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안녕하세요. 슈토피아제입니다. 9월 3주 원달러 환율 시장 분석 알아보겠습니다. 본 영상은 자산비분 비중 전략을 다루고 있고요. 자산 비분이 아닌 트레이딩 매매 활용하지 마시기를 당부드릴게요. 주기적 자산 비분 비준 전략에 따라서 현재 기준 금리 국면을 파악을 하고요. 현재 국면에서 고평가돼 있는 자산은 매도 이익 실현하고 저평가돼 있는 자산은 저가매수로 하는 패시브 리밸런싱을 주기적으로 반복하는 거런 식이에요. 안전 자산 중에서 달러는 금리고점 A 부분에서 바닥이고요. 첫 번째 금리나 B를 거쳐서 상승을 이어가서 경제기 시에서 피크를 찍는 순서로 진행이 되고 경제기 시가 지나면은 상승을 멈추고 달러가 다시 악세로 전환이 되는 거죠.
원달러 환율 주봉 차트 기준으로 살펴볼게요. 금리 고점 부근과 첫 번째 금리 인하 1년 있다가 금리 인날를 다시 했잖아요. 이걸 제가 B-로 표시했어요.이 부분에 거쳐서 원달러 환율이 저점 구간이었고 우상향 추세를 거쳐서 상승을 해왔다는 걸 알 수 있어요. 지금 물론 크게 하락을 해 가지고 일시적으로 많이 내려왔지만 전반적인 장기적인 추세는 상승 추세를 그리는게 맞다고 보고 있고요. 상승 추세는 경제기 시 국면에 이을 때 마감이 되게 되는데 아직까지는 그 국면을 도달하지 못했고 제 생각에는 상승을 하기 전에 일시적으로 지지선을 이탈한게 아닌가라고 보이고 있어요.
어쨌든 이번 금리 사이클에서는 원달러 환율이 인플레이션 사이클이라고 붉은색 채널을 따라서 우상향을 해왔고 22년에 킹달러의 고점이 채널의 상단이고 그 이후에 달러가 약세로 되고 많이 떨어졌잖아요. 여기가 채널의 하단 이런 식의 채널을 형성해서 상승을 하고 있었고 보라색 채널은 금리 인하기 ABC 채널로 A에서부터 B를 거쳐서 C까지 우상향하는 채널을 말하고요.이 채널을 거쳐서 원달러 환율이 상승을 하고 있었죠. 금리 인하이 사이클 프랙타를 관점에서 설명을 드린 거고 주봉 차트에서 현재 기준을 보면요. 7월 초에 고점을 찍고 나서 하락이 시작됐는데 하락이 9월까지 두 달 동안 이루어졌어요.
두 달 동안 반등 한 번 없이 급하게 하락을 했고 금리 인하이 ABC 채널 상단에서 이탈하고 내려와서 인플레이션 사이클 채널의 하단도 이탈을 한 거죠. 제가 지난 시간에 한 달 전쯤에 영상 올려 드렸는데 그때가 이쯤이었고 계속 하락하고 있었거든요. 채널의 하단에서는 지지받을 수 있다라고 말씀드렸는데지지 받지 못하고 내려왔어요. 생각보다 많이 내려온 거는 맞지만 DXY로 봤을 때는 크게 하락한게 아니고 언달러 환율이 그동안 DXY 대비해서 너무 많이 올랐었잖아요. 거기에 되돌림이 난 것처럼 DXY 대비 요번엔 심하게 빠졌었어요. 빠진 거 자체가 중요하다기보다 빠진게 언제 전환되냐가 중요한데 8월 달에는 전환이 되지 못했고 9월이 돼서 마침내 이번 주에 두 달 동안의 하락추선 푸른색 하락 최선을 돌파를 하게 됐어요.
동그라미로 표시했고요. 이렇게 돌파한 구간이 여러 군데 있어요. 하락 주세를 돌파한 구간. 돌파한 구간. 특히 23년 초에 하락 시설을 돌파한 구간에 동그라미를 쳐 놨어요.이 구간과 유사점은 RSI가 주봉 기준으로 극심한 감매도 구간까지 내려가고요. 감매도 구간에서 하락 추세가 돌파됐고이 하락 추세가 채널의 상단에서 하단까지 관통할 정도의 긴 하락 추세였고 대략 두 달 정도 이상의 하락 추세였다는게 지금이랑 유사해요. 지금도 두 달 정도의 하락 추세 RSY가 30하로 내려가는 극도의 저평가까지 하락을 했고 거기에 따른 돌파가 일어난 상황.
예전에도 돌파가 일어났지만 이때는 하락폭이 적고 하락 기간도 지금보다는 적았었거든요. 하락폭이 가파른 거로 따지면은 23년 초반이랑 현재 26년 9월이 유사하다. 원달러 환율을 떠나서 이렇게 하락 추세에서 RSI가 저평가되 있는 구간에서 하락 추세를 돌파하는 경우에는 반등이 이어질 수 있는데 지금 볼린저 밴드를 표시를 안 했지만 볼린저 밴드의 하단에서 반등이 일어난 거거든요. 그러면은 볼린저 밴드의 중단까지 반등이 일어날 수 있고요. 그게 대략 1,450원 정도가 돼요. 주봉으로 따지면은 62MA가 1,450원인데 이때가 24년 말에서 25년 초에서도 고점 구간에 저항대가 있는 곳이고요.
아마 반등이 일어난다면 인플레이션 사이클 채널의 하단 저항에 부딪히게 될 거예요. 여기까지 반등할 확률이 현재 높은 상황이고 그전에 먼저 지금을 돌파를 아직 못했는데 돌파를 못하면 여기서 바로 올라가는게 아니라 좀 더 횡보하거나 저점이 살짝 낮아질 수도 있어요. 어쨌든 5MA를 돌파하게 되면 12MA 구간까지 먼저 할 건데 이거는 1,400원 정도다. 따라서 지금 환율이 1,360원 정도거든요. 1360원에서 첫 번째 저항은 1,400원, 두 번째 저항은 1,450원으로 이어는 반등 추세가 당분간 일어날 수 있다라고 보이고 있어요.
과거 이때는 반등을 하고 나서 62MA에서 공방을 하면서 상승 추세 이어갔고 이번에도 아마 경제 위기 국면으로 빠르게 진행되는게 아니라면 150원 정도까지 반등했다가 여기서 공방을 이어갈 확률이 있다고 생각이 들고요. 점점 금리 사이클의 시 국면으로 진행이 될수록 우상향이 커질 수가 있겠죠. 지금은 사이클 국면의 판단도 있지만 차트상으로 봐도 자연스럽게 저점 구간에서 추세 돌파가 일어나서 반등하는 국면에 접어들었다. 여기에 대해서 알고 계시면 될 거 같.
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