저자: JUTOPIA · 한국인
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2026년 6월 비트코인 자산배분 영상. 금리 사이클(코스테인 달걀 모형)과 비트코인 4년 반감기 사이클을 결합해 비중을 정함. 110k 부근에서 전략 매도를 마쳤고 다음 시즌은 보수적으로 접근. 63k 저항선(푸른 저항선) 돌파 여부가 불확실해 200k 도달도 불투명하다고 봄. 하락 저점 시기는 대략 2026년 말(10월 전후)로 추정하나 확정적이지 않음. 저가에서 분할매수하되 비중은 전 시즌의 절반, 개인 성향에 따라 5~10% 수준 권장. 60k 이탈 시 49k, 극단적으로 33k까지 열어둠. 68k(200주 이평선) 돌파 시 상승 구간으로 판단.
다듬은 글
안녕하세요. 주토피아 J입니다. 오늘은 2026년 6월 기준 비트코인 자산배분 이야기를 해보려고 합니다. 제가 하는 비트코인 투자는 금리 사이클 코스틀라니 달걀 모형을 기본으로 합니다. 여기서 자산 비중을 정하고, 비트코인 자산은 비트코인만의 4년 반감기 사이클을 함께 봅니다. 금리 사이클과 반감기 사이클을 합쳐서 비트코인 비중을 배분하고 있습니다.
앞으로는 공개 영상에서도 비트코인을 더 자주 다룰 예정입니다. 정기적으로 올리기보다는 필요할 때마다 주봉 차트를 기준으로 영상을 올리겠습니다. 상승장에서는 월간 단위로 분석을 드렸고, 특히 작년 9월과 10월 고점 근처에서는 한 달에 한 번씩 월봉 차트로 분석하며 보수적인 전망을 드렸습니다.
지난 영상들을 보시면 25년 9월에 조심하자고 말씀드렸고, 10월에는 매도 의견을 분명히 드렸습니다. 공개 영상은 비정기적으로 보시는 분들이 많기 때문에 더 보수적으로 말씀드리는 것입니다. 멤버십과 네프콘에서는 110K 부근의 매도 의견을 보내드렸고, 그 전략 매도를 이미 마친 상황입니다.
저는 지난 시즌에 30K 부근의 평단으로 비트코인을 모았습니다. 원래는 30K보다 위에서 모았는데 계속 떨어져서 물타기를 하면서 평단이 30K가 되었습니다. 이번에 110K 부근에서 전략 매도를 했으니 대략 세 배 정도의 수익이 난 셈입니다.
다음 시즌은 이번 시즌보다 더 어려울 것이라고 생각합니다. 상승의 한계선이 위에 보이는 푸른색 저항선입니다. 3차, 4차, 2차 반감기의 고점을 이은 선인데, 5차 반감기에도 이 선을 뚫을지 확실하지 않습니다. 그렇게 보면 200K까지 5차에도 갈 수 있을지 불투명합니다. 가격이 많이 빠졌지만 아직 63K입니다. 저점에서 고점까지의 상승 폭이 크지 않을 수도 있습니다.
물론 이번에는 저항선을 뚫고 올라갈 수도 있습니다. 하지만 그건 알 수 없습니다. 보수적으로 전망하면 비트코인의 상승 기대치가 크지 않다고 생각합니다. 지난 시즌에는 기대를 많이 했습니다. 30K에 모았을 때 200K는 갈 줄 알았습니다. 110K에서 반감기 사이클이 끝난다고 보고 매도해서 결과는 좋았지만, 처음 기대했던 것보다는 많이 오르지 못했습니다. 그래서 이번에도 너무 긍정적으로 보기보다 보수적인 전망으로 투자하려고 합니다.
자산배분 투자자는 사이클마다 저가 매수와 고가 매도를 해야 합니다. 하락장에서 무릎 아래에 있을 때 비트코인을 모으고, 상승장에서 어깨 위에 있을 때 파는 것을 반복하는 것이 핵심입니다. 그런 의미에서 지금은 이미 무릎 아래로 가고 있는 상황이라고 볼 수 있습니다.
따라서 비트코인 비중을 확대하는 데 관심을 가져야 합니다. 다만 여기서 바로 오르는 것이 아니라 아직 하락 구간이 많이 남아 있습니다. 푸른색 박스로 표시한 구간은 비트코인 상승 고점에서 하락장 저점까지를 이은 박스입니다. 지난 시즌에는 이 기간이 1년이었습니다. 이번 시즌도 1년이라고 하면 대략 26년 10월 무렵에 지난 시즌과 같은 저점 구간이 나타나게 됩니다.
지난 시즌에 하락장 저점에서 상승장 고점까지의 기간이 이번 시즌과 완전히 같았습니다. 그 고점이 10월 6일이었습니다. 설마 여기서 끝날까 생각했는데, 실제로 10월 6일에 상승장이 끝났습니다. 그래서 이번에도 이 주기를 무시할 수 없습니다. 1년 후에 저점이 될 가능성을 생각해 봐야 합니다. 다만 이것이 확정적인 것은 아닙니다.
자산배분 투자자의 목적은 마켓 타이밍을 정확히 맞추는 것이 아닙니다. 대략 올해 말쯤이 저점일 수 있다는 식으로 대략적인 기간을 설정하고 투자해야 합니다. 올해 말 근처에서 비트코인을 모으면 좋을 것 같습니다.
