저자: 미상 · 외국인
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마이클 버리가 2025년 포트폴리오 대부분을 매도하고 STLD만 보유한다는 점을 들어 대규모 시장 폭락 가능성을 경고. 스키온 자산운용의 중국주 매도, 미국 30년물 금리 5% 터치, 엔비디아 풋옵션 매수를 근거로 제시. 인도 개인 투자자 사례(아르준)를 통해 현금 비중 확대, 금 ETF 확대, 소형주 SIP 일시 중단, 방어주 비중 확대 등의 대응을 제안.
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시장에 대폭락이 다가오고 있는 걸까요? 세상에서 완전히 무시당했던 한 사람이 있었습니다. 그런데 그가 했던 말이 사실로 드러나자 세상이 완전히 흔들렸습니다. 그의 이름은 마이클 버리입니다. 2008년, 모두가 주택 버블을 즐기고 있고 은행들이 대출을 쏟아내고 있을 때 그는 몰래 연구를 하고 있었습니다. 차트와 데이터, 그리고 부채 뒤에 숨어 있는 위험을 이해하려고 애썼습니다. 그는 세계 최대의 주택 시장 붕괴를 예측했습니다. 모두의 포트폴리오가 빨간불이 켜졌을 때 마이클 버리는 2008년에 수십억 달러를 벌어들였습니다.
여러분 중에도 영화를 보신 분이 많을 겁니다. 아직 빅쇼트를 보지 않으셨다면 꼭 찾아보세요. 바로 그 영화에 마이클 버리가 등장합니다. 그런데 2025년 이야기로 넘어가 보겠습니다. 이 사람이 다시 조심하라고 말하고 있습니다. 또 한 번의 큰 폭락이 곧 온다는 겁니다. 가장 충격적인 건 그가 자신의 포트폴리오를 전부 팔고 단 하나의 주식, 에스티 라더만 남겨 뒀다는 사실입니다. 그렇다면 그는 또 한 번의 금융 재난을 가리키고 있는 걸까요? 전 세계적인 대붕괴가 임박했다고 말하는 걸까요? 우리가 경계해야 할 이유가 있는 걸까요? 오늘은 그 신호의 진실을 알아보고, 트윗 한 줄을 보고 완전히 눈을 뜨게 된 인도 투자자 아르준의 이야기를 통해 함께 살펴보겠습니다. 이 영상을 보고 나면 여러분도 깨어나게 될지 모릅니다. 마음을 단단히 먹고 사실과 데이터, 수치로 이 영상을 끝까지 이해해 보시기 바랍니다.
월가에 폭풍이 몰려오고 있는 걸까요? 2024년 말, 디벨롭몽 소속 펀드인 시온 자산운용이 중국 주식에 매우 강한 포지션을 취했습니다. 예를 들어 알리바바, 그리고 다른 주요 중국 기술 기업들이 있었는데, 이들이 얼마나 높은 수익률을 냈는지 알면 놀라실 겁니다. 100% 이상이었습니다. 대형 자본 헤지펀드에게 100% 수익은 엄청난 수익률입니다. 그런데도 그는 모든 걸 팔아 버렸습니다. 여기서 생각해 봐야 합니다. 100% 수익을 내고 있던 투자자가 왜 갑자기 모든 걸 처분했을까요? 어떤 필요가 생긴 걸까요? 보통 장기 투자자들은 포지션을 아주 오랫동안 들고 가니까요. 분명 그에게는 어떤 데이터가 있었을 겁니다. 한쪽 귀퉁이에서만 볼 수 있는 큰 그림이 있는 거죠. 전체를 완전히 볼 수는 없습니다. 숲 전체를 이해하지 못하면 문제 전체를 이해할 수도 없습니다. 그 그림의 한 축이 바로 미국 국채 금리입니다. 2025년에 30년물 국채 금리가 5%에 닿았습니다. 무슨 뜻일까요? 투자자들이 장기 위험을 감수하기를 두려워하고 있다는 뜻입니다. 채권이 매력적이 되면 사람들은 주식에서 돈을 빼기 시작합니다. 버리도 똑같이 했습니다. 엔비디아 같은 주식에 풋옵션을 샀습니다. 그것도 엔비디아가 사상 최고가에 있을 때였습니다. 이는 시장 어딘가에서 약세 신호를 보고 있다는 명확한 신호입니다.
참고로 아직 영상에 좋아요를 누르지 않으셨다면 눌러 주세요. 그래야 시의적절한 업데이트를 계속 받으실 수 있습니다. 그리고 이런 영상에는 댓글로 '사모사'라고 남겨 주세요. 하지만 이건 미국만의 이야기가 아닙니다. 미국이 재채기를 하면 인도도 살짝 재채기를 합니다. 세계 경기 둔화, 관세, 정체, 이 모든 것이 완전히 연결되어 있습니다.
