CPU 수요가 2배 증가하면 메모리 10배 증가

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아케신 아신 여러분 안녕하십니까? 정말 AI 시장의 변화 속도가 너무 빠르죠?네 네. 너무 빠릅니다. 그래서 제가 책을 썼는데 정말 이거 3월까지 업데이트하고 쓰느라고 정말 제가 사실 그래서 못할 있다라고 컴플레이하시는 분들 되게 많은데 사실 이게 빨리 내려고 조금 무리했습니다. 자. 아, [콧방귀] 참 부끄럽습니다만은. 네. 하여튼 빨리 써서 최신 내용을 업데이트를 해서 썼는데 아, 그럼에도 불구하고 정말 너무 발전 속도가 빠른 거 같아요. 특히나 AI 현장에 계신 분들도 진짜 그런 이야기를 많이 하시죠. 네. 사실 [콧방귀] 그래서 최근에 제일 어떻게 보면 의외 변수가 CPU였죠.

CPU 이제 르네상스. 요즘에 용어도 참 이제 정말 참 많긴 한데. 자, 그러면 이런 거죠. 이게 한 번씩 댓글 보면 얘는 뭐 1년 전에 전망한 거 다 틀렸는데 무슨 의미가 있냐 이런 이야기 하시는데요. 1년 전 전망을 맞추는 사람들은 없습니다. 네, 없습니다. 왜냐면 특히나 지금 AI 쪽에 놓고 보면 이번에 리사수 박사가 AMD CEO죠. 리사스 박사가 뭐라고 이야기했냐면 2030년까지 연평균 성장률 CPU 서버 CPU 연평균 성장률 수정합니다. 그러면 기존에 얼마 있는데? 18%요. 몇 %로 수정했냐? 35% 제가 이거 처음에 클로드한테 물어봤을 때요.

얘가 아, Cagr 그러니까 연평균 성장률을 이렇게까지는 높이는 거는 쉽지 않습니다. 다시 확인해 보라 그러더라고요. 그래서 제가 다시 확인해 보고 물어봤어요. 야, 내가 맞는 거 같은데? 하니까 아 죄송합니다. 너무 상향폭이 커서 자기가 착각했대요. 그러니까 이렇게 되면 2030년 CPU 시장 규모가 얼마냐? 1,200억 달러가 됩니다. 35%로 하면. 그러면 리사수 박사가 작년 11월 요때 전망을 한 거는 뭐냐? 자, 요때 전망했을 때는 얼마였냐? 2030년이 되면 600억 달러를 전망했었어요. 자, 불가 몇 달 지났습니까? 한 6개월 지났죠.

6개월 만에 600억 달러 전망이 1,200억 달러로 상향 조정됐어요. AI의 최전선에 있는 최고 전문가가 이런데 이게 아 그 뭐 테크 주식 분석하는 나불랭이가 이걸 어떻게 하냐고요? 네. 그렇죠. 그걸 맞추면 이상한 겁니다. 네. 자, 그때만 해도요. 오픈 클로우나 클로드 코워크 같은 것들 생각도 못 했어요. 그때 없었잖아요. 근데 지금 AI 에이전트 AI 에이전트를 왜 여생 못 했냐? 네. 개발한 사람 어떻게 하 뭐지? 아, 그렇죠. 네. 우리 채널에 오시는 분들은 충분히 이성적이고 합리적이신 분들이니까 이거 이제 이해하실 거예요.

그러니까 시장을 지금은 예측할 필요 없어요. 예측하면 하수입니다. 네. 대응하는게 고수입니다. 지금은 그렇게 봐야겠죠. 네. 그러면 뭐 인테일이 부활할지 너는 왜 몰랐냐? 네. 아유. 삼성이 부활할지 왜 몰랐냐? 정말 바보 같은 소리입니다. 그죠? 네. [콧방귀] 네. 예측이 아니라 대응을 해야 됩니다. 네. 대응을 해야 되죠. 물론 전망은 할 수 있습니다. 근데 전망이라는 건 언제든지 바뀔 수 있고 굉장히 복잡 다단한 변수들 사이에서 선택을 해야 되기 때문에 쉽지 않다라는 거죠. 자, 그래서 지금 CPU가 이렇게까지 급증을 하게 되면 이게 그러면 거의 두 배가 예상치보다 커지는 거죠.

