는 생각을 하고 있거든요.
그러면 지금 이제 하반기에는 우리가 바라볼 수 있는 주도주가 무엇인가? 이거를 이제 찾아가는게 핵심인데 이게 지금 전문가분들마다 의견이 다 각기 다르다라는 겁니다. 그러니까 주도주 찾기가 굉장히 이제 힘들어졌다라는 거예요. 그렇기 때문에 저는 이제 지금 시점에서 우리 초보 투자자분들께 주도주를 찾는 방법을 알려 달라 한다면 결국에는 산업의 이제 구조 구조가 바뀌고 성장성이 또 담보가 되어 있으면서 뭐 영업 이익률이 잘 나오는 곳 어 이거를 일단 기준으로 말씀을 드리는데 가장 대표적으로 강하게 사이클이 지금 나왔었던 곳은 반도체잖아요.
근데 여기서 이제 반도체에 대한 이제 본질을 생각해 보면은 AI 산업이 등장하면서이 반도체 사이클이 새롭게 이제 부각이 되기 시작한 거죠. 그러면은이 AI 산업 사이클에서 반도체가 왜 부각이 됐냐?이 이 흐름을 이해를 하셔야지 우리가 또 계속 다음 주도주, 다다음 주도주를 찾아갈 수 있다고 생각을 해요. 반도체는 지금 AI 데이터 센터 투자가 계속 많이 늘게 되면서 AI 칩이 많이 필요로 하고 그래서 메모리 칩도 많이 필요로 하게 되면서 올라가게 된 거잖아요. 그럼이 데이터 센터는 어떤 곳인가? 전력을 굉장히 많이 먹는 곳이죠. 그렇기 때문에 미국에서도 전력 기기 투자를 많이 했습니다.
그래서 최근에 전력기 관련주들 뭐 대표적으로 효성준공업이나 HD, 현대일렉트릭 이런 이제 초고합 변약기의 시장이 한번 또 빵 쳤었어요. 그러니까 반도체와 같이 간 거죠. 데이터 센터 투자로 인해서. 자, 그러면 데이터 센터도 건설이 됐어요. 전 그 전력 기기 쪽도 인프라가 완성이 됐어요. 그럼 그다음은 무엇일까요? 에너지를 쏴줘야 될 거 아니에요. 그러면 당연히 에너지 섹터가 부각이 될 수밖에 없습니다. 그래서 지금 아직까지도 초기 사이클에 업비슷하게 지금 흘러가는 에너지 대장은 원전. 근데 원전은 건설하려면 10년에서 15년 정도 걸리기 때문에 중간에이 원전 주기를 좀 어느 정도 보완해 줄 수 있는 또 에너지원이 필요하겠죠.
그게 신재생 에너지. 신재생 에너지도 여기 또 파생되는 또 섹터가 굉장히 많습니다. 태양광부터 해서 뭐 풍력이라든지 요즘에는 수소 연료전지도 많이 부각이 되고 있죠. 그럼 이제 신재생 에너지를 만들어요. 그럼 이제 에너지를 발전했기 때문에 저장을 해야 되겠죠. 그래서 ESS 에너지 저장 장치로 요렇게 이제 흐름이 가는 거라고 볼 수가 있는데요. 그래서 ESS 시장이 지금 북미 쪽에서 계속해서 커져 가고 있고 미국 쪽에서는 계속 이제 탈중북하겠다 해서 ESS도 원래 점유율이 한 70% 정도가 중국에서 가져갔었거든요. 근데 이거를 이제 규제를 해 버리면 우리나라 기업들이 지금 점유율이 한 20% 정도 됐는데 그 점유율 파일을 계속해서 먹을 수가 있는 거겠죠.
