저자: 달란트투자 · 한국인
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고객예탁금이 사상 최대(약 45조원)로 늘어난 배경으로 재료 부족, 부동산 규제, 2008년 금융위기 학습효과를 제시. 개인 자금이 삼성전자·SK하이닉스 등 우량주로 유입 중이라고 설명. 투자 전 사업보고서(전자공시시스템)로 사업부문·매출비중·산업 성장성·시장점유율을 확인해야 한다고 강조. 삼성전자는 반도체 비중이 커졌지만 스마트폰·디스플레이 등 믹스로 실적 안정성이 상대적으로 높고, SK하이닉스는 메모리 100%라 업황 변동에 더 크게 반응한다고 설명. 가격 방향에 대한 명시적 예측은 없음.
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주식에 투자하게 앞서서 꼭 확인 해야 되네 그 정보는 바로 자 그렇다면 실제로 삼성전자의 사업보고서 로 한번 열어보겠습니다. 오늘의 하이라이트라고 볼 수 있는 꼭 안녕하세요. 달란트 투자입니다. 최근에 많은 분들이 주식에 관심을 가지신 것 같습니다. 고객 예탁금 이 사상 최대를 계속해서 경신을 하고 있는데요. 최근에 수치를 확인해 보니까 무려 사십 5조원 나 된다 자 고객 예탁금 이 무엇이냐 주식을 사기 위해서 대기 중인 작은 다 라고 볼 수가 있습니다. 증권 계좌를 만들어 놓고 돈을 넣었고 하지만 아직 주식을 매수 하지 않은 그런 돈을 가지고 고객이 예탁금 이라고 합니다.
자 이렇게 고객 예탁금 이 많이 증가한 배경은 크게 세 가지를 들 수 가 있는데요. 첫 번째로는 현재 지금 재료 금 시대다 그래서 투자할 때가 없다 두번째는 부동산은 주제입니다. 정부에서 부동산 규제를 하다보니까 투사할 때 없는 갈때 없는 그 보니 부동산으로 흘러 들어가지 못하여 그리고 세번째는 바로 학습 효과 입니다. 2008 년도 글로벌 금융위기의 그 당시에 종합 주가 지수 가 반토막이 났습니다. 자 그런데 8개월 만에 다시 전고점을 회복한 에 그런 현상을 보였거든요. 지금도 엄청나게 떨어졌죠. 자 그래서 과거에 그렇게 저점에 잘 잡았다 라고 한다면 엄청난 투자 수익 기대 수익을 얻을 수가 있었는데 이번에도 마찬가지 지 않을까 자 그러면서 자금들이 이렇게 주식으로 흘러 들어오고 있습니다.
그나마 다행인 것은 무엇이냐 그는 과거에는 정말 좁혀 검은 탐 하죠. 이런데 개인투자자들이 대부분 투자를 했어요. 하지만 은 최근의 트렌드를 보면 은 삼성전자 sk 하이닉스 셸 트리거 이론 대용 주 우량주를 중심으로 고 관심을 가지진 것 같습니다. 자 그런데 아무리 삼성전자 sk 하이닉스 라고 하더라도 여러분도 얼마나 알고 계시죠. 반도체를 만드는 기업 아닌가 세계 1회 2위 그런 기억들은 아니에요. 그것만 알면 되지 않나요. 자 이렇게 반문 하실 수가 있는데 그걸로는 부족함 야 그 기업이 어떤 산업에 속해 있고 그 산업은 성장산업 인지 경기에 어느 정도 영향을 미치는지 반도체를 만든다면 반도체 매출 비중이 얼마인지 거기에서 얼만큼 이익을 내는 지 자 이런 부분 정도는 기본적으로 알고 가셔야 됩니다.
자 그래서 오늘은 주식에 많이 문화 투자자 그리고 주시고 올해 치마는 이런 기업의 펀더멘탈 적인 부분을 전혀 고려하지 않고 투자하시는 그런 분들을 위해서 여러분들이 주식에 투자하게 앞서서 꼭 확인 해야 되네 정보에 대해서 말씀을 드리겠습니다. 그 정보는 바로 사업 보고서 입니다. 사업보고서를 그 기업의 자기소개서 라고 보시면 됩니다. 그 기업이 어떤 제품을 만들고 여기에서 얼만큼의 매출을 뽑고 그 다음에 그 기업이 속한 산업이 어떤 특징을 가지고 있고 경쟁 강도는 어떻지 그리고 경기에 대한 영향은 어떤 치 투자에 필요한 꼭 필요한 다양한 정보들을 제공해 주는 보고서가 바로 사업보고서 다 사업보고서 같은 경우에는 전자공시시스템 에서 확인할 수 있구요 4 분기마다 제출한 제가 한번 사업보고서를 실제로 전자공시 시스템에 접속을 해서 열어보겠습니다.
