저자: 꿀사과TV진행자 · 한국인
요약 보기
QQQ와 TQQQ, FNGU를 비교해 장기 QQQ, 단기 TQQQ 원칙을 설명하고, 나스닥 ±3% 등락마다 TQQQ와 현금 비중을 조절하는 워렌 버핏식 역매매 전략을 제시. 과거 수익률(QQQ 1년 약 94%, TQQQ 5년 최고 등)을 근거로 제시하며 레버리지의 하락 위험(-34%시 TQQQ -102%)도 언급.
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인사 및 오늘의 주제 소개
으아아, 여러분 안녕하십니까. 경제적 자유와 완전한 노후를 준비하는 채널 꿀사과TV입니다. 오늘은 시장 수익률을 이기는 확실한 전략, QQQ와 TQQQ, 그리고 나스닥 대표 지수가 되겠죠. 이것을 언제나 이기는 투자 전략으로 대공개를 하겠습니다. 오늘 공개 내용은 계좌의 포트폴리오 조정을 통한 방법으로, 안전한 투자 방법도 확실한 전략을 말씀드리겠습니다.
나스닥 추종 ETF 소개
미국 주식투자를 하면서 나스닥 지수를 추종하는 대표 ETF가 있죠. 바로 QQQ입니다. 그리고 TQQQ는 3배짜리가 되겠죠. 그런데 주식 전문가들이 이구동성으로 하는 얘기가 있습니다. QQQ는 장기 투자를 위해 아주 적극 권장한다, 그런데 TQQQ는 위험하니 절대 하지 마라, 또 하더라도 단기에 그쳐라, 그리고 전문가가 아니면 절대 손대지 말라는 얘기를 하죠. 그런데 우리는 그 얘기를 믿고 그대로 따릅니다. 그렇게 주장하는 이유는 무엇일까요?
오늘의 검토 방향
그래서 오늘은 QQQ 투자가 안전하고 TQQQ 투자가 위험한지, 정말 TQQQ 투자는 하지 말아야 하는지, 여기에서부터 출발해 보겠습니다. 우리가 목표로 삼는 것은 안전한 투자와 최대 수익률 달성입니다. 이 방법을 함께 공부해 보겠습니다.
QQQ·TQQQ·FNGU 비교
우선 QQQ와 TQQQ, 그리고 앞에 설명한 FNGU도 함께 보겠습니다. QQQ는 미국 시가총액 순위 72위입니다. 운용사는 인베스코이고 운용 보수는 0.2%, 시가총액은 우리 돈으로 약 155조 원입니다. 배당률은 연 0.61%이고, 설정일은 1999년, 기초 지수는 나스닥 100을 추종하며 레버리지 비율은 1배입니다.
TQQQ는 시가총액 순위 1032위입니다. 운용사는 프로셰어즈이고 운용 보수는 0.95%, 시가총액은 약 8조 5천억 원입니다. 배당률은 0.02%로 좀 낫긴 하죠. 설정일은 2010년이고, 나머지 조건은 똑같습니다. 다만 레버리지 비율이 3배라는 점이 다릅니다.
구독자 중에 TQQQ를 제외하고 FNGU는 어떤지 질문이 있었습니다. 그래서 오늘 FNGU와 함께 검토해 보겠습니다. FNGU는 TQQQ라고 볼 수 있고, 팡(FANG) 주식인 페이스북, 애플, 아마존, 넷플릭스, 구글 등 빅테크 기술주에 투자하는 상품입니다. 현재 순위는 3592위입니다. 미국 상장기업 수가 오늘 날짜로 약 8200여 개인데 3592위니 중상위 그룹에 끼어 있다고 보면 되겠습니다. 운용사는 BMO 캐피탈이고, 운용 보수는 TQQQ와 같은 0.9%입니다. 시가총액은 약 7000억 원으로 많지 않고, 배당은 없습니다. 설정일은 2018년이고, 추적 지수는 아까 말씀드린 팡 지수이며 레버리지 비율은 3배입니다.