그러니까 아 이렇게 구조적인 흐름들이 이런 흐름으로 가는구나 했을 때 여기서 투자에 대한 인사이트를 받아갈 수 있고 그러면서 이제 AI 쪽에 끝판항은 또 누구냐라고 했을 때 결국이 인공지능 사업은 어 로봇 사업으로 갈 가능성이 높잖아요. 그럼 여기서 앞으로 지속 가능한 그런 성장 스토리를 가져갈 수 있는 곳은 또 로봇이기도 하구나 이렇게 우리가 주도주의 흐름을 잡아가야 그 수익을 저는 좀 더 극대화하는 방향성으로 갈 수 있다고 보고 있습니다. 어떻게 보면 큰 줄기가 필요하네요. 그 메가트렌드 AI라는 근데 거기에 우린 보통 반도체 얘기만 하는데
연결을 해 보니까 되게 많아요. 변력도 필요하고 원전 배제생 에너지 배터리 로봇까지 이렇게 네 좀 유기적으로 연결하는 그런 좀 과정들을 여러분들이 좀 잘 고민할 필요가 있다. 근데 이제 주도 섹터와 단순히 급등하는 테마주를 구분하는 것도 중요할 것 같아. 이게 좀 헷갈려요. 네. 둘 다 어떨 때는 이게 주도주 같기도 하고 테마주 같기도 하고 뭐 그런 좀 모습도고 사실 로봇만 봐도 올해 상관이 분명히 주도주 같았는데 어느새 그냥 테마주 된 거 같고 또 힘이 없어서 그 참 헷갈리긴 하고 또 보안 관련주들도 이게 진짜 주도주인가 테마주인가 근데 이게 그러면 우리가 흔히 말하는 주도주가 있을 거고
네 단기 테마주가 분명히 있잖아요. 이걸 구분하는 좀 명확한 그 어떤 구분 기준이 있나요? 저는 실적이 기준이 되는 거 같긴 하거든요. 근데 사실 뭐 로봇이나 제약 바이오 이런 이제 성장 섹터는 당장 실적이 반영되진 않아요. 그렇기 때문에 이게 큰 업종 섹터로 일단은 흐름을 저는 봐야 된다고 생각을 하고 있거든요. 근데 예를 들어마주 같은 경우에는 약간 스토리에 반응을 한다고 해야 되나? 물론 전반적으로 뭐 앞서서 제가 설명드린 그런 어떤 탑다운 방식의 뭐 AI라는 큰 이런 산업군에서 이런 파생되는 흐름을 보세요라는 것도 스토리성이 있다라고 생각을 할 수 있겠지만이 스토리라는게 지속 가능한 그런 스토리를 만들어 갈 수 있는가의 여부 파악이 굉장히 중요한 거 같아요.
테마주라는 거는 반짝했다가 사라지는 거잖아요. 그래서 반짝했다가 사라진 그런 테마주들이 굉장히 많은데 뭐 일내로 어 요즘에 이제 또 남북 경협주들 움직임 나오잖아요. 이런 테마주들도 굉장히 강행했었을 때가 있었거든요. 그때가 언제 오냐면 2018년도 이때 이제 북미정상회담대 뭐 한호에서 하고 그랬을 때 남북 경협주들도 막 온갖 섹터로 다 엮겨서 갔었어요. 막 갑주, 철도 관련주, 뭐 개선공단 관련주 해가지고 다 올랐었는데 그때 종목들이 진짜 저점 대비해서 기본 뭐 다섯 배에서 뭐 10배까지도 올라가고 그랬었거든요. 근데 지금 이제 남북 경협주들 보면은 관리 종목으로 지정되어 있거든 지금 상장 페이지 위기까지 간 그런 종목들이 많고
요즘에는 이제 트럼프 대통령의 또 국미정상 회담 다시 할 수 있을 것이다. 이야기 나오고 있잖아요. 애초에 트럼프 대통령이 그 대선 나올 때부터 이제 남북 경협주들 다시 그금 좀 들썩이기 시작했거든요. 이번에 또 다시 트럼프 대통령이 짓권하면은 북한과 어떻게든 대원은 할 수 있을 것이다 해서 그러니까 그런 흐름들을 테마주다. 내지는 지방 선거나 대선 이런 이제 또 선거철마다 뭐 인맥 관련주로 엮긴 종목들이 팡팡 튀어오르잖아요. 근데 이런 이제 섹터들이 당장 사실 실적으로 움직임이 나온게 아니죠. 그냥 말 그대로 어 정말 그냥 하나의 그냥 스토리 단기적인 그때그때 시성이 있는 그런 스토리로 움직임이 나오는 그런 테마이기 때문에이 테마도 정말 이렇게 강한시기 시기가 있어요.
그 시기를 내가 명확하게 파악하고서 투자를 하려면 이건 이제 투자 경험 자체가 5년에서 이제 10년차 정도까지는 넘어가야 그 테마가 강한 테마인지 약한 테마인지를 구분하면서 갈 수가 있거든요. 근데 대부분의 분들은 이런 이제 어 스토리 그냥 하나로 종목이 움직임이 나왔을 때 자꾸 들어갔다가 물려서 아 나시는 급등하다 테마주 안 하다 이렇게가 버리시기 때문에이 테마주를 공략을 하실 때는 진짜 이게 강하게 수급이 들어오는 테마인지를 파악을 하셔야 돼요. 근데 그렇지 않으면 그냥 이게 말씀드렸다시피 시성 있는 그냥 스토리에 그치는 그런 이제 단기 수급으로 갈 가능성이 높기 때문에 물릴 가능성이 굉장히 높아지는 거죠.
