저자: 권이차장 · 한국인
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화웨이 제재 이후 국내 반도체 관련주 전망을 다룸. 하이닉스는 D램 재고(북미 데이터센터 기준 6~8주→정상 1~5주 수준)가 3개월 내 줄 것으로 보고 악재(화웨이·중국 수요)가 대체 수요로 커버 가능하다는 입장. 목표가 10만5천원(증권사 리포트 인용), 현재가 8만2천100원 기준. 삼성전자는 파운드리·시스템반도체 수주로 상대적 강세 예상. 소재주 동진쎄미켐은 단기 목표 38,000원, 2차 42,000원 제시.
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오늘부터 미국의 화웨이 추가되 새가 다룰 됐다 국내 반도체 관련주들은 괜찮을 까 그 중에서도 의 캔의 쯤은 압제 선박용 달 전엔 전망이 우세한 대 앱 펠릭스 뒤주 부진했던 주가 름 되고 다시 날아 올 수 있을까 에스카 이미 그 외에도 화웨이 제대로 반다이 받을 종목은 무엇인지 알아보는 시간 준비했다 4 멜 등 세 채 비해 와 함께 하고 계십니다. 여러 정보를 전해 드리기 위해서 저희가 와이드 경제 시간에 다양한 심층적 이슈도 달여 복고 셋째 한 기업에 대해서도 파헤쳐 보기로 하는데요. 다음주 월요일에는 여러분들이 가장 궁금해 하고 있는 신품 3 악에 대해서 전해드리겠습니다.
13만 대표이사가 직접 출연해서 스튜디오에서 여러분들이 궁금해하는 그런 질문들을 받아 볼 텐데요 2월 11일 월요일 오전 10시 30분 증권 광장에서 시청 됩니다. 많은 시청 부탁 드리면서 코로나 이고 정복할 수 있을지 피라 맥스에 대한 이야기 함께 들어 주시기 바라겠습니다. 네 저희는 오늘은 반도체 이야기를 해보려고 해요. 어 반도체 문 가장 먼저 떠오르는게 삼성전자 sk 하이닉스 인데 3 청송 자는 박스권 을 뚫고 6만원 까지 올랐습니다. 그런데 왜 아직도 sk x 는 지지부진한 걸까요. 언제 전고점 돌파 할 수 있을 째 반도체 its kix 집중적으로 다뤄 보도록 하죠.
메리츠증권 2권이 차장과 함께 하겠습니다. 어서오세요. 2 요즘 4 안녕하세요. 제가 앞서 말씀드린 것처럼 sk 에 있어서 명 도자 왜 같이 움직여 짜 나요. 그리고 삼성전자는 들기 이제 개인투자자들이 5 6만 원 이다 매도 하자 쉴 내자고 나오신 분들이 있는데 그래서 아직도 에스카 이스는 좀 그대로 일까요. 네스트 유닉스 빠질 때 제일 많이 산 어떻게 있느냐 네 아마 오늘 정도는 수위가 마셨을 것 같은데 4 일단은 뭐 지금 빠진 걸을 용감하게 사시는 그런 분들 한테는 좀 오늘 뭐 축하드린다 고 말씀을 드릴수 있을것 같구요 4 일단 지금 딜에 깎아 sk 하이닉스 랑 삼성전자의 포션 좀 다르다 라고 해서 자면 될 것 같고요 하이닉스는 사실은 주력이 주로 d 랭 건 랜드 만주로 생산한다고 힘들꺼 같고 삼성전자가 최근에 인재 주목을 받았던 것은 결국에는 뭐 파운드리 라던데 시스템 반도체 라든지 뭐 그 외에 기타 뭐 통신장비 이런 것들까지 같이 가세를 하면서 좀 부진 했거나 신규사업 진출 한 것들이 잘 되면서 수주를 좀 받으면서 좀 더 탄력이 강해 따라 오시면 될 거 같고 sk 하이닉스는 d 램 각의 가진 이래 뭐 하락 이라든지 알아가면서 를 맞은 보기 좀 감소 됐다는 부분 그 다음에 하에 포지션이 아한 뭐 11% 정도 매출이 와 11% 차지하기 때문에 하회와 매출이 줄어 들면 과연 이제 좋을 수 있겠냐 라는 그런 우려가 두가지가 써 키면서 최근 삼성전자는 반대로 움직이는 그런 모습을 보여 따라 오시면 될 것 같습니다.
