저자: 숲 · 한국인
요약 보기
QQQ는 나스닥100 기반으로 기술주 비중이 높아 S&P500(SPY)보다 변동성이 크며, 2000년 닷컴버블 때 75% 하락해 장기 회복에 16년이 걸렸다. 2010년 이후 수익률은 QQQ가 높았지만 장기투자와 분산투자가 중요하다고 강조한다. 근력(하락 감내력), 10년 이상 장기투자, 기술주 믿음의 3원칙을 제시하고, 하락 시 분할매수를 권한다. VYM·SCHD 등과의 조합과 국내 상장 대체상품도 소개한다.
다듬은 글
제목: [QQQ ETF] 1억 넣었다면 지금 얼마? -75% 하락장 버틸 수 있을까? 채널: 돈을 공부하는 남자 숲TV 화자: 숲
시작 인사와 오늘의 주제
안녕하세요. 돈을 공부하는 남자 숲, 팁의 숲입니다. 오늘은 1억을 QQQ에 투자한다면 어떻게 되었을지 가지고 왔습니다. 썸네일을 보시면 아시겠지만 여기서 Q는 QQQ입니다. QQQ가 좋은 상품이라는 건 다들 알고 계실 텐데, 이걸 개인이 직접 투자해서 과연 더 큰 수익을 볼 수 있을까요? 혹은 QQQ 대신 SPY보다 더 좋은 선택지가 있을지, 과거를 보면서 미래를 예측해 보겠습니다. 시작 전에 이런 영상을 계속 받아보고 싶으시다면 구독과 좋아요, 따뜻한 공유 부탁드립니다. 여러분의 관심이 저를 행복하게 합니다. 감사합니다.
QQQ의 구성 종목 이해하기
QQQ가 어떤 기업들로 구성되어 있는지 알아야 하는데요. 탑 10 기업을 가지고 왔습니다. 나스닥 100 지수니까 100개 기업에 투자하는구나 생각하실 수 있는데, 비중을 전부 더해 보면 100%가 아니라 103%가 됩니다. 상위 10개 기업이 약 90%, 나머지가 약 13%인데, 왜 합계가 더 많을까요? 상위 10개 기업 중에도 알파벳처럼 A와 C 두 종류 주식으로 나뉘어 상장된 기업이 있기 때문입니다. 한 기업이지만 두 종목으로 잡혀 있어서 100개 종목 이상으로 보이는 거죠. 상위권에는 마이크로소프트, 애플, 구글(알파벳)이 3대장이라고 보시면 됩니다.
현재는 마이크로소프트 비중이 10.8%로 애플보다 적은데요. 얼마 전 시가총액 순위가 역전되었다는 기사가 나왔듯이, 이렇게 투자 비중도 계속 바뀌고 있습니다.
올해 성적: QQQ vs SPY
QQQ가 올해 얼마나 잘했는지 살펴볼게요. 당연히 비교 대상이 필요하겠죠. SPY를 가져왔습니다. S&P 500 지수를 추종하는 ETF인데, 뭐가 더 잘했는지 보겠습니다. 연초 대비 QQQ는 23.7% 상승, SPY는 22.6%입니다. 1.1%p 차이로 QQQ가 앞서 있네요.
여기서 중요하게 봐야 할 게 있습니다. 연초 대비 수익률이 20%를 넘지 않는다면, 직접 개별 종목에 투자하기보다 ETF 투자가 더 나을 수 있습니다. 그래서 욕심을 버리고 차라리 ETF 투자를 검토해볼 필요가 있습니다. 그리고 S&P 500을 추종하는 ETF에 투자하고 싶으신 분들은 SPY보다 VOO나 IVV를 추천드립니다. 보수가 더 저렴하거든요.
SPY의 구성: 500개 기업
SPY를 조금 더 자세히 보겠습니다. 구성 종목을 보면 마이크로소프트, 애플, 아마존, 구글, 테슬라 등 QQQ와 똑같은 것 같지만 다릅니다. QQQ가 100개 기업에 투자한다면 SPY는 500개 기업에 투자합니다. 여기서도 구글처럼 두 종류로 나뉜 기업이 있어서 실제 종목 수는 조금 다르지만, 어쨌든 5배나 많은 기업에 분산 투자하는 셈입니다.
그래서 마이크로소프트 비중이 QQQ에서는 10%가 넘었지만, SPY에서는 6.3%, 애플은 5.9%입니다. 전체 비중이 조금씩 줄어들면서 더 많은 기업에 나눠 투자하고 있는 거죠. 대표적으로 버크셔 해서웨이, JP모건 같은 금융 기업도 SPY에 들어 있습니다.
QQQ와 SPY 정리
간단히 정리하면, 나스닥 100 기술주에 집중 투자하고 싶다면 QQQ, 미국 전반적인 시장에 투자하고 싶다면 S&P 500 기반의 SPY나 VOO에 투자하시면 됩니다.
