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반도체 관련 주식들은 좀 쌉니다. 확실히 전기전자 관련해서 싼 주식들이 굉장히 많이 포진되어 있습니다. 그리고 이제 제약 바이오도 싼게 엄청나게 많습니다. 여기서도 충분히 찾을 수 있고요 자 그럼 올해는 혹시 이제 금리 인상 멈추는게 어떻게 보면 시장이 굉장히 호재일 거고 또 반대편에 기업 실적 아까 얘기하시는 분들 있잖아요. 어느 힘이 지점장님은 더 쓸 거라고 보세요. 그 미국의 s&p 500기업 중에 구축계 기업들이 지금 실적발표를 했고 그중에 약 한 60% 정도가 예상보다는 좀 좋게 나오고 있는데 이게 원래 70% 중반 수준이 평균치입니다.
최근에 평균이 잘 안 좋게 나온 거예요. 안 좋게 나오고 전년 동기 대비 4.9% 정도 실적이 꺾일 거라고 생각을 하고 있어요. 확실히 지금 실적은 좀 꺾이고 있는 그런 중이고요 그래서 이제 하반기를 잘 모르겠다라는 겁니다. 왜냐하면이 금리가 낮은 금리가 아닙니다. 5% 금리입니다. 그러면 기업들은 5% 비용 내고 장사하기 시작하는 거거든요. 근데 아무래도이 회선될 가능성은 계속 있죠. 그러면 그 반등 구간이고 받는 공간이 뭐 한국으로 환산해 보면 그게 뭐 2500이 될지 600이 될지 700이 될지 800이 될지 잘 모르겠지만 반등 구간이고 그것 모두가 여기로 쪽쪽 뽑아서 3,000 4천 넘어가려면 기업 이익이 회복돼야 되는게 분명히 맞아서 아직 그게 안 보이니 그것까진 계산을 넣지 말자 지금 그냥 반등까지만 계산해요.
작년 떨어졌어요. 왜냐하면 미국 기준으로 보면은 나사에 고점 대비 30% 중반에 빠졌고 smp도 거의 30% 가까이 빠졌다가 이제 올라왔고 했기 때문에 미국의 그 침체 평균 수준까지는 떨어졌어요. 침체를 반영은 안 한 건 아닙니다. 물론 그 전에 고점이 너무 높아서 그걸로 되겠냐라고 보실 수는 있는데 어느 정도 반영을 했기 때문에 새롭게 반영이 될거다 그럼 기업이익이 우하향이 하반기까지에서 24년 상반기까지 이어질 거라고 생각이 되면 그때는 다시 우회할 겁니다. 그건 이제 그때 가서 보자 자 그러면 지점장이 아까 상고라고 얘기하셨는데 사실 지금 코스피가 2,140이었네 좀 사려고 했던 분들은 어 뭐야 이거 좀 많이 올랐는데 생각할 수 있잖아요.
지금에는 좀 안 들어가게 되면 사기도 약간 위로도 너무 많이 올라와서 이제 위 여백이 얼마나 있을까 생각하실 것 같아요. 그런 분들은 좀 어떻게 하면 좋을까요. 그냥 지수로 세상을 판단하지 말자 그리고 시장을 너무 예측하려고 하지 말자라는 말씀드리고 싶고 일단 첫 번째 인버스 안산게 어디입니까 구버스 안산게 어디고요 근데 너무나 안타깝게도 개인들이 가장 많이 단계 지금 아 정말요 너무 안타까워요 가장 많이 산 것 중 하나가 저 아마 김대건 나와서 아마 거의 꾸준하고 일관되게 얘기한게 시장 예측하지 말고 시장 맞추려고 하지 말라는 얘기를 아마 드렸을 건데 그거 진짜 그것 좀 안 하셨으면 좋겠어요.
전 못 맞추겠는걸 그리고 저보다 좀 경력이 많으신 분이 있어요. 한 90년 투자하신 분 90년이야 자기는 모르겠다 근데 왜 시장 들어온지 1 2년 되신 분들이 다 아는 것처럼 시장을 예측할까 90년 투자하신 분이 그러는데 그냥 참 의문이고요 근데 처음엔 다 그래요. 그러니까 시장 보고 무언가를 하려고 하지 마시고요 지금도 찾아보면 아주 저렴한 기업들이 꽤나 됩니다. 그런 것들을 찾아서 기다려 보는 거죠. 아 그러니까 욕심이 있고 빨리 돈 벌고 싶으면 그거는 세상 없어도 안 됩니다. 어쩔 수 없어요. 지점장님이 가장 잘하시는 이제 싼 거 사가지고 엉덩이 이제 눈 때문에 기다리시는 거 아까 전에 어떻게 보면 엔터 케이팝 ott님이 좀 올랐고 리오픈인도 요즘 좀 반응도 있었고 엉덩이에 뭉때는 그건 어디 쪽인가요 지금은 전 영역에 다 숨어 있죠.