지금 sk 엑셀에 대해 아 파악하고 있는 악재가 두가지 은 있는데요. 첫 번째로는 기름 쪽 두 번째 허베이 슈 를 꼽아 볼 수 있습니다. 그중에서 d 램을 이야기해보면 dm 가구 기반 등 하다가 다시 하락했고 허락할 것이다 아 아직 개선 되려면 조금 시간이 걸릴 것이다 라는 이야기가 흘러나오면서 그땐 데스 kx 의 상승이 멈췄 거 든요 지금은 어때요 팀 가격이 올라 올 기미를 보이고 있나요. 지금 가고 이제 거의 뭐 바닥은 찍고 올라오는 모습을 보여주고 있구요 이제 일시적으로 가격이 좀 많이 올랐던 이유가 사회의 제재 와도 관련이 있죠.
4 왼쪽에서 좀 상반기에 더 많이 미국의 제재를 감안해서 뭐 좀 많이 샀죠. 어 삼성전자 라든지 하이닉스가 2분기 실적이 좋았던 이유 중의 하나가 그런 약간 초과 매 수 어 과 매수가 좀 있으면서 그런것들이 일부 반영이 됐다 라고 보시면 될 거 같고 2분기에는 그럼 오히려 지금 좀 굳이 그쪽은 제구가 많이 있기 때문에 추가 구매는 좀 주 떨어질 수밖에 없다 선친의 이후에 그 뒤로 이제 수요가 좀 감소하는 사랑을 했구요 그리고 이제 주로 이제 d 램 시장은 이제 조금 전 안정화 단계에 접어들었다고 보고 있는데 기존 수요가 다시 써 꾸준히 회복세 있고 하반기에는 좀 원래 기존 적으로 기존에도 하반기에는 좀머 수요가 좀 많이 증가를 하는 그런 그런 시기 때문에 오히려 좀 다시 돌아서 꼴 예상을 하고 있는데 특히 이제 북미 데이터 관련된 얘기가 데이터센터 관련된 얘기가 나오고 있습니다.
그래서 재고 수준 북미 데이터센터 관련된 재고 수준을 보면 평소에는 1 4주에서 5주 정도 뭐 그 재고량을 갖고 있는데 4 지금은 6에서 8주 정도의 제거 력을 갖고 있다 그러나 이 3주 정도만 지나면 뭐 sk 하이닉스의 재고량은 좀 줄지 않겠냐 라는 얘기가 지금 이제 뭐 뭐 이제 증권사 에서 나오면서 사실은 좀더 오늘 탄력이 더 강해 따라 오션 될 것 같구요 어 그게 이제 d 램은 제 중요한게 증상 했습니다. 이런 라디오 채널 들 한테 물어 보면 과연 이제 증서를 할꺼냐 안 할 거냐는 가격이 올라가면 항상 증서를 해서 가격이 떨어지고 뭐 그 다음에 그 가격이 떨어지면 증서를 더 이상 안 해서 가격이 또 다시 올라오는 그런 사이크 이렇게 반복을 하는데 최근 이제 d 램은 삼성 전자는 하이닉스 거의 과정을 하고 있는 상태다 라고 신도 이 거 같기 때문에 이 두 회사가 전설이 수가 없습니다.
