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오늘자 마켓시그널 자세하게 좀 들어가 보도록 하겠습니다. 토마토 투자클럽 전문가와 함께 좀 이야기 나눠 볼 텐데요네 오늘 마켓 시그널 함께 해주실 분은 YG 경제연구소의 차영주 소장 만나보도록 하겠습니다. 안녕하세요네 그러면 지금까지 또 시장에서 보내고 있는 시그널 그리고 간밤에 나왔던 fmc가 워낙에 중요해 가지고요 그 내용을 좀 짚어 주십시오 오늘 새벽에 연준이 75bp 금리인상을 했습니다. 뭐 이것에 대해서 이견을 나타낸 분들은 없었을 것으로 미루어짐작을 하고요 이번엔 당연히 75bp 금리인상에 대한 부분들 예상대로 됐다라는 것들이죠.
일단 75p 금리인상이 결정됐을 때만 하더라도 미국 증시는 크게 움직이지 않았었던 그런 부분들이다라고 좀 말씀드릴 수가 있겠습니다. 예상된 범위였었기 때문에요. 그리고 이제 12월 달에 이제 fmc가 한번 더 열리죠. 그 상황에서 이제 정도표도 그때 나올 것이고 그때 과연 또 나름대로 구체적으로 밝히고 있습니다. 그걸 어떻게 밝히고 있냐 숫자로 밝히고 있는 거죠. 그런데이 숫자에 대한 해석들이 이제 부분 한 거죠. 지금 올해 연준의 목표 금리는 4.4구요 연주는 지금까지는 125bp 금리인상을 하겠다라는 거 이제 이번까지 포함해서 아무런 변화가 없었습니다.
단지 월가에서 12월 달에 75번 피를 하느냐 52p를 하느냐에 따라서 증시가 움직였었던 거죠. 이러한 숫자들을 여러분들이 알고 있으셨다면 시장에 노이즈에서 벗어날 수 있었을 것이다라고 말씀을 드릴 수가 있겠습니다. 자 이제 현실로 돌아와 봅시다 지금 현재 75bp를 한 상태에서 파워레인저 같은 경우는 좀 더 높은 금리인상 가능성을 열어줬죠. 그러면 어떤 지식이냐 시장에서 해석하는 것은 5라는 숫자의 이제 집중을 하기 시작한 겁니다. 자 6월로 돌아가 보면 그때 당시만 하더라도 연준의 못 배치는 3.5였습니다. 그런 상황에서 잘하는 숫자를 일부 외파적인 분들이 얘기했을 때 한번 놀랬지만 어 연준의 스탠스가 그렇게 쉽게 변하지 않는 것이라고 하면서 어 8월 달에 어 지금 여러분들이 아셔야 되는게 미국에서 자동차를 살 때 할부금융금리가 몇 프로인지 혹시 아시는지요 우리가 성장주라고 했던 것들이 금리인상으로 꺾였다라는 관심 내피셜이 아니라 실질적으로 미국 소비자들의 테슬라 차를 구매할 때 우리도 그렇잖아요.
대부분 할부금융을 일으키는데 지금 우리나라의 공개된 미국의 할부금융투를 보게 된다면 가장 신용이 좋으신 분들이 대략 한 9% 때 이자를 내고요 가장 신용이 안 좋으신 분들이 20%대 이자를 낸 됩니다. 근데 이게 지금 이번에 요게 이제 지난달에 발표된 숫자였는데 지금 75bp 금리인상을 하면 대략 한 1% 정도 금리가 올라온 거죠. 그러면 상대적으로이 금리는 더욱더 올라가게 되죠. 자 20% 넘게 이자를 지불하면서 테슬라 차를 살 수 있는 사람들은 거의 몇 명이나 될까요. 그리고 이게 만약에 또 금리가 계속 올라가서 25%까지 금리 인상이 된다면 과연 테슬라 자동차를 살 수 있는 사람은 몇 명이나 될까요.
이런 식으로 생각을 해보실 필요가 있다는 겁니다. 단지 금리가 올라가면 성장주들에 대한 밸류 논란이 있을 것이야라는 그런 것들이 아니라 구체적으로 차가 안 팔리기 시작할 가능성은 우려하는 겁니다. 이러한 부분들을 우리 투자자분들께서는 명확히 읽어내는 것이 가장 중요하지 않을까 싶습니다. 일단 다음 주에 또 미국의 중간 선거가 있죠. 11월 8일 날 중간 선거가 있습니다. 여기에 따라서 전반적인 경제 구조가 바뀔 가능성이 있습니다. 가장 중요한 것이 환율 문제로 보여지는데요. 현재 지금 미국은 그 중간 선거 때까지는 물감정을 위해서 킹 달러 수준을 유지하고 있습니다.
