저자: 미상 · 한국인
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라오어의 무한매수법을 백테스트로 시뮬레이션. 2021.11~2022 하락장에서 최대 -82% 구간을 40분할 매수로 버틸 수 있고, 쿼터매도 시 MDD는 약 -11%로 줄어든다고 설명. 상승·박스권에서는 일반 무한매수가 수익률이 높았다는 결과 제시. 결론적으로 인간 감정 개입을 줄이기 위해 시스템 자동화가 필요하다고 주장.
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대부분은 무서워서 못 합니다. 확신이 없으니까요. 모두가 비웃고 조롱할 때 110억 자산가는 어떻게 투자했을까요. 오늘은 그분의 단단한 확신이 어디서 오는지 그 비밀을 보여 드리려고 합니다. 남들이 손가락질하는 자산에 투자해서 막대한 부를 쌓는다는 게 정말 말이 된다고 생각하시나요?
오늘 영상의 주인공은 무한매수법을 만드신 라오어 님입니다. 저도 책으로 보고 팬이 돼서 굉장히 응원했습니다. 이분이 TQQQ나 SOXL 같은 레버리지 매매법을 공개하셔서 엄청난 조롱을 당하셨어요. 특히 2022년 하락장 때 심했습니다. 그런데 결국 자신의 방법으로 순자산 110억을 일궈내셨고, 파이어를 선언하셨습니다. 저는 정말 멋있다고 생각합니다. 댓글을 보면 따라 하다가 완전히 망했다는 사람도 많은데, 라오어 님과 망했다는 분들은 무엇이 다를까요? 똑같은 방법이잖아요.
라오어 님이 싱글 파이어 영상에서 하신 이야기를 한마디로 줄이면 "위험 구간을 미리 시뮬레이션해 보지 않는다"는 것이었습니다. 시뮬레이션을 해 보지 않으면 급락 구간에서 당황하게 되고, 결국 내 원칙을 지키지 못해 큰 손해를 보게 됩니다. 그래서 오늘은 라오어 님의 말씀대로 책 기준으로 위험 구간을 시뮬레이션해 보려고 합니다. 대폭락이 왔을 때, 상승할 때, 박스권일 때 어떻게 되는지 알아야 하니까요. 먼저 책의 방법론을 아주 짧게 설명하겠습니다. 자세한 내용은 책을 보시면 됩니다.
무한매수법을 하려면 두 주를 살 수 있어야 합니다. 둘 다 LOC 매수를 이용합니다. LOC 매수는 특정 가격에 매수를 걸어 놓으면, 장 마감 종가가 그 가격보다 낮을 때 매수가 체결되는 방식입니다. 예를 들어 100원에 LOC 매수를 걸어 놨는데 종가가 95원이면, 100원이 아니라 95원에 체결됩니다.
미국 주식 무한매수법은 한 주는 그냥 종가에 매수하고, 다른 한 주는 내 평단가보다 종가가 낮을 때 매수합니다. 즉 절반은 계속 사고, 절반은 평단가를 계속 낮추는 거죠.
매도 기준은 책에는 10% 이익이 나면 매도라고 적혀 있습니다. 라오어 님은 이후 이 기준을 발전시키신 것 같습니다. 책이 나온 지 오래되다 보니 영상에서는 20~30%까지도 말씀하셨습니다. 시기와 가치관에 따라 조금씩 바꾸시는 것 같아요. 그래도 책 기준인 10%로 GPT에게 코드를 만들어 달라고 했습니다. GPT가 준 코드를 파이썬에 그대로 붙여 넣고 실행 버튼을 누르면, 여러 데이터를 받아와 백테스트 결과가 생성됩니다.
결과를 열어 보겠습니다. 자산은 1만 달러로 시작했습니다. 무한매수법은 가진 자산을 40분할해서 매수합니다. 그 40분할을 다시 두 개로 쪼개서 매수하는 구조입니다. 첫 매수 후 계속 매수하다가 평단보다 10% 위로 올라가면, 평단보다 높아졌으니 종가 매수만 하게 됩니다. 그러다 전략적으로 매도합니다.
우리가 봐야 할 시기는 2021년 11월 22일부터 2022년 12월까지입니다. 제가 보기에 라오어 님이 말씀하신 위험 구간은 바로 이때가 아닌가 싶습니다. 이때 82%가 하락했습니다.
2021년 11월 22일 시점으로 가 보겠습니다. 2021년 11월 20일에도, 22일에도 매수 중이었습니다. 그리고 계속 매수했습니다. 2022년 1월 18일까지 쭉 매수했는데, 이 기간 동안 한 번도 10% 이상 올라가지 못했습니다. 10월부터 계속 사기만 하다가 여기까지 온 겁니다. 40분할을 다 써서 자산 전부를 매수한 상황입니다.
그럼 이 상태로 팔지 못하고 계속 보유했다면 어땠을까요? 2022년 12월 28일까지는 못 팔았습니다. 약 1년 동안 계속 보유한 거죠. 실제로 매도가 이뤄진 건 2024년 7월 10일입니다. 즉 2022년 1월 18일부터 약 2년 5~6개월을 보유해야 물린 물량이 처리됩니다. 분할 매수로 평단가를 낮추긴 했지만, 그 평단가가 꽤 높은 수준이었고, 미국 주식이 우상향하니 그 수준을 넘기기까지 2년 정도는 버텨야 했다는 뜻입니다.
