저자: 운동이 · 한국인
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연준 위원 발언상 3월 25bp 인상은 확정적이나 50bp는 가능성 낮다고 봄. 물가는 1~3분기 고점 후 둔화 전망이나 주거비가 변수. 미국 10년물 금리 1.9% 안정세. 레버리지 ETF(QLD, SSO, USD 등) 분할매수 원칙 유지, 장기 보유 강조. 애플 탭투페이 발표로 블록(SQ) 영향 우려 언급. 소비자물가 발표 후 증시 방향 결정 전망.
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안녕하세요, 운동이입니다. 매매법, 레버리지 DF, 장기투자 관련 이야기를 나누는 채널이에요. 오늘은 미국 소비자물가지수 발표를 앞두고 있어서 중요한 내용이 많아 바로 시작하겠습니다.
오늘 전해드릴 소식은 앤서니 파우치 소장의 발언, 애플의 새로운 결제 시스템, 연준 위원들의 금리 발언, 소비자물가지수 전망, 그리고 제 매매 현황입니다. 먼저 금일 미국 3대 지수는 모두 큰 폭으로 상승했습니다. 오늘 밤 발표될 소비자물가지수를 앞두고 관망세가 있었지만, 미국과 유럽의 오미크론 확산에 따른 경제 정상화 기대감, 금리 급등세가 진정된 점, 일부 연준 위원들의 시장 친화적인 발언이 겹치며 기술주 중심으로 저가 매수세가 유입됐습니다. 다우는 0.9%, 나스닥은 2.1%, S&P500은 4% 상승으로 마감했습니다.
현재 3대 지수의 고점 대비 하락률을 보면 다우는 약 -3%, 나스닥은 약 -10%, S&P500은 약 -5% 수준입니다. 금일 히트맵을 보면 전체 섹터가 좋은 흐름을 보였고, 미국 10년물 국채금리는 1.9%로 어느 정도 안정세를 보이고 있습니다. 공포지수는 40 수준으로, 불확실성이 조금씩 해소되는 모습입니다.
앤서니 파우치 소장은 미국의 코로나 사태가 종식을 향한 전환이 이루어지고 있다고 발언했습니다. 그는 코로나 대유행 국면이 끝나가고 있으며, 현재 미국 정부가 팬데믹 이후 시대로의 전환을 검토하고 있다고 밝혔습니다. 백악관의 공식 입장은 아직 나오지 않았지만, 비상사태에서 벗어나 정상화에 가까운 단계로 전환하는 것도 고민하고 있는 것으로 전해졌습니다. 실제로 일부 주들은 학교와 보육시설의 마스크 착용 의무를 종료하겠다고 발표하고 있습니다.
애플은 최근 애플 생태계를 활용해 다양한 서비스를 계속 확장하고 있습니다. 개인정보 정책으로 다른 기업들의 광고 매출에 타격을 주면서 애플의 광고 사업은 기록적인 매출을 기록하고 있습니다. 이번에는 '탭 투 페이' 시스템을 도입한다고 합니다. 아이폰을 단말기에 갖다 대면 자동으로 결제가 이루어지는 방식으로, 애플페이나 신용·직불카드를 통해 안전하게 결제할 수 있습니다. 쉽게 말해 아이폰 자체를 결제 단말기로 활용하는 것입니다.
애플에 따르면 온라인 결제 플랫폼 스트라이프를 시작으로 여러 결제 플랫폼으로 확대할 계획이며, 올 하반기부터 미국에서 서비스가 시작될 것으로 보입니다. 이에 따라 비접촉 결제 부문을 선점하고 있던 블록(구 스퀘어)이 영향을 받을 것이라는 전망이 나옵니다. 얼마 전 메타가 26% 이상 폭락했던 '메타 쇼크'를 다들 기억하실 텐데, 애플의 탭 투 페이 영향으로 블록에도 비슷한 쇼크가 오지 않을까 우려하는 의견도 나오고 있으니 참고하시면 좋을 것 같습니다.
한편 디즈니는 어닝 서프라이즈를 발표하며 애프터마켓에서 급등했습니다. 테마파크 부문 매출이 전년 대비 거의 두 배 가까이 늘었고, 디즈니플러스 가입자 수도 시장 기대치를 상회했습니다. 우버 역시 어닝 서프라이즈를 기록하며 급등했는데, 모빌리티 매출은 전년 대비 67%, 배달 매출은 34% 증가했습니다. 코로나 통제 가능성에 대한 뉴스와 러시아-우크라이나 전쟁 우려가 어느 정도 해소되는 가운데 기업 실적이 아직 잘 나오고 있다는 점이 다행입니다.
시장이 반영하고 있는 금리인상 수준을 보면, 올해 여섯 차례 인상 전망이 가장 많고 최소 다섯 차례 인상은 일정 부분 반영되어 있습니다. 그런데 최근 연준 위원들의 발언을 보면 50bp 인상은 하지 않을 것 같다는 느낌을 계속 주고 있고, 올해 금리인상도 3~4회 정도만 할 것이라고 합니다. 어젯밤 보스틱 총재도 비슷한 얘기를 했습니다. 올해 금리를 3~4회 인상할 것으로 예상하며, 50bp와 25bp 인상 여부는 데이터를 보고 결정해야 한다고 말했습니다.
