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재밌게 올라가는 쪽이 있거든요. 반도체 소부장이 있고 로봇도 움직이고 또 요새는 통신보안 양자 이런 것도 움직이고 2차전지도 움직이고 심지어 제약 바위도 움직여요. 원전은 무겁고 오래 가지만 그렇게 막 파괴력 있게 올라가지 않는다. 한 번 올라가면 또 하세월이다. 이런 시각이 많기 때문에 원전에 들어가는 뭐 주기 쪽의 어떤 능력치라든가 또 미국의 SMR 기업의 지분 투자 상황이라든가 조건은 매우 훌륭한데 근데 그런 것들이 지금 시장에서 조명을 받을 만한 어떤 상황들이 아니다 보니까 일단 장기라는 생각이 들기 때문에 지금 단기에 뭔가 좀 승부를 내려고 하는 시각에서는 맞지 않는 그런 섹터로 좀 분류된 거 같습니다.
나와보면 두비이 지금보다 훨씬 가격이 좋을 것 같은데요. 오늘 원전주 흐름을 정리해 주신다면요? 흐름이 없죠. 예. 소해주 그 자체입니다. 어, 오늘점뭐 10월 그 초순 정도의 흐름은 사실 뭐 메가 프로젝트 하면서 어, 호남권 패을 완성하기 위해서는 그쪽에 원전이 뭐 세내기 정도 필요하다. 이런 얘기들도 한 7월쯤에 있었고 어, 또 이제 최근에 그 대미투자 프로젝트에서 원전 한 여덟기 정도 짓는게 대충 협상이 한 80%쯤은 진행이 된 거 같은데 이제 완성은 안 됐어요. 뭐 우리나라 한국형 원자료로가 들어가니 많이 그러다 한 두 기도 들어가는 걸로 대충 합의가 됐다는 얘기가 국회보고를 통해서 전해진 바는 있는데 아직까지 그 트럼프 대통령어 입장에서도 뭐 알레스카 얘기는 많이 해도 원전에 대해서는 약간 좀 비중을 사실 금액은 훨씬 큰데 요새 이제 유세단이라고 정신이 없잖아요.
그러니까 알래스카 쪽에 뭐 유권자 용으로 해서 또 알레스카 LNG 뭐 가는 지역마다 아마 빵빵 터트리면서 뭐 한국이든 일본이든 대규모 투자할 거야. 그게 다 나 때문이야. 뭐 이렇게 얘기하면서 다니는 거 같은데 실제 원전은 구체화된 얘기가 없다 보니까 어 약간 세운일 수도 있어요. 뭐 기대감이 있었는데 정작 그렇게 어 프레임이 맞춰졌지만 그러고 나선 이제 상당히 또 오랜 기간 뭐 투자가 들어갈 거고 사업을 시작하는데도 긴 기간이 필요하니까 이걸 가지고 뭐 10년 대개로다가 투자를 해야겠다 이렇게 생각하기보단 잠깐 올랐을 때 나오자 이런 수급으로 좀 최근에 흐름이 나오다 보니까 오히려 뭐 그 최근 한 일주일 전부터 부터나 한 2주일 가까운 정도 흐름부터는 원전주가 뭐 시장의 주도 섹터는 아닌 것으로 일단 판단하고 있습니다.
대미투자 원전 팔기 소식으로 두산 에너빌리티가 6만 원에서 9만 원까지 갔다가 다시 8만 원대로 밀렸습니다. 두빌 상황 어떻게 보시나요? 일단 거래량이 없고요. 어, 에너지가 안 들어와요. 그러니까 아까 우리가 앞선부서에서 얘기드린 것처럼 재밌게 올라가는 쪽이 있거든요. 반도체 소부장이 있고 뭐 로봇도 움직이고 또 요새는 통신보안, 뭐 양자 이런 것도 움직이고 2차전지도 움직이고 심지어 제약 바위도 움직여요. 그런 애들의 그니까 우리가 이제 투자가님들이나 뭐 여기 가족분들이 뇌리에 어떤 식으로 돼 있는지 몰라도 원전은 무겁고 오래 가지만 어 그렇게 막 파괴력 있게 올라가지 않는다.