그래서 급등주를 뭐 매매하지 말라라 이런게 아니라 물에서 투자하시면 안 된다. 예. 적어도 그냥 트레이딩 관점으로 짧게 짧게 공략하시면 그래도 좋은 수익 낼 수도 있거든요. 예. 근데 그 항상 무리해서 투자를 하시다 보니까 또 테마주 극혐한다 하시는 분들이 좀 있는 거 같고요. 그리고 이제 우리가 아는 이런 이제 주도주 같은 경우에는 말씀드렸다시피 큰 성장 스토리 구조적인 변화 그러면서 실적이 향후 반영될 수 있는 그런 이제 큰 줄기에서 이제 움직임들이 나오기 때문에 이거를 잘 구분을 하셔서 가셔야 될 것 같습니다. 네. 결국 이제 큰 성장을 하고 이게 연속성 있게 실적이 나오느냐 요게 주도주와 이제 단기 테마주를 좀 구분하는 가장 큰 기준이 될 거 같고요.
그리고 이제 최근 국내 증시가 삼성전자와 하이닉스 등 일부 대형주의 영향이 상당히 커졌잖아요. 네. 그래서 사실 이제 그 한국 은행에서도 사실이 두 종목의 기어도가 너무 높다. 물론 이제 최근엔 조금 변동성이 완화되긴 했지만 이렇게 특정 업종과 종목이 돈이 몰리는 시장에서 초보자는 결국 주도주를 따라가야 되는지 그러니까 어떤 분들은 그래요. 주도주에 집중적으로 투자해야 된다. 그래야 돈이 벌린다. 네. 근데 아니다. 분산해야 된다. 자산 배분을 잘하는 사람이 결국 부자 되더라. 음. 음. 이런 의견도 있잖아요. 근데 초보자는 좀 이거를
어느 쪽 방향으로 따라가야 될지 그의 고민이 될 거 같아요. 네. 사실 저는 어느 정도 그 기간이나 내가 손실 감수할 수 있는 그 범위를 어느 정도 어 정한 다음에 집중 투자를 하는 편이긴 해요. 예. 근데 이거를 초보 투자자분들께 권해드리고 싶지 않아요. 왜냐면 저는 경력이 그만큼 쌓였기 때문에 그렇게 하는 거고 초보일 때는 계란을 절대 이제 한 바운에 담지 않으셨으면 좋겠어요. 만약에 진짜 운이 좋아서 아 나 그냥 3박자 진짜 가지고 있었는데 10년 가지고 있었는데 돈 벌어. 근데 그분들은 진짜 10년 가지고 계시니까 돈을 버는 거잖아요.
근데 그게 아니라 그냥 나는 진짜 끝까지 가겠어. 이런 마인드가 아니라 들어가서 그 등락을 내가 감수를 보통은 못 하니까 네. 그리고 내 투자 성향이 어떤지도 잘 모르시는 분들이 많이 계시거든요. 그리고 정말 일례로 예전에 삼성 아 LG 전자였나고 있었는데 LG 전자가 고점 대비해서 거의 10년 동안 움직임이 안 나왔었던 적도 있었어요. 그러니까 그때 당시에 주도주를 내가 공략을 했는데 이후로 절대 그 주가까지 올라오지 않거나 그 주가까지 회복이 나오기까지 진짜 10년의 시간이 걸릴 수도 있는 거거든요. 그니까 그런 거를 이제 생각을 해 보면 계란을 최대한 이제 분산을 해서네 수익이 나면은 수익이 안 나는 쪽 이제 종목들을 좀 상세하면서 계속 그 포트폴리오 내가 가지고 있는 종목들을 리밸런싱이라는 걸 할 수가 있는 거잖아요.
근데 그렇지 않으면 고점에서 물린 상태에서 계속 이제 손실료만 키워 가는 거를 몇 년 내내 바라봐야 하는 그런 상황이 있을 수 있기 때문에 가급적이면 계란을 한 바구에 담지 않는게 좋긴 하고요. 내지는 이제 한쪽 섹터에서 많이 업항이 꺾여 버렸다 하는 그런 상황이 생길 수도 있잖아요. 시장에 대한 리스크를 이제 체계적 위험이라고 표현하는데 체계적 위협은 어 주식 투자하는 사람들이 못 피해 가요. 내가 이제 중장기 투자를 하나 하면 더군다 이거는 못 피해 가거든요. 그냥 그대로 물리는 건데 그러면은 결국에는 나중에 주가 떨어졌을 때 조금 더 뭐 비중을 담는다거나 평당을 떨어뜨리는 그런 방법들 방법들이 있을 수 있겠죠.
