저자: 차영주 · 한국인
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결론: 카카오·RFHIC·남선알미늄 등 특징주는 대체로 단기 테마성 급등으로 보며, 소장은 전반적으로 신중하거나 부정적 시각을 보임. 카카오: 골목상권 침해 규제 이슈와 계열사 도덕성 논란으로 주가가 밀렸고, 10만원 선 지지 중이라고 언급. 일본 암호화폐 거래소 인수 등 글로벌 행보는 확장성 근거가 불분명하다고 평가. 엔터(SM 인수, 공연장) 사업은 시너지 여부를 지켜봐야 하는 중립 요소로 봄. 플랫폼 확장이 소상공인 피해로 이어질 수 있어 규제 필요성 강조. RFHIC: 미국 통신장비 수요 확대 기대로 올해 이익 성장 전망에 강세. 하나금융투자 리포트는 가정문이 많은 소설에 가깝다고 평가. 미국 5G 투자 확대는 인정하나 특정 종목 수혜는 지켜봐야 한다고 봄. 통신장비 매출은 단기 성격이라 장기 투자보다 단기 대응이 적합하며, 현 가격에서 추격 매수는 자제 권고. SK텔레콤 대안: 장비주보다 SK텔레콤 같은 통신주가 5G 가입자 증가로 더 유리하다고 언급. 남선알미늄: 쌍용차 인수 테마와 정부 알루미늄 관세 인상 소식에 급등. 쌍용차 인수 기업은 독배가 될 수 있다고 평가. 알루미늄은 전기차 경량화로 장기 수요는 있으나 당장 현대차 적용은 개발·양산 기간상 어려움. 주가 수준은 높고 실적보다 테마 영향이 크다고 판단. 출연자 전망: 카카오 대규모 확장은 규제·신중론 속 지켜볼 필요, 통신장비 단기 테마 경계, 알루미늄 테마 과열 우려.
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나현 자지가 2:18 을 지나가고 있습니다. 오늘 시작의 특징주 주요이슈 델 상황실 통해서 자세한 이야기 나눠보도록 하겠습니다. 오늘 yg 경제 연구소 의 차영주 소장님과 함께하겠습니다. 소장님 안녕하세요. 요즘 급 네 오늘 처음 봤는데 오늘 잡탕 거의 오늘 첫 번째 상황실 부터 한번 살펴보도록 하겠습니다. 3가지 상황실 중에서 첫번째 상황 실은 요 바로 카카오 입니다. 텁 확대 냐 아니면 골목 심 엔야 기업이 사업을 확대하는 게 무슨 죄냐 또는 골목상권 침해 다라고 이야기가 나오고 있는 상황인데요 외국인의 팔걸이 일째 순매수에 힘입어 서 카카오 주가 중 10만원 선 을 지지 받고 있습니다.
최근에 일본의 아무 앞에 거래소 도품 얻는다 어떻게 피할 수 있을까 어 얘 일단 뭐 어제부터 l 말씀드리도록 하겠습니다. 이제 카카오가 그동안의 뭐 여러가지 뭐 논란 들이 있었죠. 일단 가장 큰 논란 들은 어 사세를 확장하고 하는 과정에 있어서 골목상권 침해에 대한 어떤 정부의 규제 이슈가 터지면서 어 주가가 좀 걷기 시작했다 라고 말씀드릴 수가 있겠죠. 그 다음에 또 어 일부 카카오 계열사들의 어데 주 그 그 걍 지인들의 어떤 부 도덕성 이런것들이 불거지면서 갖고 에 대한 인식들이 싸늘하게 식었던 그런 경험들이 있습니다. 이에 따라서 지금 가까운 은 새로운 카카오 라는 모토로 모든 것들을 이제 바꾸려고 하고 있구요 이에 따라 지금 글로벌 행보를 또 열심히 하고 있습니다.