저길 이 네이버에 전자공시 라고 치시면 은 바로 여기 나옵니다. 금융감독원 전자공시시스템 자 이거 를 클릭을 하면 요 바로 전자 공지 사이트로 접속이 되죠. 자 여기에서 여러분들을 관심 많은 기업이 요 삼성전자 자 이렇게 칩니다. 자 그러면은 삼성전자가 공시한 그런 내 역들이 식 1 순으로 나옵니다. 자 여기에서 내가 그 기업의 삼성전자의 사업 보고서 만 확인하고 싶다 라고 한다면 여기 전기 공지를 클릭을 하신 다음에 사업보고서 반기보고서 분기보고서 를 클릭합니다. 그 기간을 1년으로 설정을 하고요 검색을 하면 은 삼성전자가 1년동안 제출한 사업보고서를 확인을 할 수가 있습니다.
참고로 반기보고서 분기보고서 사업보고서 이 oo 의 차이는 무엇이냐 며 는 제출한 시점입니다. 1분기 아 3분기에는 분기보고서 라는 그런 경우로 제출이 되고요 반기 가 끝나면 광기 보고서 라는 경우로 제출이 되고 일년이 다 끝난 시점에서 내는 사업보고서 같은 경우에는 이렇게 사업보고서 라는 이름으로 제출이 됩니다. 참고로 이 사업보고서 가 구체적으로 언제 제출이 되냐 자 그 분 같은 경우에는 다시 메인 페이지로 돌아 와서 여기 정기 보고서 제출 기간 이라고 나와 있죠. 자 여기 를 클릭을 하면 은 결산월 기준으로 다른건 볼 필요가 없구요 마지막에 12월 12월 이 부분을 보시면 은 여기 1사분기 보고서 같은 경우에는 5월 15일까지 단기 보고서는 8월 14 3분기 보선 11월 16일 그리고 사업보고서 같은 경우에는 3 월 30에 이렇게 제출기한 이 나와 있습니다.
참고로 분기 반기보고서 같은 경우에는 그 분기 반기 가 마감하고 나서 45일 이내 제출하게 되어 있구요 4 보고서는 1 연체를 다 학 싸늘해서 정산을 하는 시기이기 때문에 제출 기형이 그 사업연도 가 끝나고 90일 이내에 제출하게 되어 있습니다. 자 그러다 보니까 얼마전 잊어 3월 30일날 12월 결산법인 들의 사업보고서 제출일 마무리가 됐습니다. 참고로 의결 사항으로 무슨 뜻이냐면 만약에 12월 결산 법인 이라고 한다면 은 1월부터 12월까지 가 그 기업의 하나의 사업연도 가 그리고 만약에 8월 결산 업이 팝니다. 라고 한다 며 4 9월부터 내년 8월까지 가 그 기업의 하나의 사오면 오다 참고로 상장기업의 95% 정도는 12월 결산 법입니다.
자 그래서 여러분들은 요걸 중심으로 보시면 됩니다. 자 아무튼 간에 사업보고서 같은 경우에는 2분기 마감하고 나서 일정기간 후에 제출되고 여기에는 그 분기 많아 그 기업의 변화 된 내용들을 수치적으로 나 텍스 적으로 확인할 수가 있습니다. 자 그렇다면 실제로 삼성전자의 사업보고서를 한번 열어보겠습니다. 자 이게 가장 최근에 제출돼 떠온 삼성전자의 사업보고서 있냐 자 보시다시피 이익에서 목차입니다. 회사의 개요 그리고 거기에서 뭐건 0 자본금의 변동 사항 그리고 두번째로 사업의 돼요 재무제표에 관한 3 여기서도 다양한 그런 하위 항목이 있죠.
