저자: 이정호대표·이화진차장 · 한국인
요약 보기
주도주 드래프트 방송. 2순위 섹터로 2차전지(ESS 수요 확대 주장)와 원전(AI 전력난·웨스팅하우스·SMR 기대), 1순위 섹터로 반도체 소부장(장비 사이클 시작, HBM 후공정 수요)과 조선(수주→실적 전환, 부유식 데이터센터·함정 확장)을 제시. 타픽은 이오테크닉스(소부장)와 HD한국조선해양(조선). 이정호 대표는 HD한국조선해양 목표가 40만원·손절 30만원 제시. 내일 FOMC는 금리 인상이든 동결이든 리스크 소멸로 해석될 수 있다는 견해.
다듬은 글
네. 내일 시장에서는 어떤 섹터가 주도권을 가져갈까요? 주도주 드래프트 시작해 보도록 하겠습니다. 자, 오늘도 후보 섹터 여섯 개를 보여 드릴 거고요.이 중에서 내일 시장 주도권을 가져갈 수 있는 2순위 섹터, 1순위 섹터를 골라보고 또 그 안에서 타픽 종목까지 함께 골라보도록 하겠습니다. 자, 그러면 오늘 함께 해 주실 두 분 소개해드리도록 하겠습니다.이 화진 메리츠 증권 광화문 프리미어 센터장 이정호 오리진 리서치 대표 두 분 나오셨습니다. 안녕하십니까? 안녕하세요. 예. 자, 두 분과 함께 주도주 드래프트 바로 출발해 보도록 하겠습니다.
가장 먼저 오늘의 후보 섹터 여섯 개부터 만나보도록 할 텐데요. 화면으로 바로 확인해 보시죠. 자, 오늘은 또 이렇게 여섯 가지가 나와 있습니다. 원전으로 시작을 해서요. 광통신 있고 오늘도 나왔습니다. 소부장도 있고 우주 항공 2차전지 마지막에 조선까지 이렇게 위치한 모습 보이고 있는데 자이 중에서 두 분이 꼽아 주신 이순위 섹터를 먼저 만나 보도록 하겠습니다. 오늘의 이순위 섹터 바로 화면에 띄어 주시죠. 자, 이정훈 대표님 여기쪽에 바로 원전 꼽아 주셨고 이와진 차장님은 2차전지 이렇게 이순위로 꼽아 주셨습니다. 먼저 이와진 차장님의 2차전지에 대한 설명부터 들어 볼게요.
네. 뭐 2차전지라기보단 저는 S를 봐야 된다라고 생각을 하고 있습니다. 뭐요 최근에 뭐 AI 속도 저절 얘기 나오면서 뭐 어제도 뭐 트럼프 대통령 젠슨 통화도 이제 보셨다시피 어제 이런 얘기를 했죠. 이제 구글에게 실망감을 안겼습니다. 뭐 핀란드에 AI 데이터 센터를 짓냐? 이제 미국도 지금 주민들 반대가 계속 나오고는 있지만은 결국 AI 데이터 센터 뭐 중간 선거 결과를 좀 봐야 되긴 하겠습니다만은 여러 이제 빅테크업체들이 이제 제 각각 이제 AI 데이터 센터를 계속 이제 끌어다 쓰여야 되는 부분이고 뭐 어제도 해서 준공후이 3,800 가량에 이제 변학기 계약이 나왔고 현대 준공후은 현대 엘렉트릭은 막 한 달 전에도 한 1조 가량 계약이 나왔습니다.
LS 일렉트릭도 나왔죠. 그리고 이제 ESS 관련도 어 삼성 SDI가 뭐 이제 이번 달에 아 이번 4분기쯤에 대략 이제 LNF 물량으로 한 5,000톤을 쌓이게 되면은 계속 이제 기가W당 단위로 이제 내년에 더 이제 더 많은 물량들을 이제 어 배터리를 생산할 것으로 보이습니다. 이제 자막에 화면에 나온 것처럼 이달 말에 아마 어 설명회를 하고 나서 이제 입찰이 시작될 거 같아요. 어 1차는 삼성 SDI 2차는 SQ온이 그 대부분 물량을 좀 가져갔고 어 제가 지난번에도 이런 얘기를 했는지 모르겠는데 지금 3차는 LG 에너지 솔루션이 조금 많은 준비를 한 거 같습니다.이 이 조건이 결국에는 과연 국내 생산 비중이 얼마 정도인가 그리고 국내 소재에 대한 비중이 얼마인가 이게 여러 조건이라고 봤을 때 최근에 LJ엔솔에 대한 행보들이 중국 상주위원에서 LNF로 이제 조금 물량을 더 많이 이제 가져다 쓰는 이제 느낌을 좀 보여 주고 있는 흐름이어서 그렇게 되면은 이제 저게 그 규모가 그 한 400MW 거의 500만 정도 수준입니다.