근데 만약에 비체계적 위험 그니까 기업이나 업항이 한쪽에서 고꾸라졌을 때 어 그런 이제 위험을 내가 피해 가는 거에 있어서 가장 어떻게 보면은 안정적으로 안전한 건 없죠. 주식적인 안정적으로 내가 대응해 나갈 수 있는 건 분산 투자다. 그래서 계란을 한 바구에 담지 않는게 중요하고 어 지금은 이제 반도체주 투자가 물론 주도주이긴 합니다만은 상반기만큼이나 강하게 액션을 보여 줄 수 있을 것인가에 대한 이제 의문점이 들기 시작하는 시점이잖아요. 그러면은 아무리 주도주여도 비중을 이제 크게 담고 가기가 굉장히 부담스러울 수밖에 없다. 그렇기 때문에 어 주도주를 내가 2, 30% 정도 비중을 담았다면 나머지 이제 비중은 다른 이제 섹터 쪽으로도 분산 투자를 하시고 여유 현금은 항상 30% 정도 주시면서 매매를 하시는게 좋다.
정석 투자를 하자. 그니까 결국엔 좀 어느 정도 내가 경력이 된다면 뭐 집중 투자 괜찮지만 초보는 일단은 분산 투자가 좀 원칙이다라고 좀 말씀을 해 주셨습니다. 그 종목 골랐다면 결국에 아까 이제 기업 실적 확인하라고 좀 말씀해 주셨는데 되게 어려워요. 뭐 PER PBR ROE 뭐 이게 하신 분들은 다 이해하는데 처음분들은 솔직히 이게 좀 난이하거든요. 예. 처음 보는 이게 용어들이 많다 보니까. 근데이 모든 걸 다 여기서 얘기하는 수 없으니까 그래도 우리가 기업 볼 때 기본적으로 확인할 거 그게 가장 핵심 지표는 뭔지 좀 설명해 주시면 좋을 것 같아요.
네. 어려운 개념 맞다고 저는 생각을 해요. 그러니까 그때그때 들으면 아 하고서 갈 수 있겠지만 저도 뭐 경제학과도 나왔고 자격증도 정말 금융학도 엄청 맞고 그러는데 항상 그때그때 시험에 맞춰서 그때그때만 단기적으로 기억을 했다가 또 금방 잊어버거든요. 그러니까 초보 투자자분들께는이 개념이 얼마나 어렵겠어요. 가장 쉽게 구분할 수 있는 방법은 이제 HTS나 뭐 MTS 들어가면 요즘에 기업 분석 들어가서 탭 볼 수 있잖아요. 매출액이 그 1년 단위로 올라가는지 그거 일단은 우선적으로 파악을 하시는게 좋습니다. 제자리 걸음이거나 매출액이 줄어드는 경우들도 있거든요.
그런 것들은 투자를 안 하는게 좋겠죠. 그래서 매출액이 적어도 2년 3년 꾸준히 우상향하고 있는지 이거는 일단 우리가 진짜 숫자로만 파악할 수 있는 거잖아요. 그래서 그렇게 이제 파악을 하시고 중요한 거는 영업 이익이 남아야 되겠죠. 매출액은 많은데 영업이 그 별로 안 나오는 케이스들이 있어요. 예를 들어서 지금 자동차 기업들이 수출주니까 환율 수액 받으면서 매출액은 정말 잘 나왔었는데 원가에 대한 부담이라든지 관세 부담 이런 것들이 다 몰아치면서 영업 이익은 또 생각보다 많이 나오지 않았거든요. 그래서 또 중요한게 영업 이익도 증가를 해야 되는데 매출액은 분명히 작년보다 넣은 거 같은데 영업 이익은 왜 제자리 걸음일까?
이러면 주가가 안 올라갈 수 있거든요. 그래서 영업 이익에도 증가하는게 중요하고 더 중요한 건이 기업에 이제 모든 비용을 다 뺐어. 모든 비용을 다 뺐는데 단기 순익이 오 생각보다 꽤 많이 남아 이러면 그래도 좋은 기업이라고 볼 수가 있거든요. 그래서 아 PBR 이거 너무 어렵다 하시는 분들은 그냥 숫자를 보세요. 네. 실적 이거 사실 뭐 요즘에는 뭐 검색만 해도 다 알려 주니까 사실 AI한테 물어만 해 물어보기만 해도 충분히 매출액 영업이 단기순이 뭐 최근 3, 4년치는 뽑을 수 있는 거니까 한번 그건 확인을 해 보시면 좀 좋을 것 같습니다.
