반도체 지수 SOX 자산배분 | 추세 이탈 후 반등, 다시 상승하기 위한 조건 | 2026년 9월 3주

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안녕하세요. 주토피아 제입니다. 2026년 9월 3주 반도체 지수 속스 사이클에서 현재 국면의 위치를 파악을 하고요. 현재 국면은 첫 번째 금리나 B와 긴급 금리나 C 사이의 후반부라고 볼 수 있고 이번에 금리 인상을 했잖아요. 따라서 2020년처럼 금리를 계속 내리다가 경제 시가 일어나는 구간이 아닌 금리를 올렸다가 다시 긴급 인하게 되는 2000년 다컴버블 시절에 사이클가 유사하게 흘러가고 있거든요. 지금은 금리를 첫 번째로 올렸기 때문에 연준 의장도 말했던 것처럼 현재는 실업률이 양호하고 기대 인플레이션이 높아서 금리를 인상한 거잖아요.

따라서 당장에 경제 회기가 온다기보다는 경제 회기 직전에 단기적인 금리 인상기가 올 수 있다고 생각이 들어요. 아스닥 버블 때도 그 기간에 주식 시장이 많이 올랐었기 때문에 지금 크립토, 기금속, 주식시장 모두 상승 중인데 단기적으로는 그런 상황이고 현재 구간에서는 위험 자산의 버블이 최고점에 이르기 때문에 장기 투자 물량을 제외하고는 이익실환 하는 식으로 투자를 진행하면 되고요. 반도체스 소스 주봉 차트 분석해 볼게요. 지난번에 분석했을 때 8월 3주였었는데 그때이 수렴 상태에 하단을 이탈하지 않았던 시절이에요. 하단을 2천하면 하락 가능성이 높아지고 상단을 돌파하면 상승 가능성이 높아진다.

그렇게 설명을 드렸었거든요. 결론적으로는 지지를 하는 듯 하다가 이탈했어요. 이번 주에 처음으로 이탈한 거고 주초에는 하락으로 시작했다가 금요일도 지금 오르고 있고요. 상승으로 양봉으로 마감되면서 흐름이 나쁘진 않은데 결론적으로는 상승 추세를 이탈하고 하락 추세 안에 있다는 거는 바뀌지가 않았어요. 따라서 현재 입장에서는 하락세가 첫걸음이 시작이 된 상황이고 여기서 반전이 일어나서 반등세가 이어질지 아니면 하락세가 연속해서 일어나서 지속이 될지 그 갈린길에 현재 있다고 볼 수 있고 첫걸음은 하락세로 먼저 시작을 했다고 보면 되죠. 저번에 말씀드린 것처럼 속수는 주봉 차트상에서 RSI가 30 근처에 가까운 과매도 구간에서 속수가 저점에 있다가 상승장이 시작되면은 RSI가 70 이상의 감수 구간을 이루고요.

RSI는 고점을 높이지 못하고 속는 고점을 높이는 하락 다이버전스가 발생한 다음부터는 마지막 상승 추세의 중요한 지지선 있잖아요. 붉은색으로 표시했고요.이 지지선 이탈하는 순간부터는 횡보락이 시작된다. 여기와 여기의 차이점은 뭐냐면 상승할 때 마지막 구간에서는 볼린저 밴드의 미드를 이탈하지 않고 계속 상승을 하잖아요.이 추세전선이 이탈하는게 볼린저 밴드 미드를 이탈한 것과 똑같은 식에 일어나는 거거든요. 그리고 RSI 하락 추세 있는 거고요. 그렇게 된 상황이 지금이랑 유사하죠. 지금도 큰 상승세가 일어난 다음에 RSI가 감매수 구간이 있었고 RSI가 꺾이면서 요번에는 하락 다이버전스 없이 급락 형태로 조정을 받았죠.

