저자: PeterSchiff · 외국인
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달러 위기와 금융 위기 재발 가능성을 경고하며, 금 매수를 적극 권하고 비트코인은 안전자산이 아니라 투기자산이라 매도를 권하는 영상. 결론: 시장이 안일하며 곧 2008년보다 큰 위기가 오고, 금은 상승·달러는 붕괴한다는 주장이다. 거시 진단: 금리 상승으로 주택·자동차 등 금리민감 업종이 타격을 받고 주식시장이 급락했다고 설명한다. 트럼프 경제는 거품에 바람을 더 불어넣은 것이라고 비판한다. 금 전망: 금은 2011년 고점(약 1900달러) 대비 약 40% 낮으며, 헤지펀드들이 2001년 이후 처음으로 금에 공매도 포지션을 잡고 있어 위기 시 숏 커버링이 발생한다고 본다. 1만 달러 수준까지 갈 수 있다고 전망한다. 현재 금 가격은 약 1,220달러이다. 달러 전망: 2008년 당시 달러지수 70 수준에서 공매도가 많았던 것과 달리, 현재는 모두가 달러 매수 포지션이라고 본다. 재정적자와 무역적자가 커졌는데도 무역전쟁을 달러에 긍정적이라 보는 것은 착오라고 주장한다. 위기가 오면 모기지뿐 아니라 미 국채까지 문제가 되는 달러 위기가 된다고 본다. 통화정책: 연준이 금리를 제로로 낮추고 QE4를 시행하겠지만 효과가 없고, 달러 하락·물가 상승·장기금리 상승이 이어진다고 본다. 연준은 달러 방어와 금융위기 방지 사이에서 선택해야 하며, 최악의 경우 하이퍼인플레이션도 가능하다고 말한다. 비트코인: 금 대비 비트코인 가격 차트를 근거로 하락 추세가 뚜렷하며, 금 기준 약 5,000달러 수준까지 떨어질 수 있다고 본다. 그 아래로 붕괴하면 암호화폐 전반이 무너질 수 있다고 경고한다. 행동 권고: 금과 은을 추가 매수하고, 비트코인 등 암호화폐는 매도해 금으로 전환하라고 권한다. 영상 발언자는 자신이 운영하는 금 거래 업체와 금 계좌 서비스를 함께 홍보한다. 출연자 전망 요약: 금 상승·달러 붕괴·비트코인 하락을 예상하며 금 장기 강세와 대형 경기침체를 강조한다.
다듬은 글
며칠 전 주식시장 투자자들이 마침내 채권시장에서 벌어지고 있던 참사를 알아차리기 시작했습니다. 금리가 뛰어오르고, 주택이나 자동차 산업처럼 금리에 민감한 핵심 경제 부문에 그 영향이 나타나고 있었습니다. 그러자 갑자기 주식시장이 무너지기 시작했고, 주식시장에서 아주 큰 폭의 하락이 몇 차례 있었습니다. 그리고 오늘 마침내 금 트레이더들도 주식시장과 채권시장에서 무슨 일이 벌어지고 있는지, 그리고 그것이 경제에 어떤 함의를 갖는지 알아차린 것 같습니다. 금 가격은 온스당 30달러 올라 다시 온스당 1,220달러 위로 올라섰습니다.
지금 모두가 안일해 보입니다. 아무도 걱정할 게 없다고 생각하고, 이것이 강세장 속의 단순한 조정일 뿐이며 경제는 튼튼하다고 확신하고 있습니다. 하지만 사실은 전혀 그렇지 않습니다. 경제는 주식시장보다 더 큰 거품입니다.
오늘 도널드 트럼프가 인터뷰를 했는데, 그가 주장한 내용 중 하나는 자신이 당선됐을 때 미국 경제가 붕괴 직전이었다는 것입니다. 그리고 자신이 당선돼 문제를 해결하고 강한 경제를 만들어냈다는 것이죠. 그런데 그의 말은 절반만 맞습니다. 그가 대통령이 됐을 때 경제는 실제로 붕괴 직전이었습니다. 하지만 지금은 더 큰 붕괴 직전에 와 있습니다. 트럼프가 대통령에 당선된 이후 한 일이라고는 거품에 더 많은 바람을 불어넣은 것뿐이기 때문입니다. 그러니 그가 말했던 붕괴는 여전히 일어날 것이고, 다만 더 높은 수준에서 일어나며 그만큼 더 극적일 것입니다.
