홍춘욱박사의 투자4분법 투자결과를 그래프로 만들어 보기.

요약 보기

KB증권 IRP 계좌로 홍춘욱 박사의 투자 4분법(미국채 25%·미국주식 25%·한국주식 8.33%·금 25%·코덱스200미국채혼합 41.67%)을 실행하고, 구글 시트·앱스스크립트로 자산배분 성과 대시보드를 만든 과정을 설명. 2025.10~2026.3 리밸런싱 기록과 벤치마크(코덱스200, S&P500) 비교 방법을 소개하며, 본인 보유 자산 가격 전망이나 매매 예측 발언은 없음.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 나는 KB증권 IRP 계좌에서 홍춘욱 박사의 투자4분법을 실행하고 있다. 나는 이과 출신이고 8학번이다. 내 투자 결과를 눈으로 확인하고 싶어서 그래프로 그려 보려고 한다.

02. 먼저 IRP는 연금저축펀드나 ISA, 일반 계좌와 뚜렷하게 다른 규정이 있다. 안전자산을 30% 이상, 위험자산을 70% 이하로 보유해야 한다. 안전자산에는 한국 국채와 미국 국채가 포함되고, 위험자산에는 한국 주식, 미국 주식, 현물이 포함된다. 투자4분법에서는 미국 국채 25%를 맞추기 위해 타이거 미국10년 선물이 자주 쓰인다. 그런데 이것은 미국채이지만 선물이라는 이유로 위험자산에 분류되는 것으로 들었다. 따라서 타이거 미국10년 선물에 투자하는 방식은 위험자산 100%가 되어 IRP에서는 성립하지 않는다.

03. 그래서 안전자산 30% 이상 조건을 맞추면서 투자4분법을 실행하기 위해 코덱스 200미국채혼합을 사용한다. 이 상품은 안전자산으로 분류되며, 코스피200과 미국 국채 10년물에 약 4대 6 비율로 투자된다. 전체 투자금액의 41.67%를 여기에 넣으면 안전자산 30% 이상 조건을 만족하면서 미국채 투자 비중 25%를 채울 수 있다.

04. 코덱스 200미국채혼합 41.67% 중 코스피200 몫은 16.67%이므로, 나머지 8.33%만 키움200R로 매입하면 한국 주식 목표 비중 25%를 맞출 수 있다. 최종 배분은 다음과 같다.

05. - 미국 주식: 코덱스 미국S&P500 25% - 한국 주식: 키움200R 8.33% - 금: ACE KRX 금현물 25% - 안전자산: 코덱스 200미국채혼합 41.67%

06. 최초 매입은 작년 10월 1일에 시작했고, 2025년 10월 24일, 2026년 1월 6일, 1월 30일, 3월 16일에 리밸런싱을 실시했다. 이 기록은 HTS나 MTS의 거래 내역에서 확인할 수 있다. 구글 시트에 간단한 내용을 입력하면 준비는 끝난다.

07. 그래프는 재미니의 도움을 받아 구글 앱스 스크립트로 만들었다. 구글 시트를 열면 메뉴 중 가장 오른쪽 도움말 옆에 '성과 분석' 메뉴가 있다. 내 지시로 재미니가 만든 메뉴다. '성과 분석 대시보드 열기'를 클릭하면 '승인 필요' 창이 뜬다. 확인을 누르고, 구글 인증 전에는 앱을 사용하지 말라는 경고가 나와도 내가 만든 앱이므로 무시한다. 고급, 이동, 모두 선택 체크, 계속을 차례로 클릭하면 '자산배분 성과 분석' 대시보드가 나타난다.

08. 벤치마크는 코스피200과 S&P500을 사용한다. 구글 파이낸스에서 한국 지수를 직접 호출하면 값을 가져오지 못하는 오류가 잦으므로, 코스피200을 정확히 추종하는 국내 1위 규모 ETF인 코덱스200을 대리 지표로 썼다. S&P500은 지수 자체를 쓸 수도 있지만, 포트폴리오를 원화 기준으로 평가하므로 환율 변동이 동일하게 반영되도록 국내 상장 ETF인 타이거 미국S&P500을 쓰라는 재미니의 조언을 따랐다.

09. 구글 시트에 보유 수량을 입력한 날짜는 5일이지만, 수익률 추이를 보기 위해 매달 마지막 영업일 종가를 불러왔다. 리밸런싱 효과를 확인하기 위해 리밸런싱일 직전 영업일 종가도 함께 불러왔다.

10. - **총자산 평가액**은 좌측 y축, **투자4분법 수익률과 벤치마크 수익률**은 우측 y축을 참고한다. - **두 번째 항목**에서는 개별 종목의 자산가치 추이를 볼 수 있다. - **세 번째 항목**에서는 첫 번째, 두 번째 결과를 숫자로 확인할 수 있고, CSV로 다운로드해 엑셀로 열어 볼 수도 있다. - **네 번째 항목**은 리밸런싱 효과를 눈으로 보도록 만들었다. 특정 일자의 커서를 가져다 놓으면 목표 비중과 그날 종가를 반영한 실제 비중을 확인할 수 있다.

11. 3월 13일 그래프를 보면 코덱스200미국채혼합은 목표 비중을 넘었고, ACE KRX 금현물은 목표 비중에 못 미쳤다. 미국 주식 일부를 팔고 금을 사는 리밸런싱을 실시한 결과가 3월 16일 그래프이며, 실제 비중이 목표 비중과 비슷해진 것을 확인할 수 있었다. 리밸런싱 전후 그래프를 비교하면 리밸런싱의 의미를 바로 알아볼 수 있다.