저자: 은퇴머니톡진행자 · 한국인
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QQQ와 TQQQ를 비교하며 TQQQ가 3배 레버리지로 위험하다는 편견은 장기투자 관점에서 과도하다고 주장. 1년·5년 수익률(QQQ 49.47%/TQQQ 117.74%, 5년 183%/241%)을 근거로 제시. 발언자 본인은 QQQ와 TQQQ를 함께 보유 중이며 TQQQ 승률·수익률을 강조. 단, 자막이 자동인식 오타가 많아 수치 일부 불확실.
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여러분 안녕하십니까. 오늘은 QQQ는 안전하고 TQQQ는 왜 위험하다고 생각하는지에 대해 함께 알아보겠습니다. 오늘은 QQQ와 TQQQ를 자세히 파헤쳐 보고, 투자하는 데 어떤 문제점이 있는지, 문제점이 없다면 왜 TQQQ가 위험하다고 하는지 함께 얘기해 보겠습니다.
먼저 QQQ부터 살펴보겠습니다. QQQ는 나스닥 지수를 추종하는 대표 ETF입니다. 나스닥 100 지수를 보유 종목 약 100개의 시가총액 비율로 나눠 투자하는 상품입니다.
QQQ와 TQQQ를 비교해 보겠습니다. QQQ는 미국의 시가총액 상위 기업들로 구성되어 있고, 운용사는 인베스코이며 운용 보수는 0.2%입니다. 상당히 낮은 편입니다. 시가총액은 약 1,310억 달러로, 우리 돈 약 150조 원 정도입니다. 상당히 큰 규모입니다. 분배율은 주식으로 말하면 배당률이며, 연 0.61%의 배당을 해 줍니다. 배당 시기는 4월, 7월, 10월, 1월이고, 설정일은 1999년으로 역사가 20년이 넘었습니다. 기초 지수는 나스닥 100이고, 보유 종목은 약 100개입니다. 알파벳처럼 A주와 C주가 따로 있다 보니 종목 수가 100개를 넘습니다. 레버리지 비율은 1배입니다.
TQQQ는 미국 시가총액 2,032억 달러 수준으로 QQQ보다는 작지만, 같은 나스닥 100 지수를 추종한다는 점에서 성격은 같습니다. 운용사는 프로쉐어즈이고, 운용 보수는 0.9%로 QQQ보다 높습니다. 1%에 가까운 수준이라 이 점은 단점입니다. 시가총액은 약 73억 달러, 우리 돈 약 8조 5,500억 원 정도입니다. 분배율은 연 0.02%로 QQQ보다 낮습니다. 설정일은 2010년으로 10년 남짓 되었습니다. 기초 지수는 나스닥 100으로 같고, 가장 큰 차이는 레버리지 비율이 3배라는 점입니다. 이 3배라는 수치가 심리적으로 크게 와닿기 때문에 위험하다고 생각하는 것입니다.
QQQ가 편입한 상위 10개 종목을 보면, 애플, 마이크로소프트, 아마존, 페이스북, 알파벳A, 테슬라, 엔비디아, 페이팔, 어도비 등이 있으며, 이들의 비중이 약 55.8%에 달합니다. 절반 이상을 차지하기 때문에 기술주들의 등락에 따라 QQQ가 크게 움직인다고 보면 됩니다. 결국 개별 종목으로 투자하는 효과가 있습니다.
지난번에도 말씀드렸듯이 QQQ는 종합 선물세트와 같습니다. 하나하나 종목을 사려면 돈이 많이 들지만, QQQ 한 주로 이 모든 종목을 한꺼번에 담을 수 있다는 장점이 있습니다.
10월 8일 기준 한국예탁결제원 자료를 보면, 한국인들이 가장 많이 투자한 미국 종목 중 테슬라가 약 38억 4,700만 달러로 1위입니다. 이어서 애플, 아마존, 엔비디아, 마이크로소프트, 알파벳 등이 순위에 올라 있습니다. 그리고 QQQ는 약 4억 3,470만 달러로, 우리 돈 약 7,390억 원을 투자하고 있으며, 테슬라의 약 6분의 1 수준입니다. TQQQ는 1억 7,112만 달러, 우리 돈 약 2,000억 원 정도로 16위권에 있습니다. 즉 QQQ의 약 3분의 1 수준이 TQQQ에 투자되고 있는 셈입니다.
많은 분들이 TQQQ는 위험하다고 말하지만, 실제로 투자 금액은 상당히 많습니다. 저 역시 TQQQ와 QQQ를 함께 투자하고 있습니다. 계좌를 공개하면서 수익률을 보겠습니다.
먼저 1년 수익률입니다. QQQ는 약 49.47%, TQQQ는 약 117.74%입니다. 중간에 하락 구간도 있었지만, 1년 기준으로는 TQQQ가 훨씬 높은 수익률을 보였습니다.
5년 수익률을 보면 QQQ는 약 183%, TQQQ는 약 241%입니다. 과거 자료를 통해 TQQQ가 월등히 높은 수익률을 냈다는 것을 확인할 수 있습니다.
제 계좌 비율만 공개하겠습니다. QQQ와 TQQQ를 함께 보유하고 있으며, TQQQ는 약 5개월 정도 되었고, QQQ는 몇 년째 보유 중입니다. 사실 주변에서는 TQQQ는 위험하니 하지 말라는 얘기가 많았습니다. 하지만 제가 직접 공부하고 주변 지인들에게도 확인해 본 결과, TQQQ가 결코 위험한 상품만은 아니라고 판단했습니다. 그래서 감당할 수 있는 범위 안에서 투자하고 있습니다. 현재 QQQ는 5.5% 수준의 수익률을, TQQQ는 약 7.9% 수준의 수익률을 보이고 있습니다.
물론 TQQQ는 QQQ보다 변동성이 큽니다. QQQ가 2% 하락하면 TQQQ는 약 6% 하락합니다. 최근에도 10% 하락 구간이 있었는데, 이런 큰 하락을 보면 누구나 깜짝 놀랄 수밖에 없습니다. 그래서 위험하다는 말이 나오는 것입니다. 하지만 장기 투자 관점에서 보면, 지수가 상승할 때 3배로 오르는 효과도 함께 있다는 점을 기억해야 합니다. 지수가 100% 상승하면 QQQ는 대략 100% 상승, TQQQ는 이론적으로 300% 상승에 가까운 효과를 기대할 수 있습니다. 물론 이는 단순 계산이고 하락 시에도 3배로 손실이 커진다는 점을 반드시 함께 생각해야 합니다.
최근 경제 신문에서도 "조정도 겁 안 내는 서학개미, 3배 레버리지 베팅"이라는 기사가 나왔습니다. 국내 투자자들이 나스닥 100 3배 레버리지 ETF인 TQQQ에 약 758억 원을 투자했다는 내용입니다.
또한 한 경제 채널에서 QQQ와 TQQQ를 비교 분석한 영상도 있었습니다. 10월 초 방송된 내용인데, 전문가와 함께 두 상품을 대화 형식으로 분석했습니다. 저도 이런 자료를 보면서 스스로 비교 분석했는데, 다음 시간에는 이 분석에서 나타나는 문제점들을 여러분과 함께 짚어 보겠습니다.
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