어 미국뿐만 아니라 국내도 더 많은 물량들이 어 확보할 가능성이 굉장히 크다라고 보고 있기 때문에 어 소재 따로 이제 NF나 포스크M이 최근에 주가에 대한 얘기들이 뭐 오늘도 뭐 리포트가 아마 추가적으로 좀 나왔던 거 같은데 어 지금 에코프로 BM은 조금 아쉽기는 해요. 뭐 전체적으로 2차선지 섹터가 같이 오르긴 하겠지만 어차피 에코프로 BM은 유럽 EV 쪽으로 지금 집중 포커스를 좀 맞췄고 포스크 퓨추행과 어 LNF 같은 경우는 분미 시장 삼성 SDRI도 좀 마찬가지인 시장이고 아마 이제 이번 4분기가 끝나고 나면 내년에 어 ES 시장을 좀 더 고성장 구간에 들어갈 것 같습니다.
왜냐면은 최근에 부산 P어셀이 PFC 쪽 5,억을 받았다가 한 며칠 전에 또 추가로 한 2, 3,억 받았죠. 그만큼 AI 데이터 센터가 이제 본격 쪽이 가동이 시작되면서 빠르게 전지 연료 전지들을 끌어와야 됩니다. 되게 이제 PAC랑 뭐 SOFC 뭐 그리고 이제 ESS이 연료 쪽으로 이제 수요가 계속 가팔라질 걸로 보이고 뭐 지금 대미 투자 얘기 나오면서 원전도 있지만은 원전은 이제 뭐 5년 뒤 막 10년 뒤 15년 뒤 뒤를 이제 보는 굉장히 큰 뭐 1GW에서 뭐 마이크로소프트 얘기했던 건처럼 우리 36GW 만들 겁니다. 그러면 S 걸로 감당이 안 되죠.
지금으로는 이제 ESS나 요쪽의 수요가 커지기 때문에 저는 2차전지 쪽 내에서 ESS, 삼성, SDI, LNF, 퍼스크 퓨처엠 그리고 이제 SK 이노베이션도 오늘 아마 IR을 했던 걸로 보이고 있는데 SKI 테크놀로지 왜 합병을 하겠습니까? 금만큼 분리막도 ES에서 굉장히 중요한 이제 소재로 이제 할 수밖에 좀 없는 상황이기 때문에 결국에는이 회사들이 자금을 끌어쓰고 내년부터 고성을 좀 보여주고 있다라고 하게 되면 저는 2차전지 뭐 오늘은 2순위이지긴 하지만은 제가 여러 번 야자분에서 1순위 2순위 사이에서 계속 왔다 갔다 했던 걸로 보고 있기 때문에 이들도 곧 조도 섹터 중에 하나가 좀 되지 않을까 생각을 하고 있습니다.
네. [콧방귀] 지금 뭐 성장 힘입어서 2차전지도 좋은 흐름을 보여 줄 거 같은데 항상 이거를 그 유튜브 같은데 들어가서 2차전지 치면은 다 그 썸네일이 2차전지 이제는 가나 정말 가나라는게 아직도 달려 있어서 사장님 이게 금방 좀 시세 분출이 바로 나올까요? 아니면 더 기다려야 되나요? 지금 2분기에 LG 에너지 솔루션과 삼성 SD 실적 발표 때 딱이 얘기를 했습니다. 뭐 흑자 전환 이런 거 상관없이 우리 이제 지금 램프업 기간입니다. 램프업 기간에는 비용을 많이 써야 되는 부분이 있기 때문에 비용이 어느 정도 많이 인식이 되기 시작을 했어요라고 이제 여러 증권사 리포트에도 그게 나와 있고 IR 자료에도 고스날이 그렇게 나와 있습니다.
물론 EV 시장도 회복세는 되겠죠. 올해 아마 지금까지는 한 10% 성장이었지만은이는 적어도 3, 40% 성장을 보고 있고 내년에도이 수준을 계속 유지를 할 수 있을 것 같습니다. 그러면서 요쪽으로 있던 전략들이 굉장히 강하게 좀나 나온 상황이기 때문에는 뭐 미중 정상 해답 모르겠습니다. 어떻게든 중국은 못 들어갑니다. 그런 상황이기 때문에 군미 시장은 계속 고성장을 하고 있고 AI 데이터 센터만 만약에 중간 선거가 지나고 나가면은 요쪽 속도이 속도가 굉장히 더 빨라질 수밖에 없는 상황이기 때문에 이제 우리가 봐야 될 거는 어이 회사들 중에서 자금 조달을 어디가 시작을 하냐?