한 번 올라가면 또 파세월이다. 이런 시각이 많기 때문에 요새 같이 좀 팝콘 개념으로 가볍게 가볍게 하고 또 며칠 있다 또 올라가고 이런 재료들과 섹터를 찾는 움직임 속에서는 예 오늘 시장에서 비단 원점뿐만 아니라 조선이라든가 방산 쪽도 그니까 우리가 왜 한창 잘 갈 때 조방원이라고 얘기했죠. 조선과 방산 원전 요새 재미 없어요. 사람들이 관심이 없는 대표적인게 조방원이에요. 제가 봐. 그게 업항이 나쁘다도 아니고 조선 수주가 끊기거나 뭐 방산 수주가 안 들어오는 것도 아니고 원전에 대한 기감이 없는 것도 아니에요. 그 다만 무겁고 오래 걸리고 변동성 적으니까 지금처럼 유동성이 작은 장에서는 어 많이 관심을 안 두는 섹터로게 둔갑이 된 거죠.
예. 그렇게 보셔야 될 것 같고요. 어, 두산 에너빌도 그런 이제 대표적인 뭐 세계에서 몇 번지 안으로 가스터비를 뭐 자체를 했다든지 원전에 들어가는 뭐 주기 쪽에 어떤 능력치라든가 또 미국의 SMR 기업의 지분 투자 상황이라든가 조건은 매우 훌륭한데 어 근데 그런 것들이 지금 시장에서 조명을 받을 만한 어떤 상황들이 아니다 보니까 어 일단 장기라는 생각이 들기 때문에 지금 단기에 뭔가 좀 승부를 내려고 하는 시각에서는 맞지 않는 그런 섹터로 좀 분류된 거 같습니다. 두빌은 한 때 템백거였다가 전고점 대비 반토막이 났습니다. 대미투자 원전 팔기 이슈로 다시 오르기 시작했는데 장기적 방향성은 어떻게 생각하시나요?
그말로 장기라는 거 한 10년 있다가 제가 또 나올 수 있을지 모르겠다 나와 보면 두애이 지금보다 훨씬 가격이 좋을 것 같은데요. 왜냐하면 그때 되면 대형 원전이 훨씬 더 공사를 많이 할 수 있을 것 같고 지금 전 세계로 따져보면 유럽만 해도 50기 이상 짓겠다고 나와 있고 중동 또 동남아시아 뭐 미국 다 지금 원전 짓겠다고 하거든요. 근데 사실 원전 실제 지어 줄 수 있는 나라나 이런 것들은 한정돼 있죠. 미국도 막상 이번에 여덟기 정도를 우리나라 통해서 짓겠다고 하는게 걔네들은 설계 뭐 원천 기술 있는지 모르지만 지을 수 있는 사람이 없어요.
누가 져요? 그러니까 웨스팅하우스는 머리만 있지 몸이 없는 애거든요. 우리나라 현대 건설이나 배우 건설 같은데 써 가지고 지을 수밖에 없는 건데 동시에 몇 개나 진행할 수 있을까요? 전 세계적으로 제가 지금 얼추 모아 보면 사실 러시아랑 중국 빼고도 한 100기 정도 이상 한 10년 내로 지어야 될 거 같은데 그거 누가 지어 줍니까? 다 사실 지어 줄데도 없는데 꿈은 엄청나게 많이들 꾸고 있고 현실이 못 따라가는 그런 현실이기도 하고 사실 미국만 봐도 너무 엄청난 숫자가 있거든요. 이번에 여덟기 정도나 기 정도를 빨리 짓는다고 해도 아무리 빨라도 8년에서 10년 걸릴 거 같은데 2050년까지가 미국이 짓겠다고 하는 원전이 300기가 넘어요.