과거에도 저점을 한 번 찍고 반등했다가 저점을 한 번 더 낮췄습니다. RSI를 보면 22년 6월에 만든 저점에서 RSI가 30 이하의 극도의 저평가 구간에 들어갔습니다. 이 정도면 다시 오를 만도 했는데, 옆으로 횡보하다가 가격을 한 번 더 떨어뜨리고 저점을 만들었습니다. 이때 가격 저점은 낮아졌지만 RSI 저점은 높아졌으니 상승 다이버전스가 나타난 것입니다.
지금 비트코인도 26년 초에 RSI가 30 아래로 내려갔다가 올라갔고, 지금 다시 내려온 상황입니다. 과거처럼 상승 다이버전스를 만드는 기간이 필요할 수 있습니다. 지금은 횡보하거나 가격이 더 떨어지는 상황입니다. 26년 초 저점보다 지금 저점이 낮아졌지만, RSI는 저점을 높였습니다. 이처럼 상승 다이버전스를 만드는 기간이 필요할 수 있고, 지금도 그 과정일 수 있으니 횡보나 하락이 있을 수 있습니다. 그에 맞춰 투자 계획을 세워야 합니다.
다음 상승장에서는 지금보다 가격이 올라와 있을 것이라고 생각합니다. 그래도 더 떨어질 수 있으니 무조건 분할로만 매수해야 합니다. 여기가 저점이라고 확신해서 한 번에 들어가면 절대 안 됩니다. 보통 그렇게 확신이 드는 순간부터 하락하는 경우가 많습니다. 이번 베어 플래그에서도 그랬습니다. 제가 미리 베어 플래그이니 하락할 것이라고 말씀드렸습니다.
누구나 의심할 때 담아야 합니다. 모두가 저점이라고 생각하며 담으면 계속 하락하는 경우가 많습니다. 비트코인은 특히 저점을 정확히 알 수 없으니, 많이 하락한 날마다 나눠서 담는 것이 좋습니다. 기간은 아직 많이 남았습니다. 지금도 거의 6개월이 남았고, 26년 10월이 저점이 아니라 저점이 더 연장될 수도 있습니다. 이것은 하나의 기준일 뿐입니다. 빠르면 6개월, 늦으면 1년까지도 생각하고 물릴 각오를 하면서 기다려야 합니다. 그에 맞춰 비중을 조절해야 합니다.
비트코인 투자 비중은 지난 시즌에 많이 투자했지만, 이번 시즌에는 지난 시즌의 절반 정도만 투자할 생각입니다. 여러분도 각자의 리스크 성향에 맞춰 정하시면 됩니다. 10%를 투자할 수 있으면 10%, 5%가 적당하면 5%를 투자하시면 됩니다. 일반적으로는 10% 정도가 균형 수준이라고 볼 수 있습니다. 보수적인 분은 5% 이하, 적극적인 분은 10%를 조금 넘는 정도까지만 담는 것이 좋겠습니다.
지금 바로 담으라는 말씀이 아닙니다. 앞으로 6개월에서 1년 사이에 담으면 됩니다. 지금이 저점이고 63K에서 올라갈 수도 있지만, 떨어지면 어떻게 될지도 생각해 봐야 합니다. 만약 60K 라인을 깨고 내려간다면 첫 번째로 49K 라인이 있습니다. 49K 라인은 24년 7월 저점과 22년 3월 고점 등 매물대가 모여 있는 수평 지지선입니다. 50K 초반이나 49K 정도에서는 바닥이 나올 확률이 있습니다. 여기까지 내려가도 상승 다이버전스가 충분히 생기고 거의 마무리될 것이라고 생각합니다.
다만 무슨 일이 일어나 극단적으로 하락하면, 예를 들어 세일러가 파산하는 등의 상황이 생기면 일시적으로 33K까지도 닿을 수 있다고 봅니다. 33K는 지난 시즌 저점을 다졌던 지지선의 연장선입니다. 비트코인 투자는 어떻게 될지 아무도 모릅니다. 지금이 저점인지, 반토막 난 뒤가 저점인지 모릅니다. 그래서 정말로 분할하여 비관적일 때만 조금씩 담으시는 것이 좋습니다.
저점 구간이 끝나고 반등해서 올라오면, 특히 200주 이동평균선을 넘어설 때는 거의 상승 구간이 되는 것 같습니다. 지금 200주 이평선은 대략 68K입니다. 이렇게 하락했다가 올라가서 68K를 넘어설 때는 비트코인 상승장에 확신이 더 생깁니다. 그때는 목표 비중을 정확히 맞출 수 있을 것입니다. 만약 50K까지 갔다가 68K까지 올라온다면 거의 30% 상승한 셈입니다. 그렇게 비싸게 사고 싶지 않고, 하락장에서 저가 매수를 모아 가고 싶으신 분은 기간에 맞춰 조금씩 매수하시면 됩니다.
이런 식으로 비트코인 자산배분을 하시면 될 것 같습니다. 더 자주 자세한 분석을 원하시는 분들은 유튜브 멤버십이나 네이버 프리미엄 콘텐츠도 활용해 주세요. 오늘 영상은 여기까지 하겠습니다. 좋아요와 구독 부탁드립니다. 감사합니다.
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