LNF 뭐 지난주에 뭐 3,억 얘기가 나왔습니다만은 이건 공시 사항은 아니기 하지만 회사도 고민 중에 있는 상황입니다. 왜냐 지금 물량들이 어마하게 지금 수요가 들어오고 있는 상황인데이 케파로는 지금 감당을 할 수가 없는 상황이기 때문에 어 포스커 퓨처엠음 LNF 아마 그리고 이제 삼성 SDI와 관련 회사들이 증설 얘기가 나눈 순간 이제 다 이유가 있다라는 걸을 생각을 하시고 이게 반도체 소부장뿐만 아니라 ESS 쪽도 지금 어 수요 그 공수요를 공급이 지금 못 따라가고 있는 상황이다 말씀드리겠습니다. 알겠습니다. 자, 그리고 이정호 대표님이이 순위 섹터로 꼽아 주신 원전.
원전도 뭐 요새 거론이 많이 되고 있습니다. 한번 설명을 들어 볼게요. 네. 네. 원전히 최근에 거론이 많이 되는 이유 중에 하나는 누가 뭐래도 어떻게 러면 AI 전력난이나 이런 법이 계속적으로 나오고 있고 그거에 따라서 원전히 다시 한번 각강을 받고 있다라고 생각이 들고 있어요. 다들 알다시피 AI 속도 조절론이나 이런 부분이 나와도 AI 인프라 관련돼 가지고는 끊임없이 투자를 할 거다라고 생각하는 부분이 있는데 그 부분에 대해서는 이제 원전만은한 데이터 어 원전만한 발전 시설은 없다라고 생각하는 부분이 큽니다. 물론 신재생 에너지나 뭐 수소나 이런 부분도 좋은 에너지다라고 볼 수가 있는데 원전 가치 꾸준하게 24시간 계속적으로 가동할 수 있는 부분 데이터 센터나 제일 중요한 부분이나 이런 부분이 맞물린 부분이 원전이다라고 볼 수가 있고 최근에 또 이슈가 계속적으로 나오고 있는 부분이 있죠.
웨스팅하우스 인수 추 아 지분 인수 관련된 얘기가 나오고 있는데 이게 가장 키포인트인 거 같습니다. 기존에 원전 관련해 가지고는 좋은 건 다 알겠는데 아 이게 수출을 하려고 하니까 이번 체크 원전 때도 그렇고 깨다까 꽤나 까다로웠던 부분이 많았었습니다.데 데 그랬던 부분이나 이런 부분이 우리나라가 만화 웨이스팅하우스 지분을 인수를 한다라고 하면 어느 정도에 대해서 글로벌 마케팅이나 이런 부분이 원활하게 진행이 되지 않을까라고 보여지고 있고 미국 시장에서도 계속적으로 원전에 대해서 설치나 이런 부분이 계속적으로 나오고 있는데 그런 부분에 대해서도 원활하게 진행이 될 가능성 미국에서도 완전히지 어 짓는 거는 이제 기정 사실화라가 됐습니다.
근데 이걸 어디가 지을 거냐라고 봤을 때는 우리나라 기업이 될 가능성이 저는 높다라고 생각이 들고 있고요. 그런 부분에 앞서서 이제 웨스팅하우스 지분이나 이런 부분이 맞물려진다라고 보면 원전이 조금 더 가까을 받을 수 있지 않나라고 생각하는 부분. 그리고 어 과거에 원전주 원전주들이 한 차례 크게 올라줬었던 이유 중에 하다가 바로 SMR라는 Smr이라는 어떤 소형 원전이 부각이 돼서 더욱더 올라줬다라고 보여지고 있는데요.이 소형 원전이 왜 부각이 됐냐? 기존의 원전회에 대해서 약점이 뭐였냐라고 보더라면 건설 기간이나 이런 부분이 생각보다 오래 걸렸었습니다.
근데 이제 SMR이 이제는 어느 정도 기대감에서 이제 인허가 단계까지도 왔다라고 볼 수가 있는 부분이 미국의 X 에너지가 이제 영국의 이제 규제 당국이나 이런 부분에 대해서 인허가 절차를 공식으로 인정을 했다라고 얘기가 나오고 있는데이 X 에너지 같은 경우도 또 두사 에너빌리티와 공식적인 협력사인 부분이 있기 때문에 X 에너지가 수주 어 수주를 받는다라고 보면 두산 에너빌리티도 동시에 어 어느 정도 수주에 대한 모멘텀이 더욱 더 살아날 가능성이 있다라고 보여지고 있고요. 전반적으로 원전 관련해 가지고는 이제 호재밖에 남지 않았나라고 생각이 드는데 오늘장에서선 조금 아쉬운 흐름세가 나왔죠.
