저자: PeterSchiff · 외국인
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결론: 피터 쉬프는 달러 붕괴와 글로벌 통화위기가 인류사상 최대 사건이 될 것이며 금·해외자산 보유를 권고하지만, 영상 내용은 시점 예측 없이 극단적 주장과 과장된 마케팅 성격이 강하다. [주장 개요] 쉬프는 달러 붕괴가 인류 역사상 가장 큰 사건이 될 것이고 모든 법정화폐와 종이자산이 붕괴한다고 주장했다. 미국은 정부 파산과 치안 붕괴 수준의 혼란을 겪을 것이라고 경고했다. [금 관련] 금 바닥 신호를 언급하며 자산의 약 20% 보유를 출발점으로 제시했다(위험 성향에 따라 5%~35%). 근거로 마이너스 금리, 통화 절하 경쟁, 중앙은행 개입, 갚을 수 없는 부채, 중앙은행 신뢰 저하를 들었다. [글로벌 통화위기] 통화위기는 미국보다 일본, 중국, 유로존, 캐나다, 영국에서 먼저 시작될 가능성이 있다는 반론이 제시된다. 달러 중심 시각은 편향이라는 비판이다. [파생상품·시장 붕괴 경고] 영상은 주가가 33~51% 고평가라는 분석, 주요 은행의 파생상품 노출 250조 달러 이상, QE3 효과가 파생상품 붕괴에 압도될 수 있다는 논리를 전했다. 시점은 특정하지 않으며 이번 달이나 올해가 아니어도 붕괴는 임박했다고 주장했다. [투자자 행동 권고] 해외 자산 보유, 실물 금 분산 보관, 무기와 탄약 비축(물물교환 가능성 언급) 등을 권고했다. [리스크] 시점 예측이 없어 검증이 불가능하며 공포 마케팅 성격이 강하다. 달러 붕괴 시나리오는 과거 예측이 여러 번 빗나간 전력이 있다.
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Peter Schiff가 다시 돌아왔습니다. 그만큼 요즘 더 많이 떠들고 있다는 뜻이죠. 오늘 우리가 알게 된 것은, Schiff가 서브프라임 모기지 붕괴를 정확히 예측했고 그 예측이 아카데미상 후보에 오른 영화 "The Big Short"에 영감을 줬다고 알려져 있다는 사실입니다. 그런데 정말 그렇게 망상적인 사람인지 의문이 듭니다. Schiff의 망상은 거기서 멈추지 않습니다. 바로 다음 문장에서 그는 경찰이 사라질 것이라고 예측합니다. 그리고 하이퍼인플레이션에 대한 터무니없는 주장도 다시 꺼내 듭니다.
그는 이것이 세상에 살아 있는 모든 사람에게 영향을 미칠 첫 번째 사건이 될 것이라고 말합니다. 인간의 모든 활동은 돈으로 통제됩니다. 우리의 재산, 노동, 식량, 정부, 심지어 인간관계까지 돈에 영향을 받습니다. 인류 역사상 그 폭과 깊이에서 달러만큼 넓게 미친 돈은 없었습니다. 달러는 사실상 세계 기축통화입니다. 다른 모든 통화 위기는 이 거대한 사건에 비하면 빛을 잃을 것이라고 합니다. 지금까지의 통화 위기는 모두 지역적이었고, 사람들은 다른 통화에 기댈 수 있었습니다. 하지만 달러 붕괴는 인류 역사상 가장 큰 단일 사건이 될 것이고, 전 세계적으로 일어나 달러뿐 아니라 다른 모든 법정화폐까지 무너뜨릴 것이라고 합니다. 근본적으로 모든 화폐가 다르지 않기 때문입니다. 통화의 붕괴는 모든 종이 자산의 붕괴로 이어지고, 그 여파는 전 세계에 엄청난 결과를 낳을 것이라고 주장합니다.
