저자: HANA · 외국인
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SOXL(3배 레버리지 반도체 ETF)은 리먼 쇼크급 폭락 시 고점 일괄투자 후 원금회복에 약 11년 9개월이 걸리나, 하락 중 추가 매수(적립)하면 약 3년 6개월로 단축된다는 가상 시뮬레이션을 제시. 2007~2023년 장기 시뮬레이션에서 2배 레버리지가 가장 높은 결과(약 21배), 3배는 변동성 감소 영향으로 불리할 수 있다고 설명. 나스닥 100 검증에서도 하락 시 추가매수 기회를 강조. 단 실제 상품이 아닌 가상 데이터 기반이며 투자 목표와 축 설정이 중요하다고 결론.
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안녕하세요, HANA입니다. 오늘은 '3배 레버리지 하락은 기회, 대폭락이 와도 추가 매수로 대응한다'는 주제로 이야기해 보려고 합니다. 지난 영상에서는 SOXL이라는 반도체 관련 3배 레버리지 상품에 리먼 쇼크급 대폭락이 오면 어떻게 될지, 과거 가격 움직임을 바탕으로 시뮬레이션한 결과를 공유했습니다.
결과는 이랬습니다. 리먼 쇼크 전 고점에 100만 엔을 일시에 투자했다고 가정하면, 최저점에서 원금은 16,000엔까지 떨어졌습니다. 원금을 회복하기까지는 투자 시점부터 11년 9개월이 걸렸습니다. 원금 100만 엔 기준으로 마이너스 98% 이상이었고, 원금 회복까지 약 12년이 걸린 결과였습니다. 영상을 만들면서 제가 든 생각은 이렇습니다.
실제로 이 시뮬레이션처럼 고점에 100만 엔을 일시에 넣고, 떨어지는 동안 손실을 견디면서 아무것도 사지 않고 버티는 사람이 얼마나 될까요? 현실적으로 쉽지 않다고 봅니다. 원래 100만 엔을 일시 투자하는 사람은 장기적으로 우상향할 것이라고 믿는 사람이거나, 투자에 어느 정도 공부가 된 사람일 가능성이 높습니다. 장기적으로는 적립보다 일시 투자가 유리할 가능성이 높다는 것도 알고 있겠죠. 반대로 아무 지식 없이 남이 돈을 벌었다는 말에 따라 들어온 사람이라면, 큰 위험이 있다는 것을 모른 채 투자했을 가능성도 있습니다.
전자는 하락하는 동안에도 사는 편이 자산을 빨리 쌓을 가능성이 높다는 것을 알고 있습니다. 그래서 하락 중에 손가락만 빨며 지켜보는 것이 아니라 당연하다는 듯 매수합니다. 후자는 도중에 무너지지 않을까 두려워하겠죠. 이 시뮬레이션처럼 큰 폭락의 바닥까지 그냥 방치하는 사람도, 제가 보기엔 실제로는 드뭅니다. 그래서 오늘은 실제로 있을 법한 상황을 가정해 보려고 합니다. 고점에서 물렸지만 하락할 때마다 사서 수량을 늘리는 경우, 원금 회복까지 기간이 얼마나 줄어드는지 보고 싶습니다.
최근 주가를 보고 망설이는 분들도 꼭 끝까지 봐 주셨으면 합니다. 그리고 이 채널은 여러분의 자산 형성에 조금이라도 도움이 되는 영상을 만들고 있습니다. 이 영상이 조금이라도 도움이 되었다고 생각하시면 구독 부탁드리고, 함께 자산 형성을 위해 최선을 다하겠습니다.
검증 방법은 이렇습니다. 리먼 쇼크 전 고점에서 SOXL에 100만 엔을 일시 투자합니다. 지난 번 시뮬레이션은 여기서 그냥 방치했지만, 이번에는 일시 투자와 같은 금액인 100만 엔의 폭락 대응 자금을 준비해 두었다고 가정하겠습니다. 매달 3만 엔씩 적립 투자를 하는 것으로 하고, 대략 2년 9개월 동안 2010년 4월 무렵까지 쌓았다고 생각해 주세요. 그 자금을 다 쓰고 나면 이후 적립은 멈추고 운용만 계속하는 것으로 했습니다. 이렇게 하면 원금 회복 기간이 얼마나 줄어드는지 살펴보겠습니다.
참고로 SOXL은 리먼 쇼크 이전에는 존재하지 않았습니다. 그래서 이번에는 필라델피아 반도체 지수에 레버리지를 걸고, 여기에 비용 비율을 반영해 만든 가상의 SOXL 데이터로 계산했습니다. 또 ETF는 투자신탁처럼 정액 적립이 불가능하기 때문에, 이번 결과는 어디까지나 참고용으로 봐 주세요.
결과는 다음과 같습니다. 위에서부터 1배 반도체 지수, 2배 반도체 지수, 그리고 맨 아래가 SOXL(3배)입니다. 맨 위는 실제 상품이 아닌 참고 계산입니다. 1배는 실제로 같은 지수를 추종하는 투자신탁도 있어서 비용 비율이 다를 수 있습니다. 2배 레버리지 상품은 현실에서는 찾기 어렵지만, 참고로 계산해 봤습니다.
맨 위 1배부터 보겠습니다. 리먼 쇼크 전 고점에 100만 엔을 일시 투자하고 추가 투자가 없었다면 원금 회복까지 약 6년 8개월이 걸렸습니다. 그런데 추가 투자를 하면 투자 시점부터 원금 회복까지 약 3년 3개월로 줄어듭니다.