진짜 한 20여년 사이에 300기 지울 수 있을까요? 저는 거의 불가능에 가깝다고 보는데 어 그런 목표치를 갖고 있다고요. 그 그런 거 해야 LRM 모델 데이터 센터 돌릴 수 있다는 얘긴데 애초 불가능한 계획 가지고 AI을 하겠다고 마음 먹은 것은 아닌가 그런 생각이 좀 많이 들기도 하는데 어쨌든 두비의 역할은 커질 수밖에 없음이지만 어 사실 각 나라들이 뭐 지금 이제 뭐 유가가 올라가니까 또 원전한다느니 뭐 개스 가격 올라가니까 원전한다느니 그럽니다만 그런 것들도 안전하게 가격이 하향화되면 또 원전 프로젝트는 워낙 돈도 많이더라고 장기니까 내 어떤 직권 시간 안에 완성되지 못할 거면 또 막 넘기고 넘기고 해서 계속 일정들이 딜레이될 가능성들이 높거든요.
그까 그런 식각에 불확실성도 많이 있다 보니까 두산 에너빌이 유수의 그런 비슷한 글로벌 업체들보다 싸다라는 인식은 있는데 어 현재 뭐 우리나라 기업들이 대부분 평가받는 것들이 어쨌든 유수의 글로벌 기업들보다는 훨씬 싸게 밸루에이션을 받고 있는 거 뭐 그렇게 생각해 보면 최근에 주가가 좀 답답하긴 하지만 아주 절망스럽진 않은데 그렇다고 얘가 세상의 주인공이 돼서 그래서 어 원전은 두산에 내려빌 없으면 못 만들어지 이런 분위기도 아니기 때문에 일단은 뭐 올라갈 때 좀 답답하다는 그런 그림이 여전히 좀 드리워져 있는 대표적인 종목이다 이렇게 밖에 평가를 못 할 것 같아요.
원전주처럼 길게 바라보고 투자해야 하는 종목은 언제 투자하는게 좋을까요? 이건 정말 우자고 얘기하는 건 아니고 한 60대 정도 되신 분들한테 원전 투자는 좀 안 맞는 거 같아요. 10년 기다리셔서 60세 사놓은게 70세 정도의 위력을 발휘할 것 같아. 이런 거 사실 꿈꾸는게 너무 어려운 거 아닌가요 싶습니다. 지금 한 2, 30대 분들은 좀 사 놓고 기다리시면 될 거 같거든요. 인생의 황온기 이후에 원전에 꽃을 피우면서 저는 앞으로 한 10년 뒤, 20년 뒤가 더 좋아질 거라고 생각을 하는 장기적으로 시간적으로 여유가 좀 충분히 있는 분들이 원전을 하셔야 될 거라는 생각이 들고요.
기본적으로 뭐 제도 원전이란 걸 장기적으로 좋게 보지만 원전의 이슈가 좀 꽃을 피운다 이런게 뭐 그림처럼 되려면 이게 사실 미국과 지금 원전에 대한 부분 하나 뭐 하나 협상하는데도 1년 2년 그냥 걸리거든요. 지금 원전이 한 10년 12년 걸린다는 것도 맨 처음에 최근에 뭐 체코라든가 이런데도 보면 우선협상 대상자가 돼도 거기서 본협상 하는데 2, 3년 걸려요. 그다음에 더 파는데 또 2, 3년 걸리고 짓는데 3, 4년 걸리고 또 어 상업 운전 전에 시운전하는 거만 또 2, 3년 걸리고 이러다 보니까 12, 3년 걸리거든요. 그런 어떤 뭐 답답하지만 장기적인 프로젝트를 언제까지 우리가 참을 수 있느냐의 부분이고요.
지금 제가 봐서는 아직까지 우리도 얼마 전에 뭐 체코 원전 수주를 했다 그래도 그게 카타르 원전 수주하고 10몇 년 만에 일어난 일이에요. 그러니까 원전 수주가 생각보다 많이 안 일어나는 거죠. 1년에 어차피 수주 건수를 정해지는 건 몇 건밖에 안 되는 거죠. 근데 그런 것들이 이게 탈 세계화가 돼서 뭐 서로 원전을 지어 줄 수 있는 그런 여건들이 만들어져서 뭐 진영 가리지 않고 원전을 많이 지을 수 있는 어떤 상황들. 근데 지금의 양쪽 진영의 논리가 한창 대체하고 있는 상황에서는 솔직히 원전이 뭐 시장 친화적으로 뿌리게 올라오기가 상당히 힘든 거고 지어 줄 수 있는 어떤 건수들이 제한적이기 때문에 뭐 솔직히 지어줄 수 있는 나라이 서구권에서 찾으면 맨날 입찰 돌아가면 우리나라 프랑스 일본 정도 미국은 그냥 넣었다가 떨어지고 일본도 너네 얼마 전에 사고 났잖아 떨어지고 맨날 붙는게 보면 서방 세계 기준으로 우리나라랑 프랑스끼리 붙고 있는 그런 거 정도라 지워 줄 수 있는 나라가 좀 한정된다는 차원에서 봐서는 뭐 그런 본격적인 시장은 제가 봤을 연수로 봤을 땐 최소한 2, 3년 뒤가 아닐까 이렇게 생각하고 있습니다.