그런데 더 화가 나는 점은 이것이 굳이 일어날 필요가 없었다는 것입니다. 최근 다른 곳에서도 Schiff의 과장된 주장을 봤는데, 매번 굵은 대문자로 "달러 붕괴는 인류 역사상 가장 큰 단일 사건이 될 것"이라고 외칩니다. 또 경제가 무너지면 미국의 일부 지역이 제3세계 국가를 닮아갈 것이라고도 합니다. 뱀기름을 파는 사기꾼 같은 태도입니다. 제가 확실히 말씀드리는데, 앞으로 올 달러 위기가 인류 역사상 가장 큰 단일 사건이 되지는 않을 겁니다. 제2차 세계대전, 1차 세계대전, 대공황, 중세의 붕괴, 르네상스, 그리고 인터넷과 자율주행차의 미래 영향 같은 것들이 그보다 훨씬 컸습니다. 누군가 이런 터무니없는 주장을 하면, 뱀기름을 파는 약장수와 다를 바 없다고 보시면 됩니다.
Schiff처럼 저도 금을 몇 년간 보유하라고 조언했습니다. 하지만 그건 매우 고통스러운 경험이었습니다. 이제 금이 바닥을 찍은 것처럼 보입니다. 그렇다면 이유는 다섯 가지입니다. 마이너스 금리, 통제 불능에 가까운 경쟁적 통화 절하, 중앙은행의 행동, 도저히 갚을 수 없는 수조 달러의 부채, 그리고 중앙은행이 모든 것을 통제하고 있다는 믿음에 대한 신뢰의 재확인입니다. 금이 어디로 갈지에 대한 터무니없는 주장은 하지 않겠습니다. 다만 자산의 상당 부분을 금속으로 보유하는 것은 권할 만합니다. 얼마나 보유할지는 위험 감수 성향에 따라 다르지만, 20% 정도가 논의를 시작하기에 합리적인 출발점으로 보입니다. 금을 잘 모르거나 수익이 나지 않는 자산을 많이 들고 있기 불편한 분들에게는 5% 정도가 더 적절할 수 있고, 35%까지도 적절할 수 있습니다. 어떤 투자 때문에 잠을 설친다면, 그건 너무 많은 것입니다.
저는 Schiff와 달리 글로벌 통화 위기가 다가온다고 굳게 믿습니다. 여러 해 동안 그렇게 말해 왔습니다. 다만 통화 위기는 미국 바깥에서 시작될 가능성이 더 큽니다. 유력한 후보는 일본, 중국, 유로존입니다. 캐나다도 가능성이 있고, 영국도 마찬가지입니다. 설령 통화 위기가 미국에서 시작되더라도, 그 위기가 인류 역사상 가장 큰 단일 사건이 되지는 않을 것입니다. Schiff와 달리 저는 그것이 어떻게 전개될지에 대해 많은 세부 사항을 아는 척하지 않습니다. 언제 시작될지도 모릅니다. Schiff는 달러에만 집착합니다. 모든 나라가 연준보다 더 심하게 마이너스 금리를 같은 방식으로 쓰고 있는데, 달러에만 초점을 맞추는 건 솔직히 우스꽝스럽습니다. 왜 UN이나 엔화에는 스포트라이트를 비추지 않습니까? 유로존의 매우 파괴적인 해체 가능성, 아니 거의 확실한 가능성은 또 어떻습니까? Schiff는 달러 근시안을 유지할 뿐 아니라 그 근시안을 새로운 수준으로 끌어올렸습니다. 미국에서 경찰이 사라질 것이라고 믿을 정도니까요. Peter Schiff는 망상에 빠져 있거나, 황당한 마케팅 과장이 팔린다는 생각에 편승하고 있는 것입니다. 저는 둘 다라고 강하게 의심합니다.