다음은 2배입니다. 추가 투자가 없으면 약 9년 4개월 만에 원금을 회복했습니다. 반면 추가 투자를 했을 때는 약 3년 6개월 만에 원금을 회복했습니다.
마지막으로 3배, 즉 SOXL입니다. 리먼 쇼크 전 고점에 100만 엔을 일시 투자하고 추가 투자가 없었을 때 원금 회복까지 약 11년 9개월이 걸렸습니다. 그런데 추가 투자를 하면 약 3년 6개월까지 줄어듭니다. 즉 하락할 때도 계속 사서 수량을 늘리면 원금 회복 기간을 크게 줄일 수 있다는 것을 알 수 있습니다.
실제로 지난 영상 댓글에서도 고점에 물렸지만 추가 매수로 본전을 찾았다는 분들이 많이 계셨습니다. 시뮬레이션뿐 아니라 실제로 실천한 분들이 있다는 것이 인상적이었습니다. 예를 들어 2022년처럼 SOXL이 90% 이상 떨어졌을 때도, 고점에 물린 뒤 추가 매수를 이어 간 분들은 1년 반 정도 만에 본전까지 회복했다는 이야기도 있었습니다.
그럼 여기서 한 단계 더 나아가 보겠습니다. 고점에 처음 넣은 100만 엔과 추가로 넣은 100만 엔, 합계 200만 엔을 2007년 7월부터 2023년 6월까지 약 16년 동안 운용했다면 어땠을지 시뮬레이션해 봤습니다. 이 기간에는 리먼 쇼크, 플래시 크래시, 유럽 재정위기, 원유 쇼크, 미중 무역 분쟁, 코로나 충격, 그리고 2022년 하락까지 모두 포함됩니다.
그래프는 2007년 7월부터 2023년 6월까지 자산 추이를 보여줍니다. 빨간색이 원금, 노란색이 1배, 분홍색이 2배, 파란색이 3배입니다. 원금 200만 엔은 약 16년 운용을 거쳐 1배는 1,599만 엔, 2배는 4,337만 엔, 3배는 3,865만 엔이 되었습니다. 원금 대비로 보면 1배는 약 8배, 2배는 약 21배, 3배는 약 19배입니다. 이 기간에서는 2배가 가장 강했습니다. 3배 레버리지는 큰 폭락과 장기 횡보를 거치면서 감소의 영향을 크게 받기 때문에, 2배보다 오히려 불리해질 수 있다는 것을 보여줍니다.
그래프를 로그 눈금으로 바꿔 보면 초반의 가격 움직임도 더 잘 보입니다. 3배 라인은 여러 차례 크게 오르고 내리기를 반복하고 있고, 최근에도 원금 빨간 선까지 돌아오지 못한 구간이 있다는 것을 알 수 있습니다. 2016년 무렵까지는 원금 이하로 떨어진 구간도 있었습니다. 다만 2배 레버리지 상품은 현재 존재하지 않으므로, 반도체에 특화해 투자한다면 1배로 갈지 3배로 갈지의 선택이 되는 셈입니다.
꾸준히 성장하는 시장이라면 좋겠지만, 운용 기간 중에 폭락과 장기 침체가 섞이면 3배의 감소 영향이 커진다는 점을 생각해야 합니다. 물론 3배는 사용법에 따라 단기간에 큰 수익을 노릴 수 있는 것도 사실입니다.
이번에는 나스닥 100으로 검증한 결과도 함께 보겠습니다. 원금 100만 엔을 투자해서 처음으로 10배가 된 날을 정리한 것입니다. 왼쪽은 일반 1배, 가운데는 2배 레버리지, 가장 오른쪽은 3배 레버리지입니다. 이 검증에서 리먼 쇼크 후인 2009년 1월 2일에 원금 100만 엔을 일시 투자한 경우, 3배 레버리지 상품은 5년이 채 되지 않아 10배, 즉 1,000만 엔이 되었습니다. 비교해 보면 3배의 감소 영향이 큰 것도 확실하지만, 하락이 큰 기회가 될 수 있다는 것도 느낄 수 있지 않을까요?
이 부분은 이전에 올린 나스닥 100 1배·2배·3배 기획 영상에서 인용했습니다. 해당 영상에서는 36년처럼 초장기 운용을 했을 때, 불운하게 고점에 물렸을 때의 하락폭과 원금 회복까지 기간, 5배·10배까지 걸린 평균 기간 등을 다양한 관점에서 검증하고 있습니다. 더 자세히 보고 싶은 분은 오른쪽 상단 링크나 설명란에서 확인해 주시면 좋겠습니다.
오늘 내용은 여기까지입니다. 끝까지 시청해 주셔서 감사합니다. 이건 제 개인적인 의견이지만, 어느 쪽이 무조건 좋다거나 나쁘다고 생각하지는 않습니다. 중요한 것은 나의 목표가 무엇인지, 얼마나 필요한지, 나는 어떻게 하고 싶은지, 그 기준을 단단히 잡는 것이라고 생각합니다. 의견이나 감상은 댓글란에 편하게 남겨 주시면 기쁘겠습니다. 이 영상이 조금이라도 도움이 되셨다면 좋아요와 구독 부탁드립니다. 앞으로도 함께 최선을 다하겠습니다. 감사합니다.
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