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엔비디아 실적 발표가 나왔습니다. 실적 발표 후 2% 정도 빠졌고 이번 실적은 굉장히 잘 나왔지만 다음 분기 가이던스가 예상치를 상회하지 못했습니다. 이번 실적 발표 전에 8월 28일에 2분기 실적 발표를 했을 때랑 굉장히 비싼 상태입니다. 그때 실적 발표 후 장 시작하면서 -3%지 갔고 장 마감은 6% 마이너스에서 마감을 했습니다. 이때 왜 주가가 이렇게 많이 빠졌냐 men 매출 이량 EPS n 예상치를 상했는데 전망이 예상치에 부합하면서 주가가 떨어졌는데 2번이랑 굉장히 흡사한 상태입니다. 그래서 엔비디아가 4조 달러까지 가려고 하다가 150불 돌파를 실패하고 주가가 좀 떨어지고 있고 그래서 여기서 제일 중요한 질문은 엔비디아 이제 상승세가 끝난 걸까요.
일단 결론부터 말하자면 아직 끝났다고 말할 수는 없습니다. 물론 가이던스가 예상치를 상회하지 못했지만 실적 발표 자체가 잘 나오기는 했어요. 그리고 주가가 빠진 대한 원인은 공급망 문제랑 반려 문제 때문에 주가가 빠진 것도 어느 정도 기여를 하고 있는 것처럼 보입니다. 이제 젠슨 황이 실적 발표 이후에 인터뷰를 보통 하는데 이번에도 인터뷰를 할지 모르겠지만 아마 높은 확률로 할 것 같습니다. 만약에 빠르면 오늘 인터뷰를 한다면이 두 가지 이슈 반열 이슈 그리고 공급망 문제에 대해서 좀 시원하게 투자자들이 가려운 부분을 잘 긁어 준다 면 주가가 그래도 계속 상승할 수 있을 가능성은 있어 보입니다.
그리고 어닝스 콜 때 블랙웰 대한 수요가 굉장하다고 얘기를 정말 강조했기 때문에 4분기 실적 발표 때 즉 다음 실적 발표 때에 대한 기대감도 어 여전히 살아날 수 있는 상황입니다. 아마도 발릴 문제는 어 예전부터 계속 나오던 거라서 어 젠슨 황이 뭐 문제가 없다라는 식으로 얘기를 할 가능성이 높고요이 공급망 문제에 관련해서는 문제가 있다라고이 최적 발표 성명 문에 올려 놓기는 했지만 아무래도 엔비디아가 정말 많은 부품 그리고 정말 많은 회사들이 비즈니스 하다 보니까 공급망 문제에 대한 거는 자연스럽게 나오고 궁극적으로 블랙웰 대한 생산성에 문제가 생기지 않는다면 투자자들도 크게 신경 안 쓸 가능성이 높아 보입니다.
하지만 주가가 정말 많이 올라간 상태였죠. 시가 총액이 3.6조 달러 근처였고 애플보다 더 높은 상태였습니다. 최근에 빅세이 뭐 크게 오르지는 못했죠. 마이크로소프트도 3조 달러 근처고 구글 아마존 2조 달러 근처고 그런데 엔비디아 혼자 고공 행진을 하고 있었습니다. 그런데 이번 실적 발표 가이던스 보합으로 인해서 시가 총액 가치 평가가 내려오는 거는 불가피해 보이긴 합니다이 빅세븐 뿐만이 아니라 반도체 섹터 전체적으로 부진하기 했었죠. 어 속스 필라델피아 반도체 etf 본다면 지금 여기에 와 있습니다. qqq 나스닥은 거의 신고가 근처에 있는데이 정도의 차이가 어 나는 상태고요 그래서 반도체이다 있었는데 엔비디아가 반도체 쪽으로 따라가는 양상이 나올 가능성도 배제할 수는 없어 보입니다.
오늘 퀄컴 또 6% 하락했고 반도체이론 본다면 또 엔비디아 제외하고는 많은 반도체이론 속스 안에 엔비디아가 10% 비중을 차지하고 있습니다. 그다음은 브로드컴이고 AMD 88% 퀄컴 6% 텍사스 인슈런스 6.3% 등등 있는데 디아와 브로드컴 주가가이 소스를 지탱해 주고 있었다고 봐도 무관할 것 같습니다. 이제 질문은 디아만 내려올 것인지 아니면 전체적으로 반도체이다 것인지 그거를 봐야 되고요 이제 젠슨 황이 인터뷰에 나와서이 두 가지 이슈 반열 문제 그리고 공급망 문제에 대해서 문제가 없다라는 식 로 얘기를 해 준다면 주가가 그래도 엔비디아 주가가 실적 발표가 잘 나왔기 때문에 회복할 가능성은 있어 보입니다.
하지만 그 인터뷰에서도이 두 가지 문제에 대해서 시원하게 대답을 하지 못한다면 어 투자자들은 매도할 가능성이 또 높아지겠죠. 이제 브로드컴 실적 발표가 다음 주에 나옵니다. 엔비디아 실적 발표는 이제 지나갔고이 낸스 펠로시 트레커를 보면 엔비디아를 여전히 유지하고 있고 브로드컴도 여전히 매도하지 않았습니다. 어떻게 보면 면이 반도체 특히 엔비디아와 브로드컴의 투자자들이 심리적 지주라고 볼 수 있는이 랜스 펠로시 매도를 아직까지 안 했다는 것은 그래도 좀 긍정적으로 볼 수 있지 않을까 싶기도 하고요 다만 단기적으로는 엔비디아 주가가 하락을 하고 이제 시장 전체적으로 매도가 나올 가능성이 높은 가운데 지금 지정학적 이슈도 계속 나오고 있습니다.
예를 들어서 우크라이나가 이틀 전에는 미국 미사일을 러시아에 발사했는데 어제는 영국으로부터 받은 미사일을 러시아에 쌓습니다. 그렇게 하면서 미국과 영국을 참전하는 분위기로 몰아가면서 러시아랑 유럽 그리고 미국과 지정학적 텐션을 높이고 있습니다. 지난주에 나스닥이 연속으로 5일 동안 하락을 했었죠. 여기 보시면 하나 둘 셋 넷 다섯 그러다가 이번 주에는 월화 반등이 있었습니다. 그리고 오늘은 엔비디아 실적 발표 전에 보합이었다 에도 불구하고 매도가 나왔습니다. cpi 물가 지수라는 ppi든지 전체적으로 괜찮게 나왔음에도 불구하고 주가가 떨어졌어요.
높은 금리가 하나의 원인이 되기도 했고요 근데 요즘에는 지정학적 이슈도 나오고 있고 리스크도 나오고 있습니다. 엔비디아 실적 발표가 그렇게 굉장하지 못했어요. 그러면이 기대감으로 올라갈 수 있을까요. 아니면 여기서 떨어질 가능성이 더 높을까요. 저는 여기서 떨어질 가능성이 높다라고 생각하고 앞으로 큰 호재가 나오지 않는 이상 주가가 올라갈 가능성은 주가가 내려갈 가능성보다 낮다라고 생각합니다. 그래서 매수 포지션은 조심하는게 좋을 것 같고 그렇다고 공매도 하기도 애매한 포지션이기도 해요. 여전히 연말 랠리가 이어질 수 있는 상황이 나올 수 있기 때문에 여기서 숏은 위험하고 매수는 위험하다라는 어떻게 생각하는지 채팅에 남겨 주시고 그럼 오늘은 여기까지 하고 다음 영상에 또 정확한 시황 정보로 찾아뵙겠습니다
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