두 배가 예상치보다 커지는 거예요. 자, 그러면 국내 CPU 수혜주 뭐냐? 내놓라 그러면 허구나 뻔한 기판 이야기할 수도 없잖아요. 네. 기판 [콧방귀] 많이 올랐는데. 자, 그러면 실제로 CPU 레넥상스가 누가 제일 소요해 보냐? 메모리가 대박이 되더라는 거죠. 자, 이게 왜 그런지 한번 볼게요. 자, CPU의 2030년 총 시장이 지금 두 배가 증가가 됐죠. 일단 뭐 리사수 박사의 말을 따르면 적게 보는 쪽도 대충 2030년 1천억 달러 정도 보는 거 같습니다. 예. 서버 CPU 시장만 네. 서버 요즘에 뭐 B2C는 관심 없으니까.

네. 서버 CPU 시장만 요렇게 보는데 자 여기에 그러면 CPU에 들어가는 메모리 메모리 이게 또 엄청 커진다는 거죠. 대표적으로 지금 베라 베라 CPU 곧 나오죠? 네. 베라 CPU 나오죠. 그리고 후속 모델의 로사 로사 CPU 나오죠. 네. 여기에 이제 쏘캠이 들어갑니다. 2가 들어가죠. 여기는 이제 LPDDR 기본이죠. LPDDR 5 혹은 이제 6 기반으로 이제 만들겠죠. 네. 만들 겁니다. 자, 이게 그러면 얼마나 늘어나냐? 최소 네배에서 열배가 늘어난다. CPU가 두 배 증가하면요. 여기 필요한 백업하는 메모리는네 배에서 열배.

자, 제가 지난 시간에 제온 CPU가 링크 생태계로 들어간다고 했잖아요. 네. 생각해 보세요. 기존에 PCI 익스프레스 기반에서 MV 링크 기반으로 가면 속도가 수십배 빨라져요. 시 수십배. 수십배가 빨라지는데 그럼 여기에 필요한 메모리가 얼마나 많아지겠어요? 그래서 이게 사실 여기서 또 그러면 또 SK 하이닉스하고 삼성전자하고 마이크론네 얘네들이 또 수혜를 보더라는 거예요. 얘네들이 주가가 왜 올라 이렇게 왜 자꾸 오르는데 CPU가 두 배 갑자기 전망치가 바뀌었어요. 예 그러니까 얘들 이패스 전망이 또 달라졌어요.이 이야기 하는 겁니다.

여기서 또 기판. 네. 기판 패스. 자, 그래서 지금은 AI 인프라. 저는 최근에 좀 그런 생각을 했습니다. 어떤 생각이냐? 저는 조지 OL에 1984에 나오는 빅브라더. 자, 여기는 결국 미국의 빅테크들이 누군가 AGI를 개발하면 저는 이제 빅브라우더가 될 거라고 생각했어요. 그래서 저는이 빅테크의 가장 좋은 모델이 빅브라드의 중요한 요소가 될 거라고 생각했거든요. 근데 최근에는 조금 생각이 달라지고 있어요. 물론 AI 모델도 중요한데 이게 결국 AI 인프라가 받쳐 주지 않으면 좀 어렵겠다. 물론 중장기적으로는 AI 모델을 가진 업체가 더 강력해질 수 있겠지만 지금으로 놓고 보면 AI 인프라가 더 중요할 짓는 거 같죠?

제가 그러니까 24년도에 AI 혁명 투자라는 책을 썼거든요. AI 책을 첫 번째 썼죠. 그리고 25년에 AI 템베거 책을 썼죠. 자, 요때까지만 해도 2강 1중이었어요. 2강이 어디냐? 오픈 AI 채치T죠. 그리고 구글의 제미나이. 그리고 여기 일종이 엔스로픽이었죠. 클로드. 그런데 여러분 올 초에 클로드가 갑자기 훅 튀어나와 가지고 얘가 지금 재미나이에 그냥 뭐 3개월 천하나를 그냥 씹어 먹어 버렸죠. 근데 지금 엔로픽이 뭐 때문에 제 골치가 아픕니까? 얘가 지금 오퍼스라는 모델을 최상의 버전을 내놓고 있는데 여기가 미토스라는 모델이 나오죠.

