원문 보기
네. 체크 스탁입니다. 두 분 함께합니다. 토마토 투자 클럽 김민준 전문가 알파 경제의 김정희사입니다. 어서 오세요. 안녕하십니까. 예. 오늘의 이슈 알아보겠습니다. [목을 가다듬음] 네. AI 생태계에 어벤져스가 있다면 바로이 인물들이 아닐까 싶습니다. 젠스당시 CEO가 다시금 친구들을 불러 모으는 자리 이번 주에 있을 것으로 알려지고 있는데이 국내 기업으로는 삼성 SK 네이버 그리고 여기에 또 소프트웨어의 대표주자 선도에서 있는 오픈 AI와 엔트로픽의 CEO의 참석도 타진하고 있는 것으로 알려지고 있습니다. 과연 그들이 만나면 어떤 얘기를 하게 될까?
게다가 지금 다소 좀 반도체 AI와 관련해서 위기론이 스멀스멀 나오고 있는 타이밍에 이런 분위기를 어떻게 살려 줄 수 있을 것인가, 어떤 의미가 있을지 알아보도록 하겠습니다. 음. 물론 뭐 확정적으로 언제다, 어떤 인물들이다는 아직까지는 좀 알 수가 없지만 만약에 만난다면 시장의 새로운 바람을 불러일으킬 수 있을까요? 전문가님 어떤 의견이세요? 뭐 저는 솔직히 말씀드려서 뭐 최태현 회장하고 이재용 회장께서 미국 가셨잖아요. 이번엔 젠슨이 뭐 골든벨 한번 쏴주 뭐 이런 거 좀 어 생각해 보고요. 사실 그 세분이 만나는 모습만 생각해도 업항이나 펀더멘탈 내용을 하기 전에 좀 기분이 좋아지는 거 같아요.
늘 좋은 에너지를 주고 갔던 젠슨인 거 같고 한간에 뭐 비판적 내용도 많은 거 같은데요. 사실 뭐 비난하거나 비판할 내용이 크게 있는지 모르겠습니다. 어찌됐건 용산 전자 장가에서 그래픽 팔던 사람이 저렇게까지 큰 부자가 되었고 열심히 노력을 하고 있고요. 언론적 이야기로 좀 돌아가 보면 세 분이 만나서 결국은 이야기할 거는 앞으로 향후 HVM 4에서 5로 가는 월 단계의 논의 과정은 좀 걸칠 것 같고요. 저는이 부분에 관해서 좀 집중하고 있는데 한 2년 정도 걸릴 것 같습니다. 넘어가는데 그리고 이제 HBM 4가 삼성전자 먼저 들어갔습니다만은 수율이 이제 70%에서 80%까지 올라왔다.
스케닉스는 지난번에 3에서 32 갈 때는 뭐 수이 85%다. 언론 뉴스를 통해서 밝혔는데 지금은 쏙 들어갔었거든요. 음. 저는 뭐 이렇게 될 줄는 예측하고 있었습니다. 삼성전자는 그게 언론보도 뉴스를 통해서 사실 수요일 부분은 극대일비 쪽인데 스케이닉스가 먼저 흘렸기 때문에 그때 당시에 이번에는 삼성전자게 흘러나오거든요. 어딜를 조사해 봐도 SK닉스의 수율에 관한 언론 보도 뉴스는 없습니다. 뭐 두 분에서 약간 두 기업에서 어 힘겨기 싸움이 좀 보여지는 거 같은데 지금은 삼성전자가 좀 많은 면에서 앞서가고 있다고 보여지고 향후 결국은 엔비디아의 독가 구조에서 누가 더 강한 동맹 구조로서 엔비디아의 점유율을 가져가느냐 이런 시속 게임이 좀 될 거 같고 엔비디아 입장에서는 멀티밴더를 가져가는게 당연한 거니까 어 마이크론까지 포함해서 세 기업을 저울질로 하겠죠.