미국이 존재했던 국가 중 가장 위대한 나라 중 하나라는 점에는 의심의 여지가 거의 없습니다. 민주주의라는 전례 없는 실험은 인류 역사에 견줄 데 없는 생산 성장과 부의 축적을 이끌어 냈습니다. 오늘날 어려운 시기에도, 그리고 중국 같은 경쟁국의 압박에도, 미국은 대부분의 사람에게 세계의 중재자이자 불완전하지만 비할 데 없는 평등의 보루로 여겨집니다. 미국은 의심할 여지 없이 지구상에서 가장 부유한 나라이며 세계 기축통화의 본거지입니다. 그럼에도 역사상 모든 위대한 나라와 제국은 결국 어떤 파괴적인 힘에 무너졌습니다. 미국이라고 다를까요?
베스트셀러 저자 Peter Schiff에 따르면, 그의 책 "Crash Proof"와 "The Real Crash"에서 보듯, 미국의 아마겟돈은 불가피합니다. 하지만 미국을 무너뜨리는 것은 질병이나 전쟁이 아니라 경제적 오만이라고 합니다. 맞습니다, 주택 거품과 그 뒤의 금융위기를 정확히 예측했던 바로 그 Peter Schiff가, 이제 정부의 총체적 파산을 낳을 훨씬 더 파괴적인 경제 붕괴가 온다고 믿습니다. 그는 2008년은 시작일 뿐이라고 말하며, 아직 오지 않은 것이 진짜 붕괴라고 합니다. 다가오는 붕괴는 2007~08년과 전혀 닮지 않을 수도 있지만, 여파는 훨씬 나쁠 것이라고 그는 예측합니다. 재앙적 규모의 민란, 무법 상태, 거의 무정부 상태입니다. 즉, 정부가 완전히 붕괴하면 경찰서나 소방서 같은 핵심 기관에 재원이 끊기고, 이런 기본적인 정부 서비스가 없으면 중심이 버티지 못하고 모든 것이 무너진다는 것입니다.
문제는 적어도 일부는 나쁜 돈, 즉 통화정책에 있다고 합니다. 대침체를 낳은 실수에서 배울 기회가 있었는데도 정부는 오히려 같은 실수를 두 배로 키우기로 했습니다. 저금리와 쉬운 돈의 시대는 주택과 주식 시장을 부풀렸지만, 정부가 완전히 지급불능 상태에 놓이고 붕괴 직전에 이를 만큼 거대한 부채 부담을 만들어 냈습니다. 평균적인 미국인은 앞으로 펼쳐질 사건들을 버틸 준비가 전혀 되어 있지 않습니다. 이것이 나쁜 통화정책과 미국 정부의 도덕적 해이가 낳은 결과라는 것입니다.
그렇다면 어떻게 해야 할까요? 자산을 지키기 위해 지금 당장 취할 수 있는 세 가지 단계가 있습니다. 첫째, 달러는 지금 극도로 고평가되어 있습니다. 실제로 현재의 달러 거품은 역사적 수준입니다. 하지만 영원히 가지는 않습니다. 달러가 부풀려져 있는 한, Peter Schiff는 영원히 보유할 수 있는 해외 자산을 사라고 권합니다. 지금은 싸 보일 수 있지만, 달러 거품이 터지고 통화가 붕괴하면 그 해외 자산은 갑자기 매우 가치가 높아질 것이라는 논리입니다.
둘째, 금을 사라. Peter는 실물 금을 보유하라고 권합니다. 절박한 미국 정부에게는 거의 제약이 없으므로, 예금 계좌나 401(k) 등 다른 자산은 모두 정부가 처분할 수 있습니다. 소유권을 유지하고 가치를 지킬 것이 보장되는 유일한 것은 실물 금이라는 것입니다. Peter는 금의 일부를 안전한 곳에 숨기고, 일부는 본인 명의로 해외에 보관하라고 권합니다. 그가 금을 두지 않을 곳은 은행 금고인데, 정부가 가장 먼저 귀중한 자산을 찾으러 갈 곳이기 때문입니다.