왜냐하면 미국화의 어떤 그 동맹이 좀 강화되면서에 팀코러스라고 얘기하거든요. 그러니까 코리아와 US가 합쳐져서 원전을 같이 세계적으로 휩쓸고 가자. 이런 식으로 아예 동맹을 맺게 되면 그때부터는 좀 설계 자원 쪽에 우수한 미국하고 지어 줄 수 있는 실행력의 우리나라가 콤비가 된다고 하면 뭐 세계 모든 원전을 거의 다 우리가 아도 찍을 수 있지 않을까? 서구 세계라고 하면 그런 시각은 아마 한 2, 3년 뒤쯤이 아닐까 이렇게 생각하고 있습니다. 처음 매수하려는 투자자와 반토막 구간에서 물린 투자자는 현재 8만 원대를 기준으로 추가 매수 보유 비중 축소를 어떻게 다르게 판단해야 할까요?
다르게 판단할 필요는 없다고 봐요. 예. 물론 이제 12, 3만 원대 최근에 좀 사서 물린 분도 있을 거고. 어, 최근에 이제 8만 원대니까 사서 근데 뭐 8만 원에 사신 분은 10되면 파시고요. 13에 물렸으니 여러분은 15 될 때까지 기다리세요. 이렇게 이분법으로 얘기하는 것도 좀 이상하죠. 저는 그냥 단일 목표가 제시되는게 그니까 조금 비싸게 산 분들은 조금 모자라도 뭐이 정도 선에선 팔아야 된다. 저는 조산 에너빌은 장기적으로 약 12만 원 정도까지 올라올 거라고 봐요. 그래서 그건 뭐 지금 8만 원 있는 분들은 40% 50% 수익고 보고도 나올 근데 그거는 이제 시점은 미정인데 다만 13만 원에 물렸다 그런 분들은 약손실이지만 8에 안 팔고 견더니 12 정도에 팔 수 있어.
이런 식으로 공통적인 안내가 나가는게 맞지 않나 그렇게 생각하고 있습니다. 코스닥에서 옥석 가리기가 중요한 상황입니다. 코스닥에서 종목 선정 기준을 알려 주신다면요. 코스닥을 뭐 숫자를 보고 삼성자 하이닉스보다 싼 기업이 있길래 와 이거 심하게 저평가데 이러고서 살 녀석들은 없죠. 네. 다만 이제 코싹은 뭐 정책적인 바람이 좀 많이 이제 앞으로도 기대가 됩니다. 왜냐면 뭐 최근에 법원에서 제동이 걸리긴 했지만 동전주 퇴출도 앞으로 더 활성화될 것이고 또 승강제 개념이 내년 초에는 도입이 되면서 뭐 아주 우수한 층과 또 중간계층 관리 종목 이런 식으로 구분이 돼서 마치 프리미어 리그에서 이제 뭐 하위 세 개 팀은 2부 리그로 떨어지는 거 같 그런 식의 개념들이 도입이 되면 필사적으로 남으려고 하는 쪽과 과 들어가려고 하는 쪽에 싸움이 또 있겠죠.