이번 조정이 결국에는 볼린저 밴드의 미드를 진작게 이탈했고요. 상승의 마지막 국면에 중요한 지지선도 이탈한 상황이니까 현재 푸른색으로 표시된 이번 주의 상황은 24년 8월의 상황과 유사한 상황이라고 보여요. 그때도 이렇게 이탈하고 볼저밴드 하단까지 먼저 터치를 한 다음에 횡보 구간이 좀 길었어요. 8월 달부터 4개월 동안 횡보를 하면서 볼리저 밴드가 좁아지다가 마지막에는 하락 추세가 생기죠. 본인점 하단을 이탈하고 저점을 이탈하면서 하락장의 바닥은 202A에서 이루어졌어요. 그렇게 해서 다시 큰 상승장이 일어났죠. 예전에 상승과 하락의 구간을 요약을 해 드렸고요.

지금 입장에서도 상승에 끝난 건 맞고 조정장 중인 거는 확실하고 베어 마켓이 어떻게 일어날 수 있냐 이런 관점에서 보고 있는데 볼린저 밴드의 하단은 아직까지 터치하진 않았어요. 미드은 이탈했지만 마지막 상승 추세전선에 지지선을 이탈했죠. 하락추세선도 이탈해 있는 상황이고 따라서 예전에 이런 모습처럼 이때도 반등이 세게 나와서 볼린저 밴드에 미드를 한번 도전했잖아요. 하락 추세에 돌파도 시도를 했고 지금도 이렇게 반등이 나와서 미들과이 하락 추세 돌파 한 12,200까지는 반등 시도를 하더라도 예전 이런 모습과 유사한 거예요. 근데 여기서 상승에 계속 이어가지 못하고 횡보하면서 볼린저 밴드의 하단과 미드를 왔다 갔다 했죠.

그게 볼리저 밴드가 좁아지고 앞으로도 만약에 이런 식의 진행이 된다면 수개월 동안 볼리저 밴드의 미들이 좁아지면서 미들에서 공방이 일어나는 형식 그니까 12,000 부근에서 공방이 일어난 식으로 횡보를 하다가 상승을 바로 하면 좋은데 예전에는 아래로 내려가서 바닥을 확인하고 올라왔거든요. 이번에도 만약에 그런 식의 반응이 일어난다면 바닥은 202A 근처가 될 수 있다. 202A 표시가 안 되는데 120로만 해도 1,700이니까 현재 구간에서 거의 25% 이상 하락하는 모습인 거죠. 이런 식의 흐름이 과거에 나왔으니까 이번에도 유념은 하고 있는게 좋겠다.

꼭 이런 식으로 나온다는 거를 예상한다기보다 대응하기 위한 시나리오를 가지고 있으면 된다는 거예요. 그럼 지금 입장에서는 어떤 지지선과 저항선이 중요하냐? 일단은 1차 저항이에인 11,745와 볼리저 밴드의 미들인 12,200요 사이가 1차적인 저항 구간이에요. 만약에 하락 추세를 돌파를 하고 다음 주나 다 주도 상승을 해서 여기까지 이르게 되면 이때처럼 단순한 되돌림 반등까지 일어난 건데 여기서 돌파하고 올라가면 12,225에 본인저변대에서 돌파하고 올라가면 예전의 흐름보다는 좀 더 유리한 흐름이 될 수 있다고 볼 수 있어요. 따라서 12,250 블린저밴드 미드를 돌파하면 반등세가 지속되는 힘을 확인할 수 있고 그 반등세는 브린저밴드 상단인 13,762 전고점보다는 못하죠.

여기까지는 상승할 가능성이 생긴다. 하지만 여기서 돌파하지 못하고 하락하거나 아니면은 이번 주에 반등이 마무리되고 다음 주에 하락하거나 이런 식으로 볼린저밴드 하단을 결국에는 확인하러 갈 수가 있거든요. 예전에도 볼린저밴드 하단을 이렇게 두 번이나 확인했네요. 이번에도 만약에 그런 식의 반응이 일어난다면 볼린저밴드의 하단은 1745거든요. 1745에서 뭐 반등이 나오면은 또 이런 식의 횡보 구간이 이루어질 수 있는데 하단에서 미을 구간 1700에서 700 사이에서 횡보할 수 있는 거죠. 근데 여기서 하락세가 강하다면 바로 다음 주봉이 저점을 낮추는 식으로 일어날 거예요.