일단 반도체는 너덜너덜해져 있으니까요. 매체를 좀 쌉니다. 확실히 그렇고 전기전자 관련해서 싼 주식들이 굉장히 많이 포진되어 있습니다. 그리고 이제 제약 바이오도 싼게 엄청나게 많습니다. 여기서도 충분히 찾을 수 있고요 근데 이제 일종의 시장이 오라클 물을 내가 당할 수 있느냐는 그건 운에 맡기세요. 되게 대책 없는 얘기가 될지 모르겠습니다. 어쩔 수 없어요. 운 내가 전기 전자가 좋을 줄 알고 딱 했는데 주식의 신탁이 나한테 호를 안 내밀어 재수가 없는 겁니다. 근데 그런 재수 없는 일은 항상 자주 그리고 예를 들어서 제약 바이오를 샀는데 홀이 나한테 안 와 아 그럴 수 있어요.
근데 그럼에도 불구하고 투자해서 좋은 그 리턴을 결국 얻고 성공적인 투자자가 되려면 자기 포지션이 어떻게 되어야 되는지에 대한 입장을 명확히 하게 하셔야 돼요 지금 안 돼도 그런 태도가 결국 성공투자의 길로 여러분을 이끌어줄 거기 때문에 그거를 지키고 그 일종의 자기 결을 만들어서 투자처라고 삼고 그렇게 투자하는 것이 장기적으로는 좋다 그러니까이 사람만을 들어서 여기로 휙 가고 저 사람 말 들어서 저기를 휙 가고 이러면 그냥 뭐 게임방 가서 게임 하는 건 아주 시간하는구나 제약 바이오 안에 싼 것들이 숨어져 있다 해주셨는데 그러면 이제 대장주는 여쭤볼게요 삼성전자는 어떻게 지금 올해 전망하고 계세요.
삼성전자는 그 제 말이 아니라 우리 그 22년 한국 최고의 족집게 조사가 한번 계시죠. 한국은행 2차용 총재 그분이 가라사대 집값이 비싸다 집을 사실 분은 알아서 해라 여유 있는 분만 알아서 해라 감당할 생각을 하고 해라 그 이후로 집값이 떨어졌고 이창훈 존재가 갈아서 돼 환율이 너무 한쪽으로 쏠린 거 같아라고 말하니 원화가 강세로 전환됐더라 야 이게 세 번째 궁금해집니다. 이제 슬슬 입질이 아주 이번 기자 간담회에 가라사대 상반기 경기는 꽤나 어려울 것이다 하반기준부터 반도체가 풀릴 것이라고 예상하고 있다 아주 확정적으로 얘기는 하지 않았어 보통 약간 그래서 좀 일찍 반영되잖아요.
주가에는 그러니까 벌써 반영되잖아요. 지금 반영되고 있잖아요. 21년 초에 그렇게 모든 사람이 원하던 5만원대가 왔습니다. 5만원대 왔을 때는 근데 또 너희들이 원하던 5만원대가 왔는데 왜 그래 이런 분위기를 만들고 있는 거죠. 지금네 그래서이 가격은 전 7만원 이하는 무조건 싸다고 생각했어요. 근데 5만원대가 올 거라고는 저도 상상을 못 했는데 오더라고요 항상 주식이랑 이렇더라구요 그래서 맞고 지금 이제 6만원대 중반은 향이 가고 있는데 뭐 비싼 가격은 아닙니다. 갖고 있으신 분들은 엉덩이 딱 붙이고 끝까지 보십시오 왜냐하면 반도체 톤 하는 거를 보셔야 되는데 제가 진짜이 얘기만 하면 진짜 헛웃음이 나오는데 인텔에 사파이어 lpg가 이제 진짜 나와요 양치기 소년도 이런 양치기 소년이 없어 한 2년 여수를 매기였거든요.