전반적으로 이슈나 이런 분이 강이 나왔지만 시장은 어느 정도 빠져주는 조정하는 몸세도 나와 주지 않았나라고 생각이 들고 있기 때문에 조정시 매수 관점으로 원전을 바라보신다라고 본더라면 지금 가격대가 어떻게 보면 기회가 되지 않을까라고 보여지고 있습니다. 어 지금이 오히려 기회가 될 수도 있다 이렇게 말씀해 주셨고 자 그럼 이제 두 분이 꼽아 주신 1순위 섹터를 바로 만나 보도록 하겠습니다. 화면으로 확인해 보시죠. 자, 이와진 차장님 소부장 꼽아 주셨고요. 이정우 대표님 조선 이렇게 1순위로 꼽아 주셨습니다. 여러분도 이제 보시면서 소부장과 조선 관련해서 궁금한 거 아무거나 다 좋습니다.
댓글창에 남겨 주시면 질문을 바로 드려 보도록 하고요. 일단 이어진 차장님이 소부장을 1순위로 꼽아 주셨는데 방송 전부터 아, 오늘 좀 재미가 없다 걱정을 많이 하셨거든요. 한 줄평 들어보도록 하겠습니다. 장비의 계절이 왔습니다. 아, 정말 재미가 없네요. 이제 장비의 계절이 왔다. 네. 왜 장비의 계절이 왔냐? 우리 작년 10월을 기억을 하십니까? 10월 1일 날 새마틀만이 왔습니다. 그리고 10월 31일 날 젠슨왕이 왔죠. 치킨 그 뭐 뭐죠? 아저 맥주 먹으면서 이제 그때 했죠. 치킨동을 했습니다. 일반적으로 그 이제 어 보통 이제 삼성전자나 하이니스는 10월이 되면은 내년 생산 물량을 확장하기 위해서 이제 고객사들과 미팅을 합니다.
아 우리 내년에도 케파가 있는데 너네 내년에 얼마 정도 물량이 필요하니? 이러면서 이제 그 물량을 맞춰요. 그리고 11월에 이제 4억 계획서를 쓰겠죠. 내년에. 그러면서 장비 업체들에게 우리 내년에이 정도 물량 필요하니까 연애 물량이 정도 준비해 놔. 그러면서 발주가 시작이 되죠. 이게 일반적으로 장비 사이클의 시작입니다. 뭐 작년에 이미 내년 내후년 물량 다 세팅은 됐죠. 하지만 이제 빅테크 업체들이 확정시켜 줘. 우리 물량 빨리 좀 확정시켜 줬으면 좋겠다라고 얘기를 합니다. 그러면서 이제 Y1이나 이제 P5나이 이게 새로운 이제 정설하는 이제 공장분들을 빨리 기간 단축 시켰어요.
아 이거 너네 소유가 너무 어마어마해서 우리가 지금 어 이게 AI를 대할 수 있는 물량이 감당이 안 돼. 그래서 이제 내년 물량들을 빨리 단축시켰고 리드 타임마저 점점 더 이제 길어지게 된 상황이죠. 그러면서 이제 2분기 실적을 보면은 어 닝 IPS 실적 어 뭐지? 조성 엔지니어링 어 실적 완전 쇼크가 났었죠. 그러니깐 그들도 빠르게 물량을 대응을 해야 되는데 그 삼성자와 하니스 입장에서도 계속 이제 그 정설에 대한 기간들을 빠르게 좀 대처 못한 것도 있습니다. 그러면서 이제 가격이 이제 올라왔겠죠. 그게 [콧방귀] 이제 10월 11일부터 본격적인 어 전공적 물량도 이제 발주가 나가기 시작을 할 거고 후공정 업체들도 최근에 후공정 엄청나게 좋죠.
SF 반도체 최근에 인텍플러스 뭐 이런 뭐 하나 마이크론 이런 회사들도 지금 후공정 테스트 장비 업체들도 계속 이제 발주가 나갑니다. 지금 HBM 날리죠. 3번 자 하이닉스 2번 3분 실적 거기에는 HBM 마진에 따라서 새로운 시장에 또 변화가 생길 걸 보고 있습니다. 이미 작년 어 9월에 이제 우리가 어떻게 보면은 본용매물의 가격이 쭉 올라왔지만은 지금은 HB 가격이 이제 고성장하기 시작을 하면서 이제 그런 후공정 테스트 장비나 이런 패키징 장비 업체들이 수주가 가시화 되는 부분이 있고 그리고 오늘 뭐 학적은 아니라고 얘기하지만 이게 이미이 저번에 이제 AI 서밋 행사이 있었죠.