그리고 일단은 코스닥 쪽에 또 우수한 기업들이 많이 유치가 돼서 상장이 돼야지만 물가리가 좀 된다는 차원에서 그런 변화들이 이루어지면 최근에 600에서 900까지요 올라온 그림이 한 때는 뭐 코사이 저게 다시 회생할까 이랬는데 회생이 되더라고요. 예. 코싹이 다 죽었다고 생각지 마시고 물론 연초에는 예. 기억하셔야 될게 그겁니다. 연초에는 하이닉스 시가 총액하고 코스닥 시가 총액이 어피스 했어요. 사실 그것도 말이 안 되는 차이지만 똑같이 한 600조였다고요. 근데 5월 달, 6월 달 됐을 때 하이닉슨 2,조가 됐는데 코싹은 400조로 쪼그아라들었거든요.
7월 달 돼서 이렇게. 예. 지금은 이제 다시 뭐 한 600조 수준 정도 될 거 같은데. 음. 음. 어쨌든 코스닥은 지금 3천까지 보낸다라고 하는 장기 플랜이 아름아름 있습니다. 근데 다만 그런 것들이 시작되려면 정책적으로 표를 얻을 수 있는 어떤 구간에 속해 있어야 열심히 할 거라고 봐요. 상법 계정 이번에 1년 사이 번 한 것도 결국은 6월 달 지방 선거에서 좋은 결과를 얻기 위함이라고 저 생각하는데 그 동력이 지금 내년도에는 없어요. 내년도에 큰 선거가 없거든요. 내후년도 4월 달에 있습니다. 총선. 그거에 발맞춰서 보면 역으로 한 6개월에서 9개월 전이라고 보면 내년도 상반기 끝날 무렵게 아마 진한 바람이 불지 않을까 좀 그렇게 생각하고 있어요.
그래서 시점으로는 내년도 상반기 끝을 기억을 하시고 뭐 코상 솔직히 뭐 장기 플랜이라기보다는 뭐 어쨌든 이슈가 있는 섹터들에 돈 들어오는 모습이 또 제일 중요하고 또 미국에서 어떤 인기 있는 섹터들이 있는가를 거의 어 시간 잘 안 두고 우리나라에 건너와서 답습을 하기 때문에 특히 엔비디아나 뭐 앨런머스크 젠순항 이런 사람들이 어떤 쪽에 뭐 인수나 시도를 계속 하는지를 가지고 우리나라 연간 섹터나 연간 기업들을 발굴해 내시는 방법이 가장 좀 좋을 것 같다고 말씀을 드립니다. 마지막으로 구독자분들께 한 말씀 부탁드립니다. 자, 올해는 정말 뭐 아주 환에 찬 그런 시장도 있었고 와 이게 금융 위기냐라고 할 정도에 또 엄청난 한 달 만에 폭락도 있었던 장이었는데 어 저도 한 30여년 겪어 봤던 것보다 훨씬 쇼킹 한 장을 올해 맛본 거 같습니다.
누구도가 보지 않았던 4천 이상의 시장이 올해 열렸고 무려 9,300까지도 찍었던 시장이었거든요. 짧게 시작하셨거나 뭐 길게 계속 시장에 머물렀던 분 어두구도 처음 보는 시장이었어요. 그래서 대응한다는게 매우 힘들었던 그런 시장이었던 거 같습니다. 근데 한번 큰 시장을 보고 나니까 이제 어떤 시각이 드나요? 웬만해서 이제 놀라지 않는 겁니다. 예. 근데 앞으로도 놀랄 일은 많이 생길 거 같은데 어 다만 삼성전자나 하이닉스 실적 가지고 좀 놀라서 우리 시장에 드디어 만 포인트를 갈 수 있다라는 그런 기대감이 좀 부는 시장이 어 올 수 있다라는 그런 생각을 가지시고 삼성자이닉스 좀 고점에 물리신 분들은 그런 희망을 가지시고 가셨으면 좋겠고 아까 말씀드린 거 중에 일부 내용입니다만 투자는 사실 4989 의 개념이 아니고요.
예. 계속 진들하게 모아서 그런 시간의 복리가 만들어진 이후에 정말 아주 먼 이후에 팔돈 이런 것들 가지고만 하시면 좋겠다. 그러면 성공하지 못하기가 어렵다. 요렇게 좀 말씀을 드리면서 뭐 기회가 되면 네. 연말 전에 한번 다시 뵙도록 하겠습니다. 고맙습니다.
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