일부 분들이 쿼터 매도에 대해 말씀하셨습니다. 40분할이 물렸을 때 1/4씩 매도하면 어떻게 될까요? 이것도 백테스트를 해 봤습니다.
결과를 보면, 2022년 1월 18일에 강제 매도가 한 번 일어납니다. 40분할이 가득 찼기 때문입니다. 이후 2월 1일, 2월 15일, 3월 2일에도 각각 1/4씩 매도합니다. 이런 식으로 13차까지 1/4씩 팔고, 13차 이후에 전량 매도합니다. 즉 1/4씩 팔아서 수량을 줄이고, 다시 사고, 또 수량을 줄이고, 다시 사면서 평단가를 계속 낮추는 구간이 이어지는 겁니다.
그럼 이렇게 했을 때 최대 마이너스는 몇 퍼센트까지 갈까요? 이게 가장 궁금하실 겁니다. 영상이 도움이 되셨다면 구독 부탁드립니다. 투자에 도움이 되는 영상을 꾸준히 올릴 예정입니다.
최대 마이너스는 -11%입니다. 여기서 정말 대단한 점은, 가장 꼭대기에서 풀매수를 하고 하락장을 전부 맞았을 때는 -82%였다는 겁니다. 많은 분들이 레버리지를 정액식으로 매수하거나 몰빵을 하죠. 만약 제가 정액식 매수를 시작했는데 하필 고점에서 시작했다고 해 보겠습니다. 그러면 평단가가 한 70~80% 마이너스 수준이 되었을 겁니다. 반면 무한매수법으로 쿼터 매도를 통해 대응하면 최대 손실이 -11%로 줄어듭니다.
물론 쉽지 않습니다. 앞에서 보여 드린 13차 매도 같은 과정을 실제로 겪는다면 마음이 정말 아플 겁니다. 하지만 원칙대로 쿼터 매도를 했다면 최대 손실은 -11%였습니다.
이번에는 쿼터 매도를 하지 않고 그냥 보유했을 때와 비교해 보겠습니다. 하락기 구간에서 쿼터 매도를 했을 때 수익률은 약 8~9%, 보유만 했을 때는 약 7%입니다. 차이가 크지 않습니다. 하지만 시기 하나만 보면 안 됩니다. 상승기도 봐야 합니다. 상승기에는 쿼터 매도를 했을 때 중간중간 이익을 실현하고 다시 사고 팔면서 35%의 수익률이 나왔습니다. 보유만 했을 때보다 수익률이 높았습니다.
최종 결과를 보면 흥미로운 결과가 나옵니다. 2015년 1월 2일부터 현재까지 전체를 보면, 왼쪽은 쿼터 매도, 오른쪽은 오를 때까지 기다리는 방식입니다. 최종 자산 가치를 비교해 보겠습니다. 쿼터 매도 방식은 1만 달러를 투자했을 때 약 2만 8천 달러가 됩니다. 반면 일반 무한매수는 1만 달러를 투자했을 때 약 4만 3천 달러가 됩니다. 차이가 꽤 큽니다. 즉 중간중간 매도하는 것보다 일반 무한매수 후 오를 때까지 기다리는 방식이 수익률이 훨씬 높았습니다.
왜 그럴까요? 상승장이나 하락장처럼 변동성이 큰 구간에서는 쿼터 매도가 더 유리했습니다. 하지만 박스권에서는 상황이 다릅니다. 박스권에서 쿼터 매도를 하면 중간중간 손해를 보게 됩니다. 반면 기다렸다가 반짝 오른 시점에 전부 매도하면 수익이 훨씬 큽니다. 박스권 구간이 누적되면서 일반 무한매수법이 훨씬 높은 수익률을 냈습니다. 결국 시기마다 유리한 방법이 다르다는 뜻입니다.
여기까지 다양한 구간에서 무한매수법을 시뮬레이션해 봤습니다. 라오어 님의 말씀 중 제가 가장 인상 깊었던 건, 그분이 스스로를 엑셀로 노는 걸 좋아하는 사람이라고 표현하셨다는 점입니다. 생각을 백테스트하고, 결과를 토대로 이렇게 바꾸면 어떨까, 저렇게 바꾸면 어떨까 계속 고민하신 거죠. 위험 구간을 시뮬레이션해 본다는 것은 투자에서 인간의 감정을 배제하고 데이터에 더 가깝게 접근한다는 뜻이라고 생각합니다.
좋은 매매법에서 가장 위험한 것은 사람인 것 같습니다. 내 감정이 개입하고 원칙이 무너지는 것, 이것이 가장 큰 문제입니다. 그런데 이게 말처럼 쉽지 않습니다. 실제로 이런 구간을 마주쳤다고 생각해 보세요. 사람이 이걸 지키기는 정말 어렵습니다. 쿼터 매도를 통해 하락장에서 손해를 줄이고 상승장에서 이익을 가져갈 수 있다는 건 알겠습니다. 박스권에서는 일반 무한매수가 더 유리하다는 것도 알겠습니다. 하지만 이 모든 걸 사람이 어떻게 해내나요?
제 생각에는 8차 매도쯤 되면 "이거 괜찮은가?" 하는 생각이 들 것 같습니다. 10차 매도까지 가면 저는 아마 멘붕이 올 것 같아요. 결국 시스템이 대신 실행하도록 만들어야 합니다. 그 시스템을 어떻게 만들었는지 궁금하신 분들은 고정 댓글을 참고해 주세요. 링크에 자세하게 적어 두었습니다. 이번 영상은 여기까지입니다. 감사합니다.
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