그때 한번 얘기 나왔습니다. SK 하니스 인텔 얘기죠. 그때는 이제 뭐 사실 무근이라 얘기하면서 인텔가 파트너십이라 얘기합니다. 우리가 흔히 뭐 얘기들 많이 합니다. 뭐 안 했던 굴뚝에 연기 나겠냐고. 실제로 그 당시에 또 하니스는 여러 군데 실제로 얘기가 나왔었고 지금 오늘 나왔던 이슈들은 여러 정부의 눈치도 보는 거죠. 이미 호환 반도체가 있는 상황인데 어디를 먼저 시작할 거냐 그 상황인 겁니다. 뭐 전체적인 큰 그림은 아마 이게 진행이 된다라고 하게 되면 빅테크 물량을 어느 정도 맞추기 위한 물량이지 하이니스가 대략 58만 장 정도고 이제 월간 케파 정도 수준입니다.
근데 그 미국에 있는 거는 제조공과 뭐 인건비 이거 다 포함하면 그렇게 어마어마한 케파는 아니에요. 제가 봤 때는 이게 최태훈 회장의 큰 그림 속에는 미국의 AI 데이터 센터가 답입니다. 그러면은 아까 ES 얘기도 해 갖고 뭐 장비도 얘기를 할 거고 제가 봤을 때는 전체적인 AI 데이터 센터에 대한 전력 인프라가 향후에 어 내년 상반기 하반기까지는 주도 섹터가 될 가능성이 있기 때문에 여기에 대해서 집중을 한번 해 보자라고 하게 되면은 일단은 지금은 어 시기상으로 어 장비주들이 수혜를 많이 받을 수 있다고 생각하고 있습니다. 네. 사장님께서 앞서 이제 서도에서도 좀 말씀을 해 주셨지만 지금 AI 속도 조절론에 대한 부분이 부분이 어떻게 보면 AI 반도체이 부분을 관통하는 큰 주제일 것 같은데 지금 뭐 트럼프 대통령도 그렇고 뭐 올트먼 젠슨왕 저커버그 다 등장을 했습니다.
지금 찬반으로 나눠서 막 어 이거 속도 조절론에 대해서 어떻게 해야 되냐 의견이 나뉘고 있는데 차장님 그럼이 부분이 앞으로도 계속 좀 변동성을 높이는 이슈가 될까요? 그렇게까지는 안 될 걸로 보고 있습니다. 오픈 AI도 조만간 채비 BT 그 6 솔버전 출시한다라고 얘기하고 있고 그렇게 얘기했던 일런머스크마저도 새로운 이제 어 차기 모델을 출시를 앞두고 있는 상황이래서 과연 그렇게 하게 되면 중국만 다시 좋아지긴 되겠죠. 물론 그들이 얘기하는 거는 규제 기간을 통해서요 정도 우리가 혹시나 모를 수 있는 위험에 대한 신호들을 어 방어하자는 측면이 더 크겠죠.
그러면서 사이버 보안주가 어 최근에 조금 주가가 굉장히 좋았다는 측면이기 때문에 이거는 오히려 터브 컨트와 D크 사태보다는 오히려 금방 지나갈 어 좀 소재거리라 좀 보고 있기 때문에 오히려 내일 금리가 이제 인상이 되거나 뭐 동결되든 여기서 그 이후에 대한 얘기가 추가적으로 얘기가 안 나오게 된다라고 하게 되면 오히려 빅테크 업체들의 케펙스 투자는 더 훨씬 더 늘려 가능성이 굉장히 큽니다. 지금 이제 7,250억 달러 정도 수준이라면 내년에는 그의 한 1조 7천억까지 이게 케펙스 투자가 더 늘리게 되면 아직 애플은 아직 시작도 안 했습니다.
그런 처음에 봤을 때는 뭐 제가 그렇게 우려할 생 추세는 아니라고 좀 생각하고 어 그렇게 우려하지 않아도 된다. 요렇게 좀 정리를 해 주셨고요. 다음으로 이제 이정호 대표님이 꼽아 주신 일순인 섹터가 조선입니다. 요것도 한번 한 줄평을 들어 볼게요. 나는 야 바다의 왕자 당신은 한국의 조선 와 계사까지 같이 하겠네요 사장님 아 다음에 더 기대할게요. 어 대표님이 항상 2절까지 가시는 거 같아요. 아 너무 좋습니다. 왕자님 바로 설명해 주시죠.네 네. 조선주 어 최근 들어와서 어떻게 보면 주가나 이런 부분 정말 안 가고 있다라고 생각이 들고 있어요.