없기 때문에 오히려 이제 가격은 안정세로 돌아설 꼭 예상하고 있고요 맞은 폭도 예전 처럼 안삼 40% 이상 올라갈 수 있는 충분한 뭐 바탕을 만들고 있기 때문에 이번 동 4분기 부터는 본격적으로 좀 모반 등을 하지 않겠냐 라고 저는 개인적으로 생각하고 있습니다. 그리고 두 번째로 꼽은 께 앞서 말씀드렸다시피 화해의 아 됩니다. 근데 황이 압제 든요 국내 기업들 역시 릴 수행에 앞둔 야 받아들인 체감이 다 달랐어요. 그리고 sk 에서는 상대적으로 악재로 보신 분들이 많아서 또 주가 상승을 맛 저지 있었구요 이제는 그 요소가 다 반영됐다고 보시는지요 그다음 하인 슈즈를 좀 공부를 하고 싶소 가 있는데 듣기는 되게 많이 들었는데 하면 이제 제가 먼저 모르시죠.
4 온 거죠. 뭐 미국이 일방적으로 하 회의에 제품을 뭐 쓰게 한다 뭐 아님 화웨이가 미국 기술을 자 적용한 뭐 제품을 뭐 쓰게 합니다. 이렇게 좀 되어 있는데 그래서 우리나라도 지금 뭐 중구 게다가 사실 하 위에다가 수출 못하는 이유가 우리나라 반도체 제조 공정에 들어가는 대부분의 기술 중에 하나가 미국 기술들이 많이 들어가 있습니다. 그러다 보니깐 미국 개설을 이용해서 만든 제품이기 때문에 팔지 못하는 거죠. 왠지 결국에는 그러면 대체할 수 있는 곳이 있느냐 라는 게 문제인데 액체 고객 그냥 그렇죠. 잉크 하이닉스가 11% 넘게 12.4% 정도 매출 비중을 찾아가 화해 가 없어진다 라고 봤을 때 그 대신에 하회 에 경쟁업체들의 지금 중국에서는 샤오미 가 굉장히 뜨고 있구요 그럼 이제 b 경쟁사 이제 비보 라든지 오포 라는 사 등이 있고 또 에 뿌리나 삼성전자 같은 경우도 이제 수위를 본다고 얘기가 나오고 있죠.
그래서 sk 하이닉스 같은 경우는 삼성전자를 제외한 뭐 샤오미 비 보호 4f 이런 쪽으론 아픔을 좀 대체 한다고 보면 충분히 뭐 사회의 물량은 초아 하지 않겠나 화웨이가 생산하지 않는 것을 그러면 뭐 핸드폰 같은 경우에 뭐 사실은 절반 정도로 줄거리 해서 하던데 그럼 그 절반을 다 2% 가 삼성 되었을 거냐 라고 봤을땐 아니라는 거죠. 중국 내에서 그럼 결국에는 2등 업체인 차원이 라든지 뭐 비보 포 이런 회사들 걸을 중 사람도 있을 거고 그러면 그쪽에 수요가 늘어나면 결국에 그 쪽에서 또 d 램을 사각 그 관련된 부품을 사갈 수 밖에 없기 때문에 그런 부분을 충분히 커버가 된다고 보시면 될것 스파 레이의 8세 못하는 제품을 다른 어딘가 서 분명히 충족시켜줄 것이다 라고 이야기해 주셨어요.
그럼 지금 sk nx 의 주가는 모두 낙제 들을 다 반영된 가격이라 더 이상의 우리가 우리 얼마나 찍을 순 없다 라고 생각해도 되는건지 아님 또 추가적으로 봐야 될 것들이 있을까요. 여전히 뭐 남아 있는 문제 써 문제점이 있죠. 이제 보면 그 삼성전자와 같은 성장 동력이 전부 제한 것들이 좀 여전히 남아 있구요 삼성전자는 좀 하이앤드 끝 관련된 뭐 파운드리 라든지 이런 것들 수주로 계속 해 나가면서 시스템 반도체 로스 반도체 메이커로서의 그 입지를 좀 봐줘 가고 있는 반면에 하이닉스 같은 경우 여전히 이제 d 램과 랜드 에 묶여 있는 그런 형태다 라고 보시면 될 것 같구요 여전히 좀 변동성 가격 변동성이 큰 d 램 시장을 의존하고 있다는 부분이 좀 가장 큰 단점이 있지 않겠나 라고 보고 있다 관련해서 이제 뭐 신기술이 라든지 이런 것들을 개발을 하고 있지만 여전히 조금 포지션 부분에서는 좀 신규 사업이 좀 줄이 필요하지 해 보이지 않나 라는 부분이 좀 남아 있습니다.