결국 달러가 강세이라는 것은 미국의 소비자 가격이 낮아지는 그런 부분들을 초래할 수 있고 또 이런 것을 이러한으로 전략비축제로 풀면서 물가안정을 도모하고 있는게 현재 바이든 행정부의 상황이죠. 근데 선거 결과가 어떻게 나오냐에 따라서 뭐 민주당이 있겠느냐 공화당이 이기느냐에 따라서 결과가 달라지는 면도 있겠습니다만 일단 선거가 끝났다라는 면에 따라서도 달라지는 면도 있을 겁니다. 미국은 향후 2년 동안 선거가 없습니다. 선거가 없기 때문에 지금 인위적으로 시장에서 바라보는 달러라든지 유가라든지 이런 부분들이 시장경제에 맡길 가능성이 커지는 거죠.
그러면 유가는 어떻게 되죠. 방문과는 올라갈 가능성이 있고요 달러는 또 내려올 가능성이 있습니다. 그러면 우리나라 환율도 내려올 가능성도 있다라고 보여지는 거죠. 이러한 부분들이 복합적으로 비시장에 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 단지 이제 오늘은 미국 시장이 일단은 강한 금리인상 기조를 나타냈다는 면에 반응을 하긴 하겠습니다만 어 다음 주까지 이어지는 이벤트를 앞두고 국내 시장에서 미치는 영향들은 매우 복합적으로 움직일 가능성이 높다 이렇게 말씀드릴 수가 있겠습니다. 그래서 FMC 결과에 대해서 이번에 나온 FMC 결과 물론 자이언트 스텝이라는 건 알고 있었지만 그 이후에 나왔던 멘트가 시장 예상보다는 더 매파적이었 이렇게 보시는 거죠.
일단은 지금 뭐 시장에서는 기조가 변하지 않았을 것이다 그러니까 이제 파울 의장의 기존은 현재 상태를 예의주시겠다라는 원론적인 부분들이라고 얘기를 했습니다만 서울은 그냥 구체적으로 그런 얘기를 했죠. 어 점도표를 보게 된다라면 어 상향된 그런 부분들을 보시게 될 것이다 시장은 이것을 5%대 금리인상까지 해석을 했다라는 점이 매우 어 기초 주목된다라고 말씀드릴 수 있겠죠. 그러면은 한동안 조금씩 들썩들썩하던 피봇에 대한 기대감도 꺾일 수도 있고 우리 증시 그동안 많이 올라 가지고 약간은 걱정이 됩니다. 오늘 좀 놓쳐서는 안되시나요. 그럼 어떻게 볼 수 있을까요.
일단은 지금 국내 시장은 미국 시장의 금리인상에 대한 부분들과는 조금 다른 부분들도 의견이 있습니다. 그런 부분들을 좀 말씀드리도록 하겠습니다. 일단은 지수가 현재 2200선에 대한 지지역 테스트 여전히 이제 구간에 진행되고 있습니다만 우리는 2200에 대한 나름대로 형성이 되어 있는 것으로 보여집니다. 두 가지 조건인데요 하나는 현재 지금 공매도가 더 이상 나오기 어렵다는 겁니다. 우리가 이제 9월 달 우리를 괴롭혔었던 상황 그건 이제 미국이 어 그 3에서 4라는 금리 목표치 상단을 올렸을 때가 9월 달인데요 9월 달에 우리 증시는 폭락을 했었죠.
그때 당시에 상당히 많은 공매도가 활동을 했었습니다. 10월 달에 밝혀지긴 했습니다만 어 공매도 과열 종목으로 지정된 종목들이 굉장히 많을 정도로 공매도에 대한 우려감들이 컸었죠. 하지만 이제 그 공매도라는 것이 10월 달에 쇼크 버닝이 들어왔기 때문에 추가적으로 공매도 하기는 어렵습니다. 공매도라는게 기조적으로 이루어지는 것이지 지금 당장 뭐 일 20%씩을 보고 공매도를 치룰 수 있는 세력들은 현실적으로 없다라는 거죠. 왜냐면 공매도 같은 경우 이론적인 손실은 무한대이기 때문에 120% 보고 공매도 치는 세력들은 어 제가 알기로는 없습니다.
그건 리스크는 워낙 크기 때문에 따라서 나름대로 하방 경직이 일어날 가능성이 있다라는 거죠. 그 두 번째는 현재 지금 지난 기금이 대기하고 있습니다. 따라서 만약 누군가 공매도를 때려서 그걸 지난 기간 받아먹기 시작한다라면 고민수 세력은 지을 수밖에 없는 거죠. 그런 부분들이 있기 때문에 국내 시장은 9월달에 제한이 될 가능성은 별로 없다라고 좀 말씀드릴 수가 있겠죠. 결국 지금 이런 역할들을 하고 있는게 삼성전자라고 보여집니다. 삼성전자가 최근에 굉장히 견주한 흐름들을 보여주고 있는 상황에서 삼성전자가 버팀목을 어떻게 해주느냐에 따라서 만약에 오늘 외국인과 기관들이 삼성전자를 판단하면 상황이 조금 다소 복잡해질 수는 있겠습니다.
