저자: 미상 · 한국인
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2022년 2월 러시아-우크라이나 긴장과 40년 만의 인플레이션, 긴축 우려로 변동성이 높아진 상황을 설명. 과거 지정학 리스크 때 하락폭은 평균 3%, 회복은 약 20일이며 2014년 크림 침공 때는 고점 대비 9% 하락 후 약 한 달 반 만에 회복했다고 정리. 인플레이션·긴축 리스크가 전쟁 리스크보다 크다고 보며, 장기 투자 관점에서 조정 구간을 분할 매수하라는 메시지.
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안녕하세요, 웅덩이 매매법 레버리지 ETF 장기 투자자 디벨롭몽입니다. 전해드리고 싶은 중요한 내용이 많은데 본업이 바빠서 영상을 자주 올리지 못하는 점 양해 부탁드립니다.
어제 미국 증시 3대 지수는 하락 마감했습니다. 시장은 전날 쇼크에 어느 정도 적응한 모습이었는데, 화면의 검정 원에서 보시듯 갑자기 한순간에 매도세가 쏟아졌습니다. 제이크 설리번 국가안보보좌관이 긴급 브리핑을 열고 러시아의 우크라이나 공격이 언제든 시작될 수 있는 상황이라고 밝히면서 시장이 그대로 얼어붙은 모습이었습니다. 안전자산 선호 심리가 커진 겁니다.
공포지수는 33까지 떨어졌습니다. 아주 낮은 수준은 아니지만, 변동성지수 VIX가 30을 넘어 마감했습니다. VIX가 2021년 이후 39까지 올라갔던 적은 4번 정도밖에 없습니다. 지금은 러시아-우크라이나 전쟁 임박설, 40년 만의 최대 인플레이션에 따른 강한 금리 인상과 양적 긴축 우려, 그리고 경기 둔화 우려까지 겹치면서 변동성이 매우 높은 수준입니다.
바이든 대통령은 인터뷰에서 우크라이나에 있는 미국인들에게 48시간 안에 떠나라고 경고했습니다. 미국 측 첩보에 따르면 러시아는 2월 16일 이후 우크라이나에 대한 구체적인 군사작전 개시를 검토하고 있다고 합니다. 과거 러시아는 2008년 베이징 올림픽 기간에도 조지아를 침공한 적이 있어, 이번 베이징 올림픽 기간 중에도 우크라이나 침공이 가능하다는 미국 국무장관의 발언에 불안감이 더 커졌습니다.
우리 정부도 어제 우크라이나 여행경보를 4단계(철수권고)로 올렸고, 미국과 일부 한국, 영국 등은 우크라이나 교민과 자국민에게 철수를 권고한 상황입니다.
이 같은 상황에 유가가 5% 정도 급등했습니다. 화면의 검정 원을 보시면 확인하실 수 있습니다. 러시아는 세계 2위 원유와 천연가스 수출국입니다. 미국의 강력한 제재로 러시아의 원유 수출이 막히거나, 러시아가 일부러 원유 공급을 줄일 수 있다는 불안감이 커지면서 원유와 천연가스 가격이 급등했습니다.
문제는 유가가 계속 오르면 인플레이션을 더 자극할 수 있다는 점입니다. 올해 가장 큰 압박 요인인 40년 만의 최대 인플레이션을 잡기가 더 어려워질 수 있어서 투자 심리가 크게 위축된 상황입니다.
다행히 과거 지정학적 리스크를 보면, 2000년 이후 직접 타격을 받은 911 테러를 제외하면 평균 3% 정도 하락하는 데 그쳤습니다. 주가가 정상 궤도로 회복되기까지는 약 20일 정도 걸렸습니다.
현재는 인플레이션에 따른 강한 금리 인상과 양적 긴축이라는 악재가 함께 있는 만큼 이보다 더 길어질 수 있습니다. 개인적으로는 러시아-우크라이나 전쟁 리스크보다 인플레이션으로 인한 금리 인상과 양적 긴축이 더 큰 리스크라고 생각합니다. 다만 장기 투자 관점에서는 두 가지 모두 시간이라는 무기가 있으니 큰 문제는 아니라고 봅니다.
2014년 3월 러시아가 크림반도를 침공했을 때의 차트를 가져왔습니다. 고점 대비 약 9% 하락했고, 전고점을 회복하기까지 약 한 달 반이 걸렸습니다.
지금은 3차 금리 인상이라는 악재가 함께 있는 만큼, 올해 상반기는 힘들 수 있다는 마음의 준비를 이미 했고 장기 투자로 버티겠다는 각오를 했습니다. 올해 1월 초, 작년 말쯤 구독자분들의 댓글을 모아봤는데, 너무 많아서 다 가져오지는 못했지만 많은 분들이 "버티겠다", "올해는 수량을 모으는 데 집중하겠다"고 말씀해 주셨습니다.
작년부터 함께하신 분들, 올해 새로 시작하신 분들 모두 이번 조정장은 2년에 한 번꼴로 오는 조정이지 대단한 폭락장이 아닙니다. 이것을 버티기로 마음먹고 시작하신 겁니다. 무엇을 위해서인가요? 지금 삶보다 더 나은 경제적 위치, 편안한 경제적 자유를 위해서입니다.
이런 조정장은 매번 있었고, 우리는 그 준비를 하고 있었으며 지금 그 시험대에 올라와 있는 겁니다. 경제적 자유로 갈 수 있을지, 아니면 남들과 같은 평범한 삶을 살지, 올해가 그 시험의 때입니다. 그 시험대에서 1000명 중 1명만이 경제적 자유에 다가가게 되고, 나머지 999명은 평범한 수입을 얻거나 손실을 보는 투자자가 됩니다. 남들과 똑같은 999명이 되는 겁니다.
제가 직접 경제적 자유에 다가가는 모습을 보여드리겠습니다.
버티기 위해 클릭 수를 따로 확인하신 분들 중에는 "지금 사도 될까요?", "매수 타이밍이 아닌 것 같은데 일단 진입할까요?"라고 묻는 분들도 있습니다. 하지만 이럴 때 사야 합니다. 지금처럼 "나스닥 반토막 갑니다", "S&P 500 반토막 갑니다", "앞으로 몇 년 동안 하락장이 시작됩니다"라는 이야기가 나오는 시점이 바로 웅덩이에서 줍는 시점입니다. 그래야 평균 단가도 낮추고 수량도 더 많이 늘릴 수 있습니다.
지금과 같은 조정장에서 -30%인 분들도 많습니다. 하지만 웅덩이에서 줍고 있기 때문에 손실 구간을 줄일 수 있는 겁니다. 그렇게 해야 여유 있는 투자자가 됩니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 모두 행복한 주말 보내시고, 내일 영상에서 뵙겠습니다.
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