저자: 이권희 · 한국인
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한 줄 결론: 바이오 섹터, 특히 알테오젠·ABL바이오·리가켐바이오·DND파마텍 중심으로 4분기~내년 1~2월까지 기대감이 유지된다는 낙관론. 알테오젠: 추가 기술이전(아스트라제네카 외 두 곳과 계약 직전이라는 주장, 부사장 발언 인용) 기대. 연내 안 나오면 연초 발표 전망. 12월 8일 임시총회 후 내년 상반기 코스피 이전상장 이슈 언급. ABL바이오: 이중항체 ADC 파이프라인 추가 가능성, 미국 법인 설립 후 파이프라인 두 개 착수. 수출 기대 종목으로 제시. 리가켐바이오: 자체 ADC 직접 개발 발표 강조. 파트너사 자금 사정 악화로 지분 인수·직접 개발 검토 소식이 나오나, 시장은 악재로 보지 않는 분위기라고 평가. DND파마텍: 메세라(발기부전 치료제) 약 15조 원 규모 인수 사례 언급, DND 시가총액 약 3조 원대. 화이자/일라이릴리 등 비만치료제 파이프라인 인수 가능성 → 향후 시총 5조 원 이상 가능, 주가 1만 원대 가능성 개인 견해. 비만치료제 경구화 전망: 경구형 출시 시 고혈압약처럼 장기 복용되어 시장 확대, 주사제도 투여 간격 연장 가능성. 스킨부스터 유사 지속성 시장으로 설명. 펩트론: 레거시(1라이)와 기술평가 계약이 12월 말 종료 예정, 기술이전 여부가 결론 포인트. 엄민용 애널리스트는 진행 양호하고 기술 가져갈 것으로 추측, 다만 신뢰 여부 불확실. 모험 투자자는 선매수, 보수적 투자자는 확인 후 매수 제시. 올릭스: 유전자 기반 기전 차별성, 황반변성·탈모 치료제 파이프라인 긍정적. 10만 원 초반 조정 시 매수 고려 가능하다는 의견. 아웃퍼폼 가능성 언급. 바이오 투자 전략: 모멘텀 재확인을 위해 지속적 공부 필요, 단기 모멘텀 플레이와 중장기 투자 구분 필요. 미국 M&A 활발 및 한국 기술 해외 인수 가능성 언급. 출연자 전망: 이권희 대표는 내년 1~2월까지 바이오 섹터 긍정적 전망, 연말 기대감 섹터로 제시.
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지난 달에 제가 나올 때 이제 BBB 플랫폼 관련된 추가 수출 기대가 있다. 그게 딱 팔렸죠. ABL 바이오도 추가적인게 더 남아 있다. 알테오제는 아스트라제리카 쪽으로 추가로 더 팔릴 가능성이 있다라는 얘기도 있어요. 두 개 회사와 거의 지금 계약 직전이다. 그 이중앙체 ADC. 음. 최근에 굉장히 각강을 받았던게 리가 캠바이오는 아예 지금 ADC를 본인이 직접하겠다라고 해서 지금 이번에 학회에서 발표를 많이 했어. AD 시작해서 비만 치료자가 경구형으로 넘어가게 되면 무슨 일이 벌어지냐면 고혈압약처럼 계속 먹습니다. 향후에 DND 파마텍의 가치도 더 갈 수 있다.
최근에 좀 쉬고 있는 펩트론이 있습니다. 페트론. 페트론 어떻게 될까요? 네. 네. 네. 이민시의 경제토크 위브 이건희 대표랑 바이오 얘기를 하고 있는데요. 종목 이야기 가겠습니다. 그런데 이제 그전에는 이제 알테오젠, ABL, 바이오리가 3대장을 계속해서 이제 결론은 3대장 위주였는데 AB이 상한가를가 버려 가지고죠. 뭐 물량이 이렇게 쌓여 있으면 일단 조금 오늘은 제껴야 되고 그러면 이제 알티우전이랑 리가캠과 여쪽으로 더 어 마음 모으면 되는 겁니까? 그렇죠. 지난달에 제가 나올 때 이제 BBB 플랫폼 관련 추가 수출 기대가 있다.
그게 딱 팔렸죠. 예. 글렛바디 비가 이제 비하니까. 예. 그래서 어 알테오제는 아스트라제네카 쪽으로 추가로 더 팔릴 가능성이 있다라는 얘기도 있어요. 그러니까 지난번에는 어 예. 지금 알스트라제네카랑 계약을 했는데 예. 최근에 추가로 다른 계약을 더할 수도 있다는 얘기가 좀 있고 거기에 지금 어 두 개 회사와 거의 지금 계약 직전이다라고 제가 얘기하는게 아니라 음 거기 부사장님이 네 예 떠들고 다니십니다. 음 여러 이제 매체를 통해서 말씀을 하셨는데 열 개 정도 회사와 지금 딜을 하고 있는데 그중에 두 개 회사가 가시권에 있다라고 얘기했기 때문에 그건 아마 연내에 안 나오면 연초에 나올 겁니다.
