저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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미국 증시가 AI 수혜로 과열 신고가 구간이며 차익실현 매물과 차트상 고점 신호가 나왔다고 진단. 그러나 발언자는 매도하지 말고 조정 시 줍줍하며 장기 보유하라고 강조. 유포리아 미터가 과거 버블·위기 직전 수준으로 상승했다고 언급. 테슬라는 약 3% 수익으로 스윙 익절했다고 밝힘. 연준 윌러 발언으로 금리인하 기대가 6월 이후로 밀릴 수 있다고 봄. S&P500 컵앤핸들 패턴을 강세장 초입 근거로 제시.
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유포리아 지수를 보면, 지금처럼 크게 올랐을 때는 닷컴 버블 전, 리먼 브라더스 전, 2015년 금리 인상 전, 2018년 미중 무역 전쟁 전, 그리고 2022년 러시아 전쟁과 인플레이션 전이었습니다. 안녕하세요. 웅덩이 매매법 레버리지 ETF 장기 투자자 디벨롭몽입니다. 오늘도 계좌부터 공개하고 시작하겠습니다.
어느새 미국 직투 계좌 수익금은 1억 2천만 원까지 올라왔고, 수익률은 66%입니다. 국내 계좌는 수익률 64%에 760만 원 수익입니다. 여기에 현재 환차익과 웅집 시즌 2 계좌까지 합치면 총 1억 7천만 원 정도의 수익으로 보고 있습니다.
그럼 이제 너무 많이 오른 걸까요? 금요일 미국 증시에는 차익 실현 매물이 쏟아졌고, 장 초반 상승폭을 다 반납하며 마감했습니다. 특히 지금 미국 증시를 엔비디아가 거의 멱살 잡고 끌어올리고 있는데, 이 엔비디아마저 장중 5%가량 오르다가 결국 차익 실현 매물이 나오면서 보합 마감으로 금요일 시장을 마무리했습니다. 증시 상승을 이끈 대장주조차 차익 실현 매물이 나온 모습인 거죠.
올해 AI 수혜로 상승한 거대 기업들이 미국 증시 신고가를 경신하는 와중에 이 종목들에서 차익 실현 매물이 나온다는 것은, 투자자들이 이제 너무 많이 올랐다고 판단하기 시작했다는 뜻이기도 합니다. 그러니 매수세는 점점 줄고 매도세가 점점 늘어나는 거죠. 그래서 지금은 차익 실현 매물 때문에 일시적으로 횡보하거나 잠시 웅덩이가 찾아올 수도 있다고 대부분 생각하는 상황입니다.
얼마 전 테슬라를 매수했다고 말씀드렸죠. 스윙으로 갈지 중기로 가져갈지 고민해 보겠다고 했는데, 지금은 테슬라를 굳이 보유하는 것보다 AI 혁신에 올라타는 게 낫다고 판단했습니다. 그래서 약 3% 수익률로 스윙 투자를 익절 마감했습니다. 멤버십 텔레그램에서 실시간으로 매도 안내를 드렸고요. 다행히 매도 후 주가가 크게 하락해서, 결과적으로는 잘 판 것으로 보입니다.
지금 미국 증시는 고점 부근에서 하락으로 추세가 전환될 수 있는 신호가 나왔습니다. S&P 500에는 십자형 도지 캔들이 나왔고, 다우 지수에는 역망치 캔들이 나왔습니다. 이는 잠시 옆으로 횡보하는 기간 조정이 오거나, 주가가 하락하는 가격 조정이 올 수도 있다는 가능성을 열어 둔 차트입니다.
S&P 500 주봉 차트를 보면 빨간색 추세 상단선이 보이는데, 지금 주가가 이 추세 상단 저항선에 닿아서 지지부진한 모습을 보이고 있습니다. 잠시 조정이 찾아올 수도 있다는 분석이 가능한 차트입니다.
우리는 경제 지표도 함께 체크하고, 기업들의 실적과 차트까지 같이 분석하면서 웅덩이에서 줍줍하는 투자자들입니다. 그래서 경제 공부도, 기업의 실적과 미래 공부도, 차트 공부도 해야 하죠. 우리의 소중한 돈이 걸려 있으니까요.
차트상으로도 조정이 올 수 있다는 가능성이 열려 있는 가운데, 계절성을 보더라도 과거 주가 추세와 달리 올해 증시는 어마어마하게 급등했습니다. 평소보다 얼마나 과열됐는지 비교해 볼 수 있는 그래프를 보면, 언제든 조정이 와도 이상하지 않은 자리라는 걸 알 수 있습니다.
공포·탐욕 지수도 극심한 탐욕 구간까지 올라와 있습니다. 이럴 때 우리는 줍줍하는 게 아니라 계좌 상승을 즐기는 '오즐' 구간입니다. 평범한 투자자들은 이때 시장에 들어오지만, 우리는 지금 오히려 크게 매수하면 안 되는 자리라고 봅니다.
