💥WARREN BUFFETT, GEORGE SOROS Y MICHAEL BURRY: ESTA ES SU ESTRATEGIA MÁS OCULTA PARA INVERTIR

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버핏·소로스·마이클 버리가 연착륙 낙관과 거리를 두고 현금·국채·채권 등 대안자산 비중을 늘리고 있다고 주장. 버핏은 국채 약 246억 달러 보유 언급. 소로스의 1980년대 중남미 채무위기 국채 투자 사례와 버리의 CDS 투자 사례를 소개. 하워드 막스의 부실채권 투자 사례 소개 후 Mintos 대출 플랫폼 투자를 권유하며 가입 링크와 보너스를 홍보. 영상 말미에 투자 추천이 아니라고 명시.

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※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. Warren Buffett, Michael Burry y George Soros suelen coincidir en su interpretación de la economía. No están del todo alineados con el mensaje de que habrá un aterrizaje suave o de que todo irá tan bien como parece. Y si te digo que estos tres, inversores muy distintos y con posiciones muy diferentes, coinciden en exactamente un punto, el ejemplo más llamativo de los últimos tiempos en movimientos de cartera y retirada completa de la bolsa es Buffett, que ya tiene, como hemos mencionado aquí en numerosas ocasiones, más letras del Tesoro que la Reserva Federal. Ya tiene más de 24.600 millones de dólares en su cartera.

02. Warren Buffett no solo invierte en bolsa; también tiene liquidez, letras del Tesoro y deuda. Ahí ves la gran apuesta de Warren Buffett. Y como puedes ver, todos los grandes inversores coinciden en un punto: a pesar del clima adverso actual, a pesar de un posible auge económico y de posibles desastres futuros, todos coinciden en lo mismo.

03. Estos inversores suelen obtener gran parte de sus rendimientos a través de la bolsa y de la renta variable. Pero, ¿y si te digo que estos tres inversores, muy distintos, coinciden en un punto? Estos inversores también obtienen gran parte de sus rendimientos a través de otras inversiones, las llamadas inversiones alternativas, y teniendo en cuenta el contexto actual.

04. Empecemos por Michael Burry, el más famoso por estas inversiones alternativas. Sabemos que hizo gran parte de su fortuna durante la burbuja de 2008. ¿Cómo consolidó ese gran resultado, que precisamente vino de inversiones alternativas? Básicamente, lo que hizo fue invertir mediante credit default swaps ligados al mercado inmobiliario, algo que se describe perfectamente en la película The Big Short, que ganó varios premios y que recomendamos mucho.

05. Su fondo decidió apostar por activos respaldados por hipotecas subprime. Para quien no lo entienda, compró seguros sobre esos paquetes hipotecarios, anticipando que muchos de ellos caerían en impago, y cobraría la prima antes de que eso ocurriera. Burry reconoció después que muchas de las hipotecas empaquetadas en productos financieros se basaban en préstamos de muy baja calidad y que colapsarían cuando los prestatarios no pudieran pagar. Apostando contra esos valores, obtuvo beneficios realmente espectaculares.

06. ¿Y qué une a George Soros, Michael Burry y Warren Buffett? Como decía, tienen en común que ocasionalmente recurren a este tipo de estrategias que van mucho más allá de la bolsa y de la renta variable.

07. George Soros fue muy famoso por apostar contra la libra esterlina en los noventa y obtener rendimientos realmente espectaculares. También apostó contra la burbuja de las puntocom, obteniendo grandes retornos. Es decir, también es un maestro de este tipo de inversión alternativa.

08. Más allá de su posicionamiento estructural en cartera, que es el núcleo, y sobre todo de sus movimientos, un ejemplo de estas apuestas fuertes fue su posicionamiento en deuda soberana durante la crisis de deuda latinoamericana de los ochenta. Fue hace mucho tiempo, pero seguramente muchos lo recordáis.

09. Durante aquellos años, varios países de la región, como México, Argentina y Brasil, no pudieron cumplir sus obligaciones de deuda externa, algo que ha vuelto a pasar mucho después con países como Argentina. Este periodo se conoce como la década perdida de América Latina, una época de gran volatilidad y una brutal crisis económica en la región.

10. ¿Qué hizo Soros? Aprovechando la situación turbulenta, compró deuda soberana de esos países a precios realmente bajos, porque en algunos casos la deuda pública cotiza hoy a múltiplos muy bajos. Soros y otros inversores anticiparon que, con el tiempo, esos países renegociarían sus deudas y recuperarían valor, evitando en muchos casos el impago. Se centró en los tramos con menor probabilidad de impago y mayor potencial de rentabilidad futura, y obtuvo rentabilidades de dos dígitos con esos activos. Soros es conocido por sus movimientos estratégicos en otras clases de activos, pero también vio multiplicarse su patrimonio en deuda.

11. No todo es bolsa, ni todo es pensar en el esquema que funciona para la mayoría de inversores. Los grandes jugadores, los que se sientan a la mesa de los más importantes, han demostrado a lo largo del tiempo que se puede hacer. Otra forma de hacerlo dentro de una cartera es asignar fondos a otros tipos de activos.