다른 주에 좀 넘어가 볼 텐데이 최근처럼 유가와 금리가 오르고 증시 변동성이 커지면 매수 시점 참 이게 매수 시점 잡기 참 어려워요. 매도 어렵지만 근데 결국 이것도 참 난재예요. 어차피 종목 살 거니까 상관없다. 시장 무시하고 사겠다. 이런 것도 있지만 왜 시장 무시하냐? 시장을 정확히 이해하면 더싸게 살 수도 있고 위험도 해피하는데네 근데 초보분들은 되게 헷갈리거든요. 도대체 기업을 우선시 해야 되는게 맞는 건지 아니다.이 매크로라 그러죠. 보통 시장 요걸 우선시 해야 되는지 우리가 매수한다고 간 가는 가정했을 때 어디에 좀 무게를 좀 둬야 될까요?
네. 아, 이거 정말 어렵거든요. 예. 왜냐면 항상 시장이 올라갈 때 종목들도 올라가고 그래서 그럴 때는 전문가들이 다라 그래요. 그래서 최근에 6월 달 한참 이제 뽑아 왔을 때 그때 모든 전문가분들이 방송에 나와서 삼전스 사야 된다. 지금도 싸다. 이런 이야기들 굉장히 많이들 하셨거든요. 근데 모르겠어. 저만 유일하게 이런 얘기를 했나? 제가 레버리지 상품 나올 때 보통 이런 상품들이 나올 때가 고점일 때가 많으니까 주의하셔야 될 거 같다라는 말씀을 드려오긴 했었거든요. 이런 것도 어떻게 보면 하나의 시그널이 될 수 있어요. 근데 아니다.
레버리저 상품 나오니까 봐봐 3전닉스 지금 올라가지 않냐 라고서 이야기하시는 그런 논리가 있을 수 있죠. 그래서 6월달에 엄청나게 올라가면서 시장의 수급 외곡을 또 가지고 오기도 했었잖아요. 그래서 그 타이밍에 운좋게 만약에 매도를 했다한 사람들은 진짜 투자 고수 인정. 근데 초보 투자자분들 거의 또 대부분 많이 물렸을 거예요. 종목 등담 이제 하다 보면은 거의 이제 SK 하이닉스 뭐 200만 후반대에서 물렸습니다. 뭐 지금 삼성전자 다시 뭐 30 몇 만 원 올라올 수 있을까요? 하시는 분들 많이 봤거든요. 그래서 일단은 중요한게 탑다운을 보셔야 되긴 해요.
그러니까 중요한 건 수급이 가야 되는 거잖아요. 그럼 수급이 들어올 수 있는 환경은 언제일까? 어, 이런 이제 고민을 또 해 보게 되죠. 그럼 상반기는 왜 주식 시장이 좋았고 하반기는 왜 이렇게 주식 시장이 흔들리는 건가? 이런 부분들을 생각해 보면 가장 간단하게 금리를 이제 원인으로 들 수가 있겠죠. 네는 금리 인하시기어 금리 인하시기 원래 내년까지는 금리 인하시기라고 작년까지 그렇게 이제 시장에서 봤거든요. 근데 이게 물가가 잡히지가 않아. 그러니까 계속 일단은 그럼 스톱 금리 동결이 상반기까지는 됐었던 상황이었던 거죠. 근데 이제 금리가 올라가게 되면 보통 이제 기업들이 돈을 빌려서 투자를 하기 때문에 지금 AI 기업들이 지금 뭐 하이퍼스킬러 이런 기업들 투자 굉장히 지금 많이 하고 있는 상황이잖아요.
그럼 금리 올라가면 당연히이 투자를 하데 있어서도 어 좀 부담을 안고 갈 수밖에 없기 때문에 투자 비용을 줄일 수밖에 없단 말이에요. 그래서 금리 인상이 그래서 성장주나 기술주나 굉장히 좀 부담이 될 수밖에 없는 그런 상황인 건데 이게 딱 지금 이제 중후반부로 지금 넘어가게 되면서 지금 최근에는 금리 인상 가능성이 더 높아지면서 시장이 더 불안한 거잖아요. 그러면서 유가도 지금 100달러로 튀어 있는 상황. 그럼 여기서부터 이제 투자자들은 계속 이제 방황을 하게 되는 거예요. 아, 내가 지금 여기서 투자를 하는게 맞나? 지금이라도 돈을 빼야 하는게 맞나?