이것은 2008년의 속편이 될 것이고, 모든 속편이 그렇듯 상황은 나빠질 것입니다. 이번에는 결말이 지난번보다 더 나쁠 겁니다. 이번에는 달러 랠리와 금 매도로 끝나지 않을 것이기 때문입니다. 정반대로 끝날 겁니다. 금은 치솟고 달러는 붕괴할 것입니다. 이 거품이 터진 뒤 따라올 인플레이션을 동반한 경기침체는 평범한 미국인에게 훨씬 더 큰 혼란과 고통을 주겠지만, 금을 보유하고 더 사들이는 사람들에게는 훨씬 더 큰 수익을 안겨줄 것입니다.
2008년 금융위기가 닥쳤을 때 금값이 떨어졌던 것을 기억하실 겁니다. 하지만 그건 당시 금값이 2008년 여름 사상 최고치인 온스당 1,000달러 부근에 있었기 때문입니다. 사람들은 몇 년 동안 금을 사들였습니다. 2001년 300달러 아래에서 시작된 랠리가 이어져, 금융위기가 왔을 때는 모두가 금에서 큰 수익을 올린 상태였고, 공매도 포지션을 가진 사람은 거의 없었습니다.
이제 2018년으로 돌아와 보겠습니다. 지금은 아무도 금을 사지 않고 있습니다. 금은 2011년에 세운 1,900달러 고점보다 약 40퍼센트 아래에 있습니다. 실제로 금 트레이더와 헤지펀드들은 2001년 이후 처음으로 금에 대해 숏 포지션을 잡고 있습니다. 금 가격이 온스당 300달러 아래였던 때 이후 처음입니다. 그러니 이 위기가 닥쳤을 때 금에서 큰 수익을 쥐고 있는 사람은 없을 것입니다. 숏 포지션을 가진 사람들은 손실을 막기 위해 포지션을 청산해야 할 것이고, 금은 보유자가 너무 적은 상태가 될 것입니다.
달러도 마찬가지입니다. 2008년 여름, 금융위기 직전에 달러 지수는 70으로 사상 최저치였습니다. 모두가 달러 숏 포지션을 잡고 있었죠. 오늘로 돌아오면 정반대입니다. 모두가 달러 롱 포지션을 잡고 있습니다. 투기적 거래의 논리는 달러가 오를 것이라는 것입니다.
2008년 달러가 그토록 약세였던 이유 중 하나는 대규모 재정적자와 무역적자였고, 사람들은 그것이 문제라는 것을 알 만큼 똑똑했습니다. 그런데 오늘날은 재정적자와 무역적자가 그때보다 훨씬 더 커졌는데도 아무도 문제라고 생각하지 않습니다. 오히려 달러에 좋다고 생각하고, 무역전쟁이 달러에 유리하다고 봅니다. 전혀 사실이 아닙니다. 이 위기가 전개되면 달러는 붕괴할 것입니다. 실제로 이것은 단순한 금융위기가 아니라 달러 위기가 될 것입니다. 문제가 되는 것은 모기지만이 아니라 미국 국채도 마찬가지입니다.
우리가 금에서 겪고 있던 이 하락세는 수년 동안 이어졌는데, 이제 곧 끝나려 하고 있습니다. 그러니 금이나 은을 더 살까 고민하고 계신다면, 고민은 그만하고 사기 시작하십시오. 금이나 은을 한 조각도 가지고 있지 않다면 무엇을 기다리고 계신 겁니까? 가격은 훨씬 빠르게 오르기 시작할 것이고, 일단 본격적으로 움직이면 많은 사람이 뒤처지게 될 겁니다. 그러니 지금이 배에 금을 가득 실을 때라고 생각합니다. 이미 금을 가지고 계시다면 더 사십시오. 가지고 있지 않다면 큰 포지션을 잡으십시오. 이것이 다음 단계 강세장의 시작이기 때문입니다.
저는 2011년 고점을 돌파하고 훨씬, 훨씬 더 높이 올라갈 것이라고 봅니다. 5,000~10,000달러 사이 어딘가, 혹은 하이퍼인플레이션으로 간다면 그보다 더 높을 수도 있습니다. 연준이 어떻게 대응할지는 아직 판단하기 이릅니다. 하지만 우리는 다시 경기침체로 들어갈 것이고, 연준은 금리를 다시 제로로 되돌릴 것이며, QE4를 실시할 겁니다. 그것은 효과가 없을 것이고 오히려 폭발을 일으킬 겁니다. 달러는 하락하고, 인플레이션과 CPI 물가는 오르고, 장기금리도 상승할 것입니다. 그러면 연준은 선택을 해야 합니다. 달러를 지키면서 2008년보다 훨씬 나쁜 금융위기를 허용하거나, 금융위기를 막으려다 달러를 희생하는 것입니다. 그리고 그 이후에는 그보다 훨씬 나쁜 상황, 즉 하이퍼인플레이션이 올 수도 있습니다. 그러나 그 일이 벌어지기 전, 모두가 아직 안일한 지금이 기회입니다. 사람들이 여전히 기꺼이 금을 팔려 하고 있을 때 사들이십시오.
