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나는 KB 증권의 IRP를 이용해 홍춘욱 박사의 투자 사분법을 실행하고 있다. 나는 이과 출신으로 8호 학번이다. 내 투자 결과를 확인하고 눈으로 보고 싶어이 투자 결과를 그래프로 그려 보려고 한다. 먼저 IRP 투자는 연금 저축 펀드나 ISA 통장 일반 통장의 투자와는 뚜렷하게 다른 것이 있다. IRP는 안전 자산을 30% 이상, 위험 자산을 70% 이하로 소유해야 한다는 규정이 있다. 안전 자산에 포함되는 것은 한국 국채와 미국 국채이고 위험 자산에 포함되는 것은 한국 주식과 미국 주식과 현물이다. 투자 사분법에서 미국 국채 25%를 맞추기 위해 자주 사용되는 타이거.
미국체 10년 선물은 미국체이지만 위험 자산에 포함된다. 선물이기 때문이라는 설명을들은 듯하다. 따라서 타이거 미국 10년 선물에 투자하는 투자 서분법은 위험 자산 100%로 IRP에서는 성립할 수 없다. 안전 자산 30% 이상의 조건을 충족시키며 IRP에서 투자 사분법으로 투자하기 위해 투자되는 자산 중에 한 가지가 코덱스 200미국체 혼합이다. 물론 코덱스 200미국채 혼합은 안전 자산으로 분류된다. 코덱스 200미국채 혼합은 코스피 200과 미국 국채물 10년물에 약 4대 6의 비율로 투자된다. 전체 투자 금액의 41.67%를 투자하면 안전자산 30% 이상의 비율을 만족하면서도 미국 국제 투자 금액에 25%를 투자하는 것이 된다.
코스피 200은 41.67% 중 16.67%이므로 나머지 8.33%만 33%만 매입을 하면 목표 비중 25%를 맞출 수 있다. 그래서 미국 주식은 코덱스 미국 SP 500에 25% 한국 주식은 키움 200R에 8.33% SKRX 금연물에 25% 코덱스 200국체 혼합에 41.67% 67% 투자하는 것으로 투자 사분법이 이루어진다. 작년 10월 1일에 최초 매입을 시작으로 25년 10월 24일 올해 26년 1월 6일 1월 30일 3월 16일 리밸런싱을 실시하였다.이 기록은 HTS나 MTS의 거래 내역에서 확인할 수 있다. 구글 시트의 간단한 내용을 입력하는 것으로 준비는 끝이다.
그래프를 그리는 방법은 재미니의 도움을 받아 개스 구글 앱스 스크립트를 이용하였다. 구글 시트를 열면 메뉴 중 가장 오른쪽에 있는 도움말 옆에 성과 분석이라는 메뉴가 있다. 내 지시로 재미이가 만든 메뉴이다. 성과 분석 대시 보도 열기를 클릭하면 승인 필요라는 창이 뜬다. 확인 클릭. 그러면 구글에서 인증을 받기 전에는 앱을 사용하지 마세요.라는 경고청이 나타나지만 나는 무시한다. 내가 만든 앱이니까. 고급 클릭. 이동 클릭. 모두 선택의 체크. 계속 클릭. 자산배분 성과 분석이라는 대시보드가 나타난다. 벤치마크로 코스피 200과 S&P 500을 사용하려고 하는데 구글 파이낸스에서 한국의 지수 자체를 직접 호출하면 값을 못 가져오는 오류가 매우 잦으므로 코스피 200을 정확히 추종하는 대한민국 1위 규모 ETF인 코덱스 200의 대리 지표로 사용하는 것이 가장 안정적이고 S&P 500은 미국 시장 지수 자체 인덱스 프링크스를 사용할 수도 있지만 포트폴리오를 원화 기준으로 평가함으로 동일하게 환율 변동이 반영된 국내 상장 ETF인 타이거 미국에 센 P백을 사용하는 것에 권장한다는 재미니의 조언을 받아들였 구글 시트의 보유 수량을 입력한 날짜는 5일이지만 수익률이 편하는 것을 보기 위해서 각 달 마지막 영업일에 종가를 불러왔고 리밸런싱 효과를 확인하기 위해서 리밸런싱 한 날의 직전 영업일에 종가도 불러왔다.
총자산 평가액은 좌측 y축, 내투자 사분법의 수익률과 벤치마크의 수익률은 우측 y축을 참고한다. 두 번째 항목은 개별 종목의 자산 가치 추의를 볼 수 있다. 세 번째 항목은 첫 번째 두 번째 항목의 결과를 숫자로 확인할 수 있고 CSV 파일로 다운로드 받아 엑셀로 열어 볼 수도 있다.네 번째 항목은 리밸런싱의 효과를 눈으로 볼 수 있도록 하였다. 세 번째 항목의 특정 일자의 커절를 가져다 놓으면 목표 비중과 그날의 종가를 반영한 실제 비중을 확인할 수 있다. 리밸런싱 전후의 그래프를 비교하면 리밸런싱의 뜻을 바로 알아볼 수 있다. 3월 13일에 그래프를 보면 코덱스 200미국체 혼합은 목표 비중을 넘었고 에이스 KRX 금연물은 목표 비중에 목미친다. 미국 최온화을 팔아 금을 산 리밸런싱의 결과가 3월 16일 그래프이고 목표 비준과 비슷해진 것을 확인하였다.
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