그리고 또 악재 라고 하면 뭐 4 화웨이 말고도 따르면 사람 또 제자 못 하냐 이런 또 악 제도 있을 수 있는데 흠 좀 걱정을 했는데 그 부분을 제가 조금 다음에야 뭐 그 무렵에 얘기를 좀 해 드리겠습니다. 네 알겠습니다. 오늘 케이브 이승건 에서 레포트를 좀 살펴볼게요 지금 목표 주가를 10만 5천원으로 제시 했구요 투자의견 매수 현재 주가는 d 램 가격 하락과 미국 화일 세제 된 박 셀을 이니 선 반영한 가격 이다 라면서 목표 주가를 10만 5천원으로 제시했습니다. 현재 가격은 8만 2천 100원이 줘 1 대해서 어떻게 보신 동의하시는 g2 거미 차장님 말해 리포트 라고 써 볼게 목표주가 투자 2까지 저는 못 부축하고 105,000원 정하신 것은 뭐 어떻게 보면 기술적으로 당연한거고 왜 그 다음에 연초에 그 올해 반도체 사이클을 대비해서 뭐 파닉스 가호 전망을 받았었죠.
전망이 좋은 좀 마음이 얘기 되면서 2월달에 이미 10만 6000원 을 한번 찍어 썼습니다. 그런데 그만 신부 전고점 부분까지 충분히 가지 않겠냐 라고 보는 것 같구요 그러면 달라진 게 없다 라고 하면 원래대로 원상회복 만해도 10만원은 가야 된다 라는 뭐 저도 개인적으로 생각을 하고 있고 지금 수익원 에 들어섰다 하더라도 뭐 조금 더 갖고 계셔도 길게 보면 아 10만원 충분히 저도 갈껄 예상을 하고 있구요 중국 내 공급처가 얼마나 다변화 되서 이제 대체되면서 어 수요를 일으켜 주고 물릴 재고량을 줄일 수 있는지 그 다음에 국내 데이터센터 라 들리는 데이터센터 쪽에서 에 수요일 쇼가 얼마나 또 증가 하느냐에 따라서 달라지긴 하겠지만 속도의 차이 일뿐 결국엔 좀 증가할 수밖에 없다고 보시면 될 것 같습니다.
그래서 구치 지금 올라왔다고 8만 한때 올라왔다고 굳이 몸매도 하실 필요는 없을것 같구요 지금 주 공상으로 보시면 큰 폭의 하락이 후에 사실은 8만 1 4 5천원대 매물이 여전히 좀 많이 있습니다. 이 매물 대로 좀 뚫고 나서 한 8만 8천원 정도 까지 간다고 하면 충분히 거기서부터는 안정적으로 한 10만원 까지는 가지 않겠냐 저도 개인도 로케 보고 있습니다. 어 이거 이사장이 목표주가 10만 원으로 제시 해 드렸습니다. 10만 원 105,000원 은 충분히 도달 가능한 가격 때처럼 보이고요 그럼 이번 이슈로 뭐 화웨이 도 있고 최근에 뭐 arm 내가 쇼까지 계속 반도체 it 쪽에서 의 이슈들이 나오고 있잖아요.