그러니까 사파이어 레피즈가 아니고 사파이를 옆이에요. 연맥이어 가지고 진짜 여새 진짜 최고봉이었는데 나옵니다. 인텔을 써보시장 점유율은 80%가 소폭 넘습니다. amd가 시장을 엄청나게 많이 뺏어갔습니다만 약 18%대예요. 근데 재미난 것 중에 하나가 PC 시장에서는 엘더레이크라는 이름으로 출시를 했습니다. 이미 근데 PC 시장에서 amd의 점유율이 소폭 하락하기 시작했어요. 자 그렇다면 이건 무슨 말이냐면 그동안 올해도 서버를 교체하지 않았던 데이터 센터들이나 이런 업체들이 신형 cpu를 받게 될 건데 그게 하반기부터입니다. 근데 얘만 바꾸냐 디램도 다 좋아요.
기름도 ddr5로 바뀌고요 이건 구조적이에요. 왜냐하면 전성비가 워낙 좋아요. 앞으로 AI 시대 책 ptp 시대에 뭐가 제일 문제라고 생각하십니까 저는 전기료가 제일 문제라고 생각합니다. 지금 이미 비용이 나오잖아요. 왜 비용이 전기료가 많이 있어요. 수조본연산한다면서요 수줍은 연산하게 해야 되잖아요. 뭘로 전기로 전기로 전기가 많이 들어요. 그러니까이 AI 업체 서버 업체 데이터 센터들은 전기를 덜 쓰는 칩은 필수품이에요. 근데 반도체가 성장한다는 건 일컬어 전성비가 좋아진다는 얘기예요. 자 그러면 하반기에 과연 안 바꿀 거예요.
전 바꾸기 시작할 거라고 보고요 그러면 하반기에 지금은 길이 안 보여 이젠 어두운 밖에 안 남았어 이렇게 여겨지지만 새로운 길이 열리기 시작하면서 어 이게 판매가 시작되는데 실질적으로 수치로 잡히는 판매의 양은 별로 안 클 수 있습니다. 그러나 어 길이 열렸네라고 생각하면 시장 반영하겠죠. 분명히 이제 한번 사전에 반영할 겁니다. 그래서 좋게 보신다 아네 어려운 구간도 최저를 우리가 1분기와 2분기 어느 시점에서 지나갈 거니까 그렇다면 뭐 주가로는 뭐 지금의 반등이 그거를 헤아리고 있는 거 아닌가 하는 생각이 듭니다. 지점장님도 아까 전에 금리 인상이 올해 이제 한두 번 하고 이제 멈출 거라고 보신다고 전망해주셨는데 금리 때문에 사실 가장 많이 떨어진 것 중에 하나가 이제 네이버 카카오 임대 섹터잖아요.
지금 어떻게 보면 과거 대비 고점 대비해서는 굉장히 싸져요 있는 상태인데 지금 지점장님이 가격대가 이제 싸다고 보시는지 그리고 금리가 어쨌든 이제 방향이 고점에 좀 머물러도 어쨌든 가파르게 오르는 건 꺾였으니까 이제 이쪽에도 어느 정도 약간 빛이 들 것인지 많은 사람들이 선호하는 주식이라서 시장성은 탈 겁니다. 개인적으로는 그냥 냉정하게 말씀드리면 카카오보다는 네이버가 훨씬 더 매력은 더 있다고 봐요 왜냐하면 얘는 하나잖아 근데 카카오는 다 쪼개졌거든요. 이익이 다 쪼개진 거예요. 그래서 카카오는 굉장히 파괴력이 있는 그 플랫폼이지만 제가 보기에는 예술적으로는 네이버가 조금 더 낫지 않을까 하는 개인적인 개인적인 의견은 순수 개인적인 의견을 가지고 있습니다.
그 부분은 이제 구글과 아마존에서 인력 감소 발표를 했다는 자체가 어쨌든 그런 쪽에는 이제 관련된 어느 쪽에는 돈을 좀 적게 쓰겠다는 거지만 또 이런 빅테크랜드에서 어떤 분야는 돈을 많이 쓰게 될 거잖아요. 그게 이제 어떤 데가 될까요. 아 이제 ai는 완전 트렌드예요. 챗봇인가 근데 챗봇이 중요한 건 아니고요 이미 테슬라 자동차입니까 로봇입니까 뭐 로봇 쪽에 가깝다고 봐야 될까요. 테슬라의 자동차가 그건 로봇이에요. 자율주행이 결국 로봇이 하는게 그거예요. 로봇이 하는게 경우의 수를 계산해서 움직일 걸 판단하는 거 그게 로봇이 하는 행동 아니겠습니까 근데 이게 결국 ai예요.