자 이렇게 엄청나게 수 많은 항목들이 있습니다. 그리고 여기에 나와 있는 정보를 다 합치면 될 책 한권이 족히 나올 것이다 고 도모한 300 페이지 삽입해 즈 자 그래서 뭐 번 확인하는 야 가장 중요한 부분이 어디에 면 바로 이번 사업의 내용 입니다. 자 사업의 내용에 보시면은 사업의 개요 부터 에서 영업을 캐 황 그리고 주요 제품 등 서비스 이런 다양한 정보들이 나옵니다. 자 이것만 보면 된다고 말씀드렸는데 스크롤바를 보시면은 이 정보가 얼마나 방대한 양이 지 알 수가 있죠. 자 그렇기 때문에 이 부분을 한번 어떤 내용으로 구성돼 있고 중에서 몰 봐야 되는지 다시 한번 정리해 되겠습니다.
사업의 개요 도 있고 주요 제품 서비스 등의 현황 이런 부분도 있고 다양한 그런 하하 목도 있잖아요. 자극으로 제가 정리를 하는 겁니다. 자 그래서 사업의 개요 주요 제품 원재료 생산 설비 매출액 않아 상 등등 해서 총 일반적으로 한 10가지 정도 사업의 대응해 포함되어 있습니다. 자 이거는 제조 서비스 업 유통업 여기에 따라서 조금씩 다르긴 한데 거의 대부분 동일하다 라고 보시면 되요 자 그래서 중요한 것은 무엇이냐 여기에서 바로 일본 사업의 기회와 이번 주요 제품 및 서비스 등 에 관한 현황 입니다. 자 여기에서는 바로 삼성전자가 몰 만들어야지 그리고 매출비중이 얼만큼 벤치 그리고 그 삼성전자가 속한 산업의 성장성이 어떤지 그리고 시장 점유 이런 것들에 대한 다양한 정보가 나옵니다.
자 그렇다면 실제로 삼성전자의 사업보고서 사업의 되요 사업의 개요 및 주요 제품 및 서비스 등 에 관한 사항 이 부분을 살펴보겠습니다. 자 삼성전자의 사업의 내용 입니다. 자 보시면은 얼마 지나지 않아서 여기 분들 좋은 제품이라고 나와 있죠. 자 이 부분이 중요한 거에요. 삼성전자가 어떤 상품을 가지고 놀 만드는지 가 나온 그런 정보적 자 그래서 보시면 ce 부문 자 이거는 티비 모니터 냉장고 책 가전 제품을 만드는 사업부 구요 in 붕 아 이거는 a jp 그리고 네트워크 시스템 이런 것들인데 참고로 haccp 가 뭐냐면 에 팬들의 헬드 플레이어 즉 스마트폰 이라고 보시면 됩니다.
제가 in 부분은 대부분 스마트폰을 만든다 라고 보시면 되고 ds 부문 이라고 해서 반도체 dp 라고 나와있는데 반도체는 뭐 밤 부쳐도 dp 같은 경우에는 5일 2d 그리고 ac 리 즉 아디스 플레이 구나 나는 것을 알 수가 있습니다. 그러니까 하마 이쪽은 인포테인먼트 텔레매틱스 스피커 자 이런 것들을 만드는 부분인데 삼성전자가 2016년 도에 하마는 인수를 했죠. 자 그러면서 새로운 사업 부분으로 편입이 되어 있습니다. 자 그래서 이 사업의 개요 부문에서는 이 각각 사업 부문이 속한 그런 산업의 업황 성장성 그리고 여기에 삼성전자가 얼마 정도의 점유율을 기록하고 있는지 그 내용에 대해서 나와 있습니다.
자 그래서 쭉 내리면 은 자기 중요한 부분 나오죠. 자 시장점유율 이렇게 데이터 적 으로 표시되어 있는 부분이 중요합니다. 자 보시다시피 과거에서 부터 꾸준하게 시장점유율을 높여 온 것을 알 수가 있습니다. 자 그리고 나서 in 부분 같은 경우에도 시장점 1이 나오는 데 절대적인 시장 점유율은 낮지는 않습니다. 하지만 은 2017년에 비해서 최근에 좀 하락한 그런 부분이 보이고요 자 그리고 반도체 가장 삼성 자 강점을 가지고 있는 부분이죠. 자 이 부분 같은 경우에도 보시면은 일단 압도적입니다. 괜히 글로벌 1위 반도체 업체가 아니죠.