BMO 캐피탈에 대해 처음 들어보시는 분도 많을 것 같은데요. BMO 캐피탈은 BMO 파이낸셜 그룹의 일원으로, 총자산이 약 8200조 원 정도이고 직원 수는 약 4만 4천 명 정도입니다. 캐나다와 미국에서 다양한 금융 서비스를 제공하는 업체라고 합니다. 북미의 약 190개 사무소를 포함해 전 세계 33개 곳에 2000여 명의 전문 인력이 배치되어 활동하고 있습니다. BMO의 전신은 캐나다 몬트리올 은행인데, 1817년 최초의 은행으로 시작했다고 합니다. 현재는 캐나다와 미국에 약 900여 개의 은행 지점이 있고, 사세를 계속 확장해 나가고 있다고 합니다.
상품 선택 기준
FNGU는 제가 먼저 설명드렸듯이 개별 주식을 모은 상품이라 기간이 없는데, FNGU에는 기간이 한정되어 있습니다. 기간을 정해 운용하니까 언젠가는 정리하게 되는 시기가 오는데, 그때 연장할지 정리할지를 판단한다고 하니, 기간이 없는 QQQ보다는 불리할 수 있겠죠.
제가 상품 판단 기준을 몇 가지로 정했는데, 첫째는 10조 원 이상을 투자받고 있는 ETF일 것, 둘째는 운용 기간이 길어야 안전하다는 것, 셋째는 운용 보수가 싸면 좋다는 것, 넷째는 운용사가 대기업이면 좋겠다는 것입니다.
QQQ는 155조 원, TQQQ는 8조 5000억 원, FNGU는 7000억 원입니다. 사실 TQQQ와 FNGU는 10조 원에 미치지 못하죠. 안전성 면에서는 이 순서대로 안전하다고 볼 수 있습니다. 운용 기간은 QQQ가 1999년 설정으로 가장 길고, TQQQ는 2010년으로 10년 정도 되었습니다. FNGU는 2018년 설정이라 아직 운용 기간이 길지 않습니다. 운용 보수는 QQQ가 0.2%로 가장 싸고, TQQQ와 FNGU는 0.9% 수준으로 2%에 육박하는 수준은 아닙니다. 운용사는 대부분 대기업이라 그 부분은 안전하다고 볼 수 있겠습니다.
수익률 비교
다음은 수익률을 보겠습니다. QQQ, 나스닥 지수, TQQQ, FNGU를 비교해 보겠습니다. 먼저 1년 수익률입니다. 보라색은 나스닥 지수이고 빨간색은 QQQ인데, 거의 같이 움직이며 금년에 약 45% 정도 상승했습니다. QQQ는 현재까지 금년 기준 1년 수익률이 94%이고, TQQQ는 1년 수익률이 339%입니다. 상당히 높죠. 왜 이렇게 높냐면, 근년에 아마존, 애플, 구글, 페이스북, 넷플릭스 등이 많이 올랐기 때문입니다. 1년 수익률로 보면 FNGU가 1위라고 볼 수 있겠습니다.
5년 수익률을 보겠습니다. 빨간색 QQQ는 261%, 보라색 나스닥 지수는 135%입니다. 노란색 FNGU는 457%이고, TQQQ는 652%로 가장 높습니다. 5년 수익률로 보면 TQQQ가 단연 우승이라고 볼 수 있겠습니다. FNGU는 2018년 1월에 처음 개설되었기 때문에 개설 이후 자료를 보겠습니다. 약 3년 가까이 되었죠. QQQ는 81%, 나스닥 지수는 66%이고, 녹색 TQQQ는 180% 정도이며, 노란색 FNGU는 287%입니다. 상당히 높죠. 다만 설정된 지 3년이 안 되었기 때문에 검증이 덜 되었습니다. FNGU는 팡 주식 위주의 ETN이라 금년에 특히 좋았다고 볼 수 있습니다.