그래서이 ai는 급속도로 성장을 하게 될 거고요 그건 이미 그 GPU 연산기에 판매를 통해서도 나타나고 있고 왜 엔비디아가 매출은 인텔을 반도 안 되는 회사가 그렇게 주가가 인텔보다 훨씬 더 비 그거는이 그 GPU 시장이 그만큼 중요하기 때문이고 GPU 중에 중요한 건 AI 때문에 중요한 겁니다. 그래서이 시험은 무조건 클 거고 거기에 대한 투자는 계속해서 될 거예요. 거기서 또 인텔이 무슨 행동을 할 것인지 또 되게 중요하고 재미난 it 쪽에서는 포인트입니다. 왜냐하면 이번에 인텔이 요번에 그 새로운 시정 cpu에서 새로운 접속 기술인 cexl을 이제 도입을 합니다.
cxl은 다중 접속이 가능하게 하는 그런 그 기술인데요 여기에 폰탭의 gpu를 붙입니다. 그래서 자기네 안에서는 최적의 성능을 발휘하는 그런 gpu를 선보일 거예요. 왜 그게 중요한 시장인지 아는 거죠. 만약에 이게 시장에서 어떻게 터질 거냐에 따라서요 회사들끼리의 아주 근홍 할거가 되게 재밌을 것 같고 또 하나 반도체 쪽에서는 퀄컴의 반격이 어떻게 나올 것인지도 굉장히 재미납니다. 그 퀄컴이 제작년에 인수한 누비라라는 회사가 있습니다이 누비라는 회사는 누가 창업한 회사냐면 애플의 acl이라고 시리즈의 취입을 만들었던 핵심인재들이 나와서 만든 회사에요이 회사의 수장이 이제 퀄컴의 부사장이 됐거든요.
그래서 이제 퀄컴 스냅드래곤의 성능이 굉장히 큰 폭으로 좋아질 때가 되었습니다. 자 이건 무슨 말을 의미하느냐 안드로이드 폰 진영의 부하를 의미합니다. 사실은 안드로퍼인데 왜 밀렸느냐 아이폰한테 최근에 안 돼서 그래요. ap가 ap 성능 격차 보면 굉장히 크게납니다. 그래도 결국 퀄컴이 삼성전자 파운드로 해서 짐싸들고 tsmc로 넘어간 거예요. 안 나오니까 어 그런데 이제 신형 그 최근에 나왔던 아드레노어 740에서의 성능이 굉장히 그 급격하게 좋아집니다. 그리고요 다음 차기작에서는 아까 말씀드렸던 인수했던 회사의 수장들이 작업한 작품들이 나오기 시작하거든요.
자 그러면 그동안에 계속 애플한테 수세미 밀려 있었던 그 퀄컴 진영이 치고 나가면서 안드로이드 폰의 핵심 회사인 퀄컴의 ap가 개선되면 안드로이드 폰 지형 전체가 개선될 수 있다라는 점도 굉장히 눈여겨 봐야 될 것 같고요 앞서 제가 이제 전기전자가 되게 저렴하다고 말씀을 드렸는데이 저렴해진 이유 중에 하나가 중국에서의 안드로이드 폰의 계속적인 하락이 있었기 때문에 그런데요 이제 그 퀄컴의 칩 성능이 개선되게 되면 그동안의 안드로이드 폰에 떨어졌던 것들 개선할 수 있고 또 하나 중국의 리오프닝 할 때 과연 중국인들이 그동안 안 바꿨던 핸드폰을 바꿀 의향이 없을까도 한번 체크해 봐야 대목입니다.
그래서 만약에이 사람들의 고체 수요가 터지게 되면은 그동안에 죽어 있었던 3년 너 LA 넘게 죽어 있었던 안드로이드 폰 지정이 정기전자 제품 부품주들이 활로를 찾을 수도 있죠. 그것도 한번 재미나게 지켜볼 때 보입니다. 예 2020년에는 bbig가 시장을 주도했잖아요. 21년에는 뭐 메타포스 nft 22년에는 태조 이방어 2023년에 어쨌든이 키워드의 돈이 몰렸고 돈이 몰리면서 뭐 텐베어가 나오는 종목들 탄생을 했었는데 올해 키워드 나올 수 있는 것은 한 세 개 정도 뽑는다 뭐가 있을까요. 가능성 있는 거 한 개만 얘기해 주셔도 되고요 아니 요즘 에로 배우 얘기를 하더라고요 근데 그게 이게 체조 이방원에서 히트쳐 가지고 나온 얘기라서 이런 얘기 나오는 건 조심하시고요 시세가 안나면 이런 단어가 안 생겨요 시세가 나서 이런 얘기가 나오니까 항상 조심하시고요 올해는 의외로 밋밋하게 가능성이 있습니다.