섹터별 비교
조금 더 자세히 알고 싶으시면 섹터별로 보겠습니다. QQQ는 기술주 ETF라고 생각하기 쉬운데 100% 기술주는 아닙니다. 기술주가 약 64%이고, 소비재(순환소비재) 약 20%, 헬스케어 약 6% 등으로 나뉘어 있습니다. SPY를 보면 기술주가 약 35%이고, 경기소비재 15% 정도, 금융주가 13% 정도 됩니다. 그리고 QQQ에는 없는데 SPY에 있는 섹터가 에너지와 원자재입니다.
그러니까 전반적인 시장, 즉 에너지, 원자재, 금융까지 골고루 투자하고 싶다면 SPY 같은 S&P 500 ETF가 맞습니다. 투자 섹터 비교는 기업 구성을 보는 것만큼 중요하고, 그다음으로 봐야 할 건 수익률입니다.
과거 21년 수익률 비교
과거 21년 동안의 수익률을 보겠습니다. 2000년부터 2010년까지를 보면, 파란색이 SPY, 빨간색이 QQQ입니다. 보편적으로 생각하기로는 S&P 500이 더 안정적이고 수익률도 좋을 것 같은데, 실제로는 그렇지 않습니다. 빨간색인 QQQ가 더 크게 하락했습니다. 특히 IT 버블 때 하락률을 보니 75%나 떨어졌습니다.
내가 1억을 투자했다면 2,500만 원밖에 남지 않았다는 얘기죠. 전체 수익률로 보면 QQQ는 -53%, SPY는 -24%입니다. 이 10년 동안은 정말 아무 재미도 없고 고통만 컸을 겁니다. 이렇게 하락이 클 때 누가 방어를 잘했냐고 보면 SPY가 더 잘 버텼습니다.
레버리지 상품 주의
한 가지 더 말씀드리고 싶은 건, QQQ 말고 3배 레버리지 상품도 있죠. 여기에 투자하시는 분도 많은데, QQQ가 75% 하락했으니 3배 레버리지는 이론상 3배로 떨어져야 합니다. 실제로는 99.9% 하락까지 갔습니다.
그래서 이런 하락을 견디면서 100만 원도 남지 않는 순간까지 버틸 수 있는 강심장이라면 TQQQ에 투자해도 됩니다. 하지만 그런 강심장이 아니라면 QQQ 말고 SPY나 VOO 같은 상품을 함께 매수해서 분산 투자하는 방법을 꼭 선택하시기 바랍니다.
2010년 이후 수익률
2010년부터 현재까지 보면, 요즘 많이 보시는 차트가 바로 이것입니다. 이 기간에는 TQQQ가 약 750% 이상 상승했고, SPY는 약 319% 상승했습니다. 이것만 보면 당연히 QQQ나 TQQQ에 투자해야 할 것 같죠.
하지만 2000년대 초반 같은 IT 버블이 다시는 안 온다고 장담할 수 없습니다. 그래서 분산 투자가 필요하고, 고르게 나눠 놓는 게 좋습니다.
본전 회복까지 걸린 시간
QQQ와 SPY의 차트를 다시 보겠습니다. 빨간색 QQQ는 IT 버블 때 고점을 찍고 본전을 회복하기까지 16년이라는 시간이 걸렸습니다. 이렇게 횡보하는 구간을 다 견딘 사람만이 QQQ의 수익을 온전히 느낄 수 있는 거죠. 21년간의 수익률을 계산해 보면 QQQ는 약 430%, SPY는 약 135% 상승했습니다.
그래서 생각해야 할 건, 내가 75%까지 하락을 견딜 수 있는지, 그리고 10년, 20년을 투자할 수 있는지입니다. 할 수 있다면 QQQ에 몰빵하셔도 됩니다. 하지만 투자 기간이 5년, 10년이고 그런 하락을 견딜 수 없다면 SPY나 다른 상품에 분산 투자하는 걸 추천드립니다.
QQQ 투자의 세 가지 원칙
QQQ에 투자하려면 원칙 세 가지만 지키면 수익을 낼 수 있습니다.
첫 번째는 '근력'입니다. 돈에 대한 근력, 즉 75%까지 견딜 수 있는 체력이 있는지 테스트해 봐야 합니다. 1억을 투자해서 7,500만 원이 날아가는 걸 견딜 수 있는 사람인지, 1,000만 원을 투자해서 750만 원이 날아가는 걸 견딜 수 있는 사람인지 생각해 보세요. 7,500만 원은 상당히 큰 금액이죠.
두 번째는 '장기 투자'입니다. 당연한 얘기지만 10년 이상 묶어 둘 수 있는 돈으로 투자하는 게 바람직합니다. 1년 뒤, 2년 뒤에 써야 할 돈이라면 QQQ에 투자했다가 하락했을 때 빼야 하는 상황이 올 수 있습니다.