또한 단기·중기 상황뿐 아니라, 유포리아 지수를 보면 장기적으로도 안전 마진이 높은 자리는 아닙니다. 앞서 말씀드린 것처럼 닷컴 버블, 리먼 브라더스, 2015년 금리 인상, 2018년 미중 무역 전쟁, 2022년 러시아 전쟁과 인플레이션 전에 이 지수가 이만큼 크게 올랐었고, 지금 다시 크게 올라 있는 모습입니다. 즉 단기·중기·장기 모두 좋은 매수 타이밍이라고 보기엔 리스크가 있는 자리라는 겁니다.
금요일 차익 실현 매물이 나온 또 하나의 이유는 연준 윌러 이사의 발언입니다. 금리 인하를 급하게 할 필요가 있느냐는 뉘앙스를 풍겼고, 연설에서 "조심스러운, 신중한, 인내하는, 체계적인" 네 단어 중 어떤 게 마음에 드냐고 물으면서, 금리 인하는 이런 느낌으로 진행될 것이라는 말을 남겼습니다. 그래서 시장은 5월 금리 인하가 아니라 6월에 첫 금리 인하가 있을 것이라는 관점으로 기대감을 많이 내려놓았습니다.
저도 이런 상황이라면 금리 인하 시기가 더 뒤로 밀릴 수 있다는 보수적인 관점을 생각해 보고 있습니다.
정리하면 이렇습니다. 너무 많이 올랐고, 너무 과열 구간이고, 차트상 고점 신호가 나왔고, 추세 저항선에도 부딪혔습니다. 그래서 단기적으로 조정이 올 가능성이 평소보다 높다고 보시면 됩니다. 지금 팔고 웅덩이가 오면 다시 사는 것이 이론상 가장 좋은 시나리오죠.
그런데 제가 항상 드리는 말씀이 있습니다. 이론과 실전은 다르다는 겁니다. 우리가 축구 중계를 보면서 "저걸 왜 저렇게 해, 이렇게 했어야지, 진짜 못하네" 하고 훈계하곤 하죠. 그런데 실전에서 내가 말한 대로 할 수 있나요? 절대 불가능합니다. 투자도 이론적으로는 고점에서 팔고 저점에서 사면 최고의 전략이지만, 실제로는 그렇게 할 수 없다는 걸 깨닫게 됩니다.
그러니 지금은 절대 매도하시면 안 되고, 떨어지면 줍고, 더 오르면 관망하는 것이 최선입니다. 2년 6개월 동안 이 얘기를 강조해 왔는데, 가끔 "조정 온다고 해서 팔았는데 괜히 팔았다"는 댓글도 있고, "저점에서 거치식으로 몰빵 매수하면 지금 수익이 엄청 좋은데"라는 말도 안 되는 댓글도 달립니다. 다시 한번 말씀드리지만, 조정이 올 것 같다고 매도하시면 안 됩니다.
그리고 저점에서 거치식으로 매수할 수 있는 사람이라면, 맞춤법을 틀리는 사람이 아닐 겁니다. 실전이 아니라 이론으로만 떠드는 사람이라는 거죠. 이런 분들은 대부분 더 오를 때 뉴스를 보고 팔거나, 최저점에서 유튜브를 보고 겁먹고 파는 사람들입니다. 그리고 증시가 다 오른 뒤에야 뒤늦게 고점에 올라타는 사람일 가능성이 높습니다.
항상 말씀드리지만 우리 모두가 부자가 될 수는 없습니다. 이렇게 쉽게 모두가 부자가 된다면, 부자가 극소수일 리가 없겠죠. 제 영상을 보는 여러분 중 천 명 중 단 한 명만 부자가 될 겁니다. 그래서 저는 "모두가 부자가 될 수 있다"는 헛된 꿈을 드리는 게 아니라, "모두가 부자가 될 순 없지만 이 영상을 보는 여러분만큼은 꼭 극소수 부자가 되었으면 한다"고 진심으로 설득하고 있는 겁니다.
또한 패닉 매도 때문만이 아닙니다. 평범한 대부분의 투자자는 너무 좋은 자산을 일찍 팔기 때문에 부자가 못 되는 겁니다. 오래 보유하면 몇십 배 수익을 줄 자산을, 9배 수익에 만족해서 팔거나, 몇백만 원, 몇천만 원 수익에 만족해서 팔아 버립니다. 그런데 이건 장기적으로 봤을 때 그 어떤 행동보다 큰 실수, 큰 손실입니다.