지금 국내에 기업에서 추첨에 맞춰 봤을 때 유망한 알 테지 무엇이 있는지 소화의 반사 이익을 받을 만한 종목 된 설 야 세워 주시죠. 으 그 다음 하위 반사이익 으로도 뭐 여러가지 얘기가 나오는데 사실은 반도체 쪽은 그닥 그렇게 반사 이보다는 뭐 대체 수요를 찾는 거라고 보시면 될것 같구요 반사 이익 으로 보는 쪽은 오히려 뭐 휴대폰이나 관련 부품 주들이 라든지 아니면 뭐 그 it 관련된 부품 들려 보시면 될것 같은데 하회 주제를 좀 아까 다시 좀 설명을 드리면 뭐좀 국내 전반적으로 이제 뭐 부품에는 수요 뭐 수해를 본가 라고 보는게 맞는것 같구요 그 다음에 이제 다른 중국 기억으로 확산 되긴 좀 어려워 보인다 라는 부분이 있습니다.
이제 그 이유를 보면 미국이 하의를 제자는 가장 큰 원인 그런 3장 할 수 있었던 이유는 이러한 국제적으로 유연해서 결의안 이란 제재 뭐 미국 내에서 제재하고 있는 이란 제재로 해서 일 안에 수출하는 것을 금지 했었는데 거기에 수출을 했죠. 아이가 그러면서 결국엔 그 국어를 구실로 해서 지금 사실은 어휘를 제재하고 있기 때문에 여타 기업들은 이라는 수출을 안 했습니다. 4 그러면 제제를 받을 일이 없죠. 그렇죠. 예 그래서 명분을 주지 않고 있기 때문에 하회 이외에 기업까지 확산되기 좀 어려워 보인다 라고 보시면 될 것 같구요 당분간 이제 파운드리 관련 소재 업체들을 더 주목할 필요가 있다 라고 보시면 될 거 같은데 물론 제주 깐 한 번씩 다렐 이를 보여줬고 지금 기간 조정 내지 가격 조정을 보이고 있는 국면에 있는 종목들이 많이 있습니다.
그래서 삼성전자 관련되서 여기에는 뭐 그 it 소재가 반도체 바운드 리가 그런데 소재 업체의 국산 와 관련된 일 수 있는 종목 중에 저는 동진쎄미켐 을 좀 좋게 보고 있구요 일단 기간 조정을 지금 상당히 거쳤는데 뭐 다시 한번 상승하기 가능성은 좀 있다고 보고 있습니다. 그럼 제가 어제 모 또 아까도 말씀드린 걸 알 까고 전문가 님도 말씀하셨는데 보기 미국 일본에서 지금 다시 스가 관방장관 이 이어지면 그 기조는 여전히 이어진다고 봤을 때 국사가 이슈 라든지 뭐 그 다음에 어이 uv 관련된 소재 관련된 이슈가 던지러 여러가지가 이제 두 가지가 동시에 갖고 있는 그럼 기존의 이제 반도체가 좋아진다고 하고 방에 좋아진다 라고 하면 같이 또 혜택을 볼 수 있는 쓰리 콤보 정도가 되는 종목이라 보는데 그래서 송진 세미 괴물 지금 제가 주목을 하고 있구요 4 는 상승 후에 38,000원 까지 8천 때 까지 상승한 후에 지금 주봉 상으로는 거의 지금 한달 반정도 지금 옆으로 쉬고 있는 기간 조정을 좀 받았구요 가격 중구 좀 바로 많이 받았기 때문에 오늘 좀 반등이 나오고 있지만 거래량이 오랜만에 터지면서 반등이 나오고 있는 상황이고 지금 자리 정돈을 한번 정도 뭐 하락 추세는 면에 따라 고 생각하고 매수에 볼 자리라고 생각하고 박성하 가 아니라 생각하시고 외수 하신다 라고 하면 단기 목표 4점 9.99 니나 38,000원 보험까지 보시고 대응을 하시고 뭐 그걸 돌파한다 라고 하면 42,000원 까지도 가지 않겠나 개인적으로 보고 있습니다.
4 일차 목표 주가는 3만 8천원 2차로는 42,000원 제시해 드렸고요 동진 새 느낌 이전에 국산 아주 로또 많이 올랐어 짜 나요. 다시 한번 상승을 기대해 보도록 하겠습니다. 지금까지 2권이 차장과 함께 있어요. 오늘 말씀 고맙습니다. 예 넘 더 4
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