어, 그건 뭐 당연한 비즈니스에 논린 거 같고 앞으로 다음 단계 기술력에 관한 협력이 있을 것 같고 가장 궁금한 건 이예진 의장의 행보인 거 같습니다. 네. 삼성전자 뭐 하이닉스는 너무 좋고 밸류도 싼데 사실 네이버는 실적 대비 주가가 좀 뭐 안 갔다고 하긴 그렇고 가긴 같죠. 예. 네.이 20만 원에서 30만 원 가긴 같기 때문에 각긴 간 건데 막 박스권을 뚫고 추세가 올라가고 이러진 않았죠. 그니까 네이버 상대적으로 좀 부진했죠. 네이버 주지분들 좀 섭섭하시거든요. 근데 지난번에 1784 오셨잖아요. 어찌됐건 예 이번에 같이 이제 그 최수현 씨가요?
여자 여성분 두 분이 같이 갔기 때문에 어 뭔가 좀 가시적인 성과 그리고 여러분들 잊어버리고 이제 9월에 약간 또 두나무 관련 이슈가 있거든요. 두 달밖에 안 남았습니다. 이게 여러 가지 모멘텀이 좀 만들어져서 네이버더 트리거 작동이 일단 중요할 것 같아서 네이버에 관해서 좀 주목을 하고 있는데 이번에 좀 구체적인 성과가 조금 나오지 않을까? 네번은 사실상 지난번에도 젠슨 오고 나서 데이터 센터와 관련해서 구체적인 수치를 좀 제시했거든요. 그것이 다 언론 보도를 통해서 전해졌기 때문에 어 뭐 두 기업은 너무 잘하고 있고 어 네이버의 주가의 반등 추세가 이번 회동을 통해서 이루어질 수 있는지 그걸 지켜보는게 가장 중요한 체크포인트지 않느냐 저는 이렇게 좀 판단하고 있습니다.
아, 그래서 반도체 삼성과 SK는 HBM 5 얘기 좀 나올 거 같고 네이버의 행보가 주목된다 이렇게 관전 포인트 알려 주셨는데 이사님은 좀 어떠세요? 뭐 별 얘기가 없어도 이들이 모인다는 것만으로도 뭐 심신의 안정을 좀 찾을 수가 있겠죠. 음. 음. 그다음에 이제 구체적인 얘기보다는 엔비디아의 젠슨왕 CEO가 왜 이렇게 잡고 사람들을 만나고 다닐까를 주목해 볼 필요가 있는데 어제도 잠깐 말씀드렸지만 엔비디아도 급해요. 지금 엔비디아의 그 견고한 성벽을 넘거나 장악할 회사는 저는 뭐 앞으로도 없다라고 보지만 중요한 건 지금 조금씩 점유율이 줄어들 수밖에 없는 상황으로 가고 있잖아요.
마이크로소프트가 AMD를 선택하고 그다음에 구글이 계속 자기 자체 기술을 개발하고 있고 이런 식으로 비디아의 그 서버렉 팟단위에 엄청난 그 흐름을 조금이라도 덜 쓸려는 노력들이 여기저기서 나타나고 있다는게 핵심이고요. 그 그러면 엔비디아는 그 안에 자신들의 파트너들을 더 공고하게 다져 놔야 됩니다. 그래서 피지컬 AI로 나가는 방향에서의 협력이기도 하지만 소 얘기하는 엔비디아 클라우드 연합에서 뭐 큰 기업들을 넣어서 그들이 돈도 되게 하고 투자도 하게 하고 전체적으로 MB디을 사게 만드는 그러니까 삼성전자가 아까도 잠깐 말씀드렸지만 로봇 만들 때 삼성전자 SDI에 뭐 뭐 배터리 이용하고 삼성전기 여러 가지 부품들 이용하고 삼성전자 갖고 있는 조립 기술을 이용하고 삼성전자의 모터 이용하고 이런 식으로 만드는 것처럼 처럼 엔비디아도 엔비디아의 합력군을 만들어서 데이터 센터 만들 때 엔비디아 거 집어넣고 비디아의 기술 적용하고 M비디아의 AI 서비스를 어 적용할 수 있는 그런 우군들을 만드는 과정이라고 봐야 돼요.