지금 비트코인이나 다른 가상화폐를 보유하고 있으면서, 그것이 안전자산이라고 생각하거나 디지털 금을 가졌다고 생각하는 분들께 한 가지 경고드리겠습니다. 여러분이 가진 것은 디지털 금이 아니라 바보의 금(fool's gold)입니다. 오늘 금 가격이 3% 오르는 동안 비트코인은 5% 떨어졌습니다. 이 영상을 보실 때 비트코인이 어디에 있을지는 모르지만, 오늘의 움직임은 비트코인이 금과 달리 안전자산이 아니며 가치저장 수단도 아니라는 것을 보여줍니다. 비트코인은 기술주처럼 떨어지는 투기적 자산입니다. 그러니 비트코인이나 어떤 가상화폐를 가지고 있으면서 그것이 안전자산이라는 착각에 빠져 있다면 파셔야 합니다. 투기적 자산으로 사고 싶다면 그건 괜찮습니다. 그것이 본질이니까요. 저는 나쁜 베팅이라고 생각하고 손실을 보실 거라고 봅니다. 하지만 그것을 투기적 자산이 아니라고 생각한다면 틀린 겁니다. 진정한 안전자산을 사고 싶다면 금을 사십시오.
많은 사람이 비트코인 차트를 보면서 6,000달러 부근이나 그 바로 아래에 강한 지지선이 있다고 말합니다. 하지만 아무도 보지 않는 차트가 하나 있는데, 바로 금으로 표시한 비트코인 가격 차트입니다. 그 차트를 보면 비트코인에게 훨씬 더 불길해 보입니다. 사실 비트코인은 저점을 지키지 못했고 계속 하락 추세를 이어왔습니다. 오늘은 핵심 선 아래로 무너졌습니다. 오늘의 금 가격을 기준으로 보면 금으로 환산한 비트코인 가격은 5,000달러 부근까지 떨어질 수 있습니다. 물론 금 가격이 오르면 그 숫자도 비트코인에게 더 높아지겠지요. 하지만 그 마지막 레벨 아래로 떨어진다면, 저는 폭락이 올 것이라고 봅니다. 비트코인과 모든 가상화폐가 붕괴할 수도 있습니다. 그러니 그 일이 벌어지기 전에 비트코인이나 다른 가상화폐를 팔고 금을 사십시오.
참고로 우리 회사(Schiff Gold)는 고객이 비트페이(bitpay)를 이용해 비트코인을 달러로 바꾸고 그 돈으로 금을 살 수 있게 한 최초의 회사 중 하나입니다. 우리가 비트코인으로 금 결제를 받는다는 뜻은 아닙니다. 다만 비트코인을 가지고 있다면 그것을 처분해 진짜 금으로 바꾸기가 아주 쉽게 해 드린다는 뜻입니다. 몇 년 전에 비트코인을 샀고 큰 수익이 난 상태라면 현금 등록기를 열어 수익을 챙기십시오. 운 좋게 빠져나오십시오. 반대로 고점 부근의 광풍에 휩쓸려 1만 달러, 2만 달러어치 비트코인을 샀다면, 버티면서 원금이 돌아오기를 바라지 마십시오. 그러면 배와 함께 침몰하게 됩니다. 원금을 되찾는 가장 좋은 방법은 비트코인에서 손실을 확정하고 금이나 더 나아가 은을 사는 것입니다. 그 거래로 잃은 것을 메우고도 남는 수익을 얻을 수 있습니다.
실물 금과 은을 소유하고 싶지 않다면, 우리에게서 살 수 있는 실물 금·은 대신 디지털로만 보유하고 싶다면, 예를 들어 휴대폰 앱에서 금을 보고 싶다면 골드머니(Gold Money) 계좌를 만드십시오. 이 경우에도 여러분은 실제 금을 사는 것이며, 브링크스(Brinks)가 운영하는 금고에 여러분 이름으로 보관됩니다. 그리고 이제 가상화폐처럼 금을 이체할 수 있습니다. 전 세계 어떤 골드머니 계좌 보유자에게든 즉시, 무료로 금을 보낼 수 있습니다. 무료 직불카드도 받을 수 있어서, 금이나 은을 써야 할 일이 생기면 그 카드로 쓸 수 있습니다. 더 중요한 것은 골드머니 계좌를 쉽게 열고 비트코인으로 입금할 수 있다는 점입니다. 그러면 가상화폐 시장의 바닥이 무너지고 금과 은이 천장을 뚫고 오르기 전에 바보의 금에서 빠져나와 진짜 금이나 은으로 갈아탈 수 있습니다.
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