결론적으로 TQQQ와 FNGU를 섞어서 투자해도 좋은데, 투자자가 자기만의 비율을 정해서 투자하면 좋겠습니다. 다만 QQQ와 TQQQ는 나스닥 100 종목 전체에 투자하는 ETF이고, FNGU는 팡 주식 위주의 ETN이라 쏠림 현상이 있다는 것을 알고 투자해야 합니다.
상승·하락 시 영향
이제 FNGU를 빼고 QQQ와 TQQQ를 가지고 설명드리겠습니다. 먼저 나스닥 지수가 34% 상승한다면 QQQ도 약 34% 상승하겠죠. TQQQ는 3배인 102%로 단숨에 상승하는 수익을 보이게 됩니다. 반대로 나스닥이 34% 하락하면 QQQ도 34% 하락하고, TQQQ는 3배인 약 -102%로 하락하여 자산이 사실상 사라지게 됩니다. 그렇게 되면 TQQQ는 청산 절차에 들어갈 수도 있습니다. 물론 이처럼 급격한 하락이 발생하면 개별주라도 살아남기 어렵겠죠.
미국에 상장된 ETF는 1500개 정도라고 했는데, 우리가 이걸 다 공부할 필요는 없습니다. 오늘은 QQQ와 TQQQ가 상승할 때와 하락할 때 어떤 영향을 미치는지 함께 알아보겠습니다. 상승 시에는 사실 아무 문제가 없고 수익률이 급격히 오르겠죠. 하지만 급격한 하락이 발생하면 문제가 생길 수 있습니다. 무서운 얘기죠. 이런 사태가 만에 하나라도 발생한다면 대응책을 마련해 두어야 합니다. 이런 경우가 온다면 경제 위기가 오기 때문에 모든 개별 종목도 나락으로 떨어진다고 보면 될 것 같습니다. 이때는 여러 대응 방법을 찾아서 대응해야 하겠죠.
안전 확보와 수익 극대화 방안
먼저 자산의 몇 퍼센트를 QQQ와 TQQQ에 나눠 투자할지 결정해야 합니다. 두 ETF 모두 따로 담아서 개별 종목처럼 취급하는 것이 맞는데, 급격한 하락에 대응해야 하기 때문에 투자 비율을 정해야 합니다. 물론 두 개를 합해 100% 투자하면 수익률이 극대화될 수도 있겠지만, 위기 상황에 대응할 수 있는 방법을 찾아야 하기 때문에 비율을 정하는 것이죠. 저는 첫 번째로 QQQ에 자산의 15%, TQQQ에 55%를 투자하는 방식으로 비율을 조정하겠습니다. 현금 자산은 20%를 유지하겠습니다. 그렇게 되면 QQQ 15%, TQQQ 15%(또는 조정 후 비율), 현금 20%에 개별 종목이나 다른 상품에 50%를 투자하는 식으로 전체를 구성할 수 있습니다. 투자 비율은 각자 소신껏 조정하면 될 것 같습니다.
나스닥 하락 시 대응 방법
나스닥 지수 종가가 하루에 -3% 하락하면, QQQ는 현재 15%로 유지하고, TQQQ는 현행 비율을 유지하되 현금으로 TQQQ를 추가 매수합니다. 그렇게 되면 TQQQ 비중이 늘어나고 현금은 20%에서 15%로 줄어들겠죠.
두 번째로 나스닥 종가가 또다시 -3%를 기록하면, QQQ는 현행대로 두고 TQQQ는 나머지 현금으로 5%를 추가 매수합니다. 그러면 TQQQ 비중이 25%가 되고, 현금은 더 줄어들겠죠. 이렇게 반복해서 나스닥 종가가 -3%를 기록할 때마다 현금으로 TQQQ를 5%씩 추가 매수하여 TQQQ 비중을 늘려가는 것입니다. 이렇게 반복하다 보면 현금이 바닥날 것이고, 그 다음에는 보유 중인 QQQ를 매도해서 -3%가 뜰 때마다 TQQQ를 5%씩 매수하는 겁니다. 이렇게 하면 QQQ 보유 비중이 0이 되겠죠. 그렇게 되면 TQQQ는 처음 15%에서 현금 20%를 모두 투입해 50%가 되는 것입니다.