이게 이제 공개했는데 기존의 보안 시스템을 그냥 완전히 그냥 무력화시켜 버리니까 이거 위험해서 일단 스톱이라고 하지만 결국은 지금 컴퓨팅 파워 때문이죠. 컴퓨팅 파워 감당이 안 돼서 미토수를 못 내 놓고 있다. 이런 전망도 지금 상당히 힘을 얻고 있어요. 그러니까 결국 AI 인프라죠. 최근에 엔스로픽이 다 지금 어디 어디 다녀요. 아마존 웹서비스 그리고 마이크로소프트 에저 심지어 경쟁사 구글 클라우드 플랫폼까지 심지어 코브 지금 뭐예요? 컴퓨팅 파워 좀 주세요. 컴퓨팅 파워. 왜냐면 얘가 지금 올해 확정 매출이 300억 달러가 순식간에 올라왔어요, 지금.

근데 이게 매출이 보이는데 컴퓨팅 파워가 안 돼서 이걸 못 구해 주는 거고요. 그리고 이제 그동안 이제 제일 잘 나가다가 요즘 제일 약간 허접해진 애가 채치T인데 이번에 GPT 5.5를 내놨는데요. 얘가 또 갑자기 막 겁나게 좋아졌어요. 예. 여러분들 별로 관심이 없겠지만 얘 그러면 왜 좋아졌냐? 자, GB 200하고 GB 300을 썼대요. 그리고 물론 이제 프리트레인 요거를 재설계를 했다고 하긴 합니다. 근데 요것 때문에 갑자기가 좋아졌어요. 그럼 뭐예요? 결국은 컴퓨팅 파워 보완했더니 모델도 계속 좋아지더라는 거죠. 물론 이제 구글은 풀스택을 가지고 있죠.

예. 풀색을 가지고 있으니까 얘는 좋은데 아 기존에 TPU의 7세대 버전 같은 경우는 학습하고 인퍼런스를 같이 하니까 트레이닝하고 임퍼런스를 같이 하니까 이게 [콧방귀] 클로드한테 많이 밀리더라. 그래서 어떻게 돼요? 이제 후속 8세대부터 어떻게해요? 학습용하고 출론용 칩을 따로 만들죠. 네. A식을 그래서 어떻게 마을 끌고 들어왔지 않습니까? 네. 미디어택하고 마배를 끌고 들어온 거죠. 정말 이게 제가 지난 시간에 파운드리를 놓고 정말 이게 무슨 상복지처럼 펼쳐지는데 이게 모델에서도 마찬가지라는 거죠. 네. 그러니까 여기서 이제이 AI 에이전트가 중요해지니까 갑자기 이제 CPU 같은게 그동안 별로 안 중요하다라고 생각했던게 갑자기 시작하고 최근에는 아날로그 쪽도 아날로그 반도체도 여러분 한번 보세요.

지금 Ti나 뭐 온세미 한번 보세요. 주가 언제 이렇게 올랐지 막 이런 생각이 듭니다. 그러니까 쇼티지가 과거에는 점이나 선이었다 그러면 이제는 면으로네 발생하고 있습니다. 그래서 이런 흐름들을 잘 캐치를 해야지 여러분들이 AI 법에서 AI 법에서 기회를 잡을 수 있다 그 말입니다. 네. 자, 그래서 제가 책 팔아 먹으려고 그런게 아니라 일단 한번 큰 흐름을 짚어보고 짚어보고 이제 영상을 보시면 아는만큼 보일 겁니다. 네. 아는만큼 보일 거예요. 근데 이게 전반적인 큰 흐름을 한번 안 보고 뻔한 기업이지만 여러분들이 뻔하게 알고 있지 않다니까요.

네. 그런 것들 한번 보고 탑다운으로 투자 들어가면 훨씬 더 많은 도움이 되지 않을까 생각합니다. 네. 뭐 책 잘 팔리니까 더 이상 세지 않을게요. 세지않고. 네. 이번 주부터 [콧방귀] 19기 실전 투자 스터디가 진행됐는데요. 혹시 아직 관심 있으신 분들은 지난 강의나 녹화번호로 보실 수 있으니까 댓글 상단을 통해서 신청해 주시면 좋을 것 같습니다. [한숨] 네. 제가 준비한 내용은 여기까지입니다. 우리가 지나고 보면 3월도 예, 결국 호르무즈 해협에 모든 관심이가 있었지만 결국 AI의 펀더멘탈이 다 이겨냈죠. 네. 이겨냈습니다.

그래서 앞으로도 더 펀더멘탈 AI에 집중하는 투자 스탠스가 중요하지 않을까 생각합니다. 다음 주에 저는 더 좋은 내용으로 찾아뵙도록 하겠습니다. 여러분 안녕.