12. Otro ejemplo llamativo dentro de este espacio es Howard Marks, quizá menos conocido, uno de los principales inversores del mundo en deuda en apuros, es decir, empresas al borde de la quiebra. Basa sus alternativas de inversión en este tipo de activos, buscando préstamos a empresas en dificultades financieras para obtener rentabilidades de hasta 300 o 400 por ciento. Es muy arriesgado, por supuesto, pero si decidimos destinar una parte muy pequeña de nuestros activos a este margen, puede dar un toque de sabor a la cartera. Marks lo hace de forma estructural, invirtiendo fuertemente en este tipo de productos, generando enormes rentabilidades en muchos casos y pérdidas en otros. Pero si sabemos jugarlo, puede ser interesante.

13. La mayoría de los inversores particulares no tienen acceso a este tipo de productos o no saben cómo acceder a ellos, por ejemplo, para invertir en préstamos o bonos. Muchos dicen: "No sé cómo acceder al mercado de préstamos, al mercado de bonos o hacer apuestas tácticas como las de Howard Marks para dar sabor a la cartera e invertir en activos alternativos."

14. Hay una plataforma con la que puedes invertir en activos alternativos, en este tipo de vehículos de inversión, para dar algo de sabor a tu cartera. Se trata de Mintos, una plataforma registrada en la CNMV y regulada también por el regulador europeo, que sigue toda la legislación MiFID y tiene mucha experiencia en este tipo de productos. Puedes invertir directamente en préstamos, y también en bonos y otros productos. Si inviertes 1.500 o más, recibirás 15 de regalo al usar la plataforma.

15. Quiero subrayar que esto no es una recomendación de inversión, sino algo que me parece muy interesante desde mi punto de vista personal y como contenido educativo e informativo. Puedes descargar la plataforma, ver cómo funciona y, además, obtener este bono si accedes a través de mi enlace. El enlace está en mi biografía, en la descripción del vídeo y en el comentario fijado.

16. Centrándonos en el sector que me parece muy interesante, como forma táctica de asignar una porción mínima de la cartera, está el sector de los préstamos. Hay dos informes de casas de Wall Street que lo analizan y que muestran un potencial de crecimiento espectacular según la situación actual. Entre 2003 y 2008 los préstamos se dispararon, y desde entonces la mayoría no mostró recuperación hasta mayo de 2021. Esa casa de análisis advierte de que podría haber un rebote significativo en esta clase de activos que nadie está teniendo en cuenta, y que quizá nos lleve a niveles mucho más altos. Como alternativa, es bastante interesante.

17. 이 보고서에서는 많이 언급되지 않는 여러 가능성, 특히 이런 분야들이 앞으로 보여줄 상승 가능성을 다룹니다. 또 다른 자산운용사인 뉴핏 자산운용도 이 보고서를 검토했는데, 보고서 전체에서 드러나는 내용은 2022년 3분기 이후 기관 대출이 정말 놀라울 정도로 성장했다는 것입니다.

18. 보고서가 계속 말하는 것은, 이 흐름이 앞으로 더 커질 수 있으니 주의하라는 것입니다. 하워드 막스도 지금 손가락을 비비며 이렇게 말하고 있는 셈입니다. 경기 침체나 둔화 국면으로 들어가도 파산하지 않을 기업들에 대한 저금리 대출, 그 안에서 기회를 찾을 수 있다고요.

19. 여기에 많은 돈이 몰릴 수 있고, 많은 이익이 생길 수 있다는 것이 일부 투자자들의 생각입니다. 그들은 이 상황을 떠올리며 군침을 흘리고 있습니다. 물론 이 보고서는 매우 상세하며, 원하시면 제 디스코드 커뮤니티를 통해 공유해 드릴 수 있습니다. 링크는 여기 댓글과 영상 설명란에 고정해 두었습니다. 보고서는 이 모든 내용을 담고 있습니다.

20. 대출 섹터 전체와 대체자산 세계가 가진 이 잠재력은 대부분 잘 알려져 있지 않지만, 특히 금리 인하를 향해 가고 있는 상황에서는 전망이 우호적입니다. 다만 투자 위험이 상당할 수 있다는 점은 반드시 짚고 넘어가야 합니다. 그래도 전망을 제대로 분석하고 옥석을 가려낼 수 있다면, 수익률은 매우 유망할 수 있습니다.

21. 앞서 말씀드린 민토스 플랫폼에서는 상대적으로 안전하지만 수익률이 낮은 대출과, 위험하지만 수익률이 높은 대출을 함께 볼 수 있습니다. 배분은 각자가 결정하고, 무엇을 할지도 각자 판단하면 됩니다. 이것은 제 개인적인 의견인데, 이 섹터에는 많은 가능성이 있다고 봅니다.

22. 아주 신중하고 조심해야 합니다. 포트폴리오 100%를 이런 자산에 넣으시면 안 되지만, 큰 비중을 배분하는 것은 꽤 흥미로울 수 있습니다. 대부분의 일반 투자자는 이런 상품에 접근할 수 없었습니다. 플랫폼이 없었기 때문입니다. 이제 민토스를 통해 그 가능성이 생겼으니, 애플리케이션을 내려받아 이런 기회들을 살펴보시면 됩니다.

23. 앞서 워런 버핏을 살펴보며 말씀드렸듯이, 이런 포지셔닝은 주식시장을 넘어섭니다. 조지 소로스나 마이클 배리도 모두 같은 틀을 따르고 있으며, 때로는 대체자산에 더 크게 베팅하기도 합니다. 우리도 충분히 할 수 있고, 이 보고서들을 살펴보면 가능성이 분명히 있습니다.

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