셋째, 사람들은 무장할 뿐 아니라 총알도 비축해야 한다고 말합니다. 최악의 경우, 물물교환할 수 있고 다른 사람과 거래할 수 있으며, 실제로 필요할 때는 많은 가치를 가질 수 있습니다. Peter는 지금도 늦지 않았다고 말합니다.
미국의 아마겟돈이 지평선에 있다고 믿지 않을 수도 있습니다. 하지만 Peter Schiff는 주택 거품을 맞혔고 대침체도 맞혔습니다. 그리고 이제 그는 경제가 무너지고 진짜 금융위기가 닥칠 날이 시간문제일 뿐이라고 믿습니다. 다가오는 붕괴는 준비되지 않은 사람을 모두 쓸어버릴 것이지만, 자신을 구하기에는 아직 늦지 않았다는 것입니다.
이번 달이나 올해 말까지 주가 폭락이 일어나지 않는다고 해서, 주가 폭락을 예측한 전문가들이 틀렸다는 뜻은 아닙니다. 그들이 너무 일렀다는 뜻일 뿐입니다. 제가 여러 번 말씀드렸듯, 글로벌 금융 시스템에는 수천수만 개의 움직이는 부품이 있어서 사건의 시점을 완벽한 정밀도로 예측하기는 거의 불가능합니다. 금융 여건은 끊임없이 변하지만, 2008년에 일어난 것과 비슷하거나 그보다 더 나쁜 또 하나의 큰 금융 붕괴가 다가오고 있다는 점은 의심의 여지가 없습니다.
앞으로 몇 달 안에 우리 금융시장에 정말 나쁜 일이 일어날 것이라고 예측하는 몇몇 금융 전문가를 살펴보겠습니다. Advisor Perspectives의 리서치 부사장인 Doug Short에 따르면, 현재 주식시장은 33%에서 51% 사이로 고평가되어 있습니다. 최근 기사에서 그는 이 입장을 뒷받침하는 근거를 제시했습니다. Europacific Capital의 CEO인 Peter Schiff는 다가오는 위기에 대해 금융계에서 가장 앞장서서 경고해 온 목소리 중 하나입니다. 최근 Fox Business와의 인터뷰에서 Schiff는 2008년에 우리가 목격한 거대한 금융 붕괴는 진짜 붕괴가 아니었고, 진짜 붕괴가 오고 있다고 단언했습니다. 그러면 Schiff가 맞을까요? 두고 봐야 합니다. 2008년 붕괴 전에 사람들에게 무엇이 올지 경고했던 경제학자 Robert Weer는 이제 다음에 올 것은 더 나쁠 것이라고 경고합니다. 이 사람들이 맞을까요? 역시 두고 봐야 합니다.
흥미로운 점은 금융계의 가장 큰 이름들 가운데 일부가 거대한 금융위기가 올 것처럼 움직이고 있다는 사실입니다. 제가 전에 쓴 것처럼, 조지 소로스는 은행 공룡인 JP모건, 시티그룹, 골드만삭스의 보유 지분을 모두 처분했습니다. 지난 금융위기 동안 미국 주택시장에 반대로 베팅해 약 200억 달러를 벌어들인 악명 높은 억만장자 헤지펀드 매니저 존 폴슨은 지금 유로에 대해 대규모 베팅을 하고 있습니다. 그렇다면 이 금융 거물들은 돈을 어디에 두고 있을까요? 그리고 왜 금에 수백만 달러씩 쏟아붓고 있을까요? 거대한 금융위기가 올 것이라면 그렇게 많은 돈을 금에 넣는 것은 완벽하게 말이 됩니다. 그렇다면 다음 금융위기는 임박했을까요? 두고 봐야 합니다.