이제 아르준이라는 인도 투자자가 어떻게 눈을 떴는지 이야기를 통해 보여드리겠습니다. 뭄바이의 로하르 파렐로 가 보겠습니다. 28살 아르준은 아파트에 살면서 기업에서 일하고 있고, 매달 적립식 투자를 합니다. 그의 포트폴리오는 꽤 잘 되고 있습니다. 총 자산은 8만 5천 달러가 넘습니다. 그의 중형주 펀드는 이미 30% 수익을 내고 있습니다. 그는 좋은 상황에 있습니다. 어느 날 저녁 아르준은 엑스, 즉 트위터를 보고 있습니다. 스크롤을 내리다가 트윗 하나를 봅니다. 그리고 그 트윗이 그를 완전히 뒤흔듭니다. 트윗 내용은 대략 이랬습니다. 마이클 버리, 전체 포트폴리오 매도, 에스티 라더만 보유, 경고, 과학, 물음표.
아르준은 멈춰 서서 생각합니다. 이건 그 나쁜 일이 또 오는 걸까? 2008년에 예측이 완전히 맞았던 그 사람 아닌가? 그는 휴대폰으로 2025년 버리를 검색합니다. 기사와 분석, 스레드를 읽기 시작하고, 버리가 중국 주식을 완전히 팔았다는 사실을 알게 됩니다. 그리고 유망한 인공지능 기업 엔비디아에 대해 풋옵션을 샀고 시장 정체에 대해서도 이야기하고 있다는 것도 알게 됩니다. 참고로 이런 추측은 쉬운 방식으로 이해하셔야 합니다. 댓글에 여러분의 스택도 남겨 주세요. 그 순간 아르준의 머릿속에서 경보가 울립니다.
아르준은 자기 점검을 시작합니다. 그는 자신의 포트폴리오를 열어 봅니다. 그리고 확인합니다. 내 포트폴리오에는 무엇이 있을까? 그것을 보니 60%가 대형주 뮤추얼펀드입니다. 20%는 소형주 펀드, 10%는 금, 10%는 개별 주식입니다. 아르준의 포트폴리오에는 주로 고평가된 소비 기술 기업들이 들어 있었습니다. 그는 생각했습니다. 버리가 위험이 커졌다고 말하고 있다면 나는 뭘 하고 있는 걸까? 그래서 그는 데이터를 꼼꼼히 확인했습니다. 확인한 뒤에는 연구를 했고, 연구 후에는 분석했습니다. 그리고 알게 되었습니다. 미국 인플레이션은 여전히 2% 위에 있고, 연준은 금리 인하 속도를 늦추고 있다는 것을요. 글로벌 채권 금리는 높고, 인도의 소비자물가지수 인플레이션은 5.4%입니다. 외국인 투자자 자금 유입은 변동성이 큽니다. 시장의 주가수익비율은 23 부근에서 맴돌고 있습니다. 과대평가의 위협이 여전히 시장을 짓누르고 있다는 뜻입니다. 그다음 그는 아다니 같은 종목들이 고점을 찍는 것을 봅니다. 소형주 펀드는 과열을 보여 주고 있고, 인도 IT 주식의 실적은 완전히 제자리인데 밸류에이션은 하늘 높은 줄 모르고 치솟고 있었습니다.
아르준은 생각하기 시작합니다. 내일 세계 시장이 폭락하면 내 포트폴리오는 살아남을까, 아닐까? 이 모든 것을 생각한 끝에 아르준은 마이클 버리에게서 영감을 받아 어디선가 조정을 해야겠다고 결심합니다. 바로 그날 밤 아르준은 앉아서 결정합니다. 현금의 20%를 빼서 어딘가 유동성 펀드에 넣겠다고요. 적립식 투자는 분명히 계속하겠지만, 소형주 적립식은 한동안 멈추고 블루칩이나 방어주 적립식에 투자하겠다고요. 금 ETF의 비중도 늘리겠다고요. 엔에스이, ITC, HL 같은 방어적인 주식에 집중하겠다고요. 미국과 글로벌 데이터, 특히 S&P 500, 채권 금리, 유가 등을 정기적으로 추적하고 메모해 두겠다고요. 그리고 이 메모가 바로 인도 투자자를 위한 버리의 교훈이 되었습니다. 지금 이 시점에 여러분 모두가 알아야 할 아주 중요한 내용입니다.
첫 번째는 과소평가와 과도한 낙관, 둘 다 피하는 것입니다. 모두가 탐욕스러워질 때 신중함을 유지하는 것이 중요합니다. 글로벌 데이터를 무시하지 마세요. 인도는 완전히 격리되어 있지 않습니다. 포트폴리오를 유연하게 유지하세요. 현금도 하나의 포지션입니다. FOMO 때문에 전체 포트폴리오를 망치지 마세요. 적립식 투자에서도 원칙을 지키세요. 그러면서도 계속 리밸런싱하세요. 밸류에이션과 실적 두 가지 사이클에 주의를 기울이세요. 그저 랠리를 따라가지 마세요. 그리고 여러분도 아르준의 이 요점들을 마음에 새긴다면, 폭풍이 오기 전에 준비가 되어 있을 것입니다. 오늘 영상을 통해 마이클 버리의 마음속에서 무슨 일이 일어나고 있는지 이해하셨기를 바랍니다. 영상에서 마음에 드는 부분이 있다면 좋아요를 누르고 공유하는 것도 잊지 마세요. 그때까지 계속 배우고, 성장하고, 투자하고, 훈련하세요.
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