저자: 소재민 · 한국인
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TYM(농기계·우크라이나 재건·자율주행 테마)을 240일선 돌파 종목으로 제시하며 매수 구간 6,150원, 목표 7,000~8,000원, 손절 5,800원을 제시. 김덕호(플레처 대표)는 조선 선재 업종이 내수 비중이 높고 부채비율 낮다며 목표 11.2만원, 손절 9.2만원으로 소액 접근을 권함. 소재민 대표는 코스피 4,150~4,200 저항 부근에서 매도 우위, 지지선 4,020·코스닥 910을 분할매수 기준으로 제시. 김덕호 대표는 견벽청약 전략으로 외국인·기관 수급 조정은 우려 아님을 밝히며 분할 매수 유효 판단.
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블라인드 뷰 시작하겠습니다. 오늘 함께할 두 분 소개합니다. 체코 듀오 나왔습니다. 주식회사 플레처 김덕호 대표, J&C투자자문 소재민 대표 나왔습니다. 안녕하세요. 자, 그럼 바로 종목 들어가 보겠습니다. 블라인드 오픈, TYM. 채팅창에도 시스템이 좋았다는 얘기가 있는데, 제 생각에도 가능하다고 봅니다. 자신 있게 가겠습니다.
이 종목은 낯선 분들이 많으실 것 같습니다. 예전에 '농슬라'라는 별명으로 주목받았다가 최근에는 "TYM이 뭐지?" 하시는 분도 많을 거예요. 해당 종목은 우크라이나 재건 관련주로서 움직임을 보여 주고 있습니다. 대장주라고 단정할 순 없지만, 저는 테마를 좋아하기 때문에 지금 시장 이슈를 떠올려 보면, 이번 FOMC도 끝났고 금리 인하 이슈도 마땅치 않습니다. 중간중간 경제 지표로 금리 인하 기대감이 생길 순 있어도 시장의 메인 이슈라고 부를 만한 게 없는 상황이죠.
이런 공백기에 시장의 기대감을 심어줄 이슈로 보면 우크라이나 종전 관련 소식이 연말부터 연초까지 뜨문뜨문 나올 수 있다고 봅니다. 그런 관점에서 보면 TYM의 매력이 올라갑니다. 우크라이나 재건주 중에 더 강한 종목도 있을 텐데 왜 굳이 TYM이냐고 하실 수 있는데, TYM은 미국 시장 진출을 통해 점유율을 꾸준히 넓히고 있습니다. 최근 조지아 공장 증설에도 성공하면서 관세 회피 측면에서 관세 리스크도 줄여 놓은 상태입니다.
또 TYM이 주목받았던 가장 큰 이유는 트랙터 같은 농업 기계에 자율주행과 첨단 기술을 접목하려는 시도를 했기 때문입니다. 로보택시가 상용화되고 자율주행 관련 기술이 주목받을 때 TYM도 수혜를 받을 가능성이 높습니다. 개선되는 실적, 우크라이나 재건 이슈, 자율주행 이슈까지 겹친다면, 시장의 관심이 아직 크지 않을 때 눈여겨볼 종목이라고 보고 있습니다.
차트상으로도 아주 긴 기간 바닥에서 횡보하며 천천히 고점을 높여 왔습니다. 핵심 포인트는 이 종목이 2023년부터 현재까지 주봉상 240일선을 제대로 돌파하고 안착한 적이 없었다는 점입니다. 이번에 겨우 돌파에 성공했는데, 2~3년 만의 돌파인 만큼 여기서 위로 치고 간다면 크게 열려 안정적으로 우상향할 수 있다고 봅니다.
매수는 현재가부터 6,150원 정도까지 나눠서 접근하시면 좋겠습니다. 단기 목표가는 소심하게 7,000원, 길게 보면 8,000원입니다. 손절가는 5,800원 이탈 시로 잡으시고, 이탈하면 시장에 더 매력적인 종목이 많아졌을 가능성이 높으니 비중을 줄이는 방향으로 대응하시면 될 것 같습니다.
가격 전략 두 개 다 들어보셨습니다. TYM이었고요. 이어서 김덕호 대표는 어떤 종목을 준비했을까요? 블라인드 공개해 주세요. 실적 개선 기대, 재평가 궤도 진입. 바로 가 보겠습니다. 블라인드 조선재. 조선 용접재입니다. 상반기에도 한 번 가져왔었는데, 하반기에 다시 가져온 이유는 경기 확장 국면에서는 보통 산업이 활성화되고, 그러면 용접 자재 수요가 늘어날 수밖에 없기 때문입니다.
3분기 매출과 영업이익은 다소 부진했습니다. 미국 관세 영향으로 산업 공작 기계 가동에 제약이 많았고, 자동차 산업도 생산 수요 조절로 충격을 받았습니다. 조선재는 내수 비중이 굉장히 높은 기업이라 수출이 살아나고 건설, 조선 업종이 활성화될 때 기대를 받는 종목입니다. 최근에는 반도체, 자동차 업종에서도 용접 기술을 많이 활용하고 있어 산업 활성화 국면에서 충분히 매력적이라고 봅니다.