주류 언론에 나오는 대부분의 금융 분석가들은 주가 폭락이 임박했다는 주장을 비웃을 것입니다. 그들 대부분은 앞으로도 모든 것이 완벽하게 괜찮을 것이라고 주장할 것입니다. 실제로 그들 대부분은 양적완화가 주식을 더 끌어올릴 것이라고 확신합니다. 양적완화는 주식에 좋은 것이어야 하지 않습니까? 제가 지난달에도 양적완화가 주가를 어떻게 밀어올리는지 자세히 쓰지 않았나요? 맞습니다. 그렇다면 제가 지금 주가 폭락 가능성을 말하는 것은 모순이 아닐까요? 전혀 그렇지 않습니다. 설명드리겠습니다. 1차와 2차 양적완화는 실제로 주가를 밀어올렸습니다. 같은 일이 3차 양적완화에서도 일어날 것입니다. 다만 대형 위기가 3차 양적완화의 효과를 압도하지 않는 한 말입니다. 예를 들어 파생상품 시장이 전면 붕괴한다면, 3차 양적완화는 완전히 무의미해질 것입니다. 전 세계 파생상품 시장의 명목 가치는 600조 달러에서 1.5경 달러에 이른다는 추정이 있습니다. 파생상품 시장이 정확히 얼마나 큰지는 아무도 모르지만, 엄청나게 크다는 데는 모두가 동의합니다. 그렇게 큰 금액을 두고 보면, 3차 양적완화 동안 연준이 매달 금융 시스템에 쏟아붓는 400억 달러는 나이아가라 폭포에 침을 뱉는 것과 같은 효과일 뿐입니다.
대부분의 미국인은 파생상품이 무엇인지 잘 모릅니다. 그래서 사람들이 이야기를 시작하면 귀를 닫아 버리곤 하지요. 하지만 파생상품은 매우 중요하게 이해해야 합니다. 본질적으로 파생상품은 사이드 베팅입니다. 파생상품을 살 때 여러분은 아무것도 투자하는 것이 아니라, 어떤 일이 일어나거나 일어나지 않을 것에 도박을 하는 것입니다. 골드만삭스, JP모건, 뱅크오브아메리카를 포함한 미국의 다섯 대형 은행은 파생상품에 합쳐서 2,500조 달러가 넘게 노출되어 있습니다. 2011년 미국 GDP가 약 15조 달러에 불과했다는 점을 생각하면, 상상하기 거의 불가능한 금액입니다. 그래서 저는 파생상품에 대해 충분히 말씀드리지 못한다고 느낍니다. 사실 독자들에게 더 자주 쓰지 못한 점을 사과드립니다. 다가오는 금융 붕괴를 이해하고 싶다면, 핵심 중 하나는 파생상품을 이해하는 것입니다. 우리의 금융 시스템 전체가 거대한 카지노로 변해 버렸고, 어느 시점에는 이 모든 도박이 끔찍한 폭락을 일으킬 것입니다. 얼마 전 JP모건이 수십억 달러 손실을 발표했던 것을 기억하십니까? 그것은 잘못된 파생상품 거래에서 비롯되었습니다. 사실 그들은 아직도 그 거래에서 완전히 빠져나오지 못했고, 처음 예상했던 것보다 훨씬 더 많은 돈을 잃게 될 것입니다. 안타깝게도 그것은 빙산의 일각일 뿐입니다. 훨씬, 훨씬 더 나쁜 일이 올 것입니다. 뉴스에서 대형 파생상품 위기 소식을 들으면 바로 몸을 피하십시오. 전체 카드하우스가 무너지기 시작할 가능성이 크기 때문입니다.
그리고 예측의 정확한 시점에 너무 매달리지 마십시오. 이번 달에 주가 폭락이 일어나지 않았다고 해서 폭풍이 지나갔다고 생각하지 마십시오. 대형 금융위기는 올 것입니다. 이번 주에 일어나지 않을 수도 있고, 이번 달이나 올해에 일어나지 않을 수도 있습니다. 하지만 의심할 여지 없이 다가오고 있고, 닥치면 엄청나게 고통스러울 것이며 우리 모두의 삶을 바꿔 놓을 것입니다. 여러분이 그것을 맞을 준비가 되어 있기를 바랍니다.
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