근데 어 어떻게 보면 이슈나 이런 부분은 계속적으로 상향을 할 수 있는 분위기는 만들어졌다라고 생각이 들고 있기 때문에 가격적인 저렴한 부분이 왔다라고 먼저 말씀을 해 드리고 싶고요. 어 지금 단계는 조선주로 보면은 수주도 중요하지만 실적으로 넘어가는 단계다라고 말씀을 해 드리고 싶습니다.이 이 실적으로 넘어가는 단계가 뭐냐라고 본더라면 우리가 이전에 과거에 뭐 저가 수준나 뭐 이런 부분이 계속적으로 나왔었던 부분이나 이런 부분이 이제는 달타리가 되고 본격적으로 실적이 좋아지는 단계다. 영업익률이나 이런 부분이 좋아지는 단계다라고 볼 수가 있기 때문에 최근에 또 하나 오션이 수주권이나 이런 분이 나와 나오면서 좋은 모습에도 나와줬지만 수주도 중요하지만 저는 이번 년도 분기 실적이나 이런 부분도 중요하게 생각을 하고 있다라고 볼 수가 있고요.
지금 시장에서 가장 중요한게 뭐냐라고 본다라면 전 AI인 거 같아요. AI에 대한 키워드가 갖고 있냐 없냐에 따라서 그 종목의 섹터의 주가의 항이 어느 정도 우열 가리고 있다라고 볼 수가 있는데 어 조선주들은 특히 최근 들어와서 이제 부유식 발전 설비나 이런 부분이 계속적으로 얘기가 나오고 있습니다. 최근에 하나오션 같은 경우에 부유식 데이터 센터나 이런 부분이 얘기가 나오는데 이게 뭐냐라고 본다라면 어 배를 어느 정도 개조를 하면서 그 위에다가 이제는 데이터 센터를 설립을 하는 부분이 있습니다. 어 에너지나 이런 부분은 바로 선방용 엔진으로 통해서 엔 에너지도 만들고 어떻게 보면 냉각 시설이나 이런 부분은 바다를 용수를 이용해서 냉각을 하는 부분까지도 얘기가 나오고 있기 때문에 그런 부분에 있어서 어떻게 보면 장기화된 수혜가 될 가능성이 높다라고 생각이 들고 있 들고 있고요.
HD 한국 조선 해양 같은 경우에 100 100M급 부유식 발전 설비나 이런 부분을 미국 협회의 인증까지도 받았던 부분이 있기 때문에 계속적으로 확장이 되지 않을까? 데이터 센터를 짓기 위해서 많은 부지와 많은 공간이나 이런 부분을 차지했던 부분이 이제는 이게 해상으로 넓혀갈 수 있는 부분. 이것까지 완성이 된다라고 본다라면 조선주들은 한 단계 캐시카워가 더욱 더 늘어난다라고 볼 수가 있고 이젠 AI 인프라 관련주로도 엮길 가능성이 높습니다.이 부유식 설비뿐만 아니라 최근에 뭐 선방용 엔진을 개조를 해 가지고 발전용 엔진로 사용을 한다라고 하면서 한 번 더 각강을 받았었던 부분이 있었기 때문에 저는 충분하게이 AI 어 조선 조선이 AI에 대한 키워드를 충분히 가져갈 수 있지 않나라고 보여지고 있고요.
어, 가장 중요한 거는 계속적으로 확장성이 넓혀지고 있는게 큰 거 같아요. 상선뿐만 아니라 이제는 군난까지도 넓혀가고 있는 부분이 제일 크다라고 볼 수가 있는데 어, 최근에 하나오션이 태국 시장에서 이제는 어떻게 보면 호위함을 수주하는 모세에도 나왔었는데 이것뿐만 아니라 이제 미국까지도 우리가 진출할 수 있는 부분이 되지 않을까? 최근에 하나 에어로스페이스가 이제 미국의 자주파를 수주하는 모습에도 나왔기 때문에 이제 본격적으로 함정 수주나 이런 부분까지도 나와 준다고 본다라면 우리나라 K 조선이 한 단계 더 업그레이드될 수 있는 해가 되지 않을까?
그거에 비해서 지금의 주가는 너무 저렴한 가격대까지 왔다라고 보여주고 있습니다. 어우. 지금 이정호 대표님 한줄평 이후에 목소리 김동률 같다. 비염둥이 아 비염둥이다. 요런 아주 칭찬이 많이 나오고 있습니다. 근데 대표님 보니까 지난주에 2순위가 조선이었잖아요. 그래서 그 한 주만에 1순위로 가지고 오신 건데 그러면 궁금한게 이제 9월 달에 들어서는 수주 실적, 수주 기대에 대한 부분이랑 차익 실현에 대한이 흐름이랑 어디가 조금 더 강할 걸로 저희가 봐야 됩니까? 어 저는 어떻게 보면 실적도 중요하다라고 보는데 어 조선을 계속적으로 제가 이손이 섹터로 계속적으로 언급을 했었던 부분은 계속 추적 관찰을 했었습니다.