그니까 그거에 대한 기대감이 있고 또 하나가 이제 이전 상장 이슈가 있죠. 그렇죠. 12월 8일 날 임시총을 열기로 했고 그러면 아마 내년 빠른 내년 상반기에 이제 뭐 코스피로 간다 뭐 이런 얘기가 나올 것 같고요. 그다음에 이제 리가캠 바이오가 지금 너무 조용한데 음 여기는 이제 돈은 따박따박 잘 벌고 있는데 이게 이제 익수다라고 하는 이제 같이 하는 회사가 좀 자금 사장이 안 좋아 가지고 어 익수다를 아예 그냥 리가캠이 지분을 사서 음 그냥 인수를 해서 본인이 이제 개발하는 방식으로 가는 것도 이제 검토 중이다. 이런 얘기들도 나오고 있는데 그게 악재이면 악재이고 호재이면 호재할 수 있습니다.
근데 지금 분위기는 시장에서는 그거를 악재로 받아들이지 않는 걸로 보이고 어 지금 AB 어 리가 바이오는 아예 지금 ADC를 본인이 직접하겠다라고 해서 지금 이번에 종영학회 학회에서 발표를 많이 했어요. ADC 학회에서. 그러면 이제 앞으로 이중앙체 ADC가 최근에 굉장히 각강을 받았던게 밖에다라고 하는 이제 일본 제약 회사가 중국의 바이오기업을 계약금만 1조 2천억을 주고 산게 있습니다. 그 이중앙체 ADC 음 그건 이제 그걸 하고 있는 회사가 어 이중앙체 ADC 하고 있는 회사가 ABL 바이오죠. 음. ABL 바바이오 지금 미국의 법인 세워 놓고 지금 파이프라인 두 개 지금 시작했습니다.
그니까 이제 ABL 바이오도 추가적인게 더 남아 있다. 이중앙 JDC가 남아 있고요. 그다음에 그걸 또 같이 진행하는게 또 리가 바이오예요. 그러면 이제 시너지 효과가 더 날 수 있을 가능성이 높다라고 보고 있고요. 어, 그리고 이제 또 하나 관심 많은게 지금 DND 파마텍이죠. DND 파마텍의 기술을 가지고 미국에 상장한 회사가 메세라고이 메세라를 인수한 회사가 음 어 노무노 디스크였 화해자였는데 노보가 같이 끼는 바람에 결국엔 본인들은 실패했는데 화의자가 더 비싸게 사게 만들었죠. 맞아요. 예. 예. 근데 화의자 입장에서는 어 메세라를 최대한 활용해야 될 텐데 그럼 화의자가 어떤 그 포지션을 가졌냐면 앞으로 다른 비만 치료제 관련된 파이프라인들을 엄청 사드릴 가능성이 있다.
그 한마디로 어이 발기부전 치료제로 번 걸 가지고 이제 비만 치료제 시장이 뛰어드는 거죠. 뭘 받냐면 비만 치료제가 경구형으로 넘어가게 되면 물론 지금 주사제도 마찬가지지만 경구형까지로 넘어가게 되면 무슨 일이 벌어지냐면 고혈합약처럼 계속 먹습니다. 왜냐면이 비만이신 분들은 어 약을 먹어서 뺄 순 있는데 약을 안 먹는 순간 다씁니다. 음 약을 안 먹는 순간 식욕이 다시 돕겠죠. 그래서 앞으로 보는 미래는 경구 경구용으로 발전하거나 아니면 주사제가 뭐 한 달 맞으면 한 달 한 번씩만 맞으면 된다라고 하면 주사제도 지금 예를 들면 1회승 맞는게 아니라 지금 뭐 몇 회 걸쳐서 그렇죠
한 맞고 근데 한번 몇 회 예를 들면 뭐 다섯 세트 많이서다 끝나는게 아니라 예를 들면 또 이제 효과가 좋고 상태가 조금 또 뿔면 또 맞겠지요. 그렇습니다. 예. 그래서 아마 지속성이 이게 뭐랑 비슷하냐면 스킨 부스터랑 비슷한 거죠. 음. 그럼 이게 미용 시장이랑 거의 다를 바가 없는 시장이 영성된다라고 보고 하자도 지금 뛰어든 거라고 생각하시면 되고 그래서 지금 DND 파마텍 그 지금 메세라가 한 15조 규모에 인수가 됐는데 그럼 DND 파마텍은 얼마 지금 3조 좀 넘습니다. 그제 원천 기술은 여기랑 갖고 있기 때문에 앞으로 임상을 몇 세랑 하는게 아니라 이제 화의자랑 해야 되잖아요.
그럼 화의자가 임상 속도를 빨리 낼 수 있겠죠. 돈이 많으니까. 그러면 어 향후의 DNG 파마책의 가치도 제가 볼 때는 더 갈 수 있다. 최근에 뭐 무상증자도 발표하고 어 여러 가지 했는데 시가 총액 한 5조는 그냥 갈 수 있지 않을까? 지금 뭐 개인적으로 1 가격 정도는 가지 않겠나 개인적으로 생각을 하고 있습니다. 그래서 어 여기서 지금 자주 말씀드렸던 종목들이 다행히 이제 잘 올라와서 어 근데 최근에 좀 쉬고 있는 펩트론이 있습니다. 펩트론 패트론 어떻게 될까요? 네. 펩트로는 1라리랑 지금 기술 평가 계약을 맞았는데 이게 1년 조만간에 종료됩니다.