그의 첫 번째 로써 지금 인데 자신있게 내세울 수 있는 게 일본의 암호 앞에 거래소를 인수를 했다 라는 그런 모델이죠. 글쎄요 근데 이제 뭐 사실 확장해 나가는 과정에 대해서 저희가 뭐 어 판단할 수 있는 것은 아닌 것으로 보여집니다. 하지만 어 일본에 있어서 아무 앞에 거래소를 인수한 것이 각각 그룹의 있어서 어떠한 뭐 확장성이 라든지 이런 것들을 좀 나타낼 수 있는가 아까 우리가 이제 카카오 라고 본다면 개별적으로 의 회사들을 갖고 있는 것들에 대해서 어 인정해주고 어렵죠. 가카오 라고 한다면 되고 플랫폼 업체 이기 때문에 플랫폼을 통한 어떤 시너지 효과를 나타낼 것으로 많이 기다려 갖고 회사도 그것을 인정해 왔었던 부분들이 줘 하지만 아무 앞에 거려서 같은 경우 신어 조건을 무엇을 나타낸다 회사도 밝힌바 없구요 저도 이 부분에 대해서는 뭐 좀 많이 고민 해 봤습니다만 어 그런 부분들은 찾을 수 없었습니다.
하지만 어쨌든 카카오 같은 경우 막대한 현금 으로 바탕으로 해서 어 다양한 글로벌 기업들 인수에 나설 것으로 보여 주고요 어 이런 것들이 과연 어떠한 모습으로 나타나 지급 따는 시작이죠. 따라서 1 맞고 얘기하는 곤란하죠. 어 이러한 것들을 바탕으로 해서 뭐 앞으로 어떤 카카오의 변화된 모습이 나타날 것인지 귀추가 주목된다 말씀드릴 수가 있겠습니다. 4 소장님께서 앞으로 카카오의 귀추가 주목된다 고 말씀해주셨는데 최근에 엔터 파렐 좀 키우고 있잖아요. 씨와 k 팝 공연장 설 아내나 를 지낸다 고 하는데 이 점은 어떻게 보세요. 너 이것도 뭐 하나였던 사세 확장이 다라고 좀 볼 수 있겠죠.
지금 on 관련해서 어떠한 움직임도 보이고 있는 어떤 사실입니다. 결국 엔터 라는 것이 플랫폼으로서 이룰 수 있는 것들이 따라 고 말씀 드릴 수 있고 어플로 폼 이란게 온라인 상 만 존재하는 것은 아니죠. 오프라인 상에도 존재하기 때문에 저희 이제 강북구 그 강복을 살리기 위해서 창동에 가면 여러분들 그 4 우선 차량기지 가 있습니다. 어마어마한 그 규모에 4호선 차량인지 가 있는데 이게 이제 지금부터 쭉 어그 신도시 개발을 해서 4호선 에 있는 차량기지 언제 공격적으로 넘어 가구요 그 땅이 녀 범하게 비는 거죠. 동우 옆에 어서 그 정부가 보유하고 있는 운전면허 시험장이 있습니다.
어 그것까지 이제 연계해 가지고 그쪽에 다가 100층 넘는 건물을 지음으로써 어감 복을 개발하겠다 이거는 이제 억 며 과거 정권 서부터 나왔었던 얘기고 거의 가 이제 평지에 엄한 땅에 있기 때문에 이런 것들을 이제 하겠다 라는 것이 어 1 이제 요소가 된다고 말씀드릴 수 있겠죠. 어 그런데 이제 이런 것들에 대해서 돈을 쏟아 부은 것이 과연 좋겠느냐 그래서 이것도 한번 고민해 봐야 됩니다. 뭐 아무래도 어 이런 것들에 대해서 출자를 하고 뭐 여러가지 한다 라고 한 긴 하겠습니다만 이게 이제 신어 조까 어떻게 할 것이냐 라는 거죠. 이제 물론 카카오가 어어 sm 을 지금 인수하려 하고 있기 때문에 sm 가수들의 어떤 뭐 전용 공연장 으로 사용을 한다 라든지 뭐 다양한 용도로 사용할 수 있겠죠.
따라서 이 부분도 긍정적인 요소다 라고 보우 겔랑 뭐 중립적인 요소다 라고 볼수 있을것 같구요 이런 것들이 과연 아까 어떤 시너지를 나타낼 것인지 우리가 좀 좀 지켜봐야 되지 않을까 말씀들 수가 있겠습니다. 4 어떤 시너지 효과가 날 지나 프로를 좀 지켜봐야 될 것 같은데 그렇다면 우리 소장님 의견도 좀 궁금하거든요. 차 확대 영역 확대 나서면서 이것은 이제 비온 드 코리아 카카오 다 아니면 아니다. 골목상권 침해가 어떻게 바라 보실까요. 뭐 여러분들이 이런 것들을 좀 고민해 보셔야 되는 게 이제 기업들의 자율성을 어디까지 인정할 것인가 라는 분들이죠.