자 그런데 최근에 약간 성장률이 소폭 하락하고 있는 그런 모습을 보이고 있습니다. 자 그리고 스마트폰 패널 부분에서 디스플레이 시작 같은 경우에도 압도적인 그런 점유율을 가지고 있구요 자 그리고 조금 더 내려 보니깐 정말 오늘의 하이라이트라고 볼 수 있는 사업부문별 요약 재무현황 이라고 나와 있는데 사실 사업 부문별 실적 매출액 이나 영업이 자의 정부가 보시다시피 삼성전자의 사업보고서에 나와 있는 그런 부분이죠. 자 그래서 여기에서 핵심은 무엇이냐 가장 삼성전자 실적에 영향을 많이 미친 야 그런 부분이 되겠죠. 자 그래서 봤더니 매출 같은 경우엔 뭐 여러가지 매출이 있는데 숨은 추 몸 다소 매출은 총 매출 내부 매출 이건 뭐냐면 일단 총 매출은 모든 사업부문에 매출액을 더하고 내부 매출은 분야 면회 그 매출액 중에서 내부거래 즉 삼성전자 구름에 속한 그런 기억들 길이 거래 야 그런 부분은 내부 매출액 이라고 해서 뺍니다.
그리고 나서 이렇게 수 매출 그래서 결론적으로는 숨에 주로 보셔야 된다 라고 말씀드릴 수가 있겠고 자수 매출 기준으로는 in 부분 즉 스마트폰 부분이 상당히 줄 비중이 큰 것을 알 수가 있죠. 40 1 7% 정도 됩니다. 자 반도체 부문 같은 경우에는 오히려 1 28% 그리고 디스플레이 같은 경우에는 13% 정도를 차지를 하고 있는데 작은데 영어 bb 요렇게 영업이 피자 영업이 빚은 같은 경우에는 자 스마트폰 부분이 33% 를 차지를 하고 있는데 반도체가 50% 즉 절반 이상을 찾으려 하고 있습니다. 자 그런데 과거에는 보시다시피 2018년 도 그리고 2017년 볶아 지만 하더라도 이 반도체 부문 영업이 비중이 65% 에서 많을 때는 76% 거의 뭐 삼성전자의 대부분의 영업이익을 담당을 했다 라는 것을 알 수가 있죠.
자 그리고 절대적인 수치 한번 보면은 2017년 같은 경우에 35조 그리고 2018년 44조 자 그런데 보시다시피 작년 같은 경우에는 14조 원으로 완전히 쪼그라 든 것을 확인할 수가 있습니다. 자 그러면서 자연스럽게 전체 이게 에서 차지하는 비중도 과거의 79% 였는데 50% 로 활약을 했다 라고 우리가 볼 수가 있겠죠. 자 그래서 여기서 알 수 있는 뭐냐면은 이 반도체 비중이 크긴 하나 반도체 업황 자체가 경기에 상당히 인감 하다 라는 것을 알 수가 있죠. 왜냐하면 은 삼성전자의 점유 반도체 시장 점유율은 사실 크게 변하지 않았거든요.
앞서 살펴본 것처럼 45% 에서 사실 3% 정도로 밖에 주지 않았습니다. 자 이번에는 그러면은 sk 하이닉스의 4 보고서를 살펴보겠습니다. 자 sk 하이닉스의 사업보고서 한번 열어보겠습니다. 마찬가지로 사업의 내용 을 클릭해서 보시면 된 쭉 내려 볼게요 뭐 점유율을 가는 사항은 아직 나오지 않습니다. 자의 위에 이런 정부가 중요한 게 아닌 게 아니라 제가 시간 관계상 일단 텍스트 기반의 정보는 스킵을 하겠습니다. 한번씩 읽어 보시는 다 좋은 내용입니다. 자 그래서 회사의 현황 삼세번 대처로 주요 사업 부문별 매출액 영업이 이런 현황이 나올 줄 알았는데 자 보시다시피 그냥 사업부문 없이 매출액 영업이익 넣었죠.