12월 말에 말까진가로 알고 있는데 그러면 이제 결론이 나겠죠.이 기술을 사갈 건지 안 사갈 건지. 이제 그것 때문에 지금 주가가 망설리고 있다. 이제 여기서 이제 모험을 거실 분들은 사 놓고 기다려야 되고 모험을 걸기 싫은 분들은 확인되고 사시면 되죠. 예. 그래서 어 이게 아마 모안이면 돌 수 있는데 지금 엄이 아닙니다. 엄민용 애널리스트 말에 의하면 펩트론도 지금 진행이 잘 되고 있다. 아마 가져갈 것 같다. 이렇게 지금 추측은 하고 있습니다. 네. 근데 그 말을 잘 못 믿죠, 사람들이. 그렇죠. 아니, 그리고 사실은 이게 뭐 바이오카 특성이 그렇잖아요.
막 터지고 오늘 같은 경우는 이제 ABL 때문에 뭐 여기저기서 뭐 바이오 수치 올라가니까 와 역시 바이오네. 여기도 터지고 저기도 터지고 얘도 되겠지만 이건 오늘 분위 사실은 예 일주일 한 달 전만 하더라도 그죠. 한 달 전만 해도 이걸 아 어떻게해 막 이랬죠. 그러니까요. 이게 분위기가 이제 이제 취해서 가는 건데요. 네. 그래서 바이오주식 투자의 가장 중요한 거는 예. 중간중간에 주사를 맞춰야 됩니다.음 그게 무슨 말이에요?이 회사에 대해서 공부를 다시 계속해서 아 그래이 회사는 그래 이런게 아직 모멘텀이 남아 있어. 그걸 다시 재인식을 시켜 줘야 돼요.
그러니까요. 그래야지 버틸 수 있습니다. 그렇죠? 예. 아니면 반짝했다가 잊어버리죠. 아이 주가 못 가네. 이거 비리비리하고 뭐야? 이렇게 생각하는데 아니면 모멘텀 플레이로 그냥 단기 매매를 하시는게 맞는 거고 끌고 가서 지금 몇백%를 먹겠다라고 하시는 분들은 예. 그냥 예. 좀 공부를 하셔야죠. 그럼 역시 뭐 3대장은 뭐 이제 급등했지만 3대장은 여전히 관심권에 있고 말씀하신게 DND 파마택. 네. 그다음에 뭐였죠? 알테오젠. 알테오젠 알테오젠 리가 뭐 ABL은 3대장으로 됐고 그죠? 네. 디파마택. 네. 그리고 올릭스도 좀 보셔야 될 것 같습니다.
올릭스. 예. 올릭스는 좀 기전이 다릅니다. 그래서 유전자를 이제 가지고 이용해서 만든 회사기 때문에 최근에 이제 황반 변성 치료제도 좀 긍정적으로 나오고 있고 그다음에 지금 탈모 치료제도 지금 하고 있기 때문에 어 그리고 지금 1리가 가져간 매시 치료제도 다른 거랑 기전이 달라요. 네. 그래서라 1리가 되게 좋아합니다. 올릭스를. 음. 음. 그니까 올릭스가 생각보다 아웃퍼폼을 많이 할 가능성이 있는 회사. 그래서 만약에 한 10만 원 초반까지 빠지거나 10만 원 일식으로 깬다. 그러면 매수해 보셔도 괜찮을 것. 꿈 같은 얘긴데 미국은 M&가 바이오의 핵심 동 성장 동력 그 추동이잖아요.
그죠? 그렇게 생면 근데 아까 뭐 그 메세라 같은 걸 그렇게 인수하는 거 보면 일라릴 일리나 화이자나 이런 회사가 한국에 있는 이론을 하는 회사를 인수해 버리면 대박이네. 근데 잘 안 팔죠 우리나라 분들은. 아 그런가요? 네. 그니까 너무 싸게 살려고 하니까. 예. 예. 근데 그게 저도 그게 거꾸로 생각하는게 왜 그 몇 자아 가지고 싸우지? 그냥 D엔D로를 사면 되는데. 뭐 이런 생각은 하긴 했습니다. 그리고 이제 뭐 거기 뭐 미국 시장에 있으니까 아무래도 그죠. 뭐 딜하는 사람도 미국에 있고 자기들이 알잖아요. 그죠? 어디 뭐 한국기업 가도 스디해야 되고 뭐 하는 거보다 그죠.
눈에 보이는 거를 더 좋아하니까. 네. 바이오는 어쨌든간에음 연말 상당히 좀 기대감 모아지는 섹터 가운데 하나로 그렇죠. 내년 한 1, 2월까지는 예, 괜찮을 걸로 보입니다. 네. 바이오 이야기 이원희 대표님 함께했습니다. 고맙습니다. 예. 감사합니다.
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