기업들의 자율성을 인정한다는 것은 어 뭐 나름대로 또 일리가 있는 요건 이구요 하지만 기업들의 뭐 무차별적인 확장이 엇 대기업들의 자본 우리내 소상공인들이 피해를 본다 이것들도 의미가 있는 얘기입니다. 미국 같은 경우는 이런 것들에 대한 규제 아주 굉장히 어미 구긴 들은 그 미국만 예를 든다면 굉장히 경기를 느낍니다. 미국은 독과 정법을 전 세계에서 가장 먼저 발이 를 했던 것들 이구요 어 대규모 자본이 독점이라는 이 과정을 통해서 많은 피해를 양성할 수 있기 때문에 그런 부분들의 제동 건다 라는 거죠. 자 카카오 돌아오겠습니다. 차 카카오가 우리가 소상공인들의 반발은 산거 수상 문야엘 여러분들의 반발에서 한게 뭐 뭐죠.
처음에 카카 택시를 무료로 이용하다가 어느샌가 카카오 택시가 잡히지 않고 과거 택시를 불러 11,000원 더 내라는 희생으로 보네요. 그러니까 그런 플랫폼을 작은 애들이 어디 금조 저게 가깝게 놓고 어그 다른 플랫폼을 자 그 다음에 그 수많은 개별적인 어그 택시 불능 것들을 담아 들어온 다음에 작은데 시장을 착하니까 철없는 아 이게 과연 소비자들의 도움이 되냐는 거죠. 그리고 또 앞만 보고 있고 공분을 샀던 게 어여 성분은 위 용식이 약할 때 이날 가까워야 그래 썼습니다만 그러다 보니까 모든 미용실 들이 카카오로 전 입이 되면서 수시로 라프 해야 되는 어이없는 사태가 벌어진 거죠.
거기서 이송할 때 겠다고 이 가운데 그러니까 결국 기업의 자유를 어디까지 풀어줘야 되느냐 문제는 여러분들이 계속 고민해야 될 문제고 이거는 뭐 누가 풀수 없는 하지만 이것을 막을 수 있는 게 우리가 정부의 역할이라고 보구요 저는 그렇습니다. 어느 정도의 규제 속에서 잘 경제를 펼치는 는 것이 가장 좋다 라고 보는 어 사람이구요 그런 부분에 있어서 카카오가 너무 어장 유적으로 나간다는 것은 좀 어폐가 있지 않을까 말씀드릴 수 있겠습니다. 4 우리 소장님 의견 들어 봤구요 그럼 계속해서 다음 두번째 상황 식으로 넘어가 보도록 하겠습니다.
두번째 상황 실은 요 바로 아래 fhi 입니다. 올해 가파른 이익 성장 전망에 강세 나타나면서 레벨업을 시도하고 있습니다. 오랜만에 통신장비 세터가 부각 받고 있는 것 같은데요 하나금융 투자에서 오늘 또 리포트를 냈습니다. 미국 통신사의 통신장비 수출을 늘려서 성장한다 주가의 레벨업을 예상한다 내용인데 우리 소장님께서 어떻게 말할 것이 벌던 여러분들이 이 부분에 대해서 정확한 명확한 이것은 재무적인 이해하는 필요한 부분 듣는데 일단 간단한 설명을 하게 된다면 지금 이제 아래 fhi 씨 같은 경우 그 모멘텀이 되는게 미국의 통 신장 및 통신에 대한 장비 납품 에 대한 것들 억 있죠.
여러분 리포트 한복 이런 리프트 한번 구해서 읽어 보시기 바라겠습니다. 이거 짜 많은 점을 시사하는 데요 굉장히 많이 품은 으로 이루어져 있습니다. 만약에 된다면 된다면 된다면 이렇게 된다 가 아니라 된다면 된다면 된다면 되는 이런 식으로 이런 리포트 입니다. 저는 어 냉대 말씀드리면 소설에 가까운 이 보트 다 라고 말씀드릴 수가 있겠는데 그걸 또 대표적인 지나 라고 말씀드릴 수 있습니다. 어찌 됐던 en 엘리스가 본 거죠. 미국의 현재 지금 5g 튀자 있어서 상당히 뒤쳐져 있습니다. 우리가 전세계에 청구 어가 19 년도에 업 아버지 주자를 가장 먼저 시작을 했구요 어 이런 부분들에서 미국은 5g 에 대해서 이제 시작을 한다는 거죠.