이런 이제 고민들을 하게 되는데 항상 이제 주식 투자 불확실성에 투자를 해서 거기서 이제 기회를 보고서 수익을내는 거잖아요. 그러니까 시장이 불안정한 이런 상황에서도 다음 주도 나오거든요. 왜냐면 반도체에서 이제 차익 실현이 나온 또 그런 자금들 분명히 새로운 투자처가 생명 거기로 이제 옮겨가는 그런 어 그런게 있잖아요. 그래서 항상 주식투자 이런 사이클을 보면 봤을 때 코스피 시장이 잘 때가 있고 코스닥 시장이 잘 갔었을 때가 있어요. 근데 그런 이제 흐름들을 보면은 반도체가 주도주였던 적도 있고 제압 바이오가 주도주였던 적도 있고 2차전지가 주도주였던 적도 있었던 거거든요.
그럼 반도체가 꺾이면 다음 주도 섹터는 어디로 갈 것인가 이거에 대해서 일단은 고민을 해야 되고요. 그래도 반도체는 가장 큰 대장 중에 대장 주도주잖아요. 그럼 여기서 봐야 되는 거는 우리가 투자 논리가 지금 그래도 조금 더 지속 가능하게 먹힐 수 있는가 이거를 판단하면서 가야 되는데 그 판단의 촉도 자체가 반도체 쪽은 디램이나 랜드 가격 상승이 꺾이지가 않아야 된다. 내지는 그 지금 올라가는 속도가 둔화 완만하게 좀 둔화가 되는 시점이 있을 수 있거든요. 그러면은 거기서부터 좀 부담이 될 수가 있어요. 내지는 지금 영업 이익 전망치가 계속 지금 여전히 상향상향 상향인데 이게 어느 시점에서부터는 전망치가 약간 눈높이가 하향돼.
그런 시점이 또 2분기 실적 발표 나올 때쯤이었잖아요. 영업이 이번에 엄청 좋게 나올 겁니다. 근데 갑자기 삼성전자도 특별 그 충단금 그거 내야 된다 해가지고 낮게 나오고 [목을 가다듬음] SK 하이닉스도 이제 마찬가지로 갑자기 눈높이 높아졌다가 살짝 좀 낮아지고 그러면서 눈높이가 완전 낮춰진 상태에서 아 그래도 시장 예상치 정도만큼은 그래 조금 더 잘 나왔다 하면서 안하면서 가는 거잖아요. 그니까 그런 이제 논리가 [목을 가다듬음] 만약 완전히 깨져 버린다라고 했을 때는 이게 주도주가 진짜 꺾이는 거라고 봐야 되는데 지금 여전히 반도체 쇼티지가 뭐 2030년도까지 간다 하는 쪽도 있긴 하거든요.
데 적어도 뭐 내년까지 간다려고 한다면 지금의 구간 자체는 일단 좀 쉬어가는 국면으로 이제 봐야 되는 거고 그 쉬어가는 국면에서 새로운 또 주도주는 뭐가 탄생할까 이걸 계속 시장에서 투자자들이 지켜보고 있는 그런 상황이기 때문에 일단은 그런 시장의 수급 환경에서 그 수급에 대한 그런 부분들을 저는 좀 더 중점적으로 봐야 봐야 되지 않나라고 보고 있습니다. 네. 예. 그러니까 결국 이제 우리가 뭐 종목이냐 시장이냐 수급이냐 뭐 이런 고민들이 있는데 그러나 어쨌든 우리가 개별 기업을 투자하더라도 시장이 수급을 무시해서 안 된다. 요렇게 좀 한번 좀 봐 주시면 좀 좋을 거 같고요.
근데 요즘에 이제 시장도 얘기 좀 하면 그러니까 시장이 이렇게 변동성 크면 아까도 말씀 뭐 전문가들이 뭐 6월에 뭐 반도체 사라고 했다 또 얘기도 하셨는데 네네. 초보 투자분들은 그런 걸 보고 또 사게 되고요. 사실은 분위기 휩쓸리잖아요. 맞. 그리고 정말 정보가 너무 많고 뭐 매일 새로운 점만 추천 종목이 쏟아지는데 증권사 리포트도 있죠. 뉴스, 유튜브, SNS까지 이게 너무 많아도 사실 좀 문제인 거 같기도 해요. 어떻게 보면 그래도 그 안에서 신호가 분명히 있고 네. 소음도 많잖아요. 이거 어떻게 구분해야 되는지. 아, 좀 그게 좀 진짜 헷갈릴 것 같아요.