자 왜 그러나 했더니 공시대상 사업부문의 9분 해서 보면은 반도체 밖에 없어 반도체 반도체 매출 비중이 100% 죠. d 램 낸드 플래시 즉 대부분 이렇게 또 메모리 반도체 비중이 100% 입니다. 자 그런데 우리가 앞서서 삼성전자의 최근 3개년 도 사업 봉변 실적을 살펴봤을 때 반도체 부분에 변동성이 상당히 컸죠. 자 그런데 sk 하이닉스는 오로지 반도체사업부 만 보유하고 있다 자 그 의미가 무엇이냐 자 이제 삼성전자와 sk 하이닉스 두 기업의 실적을 한번 확인해 볼게요 자 위의 그래프가 삼성전자의 매출액 영업이익 순위 그래프 2 0 밑에가 sk 하이닉스 철저 그래프입니다.
딱 봐도 sk 하이닉스의 실적이 훨씬 5 드라마틱하게 변동성이 시 바다 라는 것을 알 수가 있습니다. 자 삼성전자 역시 sk 하이닉스와 이 물결치는 모양은 비슷하나 형상은 비슷하나 변동성을 확실히 좀 낮춰 그 이유는 당연히 앞서 살펴 봤었던 사업 부문별 구성이 다르기 때문에 sk 하이닉스는 반도체 만 100% 생산을 하고 있죠. 근데 반도체가 경기에 상당히 민감해 짜 나요. 자 그래서 그 변동성 뭐 상당히 큰 것을 알 수가 있습니다. 자 그래서 실적 변동성 보 전반적으로 상당히 크죠. 삼성전자 같은 경우에는 물론 반도체가 전체 매출액에서 차지하는 그런 포션 이 비중이 높긴 하지만 은 그럼에도 불구하고 가져 스마트폰 그리고 디스플레이 그리고 한 부분 이런 부분까지 믹스가 되어 있기 때문에 실적 안정성이 측면에서는 삼성전자가 더 뛰어나다 라고 볼 수가 있습니다.
자 이런 부분들이 주가 에서도 고스란히 묻어 난다 라고 보시면 될 것 같아요. 반도체 업황이 좋아진다고 한다 며 는 삼성전자 sk 하이닉스 2 귀엽다 모두 좋긴 하겠지만 은 sk 하이닉스가 좀 더 강하게 반응 할 수가 있다 그리고 반대로 반도체 업황이 안 좋아진다 라고 한다면 은 sk 하이닉스가 삼성전자보다 추가 훨씬 더 많이 빠질 수가 있다 자 그래서 여러분들이 종합주가지수 가만히 내려 왔을 때 이런 우량주를 담는 것은 좋긴 하나 어차피 여러분들이 주식 투자를 하실때 이번에 잠깐만 투자하시는 것이 아니라 평 3 자본 소득 늘리기 위해서는 꼭 하셔야 되거든요.
자 그래서 삼성전자 sk 하이닉스 뿐만 아니라 이런 다양한 기업들의 투자 기 앞서서 꼭 사업보고서 는 열어 보시면 좋겠습니다. 자 지금까지 여러분들이 투자를 함에 앞서서 그 기업의 사업 보고서 를 꼭 물어봐야 된다 그리고 그 중에서 정말 중요한 정보는 무엇이다 라는 점을 설명을 해드렸는데 시간관계상 설명을 못해 드린 그런 분도 많습니다. 그리고 추가적으로 여러분들이 알아두시면 좋은 재무제표 그리고 사업보고서 재무제표의 여기에서 취득한 정보를 가지고 여러분들이 이 기업이 실제 적정 가치 대비 싼야 비싸냐 자 이런 것들을 가리면 가치 평가 법 여기에 더해서 좀 발굴 법까지 꼭 알고 싶으시다고 한다면은 제가 5월 23일부터 매주 토요일 총 4주간 초고 투자자들을 위한 주식투자 동 합판 강의를 진행할 합니다.
오프라인으로 진행을 하기도 하는데 온라인으로도 여러분들이 수강을 하실 수가 있습니다. 주식을 막 시작하시는 분들 이락 천금을 우리는 그런 투자 보다도 처음부터 제대로 배우셔서 건전한 투자 장기적으로 꾸준히 수익을 낼 수 있는 그런 투자법을 이번 기회를 통해서 꼭 알아 가셨으면 좋겠습니다. 감사합니다.
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