빨리 지금 굉장히 필요한 겁니다. 우리가 이제 5g 의 포즈에 나 통신 속도가 야한 20대가 차이가 납니다. 그니까 이제 간단한 통칙 뭐 우리나라도 5g 가 아닐 터 개월 동안 투자 했음에도 불구하고 아직 안 터지고 있는데 미국이 이제 투자한다는 거죠. 근데 5g 가 없는 상태에서 자율주행 이라든지 3 오리탕 시 되지가 않습니다. 우리가 자동차가 인식을 하고 제어하는 순간에 20대가 차이가 난다면 근엄한 뭐 사우가 일어났으면 부분들 아니겠습니까 이제 시작한다 라는 거죠. 물론 어 이렇게 된다면 어 긍정적인 가장 긍정적인 시나리오는 막대한 설비 투자가 이루어질 것으로 보여 주고요 이러한 설비투자에 우리나라 장미 주 될 수 여 볼 가능성이 있다라고 보여주는 거죠.
근데 어 어 전서 민기 이제 하면 우리나라만 장비 발주 날 미국에서 자 코리아 아래 8 이 ip hic 장비 납품 아실거라고 1 한쪽 글로벌 장부에 나포 업체들에게 다 입찰공고 뛰어나요. 후 다요 후자 줘 자 이제 그게 팩트 입니다. 그렇기 때문에 가 소설이란 표현을 감 있었구요 어 그 다음에 이제 어찌 됐던 뭐 이런 것들은 이제 지켜봐야 될 문제구요 그 다음에 두 번째로 봐야 될 것은 어 이제 미국이 그 시작을 한다는 겁니다. 그러면 막대한 설비투자가 이러한 것으로 보여 주고 거기에 장미 주들이 씨를 볼 것이다 거긴 인정을 합니다.
근데 그중에 4 a fan 씨가 특정하게 수를 볼 것이다 그 점은 좀 지켜 봐 되지 않을까 말씀들 수가 있겠습니다. 4 한번 시켜 봐야겠다 라는 의견을 주셨는데 그렇다면 해외수주 수출 호조로 인해 서울이 통신장비 저도 부진을 좀 덜어 낼 수 있을까요. 보통 신장 기준으로 같은 경우는 이게 꾸준하게 수익이 나는 구조가 거기 매출이 이러한 구조가 아닙니다. 지금 우리나라 같은 경우도 여러분들 sk 텔레콤 같은 경우 리포트를 구해 보시면 2011년 서부터 막대한 투자 있었죠. 그때 당시 여러분들이 어떤 말들을 들으셨죠. 어 이제 5g 시대 가 열린 이 통신주 보다는 장비 제 투자하라 더 장비가 깔리면 시켰죠.
근데 지금 장비가 깔리는 것이 거의 이제 끝나가는 식입니다. 그렇기 때문에 우린 장우 2주 내지 그 맥을 못추는 겁니다. 근데 이 활로를 이제 글로벌 시장에 찾기 시작한 거죠. 미국에서 찾고 일본에서 금지 이런 것들이 쥐어서 5g 시대가 열리기 때문에 이제 새로운 모멘텀이 될 수 있다고 보여지는 거죠. 아 따라서 이것은 단기적으로 매출이 늘어날 것으로 보여집니다. 이것도 이상 냥짜리 구요 이상 정도 매출이 늘어날 수 있기 때문에 거기에 맞춰 투자 하셔야지 새로운 이것들 긴 호흡으로 투자 겐 장비 주들은 좀 어폐가 있다고 말씀 들 수 있겠고 어머 투자자 입장에서 본다면 장비 주 들에 대해서 오래오래 국내 투자를 많이 위축될 것으로 보여지기 때문에 해외에서 찾아야 된다는 점 그렇다 라는 해외 는 국내 시장과 다르죠.