세 번째는 '기술과 성장주에 대한 믿음'입니다. 앞으로 애플이 더 잘될 것 같고, 구글의 클라우드 산업이 좋아질 것 같고, 테슬라의 성장이 멈추지 않을 것 같다는 믿음이 있어야 흔들리지 않고 투자할 수 있습니다.
이 세 가지를 조합해 보면, 1억 정도를 감당할 근력이 있고, 10년 이상 투자할 계획이며, 기술주에 대한 믿음이 있다면 QQQ 투자를 하셔도 무방합니다.
1억을 투자했다면?
1억을 투자했다면 과거 시점별로 한번 보겠습니다. 1년 전만 해도 QQQ라는 이름을 모르던 분들도 많았을 텐데, 지금 1년 동안의 수익률은 3,800만 원입니다. 38% 상승했죠. 그러니 지금 투자해도 1년 뒤에는 수익이 났을 테니, 그때 떠올리지 말고 지금 시작하시면 됩니다.
3년 전에 투자했다면 2억 3천만 원이 되어 있습니다. 2배가 넘는 돈이 된 거죠. 5년 전에 투자했다면 3억 5천만 원, 10년 전에 투자했다면 7억 9,700만 원이 됩니다. 10년 전에 1억을 넣었다면 8배 가까이 불어난 거죠. 21년 전에 투자했다면 9억 6,400만 원입니다. 10년에서 21년이면 차이가 별로 안 나 보이지만, 이게 바로 하락을 다 견뎌낸 결과입니다. 장기로 투자할수록 수익률이 커지는 건 당연하니, 꼭 장기 투자를 하셔야 합니다.
언제 들어가야 할까?
QQQ에 투자하기로 마음먹었다면 지금 들어가야 하나 고민되실 겁니다. 주가가 너무 많이 올라 있는 것 같죠. 그런데 이렇게 우상향하는 동안에도 곳곳에서 하락 구간이 있었습니다. 코로나 때는 QQQ가 27% 하락했고, 작년 말에는 13%, 그리고 8.5% 하락도 있었습니다. 올해만 해도 11%, 7.9% 하락이 세 번이나 있었죠. 하락했을 때 매수하는 게 좋은데, 고점 대비 5% 이상 떨어졌을 때 1,200만 원, 추가로 2% 더 떨어질 때마다 1,000만 원씩 나눠서 매수하는 방식이 가장 바람직합니다.
무턱대고 1억을 한 번에 넣으면 고점을 갱신하는 구간에서 물릴 수도 있습니다. 어느 정도 조정을 거치고, 그 조정이 끝날 때 반등이 일어나니 그 무렵에 나눠서 투자하시길 바랍니다.
플러스 알파: 분산 투자 ETF
QQQ 100%에 투자하기 부담스러우신 분들을 위해 플러스 알파로 함께 고려하면 좋을 ETF 두 개를 가져왔습니다. VYM은 배당 중심이고, 헬스케어에 포커스를 맞춘 ETF도 있습니다. QQQ는 기술이나 경기소비재에 집중되어 있는데, 거기에 없는 부분을 보완하는 거죠. 여기에 배당주를 더하면 심리적으로 안정감을 얻을 수 있습니다. QQQ는 배당이 거의 없기 때문에, 배당을 꾸준히 주는 VYM이나 리츠 같은 부동산 상품을 함께 담는 것도 좋은 방법입니다.
더 넓게 보면 성장, 배당, 채권, 원자재처럼 여러 자산으로 포트폴리오를 꾸미는 게 가장 좋은 조합입니다. 이와 관련된 영상은 오른쪽 위에 링크를 남겨 드릴 테니 참고해 보시기 바랍니다.
국내 상장 상품
QQQ 주가가 약 397달러, 한화로 147만 원 정도인데요. 좀 비싸다고 느끼시는 분들도 있을 겁니다. 소액으로 꾸준히 모으고 싶으신 분들은 국내 상장 상품을 고려하시는 게 더 바람직할 수 있습니다. 국내 상장 상품 중 "미국 나스닥 100"이라고 되어 있는 상품이 QQQ와 동일한 지수를 추종하니 관심을 가지시면 됩니다. 시가총액과 수수료를 비교해 보신 다음 나에게 맞는 걸 선택하시면 됩니다. 또, 달러로 해외에서 직접 투자하고 싶다면 QQQM이 미니 버전이라 수수료가 더 저렴한 편입니다.
정리하면, 해외 투자를 원하시면 QQQ나 QQQM, 국내 투자를 원하시면 국내 상장 상품 중에서 고르시면 됩니다. 국내외 상품의 차이가 궁금하신 분들은 오른쪽 위에 제가 예전에 만든 영상이 있으니 참고하셔서, 나에게 맞는 투자를 꼭 선택해 보시기 바랍니다.
지금까지 숲이었습니다. 감사합니다. 성공 투자 하세요.
Comments 0