저자: 미상 · 외국인
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TQQQ가 아닌 TECL(3배 레버리지 반도체 ETF)의 최고가 대비 50% 이상 하락 시 매수 성과를 2008년 이후 과거 데이터로 분석. 50% 이상 하락은 4회, 1년 후 평가액은 대부분 원금의 2배 이상. SOXL과 비교하면 TECL은 낙폭이 작고 안정적이나 최근 상승 성장률은 SOXL이 우세. 과거 수익이 미래를 보장하지 않는다고 명시.
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오늘은 꽃 투자 이야기입니다. 오늘 제목은 "연초 대비 -60%, TQQQ 쾌락지 구입은 유효한가?"입니다. 이 테마로 이야기해 보려고 합니다. 예산은 10만 엔으로 시뮬레이션했습니다. TQQQ는 3배 레버리지라 위험도가 높지만, 꽤 많이 떨어졌을 때 조금씩 투자하는 방식을 보려고 합니다. 반도체 3배 ETF인 SOXL과 비교해 보겠습니다. 이 영상이 도움이 되셨으면 하고, 끝까지 봐 주세요.
여기는 TQQQ의 가치 움직임을 나타내는 차트입니다. 7월 8일 종가는 31.99달러였습니다. 연초 대비 약 63% 하락했고, 반년 사이에 엔화도 약세가 진행되었습니다.
1월에 88달러, 1달러 116엔 환율로 구입했다면 주당 약 1만 208엔이었습니다. 지금은 TQQQ가 32달러 전후, 달러엔은 135엔입니다. 주당 약 4,300엔 정도로 살 수 있게 되었고, 엔화 환산으로도 약 57% 가격이 내려간 셈입니다.
이 영상을 만드는 2022년 7월 10일 시점에서 52주 고가는 91.04달러, 저가는 25.14달러입니다. 최대 하락률은 72.4%이고, 이는 상장 이후 가장 큰 하락을 기록했던 시기와 비슷한 하락률입니다. 그래서 오늘은 TQQQ가 크게 떨어진 상황을 다룹니다.
하락한 곳에서 투자했을 때 1년 후 얼마가 되는지, 과거 가치 움직임을 바탕으로 계산해 보았습니다. 여기서 말하는 대폭 하락은 고점 대비 50% 이상 떨어진 시점에 매수했다는 뜻입니다.
참고로 TQQQ는 일반 상장 투자신탁입니다. 개별 주식과 비슷한 거래 형태라서 일반 투자신탁처럼 100엔 단위로 살 수 있는 것이 아닙니다. 그래서 정확히 10만 엔어치를 사는 것은 현실적으로 불가능하고, 실제 매수 금액은 약간의 차이가 있습니다. 그리고 이 계산은 과거 사실을 기반으로 한 것이며, 미래를 보장하지 않습니다. 투자 판단의 하나로만 참고해 주세요.
먼저 최고치를 갱신한 뒤 50% 이상 하락한 적이 몇 번 있었는지 확인해 보겠습니다. 데이터를 확인할 수 있는 2008년 12월 이후를 보았습니다. TQQQ 설정 이후의 로그 차트를 보면, 큰 하락이 여러 번 있었지만 장기적으로는 깨끗한 우상향 흐름을 보이고 있습니다.
6번의 큰 하락 중 50%가 넘게 떨어진 경우는 세 번이었습니다. 첫째는 2011년 유럽 재정위기 때, 둘째는 2018년 미중 무역 마찰 때, 셋째는 코로나 충격 때입니다.
이번 하락은 이미 70% 이상을 기록했으니, 50% 이상 폭락이 이번까지 합쳐 네 번째입니다. 2008년부터 14년 동안 네 번이니 평균적으로 약 3.5년에 한 번꼴로 발생했습니다. 다만 걱정되는 점은 2018년 이후에 집중되어 있다는 것입니다. 2017년 이전에도 30~40% 하락은 여러 번 있었지만, 50% 이상 하락은 한 번뿐이었습니다. 최근으로 올수록 하락 폭이 커지고 있다는 느낌입니다.
이번에는 TQQQ가 고점에서 50% 하락한 시점에 10만 엔을 투자했다면 어땠는지 데이터를 공유하겠습니다.
고점 대비 50% 이상 하락한 시점에 10만 엔을 투자했을 때 1년 후 평가액을 정리했습니다. 가장 왼쪽이 사건, 그다음이 투자일입니다. 세 번의 대폭 하락 모두 1년 후에는 10만 엔이 20만 엔 이상으로 두 배 넘게 늘어났습니다.
- 유럽 재정위기: 최대 하락률은 -50%였고, 이 시점에 매수했습니다. - 미중 무역 마찰: 50%를 조금 넘게 떨어졌다가 최대 60%까지 하락했습니다. - 코로나 때: 최대 -74%까지 떨어졌지만 빠르게 회복해, 1년 후에는 원금의 두 배 이상이었습니다.