그래서 저는 뭐 특별한 얘기는 안 나올 거라고 보고 있고요. 그다음에이 안에서 전체적으로 가는 흐름에 있어서 이들이 만나는 것만으로도 투자 심리는 생각보다 상당히 안정될 수 있다. 아, 전체적인 지금 투자 흐름은 죽지 않았구나 정도로 확인하는 자리가 되지 않을까 이렇게 좀 보고 있습니다. 의미는 자리고 호재임에는 사실 이견이 없는데이 주가 측면에서 젠스당 CEO의 깜부 회동도 이미 벌써 여러 차례 있었잖아요. 그러다 보니까이 만나기만 한다라는 뉴스로도 주가가 움직였는데 이것 역시도 학습 효과가 있는지 우리가 좀 둔감해졌을까? 아니면은 젠슨왕은 젠슨이다.
이번 만남이 오늘 주가에도 상당히 강력하게 영향을 미칠지 전문가님 간략하게만 좀 코멘트 주신다면요. 젠슨왕은 대한민국 국민에게 이미지가 좋은 거 같아요. 앵커님한테 일론모스크 젠슨왕 지금은 젠슨네 지금은 젠슨이죠. 그러니까 그 국민 이미지를 잘 쌓고 가셨고요. 어찌됐건 아까 이사님의 그 키워드 워딩이 명언인 거 같습니다. 기대감이 있고 심적 안정을 가져오는 사람인 거 같고정 앨런모스크도 대단한 그 지니어스 천재인 거 같습니다. 같습니다만은 그런 이미지는 없거든요.이 회동에 관해서 단순히 뭐 심리적인 부분도 있겠지만 뉴스플로의 트리고 작동은 될 거 같고요.
그리고 구체적인 이야기가 조금이라도 나온다면 그것은 좀 단기반등 추세를 더 강력하게 이어가는 뭐 포모 형성 정도는 되지 않겠느냐 이렇게 좀 바라보고 있습니다. 예 알겠습니다. 많이들 좀 불안하실 텐데 그의 등장이 기사 한 줄만으로도 충분히 또 여러분들의 투자 심리가 안정되지 않을까 싶습니다. 만나서 어떤 얘기 할지 나오는 대로 또 전해 드리도록 하겠고요. 이슈 마무리 짓겠습니다. 지금 계좌 10분 남겨 두고 있습니다. 주요 뉴스들 정리하고 오겠습니다. 네. 개장전에 중요한 프리마켓 뉴스 살펴보겠습니다. 첫 번째 소식입니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 오는 8월 1일부터 미국으로 반입되는 모든 복재학의 2년 동안 0%의 관세가 계속 적용되고 그 이후에 1년 동안은 100%로 인상되며 이후에는 200%로 인상된다고 밝혔습니다.
제약 업체들의 미국 내 공장 건설을 압박하려는 조치로 풀이되고 있는데요. 트루스 소셜을 통해서이는 복재약 생산을 미국으로 제의전하기 위한 조치라고 말했습니다. 그러면서 지정된 기간 내에 공장이나 설비를 구축하지 않기로 결정한 기업들에게는 불이익이 부과된다고 설명했는데요. 그러면서 정책의 목적은 국민들을 보호하는데 있다고 밝혔습니다. 지금까지 큰 성과를 거둬 특허 의약품, 브랜드 의약품 또는 혁신 의약품에 대한 정책은 현행대로 유지할 것이라고 확인했습니다. 네. 두 번째 소식입니다. 글로벌 아비들이 최근에 급락한 우리 증시를 두고 엇갈린 투자 의견을 내놨습니다.
JP 모건에서는 어제 한국 증시 디레버리징 과정 동향 보고서를 통해 한국 시장의 기업 펀더멘탈은 여전히 견조하지만 강도 높은 뒤레버리증의 주가를 끌어내렸다고 밝혔습니다. 네. 코스피는 지난달 고점 대비 약 28% 하락하면서 한 달 만에 급격한 조정을 겪고 있는데요. JP모관에서는 통상적인 펀더멘탈 우려와 순환매로 시작된 조정이 레버리지 ETF를 통해 증폭됐고 최근에는 해치 펀드의 포지션 청산 양상이 강하게 나타나고 있다고 밝혔습니다. 그러면서 일단 데이터 센터에 대한 투자가 견조하다는 점을 들며 한국 증시에 대한 비중 확대 의견과 향후 12개월 코스피 목표치를 12,500포인트로 유지했습니다.