올라가지 마라. 올라가지 마라. 아직은 때가 아니었다라고 생각을 했던 부분이 있었는데 이제 1순위로 올려줬던 부분은 가격적인 부분이나 이런 부분이 어느 정도 하락을 했었고 계속된 나오는 이슈나 이런 부분을 봤을 때는 충분히 이제는 저가권에까지 왔다라고 판단이 되는 부분이 가장 크다라고 볼 수가 있기 때문에 저는 수주에 대해서 차이실환이나 이런 우려보다는 어떻게 수주에 대한 기대감이 더욱 더 크다라고 볼 수가 있습니다. 네. 알겠습니다. 자, 이렇게 두 분의 1순위 섹터를 만나봤고요. 이제는 두 분의 타픽 종목을 함께 만나보도록 하겠습니다.
자, 이진 차장님 어떤 섹터에서 어떤 종목 가지고 오셨습니까? 저는 소부장에 내에서 가지고 왔고요. 종목은 이오테크닉스입니다. 아, 소부장에서 1순위에서 가지고 오셨네요. 네. 뭐 사실 테크닉스 우리 지난 7월이었죠. 그때 레어폴드 이슈가 나오면서 어 물론 바닥 대비해서 두 배가 올랐습니다. 그 한 달 반만에 뭐 어떻게 보면 다른 장비주들 중에서도 빠르게 반등이 나왔다라는 거는 시장의 관심이 삼성전자가 이번 8월 초부터 이게 베라루빈이 양산이 됐는데 HBN 점율이 어디까지 올라갔을까가 시장의 하두죠. 그리고 이제 이제 이런 이제 HBN 커팅 장비나 사실 워낙 이제 일본의 디스코사가이 시장을 거의 계속 독점을 하고 있었던 상황이었고 아마 작년쯤에 삼성자가 공시를 냈을 겁니다.
국산 장비에 대한 어 의무와 이제 비중에 대한 의무라를 얘기하면서 뭐 이어 테크니스는 워낙 이제 삼성전자 비중이 굉장히 커요. 막 그러면서 이제 디램 쪽에 대한 익스포즈가 굉장히 큰 회사였고 그러면서 이렇게 실 빠르게 치고 올라왔다. 심지어 이번 2분기 실적 잘 나왔습니다. 근데 이게 어 여러 이제 레이저 마크 쪽 물량들이 3분기로 이연됐습니다. 이연됐음에도 불구하고 영업 이익률이 30%가 나왔어요. 나름 장비 쪽에서는 굉장히 고성장을 좀 이루어져 있고 특히 HBM 이제 물량 아까 제가 얘기했던 후공정 쪽에서도 그러면 이제 어 에어테크니스 34분기 쪽의 물량들이 저는 삼선전선자가 기억에는 이번에 SK 하니스 베스다이 문제가 계속 얘기 나왔죠.
하이닉스 이제 TSMC 쓰다가 이제 인텔적으로 이제 같이 동시 다발적으로 쓰고 있지만은 오히려 이제 삼성전자 입장에서는이 HBM 4S의 승부수는 베스다입니다. 기존에 이제 LSI 이제 사업부 이제 파운드리 쪽 사업부들이 모든 자체적으로 설계하고 디자인하게 되면서 오히려 그런 유연성 고객사들에 따른 이제 설계를 할 수 있는 상황이기 때문에 오히려 삼성자가 발빠르게 HBM4를 조면으로 올라가게 되면은 이오테크니스는 레지마크 장비나 스테스 다이징 장비에 대한 이제 수요는 4분기 그리고 내년에도 계속 꾸준히 좀 성장할 수 있는 부분이라 생각을 하고 있습니다.네
알겠습니다. 자 그리고 이제 이정우 대표님의 타픽 종목도 만나 보도록 하겠습니다. 어떤 섹터에서 어떤 종목 가지고 오셨습니까? 네. 조선 섹터에서 HD 한국 조선 해양을 가지고 나왔습니다. 아, 역시 왕자의 선택. 네. 들어볼게요. 네.이 이 종목이 거의 왕이다라고 볼 수가 있을 정도로 어떻게 보면 한국 조선 슈퍼사이클의 지주 회사격이다라고 볼 수가 있습니다. HD 한국 조선 해양 아래에 어떻게 보면 HD 현대 중공업, HD 현대 3호, HD 현대 묘포까지를 핵심을 갖고 있는 지주 회사다라고 볼 수가 있기 때문에 특정 선종이나 특정 하나만 바라보고 있는 부분보다는 다 잘 팔리면 잘 팔릴수록 어떻게면 HD 조선 해양에 막대한 이득을 가져올 수 있는 구조다라고 볼 수가 있고요.
