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지난주 금요일 날 반도체 관련된 중요한 뉴스가 나왔습니다. 어 반도체 산업 관련 정책에서 금산불리지의 지주사 규제 완화가 나왔습니다. 어 요게 뭐 시행이 되면은 일반 지주 회사의 손자 회사가 국내 계열사를 신규 설립하거나 인수할 때 지분율 100% 의무 규정이 있는데이가 완화된다는 거예요. 이게 무슨 얘기냐면요. 삼성전자나 SK 하이네스나 아니면은 국내에 있는 좀 자금력이 풍부한 돈을 많이 벌었던 뭐 바이오스 회사나 어 아니면은 우리 그 또 돈이 좀 돈 좀 올해 작년부터 올해까지 굉장히 좋아서 어 형 창출이 좋았던 쪽이 어디니까 어 전력 기기 쪽이나 이런 데들 또는 어 자동차 현대차 그룹에서의 어 로봇 관련 자회사라든지 이런데 투자를 할 때 투자를 할 때 예전보다 훨씬 더 완화된 규정에서 지분 투자를 할 수 있고 존트 벤처를 해줄 수 있다라는 거예요.
그래서이 내용은이 내용은 어 특히 반도체 쪽에서는 반도체의 소부장에 있는 중소 기업의 호재성 재료가 나온 거예요. 그래서 금요일 날 그들이 올라가는 그런 모습을 나타낸 것이거든요. 뭐 그런 가운데 국민 성장 펀드에서 뭐 반도체 쪽 집중 투자한다. 반도체 당연히 투자를 하겠죠. 그리고 금융과 바이오 투자를 하겠죠. 요런 것들은 이제 동시에 호재성 재료가 된 부분이 있다라고 말씀을 드릴 수가 있겠고요. 그리고 여러분들이 제일 궁금해하시고 그리고 저도 개인적으로 궁금해하는 부분들이 어떤 거냐면 지난주 금요일 날 한국경제T에서 방송을 하는데 논창 센터 센터장하고 같이 방송을 했어요.
사적으로 저도 물어보기도 하고 여러 가지 의견들을 좀 같이 얘기도 하고 그랬는데 뭐 예민한 부분을 여러분께 직접 여기서 설명드리기는 조금 어렵지만 제일 시장에서 관심 있어야 하는 부분 중에 하나가 이런 겁니다. 뭐냐면 지금 반도체 소부장이 만약에 움직이면 코스닥이 좋아지고 그리고 우리 개인 투자자들이 반도체 소부장 주식을 꽤 좋아하는 편이에요. 그래서 반도체 소부장 주식들이 올라가면 개인투자들의 수익률이 굉장히 높아질 수 있습니다.데 반도체 소부장 중에서 어 뭐 예를 들어서 코미코라든지 올라간 종목들이 있죠. 지금 어 신고가까지 올라갔다가 지금 다시 내려왔습니다.
얘네들이 이런 현상이 지금 벌어지고 있습니다. 그런데 제가 말씀드리는 건 뭐냐면은 대표적으로 뭘 해 볼까요? 주성엔지언 뭐 이런 거 이런 걸 해 볼까요? 보면은 2017년도 18년도에 이들의 상승이 굉장히 컸어요. 2017년 2018년요 사 이게 이게 2016년부터 시작해서 요게 반도체 업사이클이었거든요. 이때 반도체 주식들의 장비 부품주들이 굉장히 상승 사이클이 굉장히 좋았습니다. 근데 이번에 상승을 보면 이게 부족 빠졌다가 또 다시 2021년도 지수 올라갈 때 올라갔다가 2022년도 꺾였다가 그러다 또 올라왔다가 이렇게 움직이지만 최근에 보면은 뭐 SNS텍이라든지 몇 개 뭐 그리고 직전에 AI 반도체 AI 때 가서 엔비디아 때문에 뭐 한미 반도체 이런게 올랐지만 어 전통적인 어 반도체 소부 장에 있는 애들은 그렇게까지 막 급등하고 그런 부분들은 요번에는 아니었어요.