여기도 볼린저 밴드의 하단을 터치했지만 바로 반등이 일어났죠. 이럴 때는 횡보라고 볼 수 있는데 이렇게 볼린저 밴드 하단을 간 다음에 다음 뽕이 저점을 낮추는 식으로 진행이 되면 볼리저밴드 하단을 낮추면서 아래쪽으로 내려가는 형식으로 하락이 이어지는 거기 때문에 하락의 마지막 구간으로 진입이 될 수가 있거든요. 따라서 1700 정도에 있는 분리점에 하단 이탈하면 하락세가 지속되는 걸로 볼 수 있다. 여기에 대해서 여러분들이 알고 계시면 될 거 같고요. 지금은 11,600인데 뭐 조금 상승은 하고 있어요. 하락출에 돌파하는게 먼저니까 뭐 지금까지 흐름은 나쁘지 않고요.이 반등이 11,700에서 12,200 사이에 저항에서 어떻게 움직이는지 한번 살펴보시고 여기서 돌파라는지 저항 받고 내려오는지 그리고 저점을 확인할 때는 1700 리저 밴드의 하단 부근을 반등해서 올라오는지 아니면 새로운 저점을 경신하는지 여기에 대해서 집중적으로 확인하시면서 대응을 하시면 될 거 같아요.

저는 회원분들이랑 속스 같은 경우는 이때 가파른 상승 추세에서 지지선 이탈할 때 리스크 관리를 일차적으로 했었고이 저점에서 반등하는 양봉 부근에서 다시 비중을 확대해서 여기 고점까지는 다시 최대치로 비중을 가지고 있다가 단기 하락 추세 이탈하고 나서부터는 비중을 축소한 상황이고 하락 추세선에지지 받을 때쯤에는 비중 축소를 다 맞췄었어요. 저점에서 요번 주에는 반등이 일어나고 있기 때문에 조금씩 긍정적인 관점에서 속스를 바라보고 있고 이미 리스크 관리를 마친 상황이기 때문에 저가 매수 측면에서만 접근을 하고 있고요. 단계별로 추세 돌파 그리고 이평선 돌파 볼린저밴드 미들 돌파 이런 상황을 맞춰 가면서 비중을 조절할 생각입니다.

공개 영상에서는 패시브 투자 전략 위주로 말씀드리고 있고 패시브 투자 전략 위주에서 반도체 지수 ETF를 투자하시는 입장이라면 현재 상황에서는 하락 추세가 이어지고 있기 때문에 특히나 이렇게 중요한 지지선을 이탈했을 때는 이런 구간에서 이익신 하는게 좋다고 볼 수 있고이 상단 부근에서 이익 실현을 마치신 분이라면 저가 매수 관점에서 대응하시면 될 거 같고 만약에 여기서 매도를 못 하시고 물려 있으신 분들이라면은 지금 손절하기에는 늦은감이 없잖아 있어요. 따라서 반등에서 저항에 닿는 구간. 지금도 그 구간이기도 하고 다음 반등 일어나면 12,200까지는 반등을 할 거니까 이때쯤에는 비중을 어느 정도를 가져가야 될지 고민하시면서 조정해 보시면 될 거 같습니다.

장기 투자 물량을 크게 들어가는 구간에는 지금은 하락이나 상승이 정해진 구간이 아니기 때문에 매매하고요. 이런 식의 저점이 나온다면 크게 들어갈 수 있겠지만 현재로서는 상승이 너무 가파르게 포물선이 됐다가 마감이 되는 부분이라서 횡보하면서 기간 조정 거칠 확률이 높고 하락할 확률도 있단 말이에요. 따라서 현재는 비중을 확대하더라도 너무 적극적으로 확대하기보다는 상황을 보시면서 대응을 하시는게 좋을 .