그렇다고 해서 크게 우려할 바는 아니고요 삼성전자가 현재 버티고 있다라는 것이 시장에서는 굉장히 중요한 역할을 할 것이다라고 보여집니다. 전반적으로 오늘 같은 경우 외국인과 기관들이 이제 수급이 어떻게 들어오느냐라는 부분들도 어 상당히 이제 중요한 부분들이 된다고 좀 말씀드릴 수가 있겠죠. 어 뭐 외국인들 같은 경우 오늘 포지션 상당히 어떤 식으로 끌고 가느냐 이제 파생과 연계된 부분들이긴 합니다만 그런 부분들도 조심스럽게 보셔야 된다고 말씀드릴 수가 있겠죠. 일단 심리적으로는 쉽지는 않을 것으로 보여집니다. 어느 누구도 쉽게 주식을 사려고 하는 부분들은 쉽지 않을 것으로 보여지죠.
왜냐하면 다음 주에 있을 미국의 대선 중간선과 결과에 따라서 또 어떤 결과가 나타날지 모르는 상황에서 일단은 한 일주일 정도는 공백기가 있을 것으로 보여집니다. 다른 사람들의 행동도 좀 눈치를 봐야 되고 이런 것들이 어떻게 시장에 적응하는지를 좀 봐야 되기 때문에 어느 누구 하나 총재를 내고 먼저 주식을 팔거나 사거나 하지 않을 가능성이 높다는 거죠. 그렇게 된다면 어 변동성은 굉장히 잦아들 것으로 보여지고 있고요 이러한 모습들은 유지가 될 가능성이 있다라고 보여집니다. 저는 일단 오늘 국내 시장 같은 경우는 출렁거리긴 하겠습니다만 심리적으로 어 근데 너무 그렇게 민감하게 반응하실 필요는 없다 서둘러서 주식을 지금 팔아야 될 구간은 아니다라고 보여지고 있는 상황이기 때문에 일단 다른 분들의 행동들을 좀 보고 그 액션을 취하시는게 낫지 않을까 싶습니다.
너무 증시가 뭐 예상외로 올라간다 그래서 야 이거 악재가 악재를 무시하는 거 아니야라고 해서 따라가실 필요도 없고 만약에 지금 제가 오늘 하더라도 야 이거 이제 다시 또 무너지는 거 아니야라고 겁에 들여서 매도하실 필요는 없고 일단 그렇게 하시는 분들의 움직임은 좀 보고 판단하실 필요가 있다라고 좀 말씀드릴 수가 있겠습니다. 뭐 일단 쉽지 않은 재앙이 당분간 연출이 되게 타겠죠. 그렇지만 어 전반적인 기조는 이러한 악재들의 내성이 어느 정도 생겨가는 장세다라는 점을 좀 생각해 보시고요 추가적인 악재는 아니다라는 거죠. 우리가 이제 6월 달이나 6월 달에 있었던 추가적인 압제는 연락하기보다는 어느 정도 예견을 했지만 아 이런 결과가 일어나지 않았으면 좋겠다라는 정도죠.
이렇게 표현을 드릴 수가 있겠습니다. 갑자기 튀어나왔던 악재는 6월 달과 9월 달이었고요 어 지금은 야 그래도 지금 뭐 어느 정도 좀 나지는 않겠어 그렇지만 만약 극단적으로 그 음지를 세게 나온다 그러면 아 이거 좀 안 좋을 거야라고 어느 정도 우리가 말을 많이 했었던 부분들이기 때문에 그게 우리 아빠는 아닐 가능성이 높다 이렇게 말씀드릴 수 있겠습니다. 그동안에 우리 시장 분위기는 반등 전체적인 기준은 반등이 가운데 핵심이 되는 종목군들이 대형 기술주들 2차전지라든지 반도체가 주축이 됐었는데 그럼 이런 시장의 양상은 단기간내는 좀 바뀔까요.
지금 이제 중요한게 그게 바뀌느냐 안 바뀌어요. 이걸 예상을 하는게 아니고요 이게 바뀔까 안 바뀔까 예상이 아니라 밖에 되든지 안 바뀌는지를 보셔야 돼요 지금 현재 반도체 같은 경우 업황이 안 좋음에도 불구하고 하이닉스가 나서다가 결국 어펑이 안 좋다는 것이지 반응이 되면서 꺾였고 삼성전자도 업황이 안 좋은데 삼성전자는 나름대로 차트가 견디고 있거든요. 이것도 지수 관련주의 역할을 한다라는 거죠. 어 그리고 이제 2차 전지 같은 경우는 전방에 밝기 때문에 올라오는 부분들도 있는데 이게 어떻게 될 것인가는 지금 예측하는 구간이 아닙니다.
이게 어떻게 움직이는가를 보고 내가 읽어 내야 된다라는 거죠. 지금 어 반도체 황이 안 좋은 걸 다음에도 불구하고 삼성전자가 버텨주면 지수는 더 이상 안 밀린다라는 신호로 모셔야 되겠습니다. 우리 2차전지가 만약에 외근과 기관들이
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