무엇보다 조선재는 부채비율이 5% 정도밖에 안 될 만큼 낮고, 펀더멘털이 탄탄합니다. PBR도 굉장히 매력적입니다. 1년 내내 주가 변동이 거의 없다가 이슈가 나오면 크게 움직이는데, 건설주 이슈로 가면 주택 공급 관련 정책 모멘텀으로, 내년 실적 모멘텀은 마스가 협력을 통한 선박 수출 기대감으로 이어질 수 있습니다.
글로벌 신조선 발주 물량은 크게 급감했지만, 올해 우리나라의 선박 수주 점유율은 높아지고 있고 중국 점유율은 뚫리고 있습니다. 이런 점을 보면 조선재 실적도 충분히 기대됩니다. 목표 주가는 보수적으로 11만 2,000원을 제시하겠습니다. 현재 9만 2,000원 수준으로 시장 대비 양호한 수준이니, 큰 비중보다는 방어주, 가치주로 적은 비중으로 접근하시길 권해 드립니다.
조선 용접재 이야기 들어보셨고요. 이제 어떤 전략을 펼쳐야 할지가 가장 중요합니다. 소재민 대표는 어떤 전략을 갖고 왔을지 블라인드 공개해 주세요. 최고의 투자 전략은 바로 '기다림'입니다. 매수든 매도든 기다리자는 거죠. 지난주에도 말씀드렸지만, 코스피 4,150~4,200포인트는 저항선이라 여기 오면 매수보다 매도를 고민해야 한다고 말씀드렸고, 실제 그 자리에서 오늘 낙폭을 보였습니다.
오늘 시장이 좋아 보인다고 "앞으로 좋겠지, 이번에 돌파할 거야" 하는 기대감으로 매수하실 필요는 없습니다. 반대로 "떨어지면 기회라더라"며 섣불리 매수하는 것도 애매합니다. 당일 등락에 휘둘리지 마시고 기준점을 딱 잡으셔야 합니다. 이번 주에는 고용지표, 소비자물가지수 등 굵직한 인플레이션 지표가 발표되고, 일본과 유럽의 통화정책도 나옵니다. 이런 이슈들이 잘 풀려서 저항을 뚫는 걸 확인한 다음에 매수하셔도 늦지 않습니다.
제가 계속 강조하는 핵심 지지선은 코스피 4,020포인트, 코스닥 910포인트입니다. 여기 오기 전까지는 생각 없이 매수하기보다 이 자리를 기다렸다가 매수하는 방식으로 접근하시거나, 시장 기조를 따르는 반도체, 2차전지, 제약바이오 같은 종목들을 4,020포인트와 910포인트까지 분할 매수하겠다는 전략으로 준비하시면, 시장이 빠져도 안정적으로 대응하실 수 있을 겁니다. 매수하더라도 하단은 현재 코스피 4,020, 코스닥 910으로 보고 계시면 됩니다.
그럼 김덕호 대표는 어떤 전략을 갖고 왔을지 바로 공개하겠습니다. 블라인드 오픈. 지금 시장에서 유효한 투자 전략은 '견벽청야'입니다. 벽을 견고하게 쌓고 들판의 수확물을 미리 거둬들이자는 뜻입니다. 조조가 서주를 칠 때 서주의 준비가 잘 돼 있어 함부로 공격하기 어렵다는 데서 나온 말이죠.
지금 시장은 4,000포인트 부근에서 계속 방어전을 하고 있습니다. 내년도에 대한 기대감이 살아 있다는 뜻으로 볼 수 있는데, 외국인과 기관 수급이 조정을 받으면서 많은 분들이 우려하고 계십니다. 대형 기술주가 차익 매물을 맞은 것에 비해 가치주, 수출주가 일시적으로 반등하고 있는 상황이라 우려할 사항은 아니라고 봅니다.
다만 이번 주 예정된 일본 금융정책 결정회의에서 엔캐리 트레이드가 종식되는 영향이 크다면, 어떤 종목이든 어떤 섹터든 국내 시장이 영향을 받을 가능성이 큽니다. 그러니 단일 섹터나 단일 종목에 비중이 너무 커지는 것은 경계하셔야 합니다. 수급 기반의 중장기적 분할 매수는 여전히 유효하다고 판단하고 있으니, 급한 마음으로 매수할 필요는 없습니다. 오히려 외국인과 기관 수급이 빠질 때 저가에 담을 기회가 많아진다는 점을 참고하시면 좋겠습니다.
연말까지 2주 정도 남았으니 포트폴리오를 리밸런싱할 좋은 기회라고 말씀드립니다.
전략까지 모두 들어보았습니다. 오늘 블라인드 뷰는 여기서 마무리하겠습니다. 정리하면 견벽청야, 그리고 기다림입니다. 4,000포인트 이상의 구간에서 지수가 더 빠질지 더 오를지는 조금 더 지켜볼 필요가 있다는 데 두 분의 의견이 같았습니다. 블라인드 뷰 마치겠습니다.
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