엄마는 어 글로벌 업체들과 동등하게 싸워야 된다는 입장에서 본다면 부담을 가질 수밖에 없다 말씀 들 수 있겠습니다. 4 단계적으로 대응 해보자라는 투자 대응에 참고 될만한 의견을 주셨습니다. 그렇다면 지금 rf hrc 지금 가격도 매력적일 까요. 우리 보우 전호 은 조금 지금 단계 추격은 좀 자제를 해야 되지 않았거든요. 잠들 수 있게 꽤 오히려 이런 장비 주 들 보다는 저는 sk 텔레콤 같은 통신 주들이 나빠서 국내에서는 왜냐하면 지금 현재 sk 텔레콤 같은 경우 올해 어 지금 지금 1분기에 이어 5g 갈 자가 엄하게 늘었다고 해요.
아까 결국 sk 텔레콤 입장에서 본다면 이제 장비 주들의 투자가 줄어 니까 비용은 줄어들죠. 하지만 여러분 주위에서 5g 가 터지기 시작했다 라고 한다면 어 교체 수요가 되고 일어날 겁니다. 그러면 비용은 줄어들고 어 sk 텔레콤이 그 각재 한사람 드러난다고 비율이 늘어나 아니죠. 100만 명 들을 한다고 해서 비우기 들어가나 거의 안들어 갑니다. 이미 건 다 투자가 돼 있었던 부분들이 고 가입자가 들어라 는 요금은 기하급수로 들어오겠죠. 그렇게 된다면 오래전에 sk 텔레콤이 가장 드라마틱하게 움직 가서 높지 않겠는가 도 말씀드리도록 하겠습니다.
지금 가격은 아니다. 라고 말씀해 주셨고 오히려 sk 텔레콤 쪽으로 눈 눈을 좀 돌려 보자 라는 이야기 주셨습니다. 마지막 상황실로 들어가 보겠습니다. 마지막 상황 실은 요 바로 남성 알미늄 입니다. 실적 이냐 아니면 태만 야 쌍용차 인수 의지가 없다 라고 밝혔는데 도 계속해서 급등을 하고 있습니다. 쌍용차 테마로 언급 왜 이렇게 언급되는 걸 거야 그 전지 1 안됩니다. 쌍용차가 뭐 좋다고 어제가 이렇게 직설적으로 말씀드리면 어 저도 그렇구요 네 제가 만약에 있는 작은 차를 바꾸면 이제 뭐 전기차로 바꿀 것인가 여러가지 하겠죠. 그중에 쌍용차는 전혀 고려대상이 아닙니다.
그런데 쌍차 그럼 과연 뭐 누가 누가 어느 누가 뭐 이렇게 속 때 위 표를 합니다. 어떤 자동차 우수한 자동차 할아버지가 5 인수한 다들 싸움을 자 팔릴까요. 근데 쌍차 들에게 이렇게 달려들 줘 쿠헤어 그 부분을 여러분들이 보세요. 그럼 누가 닐 수행하는 건 좋죠. 근데 그 인쇄한다 그래서 여러분의 싸우며 사실 겁니까 아니죠. 쌍용차 안쪽 전기차도 없어 정제 플래퍼 뭐 어쨌든 머겅 거구요 어 연일 못살아 에서 이슈 몰이를 하고 있습니다. 마 쌍방울 부터 해서 남성을 의미 점의 유물이 하다가 어 쌍방울 도희 몰이를 하고 있죠. 여러가지 하고 있죠.
어 그래서 걸은 그 거론되고 있는 기업들 관련주 들 또깡 10 나 오늘 또 또 세번째 업체가 뛰어 들었어 어제가 이름을 움집을 있습니다만 그 우리 그 소방차 만드는 업체 수 망치 만든 업체가 이쪽에서 때 들겠다 이제 상황에선 어떻게 보면 광림 이라는데 소방차 만든 업체 같은 경우는 억 특수자동차 이기 때문에 어떤 쌍용차의 어떤 기술을 갖고 시도 저가 나타날 수 있다 뭐 이건 1분 이해는 확인하겠습니다. 근데 저는 그렇게 쌍용차 라는 것이 지금 뭐 우리가 그 애디슨 이인수 않은가 귀한 삼청동 도 있는데 많은 채권단은 3000 꺾고 안된다 최소한 5천 이정 있어야 된다고 했고 이것은 5천 억 정도는 지금 쌍용차에 부채를 갚는 정도입니다.