오늘 밤 10시 30분에 그 데이터, 소비자물가지수가 발표됩니다. 이 발표가 증시의 방향성을 결정할 것으로 보입니다. 월가 예상치는 전년 대비 7.3% 상승인데, 시장에서는 이 상승세가 거의 정점에 다가섰다고 전망하고 있습니다. 최근 물류 병목이 완화되는 신호가 나타나고 있고, 상품 수요도 둔화되는 모습이 보이면서 물가 상승세가 정점에 이르렀을 것이라는 기대도 커지고 있습니다. 글로벌 공급망 지수는 11~12월 둔화했고, 선행 지표에서도 납기 시간이 짧아지고 재고가 증가하는 모습이 나타나고 있습니다.
다만 가장 중요한 주거비용이 최근에도 계속 상승하고 있다는 점이 불안 요소입니다. 흥국증권 리포트를 보면, 미국은 1분기, 영국은 2분기에 물가 상승세가 고점을 찍고 내려올 것으로 예상됩니다. 가장 중요한 것은 중고차 가격과 주택 가격의 안정세가 확인되는 것입니다. 많은 전문가들은 공급망 병목 현상도 시간이 지나면서 해결될 것으로 전망합니다. 현재 시장은 올해 금리인상을 일정 부분 반영하고 있는데, 금리인상 발표 때 잠깐 급락이 있을 수는 있지만 기존 저점보다 크게 하락하지는 않을 것으로 보는 전문가가 많습니다.
투자자들이 걱정하는 과도하게 빠른 긴축은 성장 둔화로 이어질 가능성이 커서, 과도한 긴축은 없을 것이라는 의견도 많습니다. 최근 연준 위원들도 50bp 인상에는 부정적인 입장입니다. 3월 금리인상은 확정적이지만 50bp 인상 가능성은 매우 낮다고 보입니다. 양적긴축에 대해서는 흥국증권이 올해 9월을 예상했고, 과거 긴축보다 더 빠르게 진행될 것이라는 전망이 많으며, 종료 시점은 2024년 말로 예상하고 있습니다.
먼저 SOXL의 일봉 차트입니다. 2배 레버리지 QLD는 이번 조정에서 2차, 3차 매수를 완료했습니다. 현재는 30일선 관망 중이며, 다음 분할매수 타이밍을 기다리고 있습니다. 다음 4차 매수가 하락해서 올지, 상승했다가 60일선이나 20일선을 터치하며 2차, 3차 매수 타이밍이 올지는 아무도 모릅니다. 우리는 그걸 알 수 없으니 기다렸다가 매수 타이밍이 오면 분할해서 매수하면 됩니다.
다음은 SPY의 2배 레버리지인 SSO 일봉 차트입니다. SSO 역시 얼마 전까지 2차, 3차 매수를 완료했고, 현재는 관망하며 다음 매수 타이밍을 기다리고 있습니다. QLD와 마찬가지로 4차 매수가 올지, 상승 후 2차, 3차 타이밍이 올지 아무도 모릅니다.
반도체 3배 레버리지 USD의 일봉 차트입니다. USD는 가장 먼저 4차 매수가 시작됐고, 어제까지 9일차 매수를 완료했습니다. 4차 매수 타이밍에는 최대 40일 기준으로 나누어 매일 분할매수하시면 됩니다. 현금이 부족하다면 40일까지 가지 않더라도 최대한 오래, 매일 조금씩 매수하시면 됩니다. 저는 2주씩 49일 동안 매일 매수할 계획입니다.
제가 생각하는 개인투자자의 필살기, 즉 무기는 시간입니다. 피터 린치는 "뛰어난 기업의 주식을 보유하고 있다면 시간은 당신의 편이다"라고 말했습니다. 저는 통찰력이 부족해서 뛰어난 개별 기업을 골라 보유하기 어렵습니다. 그래서 미국 시장 자체에 투자하고 있고, 뛰어난 시장을 보유하면서 시간을 제 무기로 활용하는 것입니다. 우상향할 수밖에 없는 시스템에 자산을 투자하되, 언제든 폭락이 올 수 있다는 점을 인지하고 마음의 준비를 해야 합니다. 정말 그런 날이 오면 따로 준비한 현금으로 분할매수하면서 버티는 것입니다.
2배 레버리지 QLD는 약 10.5년 동안 주가가 94달러에서 70달러까지 하락하는 구간도 겪었지만, 그럼에도 약 34배 상승했습니다. 이걸 보며 "2006년에 투자했더라면" 하는 생각을 하기 쉽지만, 실제로 2006년에 투자했다면 2008년 리먼브러더스 사태를 견뎌야 했습니다. 이때 시간을 내 편으로 만들어, 즉 평생 보유한다는 마인드로 꾸준히 적립해야 지금의 열매를 얻을 수 있습니다.
벌써 지치시는 분들도 계신 것 같아 답답하기도 합니다. 경제적 자유에 가장 확률 높은 방법을 알고 있으면서도 스스로 마인드를 컨트롤하지 못해 중도에 무너지지 않으시기를 진심으로 바랍니다. 지금 제가 QLD, SSO, USD를 계속 매수하고 있는 것도 이런 이유입니다. USD를 추가하지 않았다면 지금처럼 매수하고 싶은 시기에 계속 관망만 했을 겁니다. 그래서 USD를 추가해 분할매수를 이어가고 있기 때문에 QLD, SSO도 매수 욕구를 참고 원칙대로 기다리고 있습니다. 더 낮은 주가에서 매수하게 될지, 지금보다 더 높은 주가에서 매수하게 될지는 모르지만, 정해진 기간 동안 원칙대로 분할매수하는 것이 중요합니다. 이 원칙이 10년 뒤 여러분을 경제적 자유로 이끌어 줄 것입니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 오늘 하루도 힘차게 화이팅하시고, 내일 영상에서 뵙겠습니다.
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