그래서 아무나 부자가 될 수는 없지만, 우리는 한번 버텨 보자는 취지로 이 영상을 지겹도록, 귀에서 피가 나도록 얘기하는 겁니다. 실제로 지금도 강세장일 확률이 높습니다. 그러니 지금은 매도하면 안 된다고 말씀드리는 거고요. 장기적으로 보면 지금은 강세장 초입 구간일 확률이 높고, 이 구간에서는 웅덩이마다 분할 매수를 지속하면서 최대한 오래 보유하는 것이 가장 뛰어난 투자라는 겁니다.
S&P 500 주봉 차트를 보면 컵앤드핸들 패턴도 그려졌습니다. 이는 장기간 하락장이 끝나고 본격적인 강세장이 시작됨을 알리는 중요한 차트 패턴으로 알려져 있습니다.
마침 워런 버핏의 버크셔 해서웨이가 이번에 주주총회 소식을 발표했습니다. 여기서 꼭 들어야 할 핵심만 정리해 드리자면, 투자에서 매매 타이밍보다 더 중요한 것은 시간이라는 겁니다. 투자에서 가장 중요한 것을 꼽으라면 바로 시간, 세월입니다.
워런 버핏이 처음 주식을 매수한 게 1932년 3월 11일입니다. 지금으로부터 약 90년 전 이야기죠. 80년 넘게 투자를 해 왔고, 미국 기반으로 보유해 왔습니다. 이것이 지금까지 높은 투자 성적을 올릴 수 있었던 가장 중요한 핵심 요소라고 말하죠.
또 그는 달리는 말, 즉 승자 종목은 계속 달리게 두라고 조언합니다. 버크셔 역시 수많은 종목을 매수했지만, 단 몇 종목만이 큰 수익을 안겨 줬고, 그것이 지금의 버크셔를 만든 핵심이라고 하죠. 정말 좋은 종목을 찾았다면 인내심을 가지고 보유하라는 겁니다. 그리고 이것은 나머지 수많은 실수와 잘못된 선택들을 모두 상쇄시킬 정도로 강력한 힘이라고 합니다.
이를 지금 우리 상황과 연결해 보면, 우리는 지금 미국 지수와 반도체를 보유하고 있고, AI 혁신으로 신고가를 경신하고 있습니다. 이 달리는 말인 AI 혁신에서 내리면 안 되고, 인내심을 가지고 최대한 오래 보유해야 한다는 겁니다. 그리고 이 선택은 나머지 실수를 모두 덮고도 남는 엄청난 수익을 안겨 줄 것입니다.
실제로 버크셔 해서웨이는 지금까지 57년 동안 투자 사업을 지속해 오고 있고, 투자 수익률은 무려 438만 4748%입니다. 약 4만 3,848배라는 엄청난 수익률이죠. 이게 바로 장기 투자를 했을 때 얻는 복리라는 마법의 힘입니다.
가끔 무지성 적립식에 대한 얘기가 나옵니다. 저 역시 좋아합니다. 이론적으로 너무나 좋은 투자법이니까요. 그러나 전 세계에서 성공한 투자자 중에 무지성 적립만으로 성공한 사람은 없습니다. 이론적으로 가장 좋지만, 실전에서는 버티지 못할 가능성이 높기 때문이죠.
워런 버핏은 주주서한에서 이렇게 말합니다. "거리에 피가 흐를 때 매수하라." 이론과 실전은 다르다는 것이고, 여러분의 안전 마진을 위해, 돈을 잃지 않기 위해, 결국 주가가 웅덩이를 만들었을 때 매수해야 한다는 겁니다. 이것은 성공한 투자자들이 모두 공통적으로 강조하는 말입니다. 쌀 때 사라, 저평가일 때 사라. 그래서 우리가 웅덩이 매매법으로 투자해야 한다는 겁니다.
올해는 금리와 변동성을 버텨내야 하고, 고금리 위기도 끼어 있는 상태이며, 대선이라는 변동성도 버텨내야 합니다. 그러나 이건 앞으로도 매번 견뎌내야 하는 것입니다. 당연히 버텨내야 하는 상황 중 하나라는 거죠. 이 모든 것을 버텨내고 2030년까지 보유하면, 여러분은 그 과정에서 복리라는 마법을 만나게 될 겁니다.
아까도 말씀드렸듯이, 이 방법을 모두 알아도 모두가 부자가 될 수는 없습니다. 결국 부자는 1%가 되는 구조가 현재 자본주의 시스템입니다. 그럼에도 이 영상을 보는 여러분만큼은 저와 함께 경제적 여유를 얻으셨으면 합니다. 저도 부자가 되고, 여러분도 같이 부자가 되는 그런 선순환을 그리고 싶습니다. 그래서 제가 먼저 앞장서서 말씀드린 내용을 그대로 행동으로 보여 드리는 겁니다. 함께 인생을 한번 변화시켜 보자고요.
제 인생도 3년 만에 점점 달라지고 있고, 함께한 많은 분들의 인생도 조금씩 변화하고 있습니다. 흔들리지 않는 마음으로 앞으로도 함께 가겠습니다.
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