여기에 또 쌍용차가 새로운 모여서 개발 하위에는 또 막대한 돈을 쏟아 뭐야 되죠. 저는 쌀쌀 인수하는 기업은 독배를 마실 수도 있다라고 는 평을 드릴수가 있겠습니다. 그러니까 만약에 지금 모 언론에 보도된 데 빠르면 에디슨이 v 같은 경우 머니 게임을 했다 라는 인식이 좀 강하고 맛 거기에 금융감독원이 들여다보게 따라 공식으로 발표 했을 정도죠. 머니 게임이 아닌이상 정상적으로 어썸 샤린 3 에서 우정 하겠다라는 관점에서 본다면 그 3 어떤 신혼 효과가 나타날 지에 대해서는 어 저는 뭐 선도 이해가 안 받는다 말씀드릴 수 있겠습니다.
네 저도 참 이해가 안되는 부분이 많은데 그래도 오늘 시장에서 또 한번 주가가 급등한 이유가 오늘에도 정부가 알루미늄 관련해서 관세 를 인화 한다 고 밝히면서 또 주가 강세 나타났어 이 부분은 어떻게 바로 알루미늄 같은 경우 앞으로 대세입니다. 여러분들 특히 이제 그 전기차로 넘어가게 된다면 전기차는 무기야 상극 입니다. 무게가 많이 들어갈까 뭐 예로 전기차가 많이 관련 배터리만 실험 되죠. 만 실험 되지만 그만큼 무게와 더라면 효율의 떨어지죠. 근데 지금 여러분들 주력으로 보고 있는게 어제 체와 제네시스 는데 제네시스가 무게가 2톤 이에요.
굉장히 것은 2톤 인데 이걸 이제 전기차 내 세우려고 하면 어 앞으로 많은 분들이 그래서 지금 요즘 나오는 제네시 전기차는 엔진을 그 먼지 나지 이런것들을 전체적으로 금 알루미늄 바꾸겠습니다. r 으로 바꾼다 라는 것은 어 그만큼 무게를 줄이기 위한 못줘 차량에 들어가는 주요 골격을 알루미늄 바꾸면서 이촌 무게를 줄여야 되기 때문에 이런 부분들이 한재림 시행되고 있다 라고 말씀드릴 수 있겠는데 앞으로 뭐 차량에서 알루미늄 쓰임새는 다양한 것을 보여줍니다. 하지만 어 이런 것들이 지금 그런 것들에도 불구하고 최근의 언 암산을 줄 들어 알고 그 알리며 관련되는 급등 특히 하남선 아니면 급등은 너무 밸류가 높다 앞으로 쓰임새는 중요하지만 당장 내일부터 제네시스 라는 데 모든 현대차가 차량을 알리미 로 바꿀까 아니죠.
아름이 바꾼다 라는 치수가 맞으면 개발에서 시험에서 양산에서 출구 1 때까지도 시간이 어마어마하게 걸립니다. 그런 부분들을 가만 하게 된다면 지금 수준은 높다 여기에는 많은 분들이 동의하신 것으로 보여집니다. 4 최근에 남선알미늄 에 가격 상승을 좀 과도한 측면이 있다라는 의견을 주셨습니다. 그렇다면 단순히 테마 적 상승 일까요. 아니면 본업에 실적을 좀 기대해 봐도 될까 투자 에게 어떠실까요. 아무래도 태워 주겠죠. 못 한 손 테마 주요 어 실적이 나쁜 것은 아닙니다. 실적이 나쁜 것 인해 대비해서 평가좀 높았다 라는 것이고요 여러분들이 남 사람이 알 밀주 관심있으시다면 어 조금 기독 으로 보셔야 g 이렇게 지금 못 들어 각각의 움직이는걸 갖고 실적으로 본 다 써요 이건 좀 어폐가 있지 않을까 말씀드릴 수 있겠습니다.
네 알겠습니다. 이렇게 남선알미늄 까지 세 가지 종목들 상황실 을 통해서 우리 차용 조소장 님의 의견 들어봤습니다. 지금까지 와이즈 경제 연구소의 차영주 소장이 얻습니다. 오늘 말씀 고맙습니다. 음 점이 더
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