다만 50% 하락 시점에 투자해도 그 후 더 떨어지는 경우가 있었습니다. 두 번째와 세 번째는 평가손실이 발생한 시기도 있었습니다. 최대 평가손실을 보면, 첫 번째는 바로 회복했기 때문에 평가손실은 거의 없었습니다. 두 번째는 50%에서 샀는데 60% 가까이 더 떨어져서, 최대 평가손실이 10만 엔 투자 기준 약 1만 6,000엔 정도였습니다. 세 번째는 50% 하락 시점에 투자해도 그 뒤 더 떨어져서 평가금액이 절반 가까이 되는 시기가 있었습니다.
즉, 순간적으로는 평가손실을 견뎌야 하는 시기가 있었지만, 그 시기를 지나고 1년 후에는 모두 원금의 두 배 이상이 되었습니다.
이제 SOXL과 비교해 보겠습니다. 같은 날 SOXL에 투자했을 때 1년 후 금액을 보면, 유럽 재정위기 때는 TQQQ가 이겼습니다. 2번과 3번은 TQQQ보다 SOXL 쪽이 더 많이 늘어 있었습니다.
다른 시점을 기준으로도 확인해 보겠습니다. 이번에는 SOXL이 고점 대비 60% 하락했을 때 매수했을 때의 1년 후 평가금액입니다. TQQQ는 50% 하락이 3번밖에 없었던 반면, SOXL은 지난 12년 동안 60% 하락이 이번을 제외하고도 5번이나 있었습니다. 이 큰 하락마다 10만 엔을 사서 1년 후 평가금액을 보면, 1번은 3배 이상, 나머지도 대부분 3~4배 가까이 늘어났습니다. 다만 2번은 상대적으로 낮았습니다.
그렇다면 SOXL을 고점 대비 60% 하락했을 때 샀다면 1년 후 평가금액은 어땠을까요? 가장 오른쪽 열이 SOXL의 1년 후 평가금액입니다. TQQQ와 비교하면, SOXL은 원금 손실이 없었던 경우도 있었고, 어떤 경우에는 원금의 4배, 5배 가까이 불어난 경우도 있었습니다.
반면 TQQQ는 원금 손실이 없었고, 최대 3배 레버리지임에도 변동 폭이 SOXL에 비해 작다는 인상을 받았습니다. 최대 평가손실을 봐도 전체적으로 SOXL의 손실 폭이 더 큽니다. 위험과 수익은 늘 함께 가는 것이니까요.
또 앞서 TQQQ를 볼 때도 말씀드렸듯이, 지난 12년간 폭락 시점의 매수 성적은 TQQQ가 더 나았지만, 최근 폭락에서는 SOXL 쪽이 더 좋은 성적을 보였다는 인상입니다. 왜 그런지 생산량 추이를 그래프로 보겠습니다.
2010년 3월을 100%로 놓고 TQQQ와 SOXL의 성장률을 나타낸 차트입니다. 파란 선이 TQQQ, 분홍 선이 SOXL입니다. 초기에는 움직임이 잘 보이지 않아서 확대해 보면, 2010년부터 현재까지 12년 동안 초기에는 TQQQ 쪽이 하락률도 낮았고, 상승률도 높아 안정적인 우상향을 보여 주었습니다. 반면 SOXL은 변동 폭이 커서, 성장률 면에서는 TQQQ보다 열등해 보입니다. 이것은 앞의 결과와 연결됩니다. 초기 폭락 구간에서는 TQQQ가 더 나은 성적을 보였다는 것이죠.
하지만 최근 흐름을 보면, 폭락 때 하락 폭은 SOXL이 TQQQ보다 크고, 이후 상승에서도 SOXL의 상승 폭이 더 커졌다는 것을 알 수 있습니다. 그래서 최근 폭락에서는 SOXL 쪽이 성적이 좋았다는 결과로 이어졌습니다. 이 추세가 이번 하락에도 적용된다고 가정하면, 지금은 TQQQ보다 SOXL의 하락 폭이 더 커져 있습니다. 여기서 투자한다면 다음 상승장에서 자산 증가폭도 더 클 가능성이 충분히 있다고 생각합니다.
여러분은 어떻게 느끼셨나요? TQQQ와 SOXL 중 어느 쪽에 투자하고 계시거나, 어느 쪽에 더 마음이 가시나요? 댓글로 부담 없이 남겨 주시면 참고하겠습니다.
오늘은 여기까지입니다. 끝까지 시청해 주셔서 감사합니다. 이번에는 1년이라는 단기 성적을 살펴보았습니다. 다음에는 좀 더 긴 5년 기간의 TQQQ 성적과 자산 금액 등을 보고 싶습니다.
이전에 올린 SOXL 5년 보유 계산 영상도 있습니다. SOXL은 5년 보유 시 원금의 10배 이상이 된 경우도 있었고, 전체 88구간 중 34회가 원금 두 배 이상을 기록한 정말 꿈같은 결과였습니다. TQQQ는 어떨지 다음 영상에서 비교해 보겠습니다.
아직 SOXL 폭락 결과 영상을 보지 않으셨다면, 오른쪽 상단이나 설명란의 링크에서 확인하실 수 있습니다. 이 영상이 조금이라도 도움이 되셨다면 좋아요와 구독도 부탁드립니다. 앞으로도 투자에 도움이 되는 영상을 계속 만들겠습니다. 감사합니다.
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