반도체 집어치우고 2차전지 담아라...삼성SDI 지금 안 살 이유 없다?

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반도체 급락 시 자금이 2차전지로 쏠릴 수 있어 LG에너지솔루션·삼성SDI·LG화학·포스코홀딩스 등 2차전지주 매수 괜찮다는 주장. 유가 95~100달러 고점 횡보 전망 속 정유주(SK이노베이션) 실적 회복과 저평가를 근거로 매수를 권유. 코스피 7.5% 급락 등 시장 마감 상황도 언급.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 2차전지 짚어 볼까요? LG에너지솔루션이 오늘 4% 하락하고 있는데요. 사실 이번에는 실적도 잘 확인했죠. 2차전지에 대한 기대감이 계속해서 붉어지고 있는 것으로 보입니다. 지금은 2차전지 쪽 추세가 어느 정도 되돌림이 나오고 있다는 소식도 들려오고 있는데, 오늘처럼 속없이 무너지고 있기 때문에 관련해서는 어떤 포인트를 더 짚어 보면 좋을까요?

02. 오늘은 2차전지가 약간 무너지고 있지만, 최근 흐름을 보면 저점에서 반등하는 추세가 굉장히 좋다고 봅니다. 그래서 오늘 LG에너지솔루션도 4% 가량 빠지고 있지만, 어제나 엊그제까지만 해도 상방으로 올라서는 흐름이 긍정적이라고 해석하고 있고요.

03. 20일 이동평균선 등 이동평균선들을 일제히 돌파해 나가는 모습이 관측됩니다. 수급이 쏠리는 흐름이 있기 때문에 저는 2차전지 쪽은 지금 AI 흐름과는 크게 상관없다고 봅니다.

04. 그래서 지금 LG에너지솔루션이나 배터리 셀 3사, 삼성SDI, LG화학 같은 쪽도 괜찮다고 봅니다. 포스코홀딩스처럼 양극재와 음극재를 둘 다 하는 곳도 안정적인 흐름이 있습니다. 만약 돈의 흐름이 반도체 쪽에서 확 빠져나간다면, 이런 배터리 쪽이 시소 게임처럼 번갈아 오르내리던 과거 패턴이 있었거든요.

05. 반도체가 많이 눌리면 2차전지는 상대적으로 돈이 쏠리면서 올라갈 가능성도 있다고 보기 때문에, 2차전지 쪽은 지금 괜찮은 흐름이라고 판단하고 있습니다. 반도체와 2차전지 모두 수급 쏠림이 많이 도는 상황이니, 2차전지 안에서도 수급 쏠림이 이어질 수 있고 실적 기대감도 계속 반영될 수 있다는 포인트를 짚어 주셨으니 전략을 세워 보시기 바랍니다.

06. 자, 오늘 시장 마감을 했죠. 코스피는 7.5% 하락하면서 5,550포인트 선에서 마감했고요. 코스닥도 6% 하락하면서 760포인트 선에서 마감했습니다.

07. 이어서 정유 쪽으로 넘어가 보겠습니다. 요즘 지정학적 리스크가 다시 부각되고 있고, 오늘 아침에도 타격 소식이 들려오면서 유가가 상승했습니다. 95달러 선을 지켜내고 있는 상황인데요. 그래서 요즘 정유주들이 탄력을 받고 올라가는 모습이 나타나고 있습니다. 오늘은 특히 SK이노베이션이 아침에 상승폭을 키우기도 했는데, 기대감이 굉장히 많은 것으로 보입니다. 주가 차트상에서도 꾸준히 우상향하는 기조가 보이고 있거든요. SK이노베이션을 얼마나 더 기대해 볼 수 있을지 궁금합니다. 정유주도 어떻게 바라보면 좋을까요?

08. 유가가 100달러를 넘어서면서 기존 정유주들은 정제마진이 상당히 좋아진다고 봅니다. 마진율이 좋아지다 보니 상당히 괜찮은 흐름이 나타나고 있고요. 석유화학 쪽은 실적이 많이 어려웠던 때가 있었는데, 지금은 많이 회복되면서 긍정적인 상황으로 바뀌고 있다고 보고 있습니다.

09. SK이노베이션은 정유도 하고 있고, 한동안 힘들었던 사업들도 지금 개선되고 있습니다. 또 SK이노베이션은 2차전지도 하죠. 그래서 ESS 등 2차전지 업황도 여러 상황이 개선되고 있습니다. 정유와 2차전지 둘 다 SK이노베이션은 호조세로 전환되고 있다고 보고 있습니다.

10. 지금 정유 마진이 굉장히 좋아져서 유가가 당분간 100달러 선에서 고점 부근을 흔들리지 않고 유지하지 않을까 생각합니다. 그래서 정유 쪽이 굉장히 안전해 보일 수 있는 투자처로 거듭나고 있다고 생각되고요.

11. 에너지 산업은 결국 시클리컬 사업이라 계절적으로 돌아옵니다. 안 좋을 때가 있으면 또 좋게 변하는 식으로, 계절적으로 반복하는 사업으로 볼 수 있는데, 지금 다시 회복세가 돌아오는 상황이기 때문에 정유주 투자는 안정성도 갖추고 있으면서 여러 상황이 개선되고 있어서 괜찮다고 봅니다. 대부분의 정유주들은 밸류에이션상 굉장히 저평가돼 있어서, 지금 매수해 나가는 건 나쁘지 않다고 보고 있습니다.

12. 지금도 아직 저평가 구간이라는 말씀 주셨고요. 공급 경쟁력뿐 아니라 사업 가치가 계속 높아지고 있어서 주목해 볼 만하다는 말씀도 해 주셨습니다. 오늘 증권사 리포트에서도 매수 기회라는 이야기가 많이 쏟아지고 있는 만큼, 정유주 관련 전략 포인트를 잘 짚어 보시기 바랍니다.