되게 정말 어렵습니다. [콧방귀] 제가 음, 학교 다닐 때 뭐 거의 뭐 국어 수업에서 항상 하던 이야기인 거 같은데 비판적인 사고를 가져라는 이야기를 어, 선생님들이 많이 하셨거든요. 근데 그 비판적인 사고가 무엇인가? 이걸 무조건 부정적으로 봐라. 이게 아니라 그 비판적인 사고라는 건 한 방향으로만 보는게 아니라 다각도에서 봐라라는 뜻인 거잖아요. 네. 그죠? 그래서 이렇게 정보가 과부화될수록 내가 비판적인 사고를 가져야 된다라고 생각을 하고 있어요. 그러니까 정보를 한 방향으로만 받아들여서 이걸 맹신하면 안 된다라는 거거든요. 어, 저는 정말 깜짝 놀란게 저도 이제 SNS도 다양하게 운영을 하고 있긴 하지만 어, 요즘 이제 2030 세대들이 또 가장 많이 접하는 곳이 인스타인스타
그리고 음 30 40 이제 50 60 아무튼 30대에서 60대가 또 가장 또 많이 번 중첩이 되긴 하지만 30대는 유튜브거든요. 유튜브. 네. 요즘에는 레거시는 정말 이제 한 50대, 60대층들은 여전히 그래도 같이 병행을 하면서 보시긴 하세요. 그런데이 길이감 자체가 내 것이 길죠. 근데 유튜브는 보통 한 10분에서 20분 정도 잘려요. 근데 인스타 이런 이제 쇼폼 채널은 1분도 안 돼요. 근데 요즘에 그런 2030 세대들이 그 유튜브에 짧게 나오는 그 1분짜리 정보 영상을 보고 투자를 한다는 거예요. 저 정말 너무 깜짝 놀래했거든요.
내제는 TV 방송만 보고 하시는 분들은 전문가만 믿고 샀다가 지금 물렸습니다. 이런 이야기들도 많이 하시잖아요. 검증이 안 된 상태잖아. 네. 유튜브는 채널 구독자 수가 가장 많 채널 200만 채널 제가 보고서 종목 투자했는데 실패했습니다. 똑같아요. 결이 똑같아요. 그니까 이분들의 왜 실패했어? 이분들이 왜 실패했을까? 정보는 되게 많잖아요. 왜 실패했을까 하면은 출처가 다 명확하지 않다는 거예요. 주식 투자자일수록 객관적인 지표를 바라봐야 하는 눈이 필요하다고 생각하거든요. 저는. 그러면 공시를 보거나 공시는 항상 뭐 계약 공시 이런 것도 나오잖아요.
특히 제약 바이오 같은 경우에 기술 이전했다. 이런 이제 공시 나와요. 공시를 봐야 되고 그리고 실적 발표. 예. 실적 발표도 숫자로 찍히는 데이터들인 거잖아요. 이런 것들을 위주로 봐야 된다. 뭐 반도체는 앞서 말씀드렸다시피 뭐 디램미나 낸득 가격 올라가고 있는지. 그니까 이런게 확인이 돼야 돼요. 숫자로 진짜 찍히고 있는지. 그래서 외인 기관들이 항상 패시브 자금이 왜 유입이 이쪽은 잘 되고 있을까 보면 숫자가 찍히는 곳에 가거든요. 수급 자체가. 그러니까 예를 들어서 최근에 화장품주들이 이번 2분기 실적 발표 이제 나오고 해서 주가가 올랐어요.
신고가까지 갔어요. 그럼 왜 올랐을까? 어, 화장품 섹터들이 좋다 좋다 이야기는 이미 1년 전부터 나왔었던 얘기거든요. 근데 그 KBT 열풍이 워낙 강하니까 한번 쉬어갔던 때도 있었지만 올해도 다시 움직임이 나왔던 거예요. 그 사이에 실적이 계속 늘었던 거죠. 음수도 잘 거예요. 그러니까 주가가 그 떨어졌을 때 요때도 수출제표가 잘 나오면 실제로 찍히는 거잖아요. 그럼 이때 매수를 했으면 계속해서 잘 찍히니까 그러면 이렇게 올라가는 수혜를 받을 수가 있었던 거죠. 그러니까 이런 수출 데이터 실제로 실적이 찍히고 있는 이런 쪽으로 수급이 간다라는 거예요.
그래서 결국에는 중요한게 출처, 데이터 숫자를 봐야 된다. 이거를 말씀을 드리고 싶고요. 그다음에 이제 이슈를 볼 때 중요한 거는 수주 소식이 나와요. 근데 이게 단순히 공급 계약 소식 띵 하고 나오는게 아니라 수주 소식이 계속 나오는 거예요.이 업항 자체 확 쏟아져 나와요. 그런데이 수주가 말씀하다시피 이제 실적으로 바꿀 수 있는 그런 수주 소식들인 건지 그래서 2차 사이클이 조선 방상이 굉장히 강하게 나왔던 거잖아요. 그러니까 수주에만 머무르는게 아니라 실적까지 진짜 이게 반영이 시찰하는게 발생하기 때문에 찍힐 수 있느냐. 예.