이것은 워런 버핏의 투자 철학인데요, 시장이 공포에 사로잡혀 있을 때 오히려 탐욕을 가지라는 철학을 적용한 것입니다.
나스닥 상승 시 대응 방법
다음은 나스닥 상승 시의 대응 방법을 알아보겠습니다. 상승 시에는 아주 좋죠. 나스닥 지수가 종가 기준 하루 +3% 상승하면 TQQQ를 일부 매도하는 겁니다. 그렇게 되면 TQQQ 비중이 10%로 줄어들겠죠. 그 매도한 금액으로 QQQ를 5% 추가 매수하는 겁니다. 그러면 QQQ 20%가 되겠죠. 현금은 그대로 20%를 유지하고요. 두 번째로 또다시 +3% 상승하면 TQQQ를 5% 추가 매도합니다. 그러면 TQQQ는 15%에서 5%가 남겠죠. 그리고 QQQ를 5% 추가 매수해서 25%로 만드는 것입니다. 현금은 20% 그대로 유지하면 됩니다. 이렇게 반복해서 나스닥 종가가 +3%를 기록할 때마다 TQQQ를 5%씩 추가 매도해서 줄이고, QQQ를 5%씩 추가 매수해서 늘려가는 것입니다. 그러면 TQQQ 비중은 차츰차츰 감소하게 되겠죠.
이것은 워런 버핏의 투자 전략인데요, 시장이 탐욕을 갖기 시작했음을 감지하여, 탐욕 수단인 TQQQ를 줄이고 공포 수단인 QQQ를 늘려 나가는 방식입니다.
종합 정리
결과적으로 평상시에는 QQQ 15%, TQQQ 15%, 현금 20%를 유지하는 것이 관건이고, 등락폭이 ±3% 이상 움직였을 때 QQQ와 TQQQ, 그리고 현금 비율을 유기적으로 조절함으로써 계좌 자산을 안전하게 지키고 불리는 방법입니다. 이것은 워런 버핏의 투자 전략으로, 모두가 탐욕에 사로잡혀 매수할 때는 TQQQ를 팔고, 모두가 공포에 질려 매도할 때는 TQQQ를 과감히 매수하라는 원칙을 따르는 것입니다. 이렇게 안전판 역할을 해 주는 전략이 되겠습니다.
그러면 QQQ와 TQQQ의 1년 수익률을 한번 보겠습니다. 녹색이 QQQ이고 빨간색이 TQQQ입니다. 통상 오를 때는 TQQQ가 월등히 높습니다. 그래서 QQQ와 TQQQ의 비중 조절을 통해 이런 전략을 쓰는 것이죠. 내려갈 때는 TQQQ를 팔고, 올라갈 때는 QQQ를 사서 평형을 맞추면서 투자하는 효과가 되겠습니다. 제가 말주변이 없어서 제대로 전달됐는지 모르겠는데요, 핵심은 위기 시 대응할 수 있는 방법입니다.
핵심은 여기까지입니다. 여러분께서 얼마의 포트폴리오를 가지고, 어떤 비중으로 투자할지는 각자 자기만의 포트폴리오를 만들어 투자하시면 될 거라고 생각합니다. 앞으로 이것을 실행하면서 더 보완하고, 새로운 전략이 있다면 여기서 공개하도록 하겠습니다. 오늘 말씀드린 전략은 이웃 프로그의 맑은 시한이 님과 가을 펴럼 수비수 님의 배치 전략을 참고해서 작성했다는 말씀도 드립니다. 오늘은 여기서 마치겠습니다. 감사합니다.
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