그니까 과거에 비해서 반도체 업사이클이하면서요. M모리 반도체 호황이 이제 스타트했다면서요. 그런데 그렇게까지 안 움직이잖아요.이 가만히 보시면 이거 지금 월로 봐서 그러는데 주봉을 보면은 얘네가 9월부터 올랐으니까 9월이 여기 아닙니까? 그러면은 얘네들이 그렇게까지 오른게 없어요. 얘도 왜 이런 현상이 벌어지느냐? 제가 몇 가지만 그냥 얘기를 한 건데이 종목을 얘기한게 아닙니다. 그냥 생각나는 대로 그냥 쳐 본 거고요. 어 유진테크 뭐 이런 이런 것도 대표적이고 전통적인 것들 있잖아요. 전통적인 반도체 있는 종목들 이런 종목들이 가다가 좀 또 밀리기도 하고 이렇게 있었던 특히 요번에 밀렸던 이유는 시장이 밀렸다라기보다는요.음 음, 삼성전자와 S 하이네스가 아주 보수적으로 증설 발표를 지금 하고 있습니다.
어, 그만한 수요가 있고 그 P * Q라고 하죠. 그 가격이 P가 올라가고 있는데 그러면 예전과 같았을 때는 Q를 올리면서 Q를 올리면서 어 전체이 Q를 올리기 위해서는 어 공장을 신설하고 라인을 증설하고 이런 것들을 되게 공격적으로 예전을 했었는데 이번에는 그렇게 하지 않겠다라고 자수 자꾸 얘기를 하고 있는 거예요. 그래서 반도체 장비 부품주들이 상대적으로 예전에처럼 그렇게 힘을 받으면서 막 이렇게 새게 올라가는 모습이 아직까지 안 나타나고 있다라는 거거든요. 얘네들이. 그래서 반도체 종목들을 자세히 보면요. 적자놨다가 반도체 업사이클되면 막 흑자가 영업 이익이 500억씩 나고 막 이래요.
그러다가 또 안 좋을 때는 또 다시 내려오다가 이게 반도체에 있는 종부들이이이 후반 기업들이 거의 대부분 그랬거든요. 그래서 제일 핵심 포인트 중에 하나가 뭐냐면 내년에 삼성전자와 SKS 그리고 미국에서는 마이크로이나 인테 얘네들이 얼마나 공격적으로 증서를 하냐 그 증서 발표를 하느냐에 얘들의 주가가 달려 있는 상황입니다. 근데 지금 모두 다들 어 어떻게 생각하냐면은 어 SK하이네스와 삼성전자가 거기에 대해서 강력한 얘기를 어 필력하지 않고 있으니 보수적으로 보자라는 관점으로 좀 가고 있는 상황인데 어 이쪽에에 담당 애널리스트들이나 어 요런 사람들하고 사적으로 얘기를 해 보면 증서는 분명히 있지 않겠냐라는 얘기들을 많이 하고 있어요.
그래서 그런 증서를 기대하고서 이런 어 종목들을 본다면 이런 종목들을 내가 어떤 전략으로 어 어떤 방법으로 매매하고 어떤 전략으로 가져가야 되는가 좀 해석을 할 수가 있습니다. 네. 그런 부분들이 내년도에 코스닥과 전체 시장과 그리고 어 이들 종목의 일부 종목 거기에 관련된 종목들은 굉장히 중요한 포인트다 이렇게 볼 수가 있겠고요. 제가 지금 여기 분산분리 지주사 지주사 규제 완화를 하면서 거기까지 말씀드리는 이유는 꼭 중소용주나 아니 후반 기업이 아니다 하더라도 어 일단 내년도에 전체적인 시장을 이끌어 갈 수 있는 우리 시장의 내부 수급의 요인들을 살펴봤을 때 요인들 살펴봤을 때 그것이 AI 반도체 로봇이든 금융이든 바이오든 헬스케어든 얘네들 전체적으로 아우르면서 얘네들 들 얼마나 어 투자를 하고 그 투자와 연계하면서 그들 기업이 올라가고 후반 기업도 따라 올라가고 하는 것들이 어 내년들이 굉장히 중요한 포인트다라는 부분들을 설명하기 위해서이 설명을 드렸고요. 네. 그런 것들을 기대를 시장에서 조금씩 나타나고 있는 어 그런 연말에 있다. 그렇게 말씀을 좀 드리도록 하겠습니다. 습니다.
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