네. 반면에 시티 그룹은 이전 보고서를 통해 한국 증시 투자 회견을 기존 비중 확대해서 1년 만에 중립으로 하향 조정했는데요. 펀더멘탈은 여전히 양호하지만 최근에 주가 상승으로 밸류 부담과 변동성이 커졌다며 전술적인 관점에서는 투자 회견을 중립으로 낮춘다고 밝혔습니다. 네. 세 번째 소식 보겠습니다. 한매차 단독보도였는데요. SK 하이닉스가 인텔의 미국 오하이오주 반도체 공장 부지와 시설을 인수하기로 하고 관련 절차에 돌입했다고 합니다. 미국 정부의 투자 압박과 시장의 공급 확대 요구에 맞춰서이 하기 위한 목적으로 보이고 있는데요.
5년 내 미국 현지에서 메모리 반도체를 생산하는 것을 목표로 인텔과 OIO 반도체 캠퍼스 인수 협상을 추진 중이라고 합니다. 인수 금액과 시기는 아직까지는 조율 중이라고 하는데요. 네. 민탈은 지난 2022년 오하이오주에 반도체 캠퍼스 착공을 시작했고 현재는 콘크리트 타설과 철골 골조 등 주요 기초 공사를 마친 상태입니다. 네. 부지 크기만 약 여덟 개 정도의 반도체 공장을 지을 수 있는 대규모 단지인데요. 이번 빅딜은 SK하이닉스와 인텔의 이해 관계가 맞아떨어진 결과로 풀이되고 있습니다. 트럼프 정부에서는 자국 중심으로 반도체 공급망을 편성하기 위해서 삼성전자와 SK 하이닉스의 현재 투자 확대를 요구하고 있고요.
인텔 역시나 계르 불리고 있던 오하이오 캠퍼스를 매각하며 유동성을 확보하고 파운드리 사업을 재정비할 것으로 풀이되고 있습니다. 네. 다음 소식 살펴보겠습니다. SK 이노베이션이 중국법인 SK 차이나로부터 9천억 원을 조달합니다. 호남권 반도체 클러스터와 AI 데이터 센터를 구축하는데 필요한 전력 분야 투자를 위한 자금 수열이라는 분석이 나오고 있는데요. SK 이노베이션이 이달 맑게 이사회를 열고 해외 투자법인 지분 구조 변경에 관련된 안건을 의결할 계획입니다. SK 차이나에 대한 지분을 줄이는 유상 감자 형태가 되며 약 9천억 원을 조달할 예정인데요.
네. 유상 감자가 되고 나면 SK 이노베이션, SK지오센트릭, SK 등 SK 이노베이션의 계열사들의 지분 총합은 10% 수준까지 낮아지게 됩니다. 반면에 SK나 SK텔레콤, SK 하이닉스의 지분은 다소 늘어날 것으로 보이고 있습니다.이 유상 감자의 배경에는 400조원이 투입되는 혼나권 반도체 클러스터가 자리잡고 있고요. 대규모 자금이 투입되는 사업인데다가이 전력 인프라에 대한 투자가 필수적이기 때문에 관련된 부분을 추진하는 것으로 풀이되고 있습니다. 네. 마지막으로는 사면과 관련된 뉴스 보도록 하겠습니다. 국내외 로봇 기업 약 23곡과 휴먼노이드용 액추에이터 개발 공급을 협의하고 있다고 밝혔습니다.
가장 빠른 고객사는 2027년 1분기 양산을 계획하고 있다고 하는데요. 이달초 공개했던 곳곳에서 23곳으로 늘었다고 밝혔고요. 일부 고객사는 회사 내부 기준으로 양산 수주 절차의 80에서 90%까지 협의가 진행됐다고 합니다. 복수의 고객사의 로봇 생산이 확대되는 2028년부터 액추에이터에 대한 공급 물량이 본격적으로 늘어날 것으로 예상되고 있습니다. 지금 창원 신공장에 자동화 생산 설비도 순차적으로 반입하고 있다고 하는데요. 이르면 올해 4분기부터 양산에 대한 공급 계약이 가시화될 것으로 기대되고 있습니다. 네, 지금까지 프리마켓 뉴스였습니다.
Comments 0