아까도 얘기했다시피 LNG 선 다음엔 이제 해양 에너지가 될 가능성이 높다라고 생각이 들고 있어요. 부유식 발전 설비나 이런 부분에 있어서 가장 앞서 나가고 있는 회사가 HD 조선 해양이다라고 볼 수가 있고요. 100M 메w트급을 이제는 어 인증이나 이런 부분을 획득했던 부분이 가장 크다라고 볼 수 있는 부분이 크기 때문에 이제 우리가 어떻게 보면 배가 정말 크다라고 하잖아요. 운동장 몇 배 크기다, 몇 개 크기다 하는데 거기에 이제 데이터 센터가 지어지면서 이제는 부유식으로 한다라고 봤을 때는 우리가 부지에 대한 걱정, 에너지에 대한 걱정 이런 부분이 한 방에 해소가 되는 부분이 있기 때문에 어떻게 보면 조선주의 제2의 사이클이 되지 않을까라고 보여지고 있고요.
그런 부분까지도 이제 본격적으로 실적이 나와 준다라고 본다라면 이제는 조선주에 대해서 한 단계 더 올라가지 않을까라고 하는 생각. 그리고 상선뿐만 아니라 함정까지도 계속적으로 말씀해 드린 부분이 큰데 어이 부분이 제일 큰 거 같아요. 그래서 우리가 마스가 프로젝트에 대한 기대감 MRO 산업에 대한 기대감이 제일 컸게 올라왔다라고 볼 수가 있는데 또 차트를 보시면 딱 이제 조선주를 갖고 와야 되는 시점이지 않나라고 생각이 드는 부분이 박스권 하단 부분까지도 이젠 떨어졌던 부분이 큰 큽니다. 계속적으로 이순위를 강조했었던 부분이나 이런 부분은 어느 정도 가격이 저렴해질 때까지를 기다렸다라고 볼 수가 있고요.
그 가격대 부분이 이제 HD 한국 조선 해양 기준으로 33만 원이었다라고 생각이 드는데 그 가격대까지 떨어졌고 이제 전반적으로 여기서 반등만 충분히 나와 준다로 본다라면 다시 한번 40만 원까지는 올라가 주지 않을까라고 보여보고 있기 때문에 목표가는 40만 원 그리고 손절가는 30만 원을 말씀해 드리겠습니다.네 알겠습니다. 자, 이렇게 타픽 종목까지 만나봤고 아, [콧방귀] 원래 여기서 끝내려고 했는데 이어진 차장님이 댓글로 추가 질문 안 해야 된다라고 해서 바로 추가 질문 드려 보도록 하겠습니다. 아까 이제 댓글창에 어, 내일 금리 발표 후에 급락할까요?
이렇게 여쭤봐 주셔서 차장님 요거 한번 답변 주세요. 네. 금리 인상을 해도 급등을 할 것이고 물론 금리 동결를 하면 시장의 해석은 달라질 수 있겠죠. 이번 FOMC는 결국 해석의 차이라고 생각하고 있습니다. 뭐 물가 뭐 오늘도 좀 높긴 하겠지만 베센트 재무장관이나 아니면은 트럼프가 얘기했던 것처럼 교육에는 이게 중간 선거 이후에 이란이 종료될 거냐 이거죠. 딱 말씀드려서 지금 국채 금리는 딱 5% 기준으로 나오고 있습니다. 이미 4% 후반은 이미 시장은 정해져 있어요. AI 데이터 센터 뭐 정설 효과 그리고 이제 재정적 적자에 대한 이슈들 금리 인상을 계속할 것이냐에 대한 고민이 나오게 된다라고 하게 되면 조금 시장은 좀 애매했을 수 있겠지만은 금 인상하고 땅 하고 끝나면은 바로 저는 시장이 어 오히려 이제 리스크 소멸로 시장을 해석할 가능성이 있다 말씀을 하겠습니다.
리스크 소멸로 볼 것이다.네 정리해 볼 수 있을 것 같습니다. 자, 오늘 나온 내용들 간단히 이제 정리를 해 드리면 2순위 섹터로 2차전지 원전 있었고요. 1순위 섹터 반도체 소부장 조선 있었고 타픽 종목 다 1순위에서 나왔습니다. 이오테크닉스와 HD 한국 조선의양 나왔으니까요. 오늘 나온 내용들 내일장에 눈여겨 보아 주시면 좋을 것 같습니다. 오늘 함께 해주신 두 분은 여기서 인사드리도록 하겠습니다. 두 분 고맙습니다. 감사합니다.
Comments 0