대형주 중심으로 특별히 이번 상승은 올해는 왜냐면 외국인들이 빈집 처리를 왔으니 뭐부터 털어먹겠어 대형주부터 사겠죠. 그래서 의외로 구석탱이 있는 것보다 대표주식들을 더 잘 될 가능성이 높고 이미 그렇습니다. 이미 지금 한국 코스피는 8%가 넘게 올라가는데요. 저는 운용을 하잖아요. 고객자금을 띱니다. 시장을 이기지 못해요. 중세운주의가 많이 갖고 계시니까 중소형하고 섞어서 갖고 있으니까 오 이게 지금 시가총액 상황이 12종목에 대한 포트폴리오 포진이 있으면 시장을 앞서가요 지금은 걔네들이 더 많이 올랐기 때문에 근데 그 외곽 사이드에 이런 것들 잘못 잡고 있으면 얘들 따라갈 수가 없어요.
아니 무슨 하이닉스 하루에 4%씩 올라가고 이렇게 돼 버리니까 굉장히 어렵죠. 오히려 지금은 그 대형주들 중심으로 되었다가 얘들이 어느 적정 수준으로 배부를 정도로 오르고 나면 그 다음으로 이제 중요한 중소형주들이 따라갈 가능성이 있지 않을까 하는 생각합니다. 자 마지막으로 이제 또 촬영하러 이제 다른 곳에 가셔야 되니까 20024년 그러면 주식시장이 준비하면서 혹시나 올해 가장 경계할 행동은 뭐라 생각하시는지 고환하면 딱 집어 주신다면 시장을 너무 예상하지 마라 시장이 원하는 대로 안 깔 가능성이 매우 높다 그리고 랠리로 쭉 갈치장이 아니니까 고점을 예상하거나 저점을 예상하는게 거꾸로 타면 수익이나 입장에서 계좌가 다 녹아버릴 수도 있다 헌물 캐릭 가능성 그 다음에 물에 빠질 가능성이 매우 높으니까 건 주의하셨으면 좋겠어 그럼 혹시나 언제쯤 그래도 좀 조심하고 좀 빠져나올 준비를 해야 된다 올해 이제 가장 이슈가 되는 그 기간은 6월 달이 될 것으로 예상을 합니다.
6월 달에 부채 한 협상 10점이 다가오는데요. 지금 현재 상황이 어떠냐면 미국 정부에서 부채를 발행하지 않고 있습니다. 즉 채권을 발행하지 않고 있어요. 근데 그때 이제 해결되면 다시 채권을 발행하게 될 겁니다. 그러면 채권이 넘쳐나게 되죠. 채권이 넘쳐난다는 얘기고 채권 가격이 떨어진다면 채권 금리가 오른다는 거고 채권 금리가 오른다는 건 채권 시에는 불안정하여야 된다는 얘기에요. 채권시장의 불안정하면 주식시장 반점 하지 못합니다. 그렇기 때문에 6월 달에 저게 어떻게 풀리느냐에 따라서 미국 정부가 구체를 많이 발행하게 될 경우에는 시장에 한번 크게 흔들릴 수도 있으니 그건 꼭 주의하시면 좋을 것 같습니다.
6월 달은 특히 조심해야 한다tv에서 굉장히 오랜만에 사실은 처음으로 제가 5년 만에 냈거든요이 땅에 이제 수많은 넥타이벳이고 출근하시는 직장인 여러분 굉장히 존경합니다. 정말 이게 쉽지 않구나라는 저는 당장 다음 촬영부터는 올레처럼 티셔츠 편하게 입고 편한 차량도 만들도록 하겠습니다. 오늘 만나는 손님은 각산 지점장님이었습니다. 여러분 소중 함께 해줘서 정말 감사합니다. 오늘도 김작가였습니다. 고생 많으셨습니다네 고맙습니다.
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