그 여부가 이제 중요하고 이런게 얼마나 지속 가능할 수 있을까? 조더된 소 3개월에서 정는 보유할만 가치는 있다라는 거거든요. 그래서 이런 이제 구조적인 변화가 일어나고 있는지 이런 것들을 객관적으로 파악을 하시면서 내가 이걸 잘 파악을 못 하고 있는 거 같다면은 요즘에는 AI가 워낙 잘 돼 있기 때문에 내가 지금 파악하고 있는게 맞니? 이거 숫자로 좀 보여줘라고 이야기하면은 다 이제 알려주고 있으니까 중요한 거는 저는 계속해서 앞서서도 뭐 숫자 실적 중요하다라고 말씀드렸지만 그 결 자체가 데이터 숫자를 결국 봐라라고 가는 거 같습니다.
음. 결국엔 이게 너무 정보가 많은데 문제는 출처가 없다. 출처를 찾아라. 네. 출데이터 이런 숫자들 말씀해주셨고 이제 거의 오늘 좀 마지막 질문 이제 거의 다가가는데 좀 간단하게 요거 하나 말씀해 주시면 좋을 것 같아요. 지금 막 이제 주식 시작하려는 분이 오늘 딱 하나만 행동으로 좀 옮긴다면 네. 무엇부터 좀 권하라고 하실지 이게 좀 약간 모순될 수 있을까요? 제가 약간 좀 고민되는 게 네. 아까 전에 그냥 종목부터 사지 말아라 이렇게 말씀드렸는데 그 종목을 제가 근데 뒤에 말씀드렸잖. 근데 큰 돈으로 하지 말아라고 말씀을 드렸는데
내가 관심 가는 일단 종목이 있다. 주식을 이제 막 시작한다라는 분들은 어차피 모의 투자하라고 해도 모의 투자 안 하시거든요. 그럼 1주네 한 주라도 사서 그 주가가 왜 움직이는지 뭐 때문에 움직이는지 팔로업을 하셨으면은 좋겠습니다. 네. 사실 이게 한 주라도 사야 관심 가져요. 공부도 하고 좋은 말씀해 주신 거 같고요. 자, 마지막으로 부킹의 이제 공식 질문인데 오늘 시작해도 늦지 않은 주식 공부에서이 독자와 시청자에게 가장 오래 남았으면 하는 문장이 저자픽 한 문장 골라 주시면 좋을 것 같습니다. 이거 정확히 제 책에 한 20페이지 정도에 있는
문구인데요. 한 문장만 하기엔 제가 너무 아쉬워서 세 줄 정도 제가 준비를 했는데 초보 투자자일수록 고수익을 쫓기보단 손실을 최소화하는데 집중을 하셔야 됩니다. 그리고 주식 시장은 경각심을 가져야만 덜 잃고 그리고 오래 살아잡을 수 있습니다. 또 주식 투자는 시간을 다스리는 사람이 돈을 봅니다. 제가이 문장 제가 썼지만 네 정말 해 드리고 싶은 말씀이고요. 그래도 앞서 말씀드렸다시피 요즘에는 장기 투자가 이렇게 또 빛을 보는 또 시대이기도 하잖아요. 개인 투자자들의 가장 큰 무기는 기관 투자자들은 이거 성과를 빨리빨리 내야 되니까 이게 그분은 돈 받고 하시는 거잖아요.
그래서 성가를 내야 되기 때문에 손절도 하고 기계적으로 하는 거예요. 근데 우리 일반 그냥 개인 투자자들은 가장 큰 무게 시간이기 때문에 내가 분할 매수만 잘하더라도 이게 지렛대의 원리로 어느 정도 평판 평균 단가를 좀 수렴할 정도로 맞춘 다음에 이거를 수익 전환시킬 수가 있거든요. 예. 그렇기 때문에 여유롭게 주식 투자는 조급하게 하지 마시고 여유롭게 하시는 분들이 돈을 번다라는 사실을 잊지 않으셨으면 좋겠습니다. 네. 좋은 말씀 감사합니다. 자, 주식에서이 중요한 건 누가 좋은 종목을 알려 주는지가 아니라 내가 판단할 기준을 갖는 것인지도 모르겠습니다. 늦었다고 생각하기보다 오늘부터 하나씩 공부해 보면 어떨까요? 오늘 부킹은 여기서 마치겠습니다.
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