저자: 김동호 · 한국인
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엔비디아가 삼성전자에 AI칩(GPU) 발주를 검토 중이라는 뉴스로, TSMC만으로는 물량 부족 → 삼성전자 수혜 및 AI 반도체 섹터 중장기 모멘텀 주장. 테슬라 보조금·실적 개선 언급, 2차전지는 고점 부담으로 비선호. 삼성전자 연말 9만~9.5만원 목표, 코스피 3,000 가능성 언급. 샘씨엔에스(SMCNS)는 PCB/세라믹기판 사업 확대와 우상향 돌파를 근거로 편입, 목표가 제시.
다듬은 글
엔비디아 AI칩 발주와 반도체 모멘텀
네, 오늘도 반도체 이야기를 계속 드릴 수밖에 없습니다. 테슬라 실적이 좋아졌다는 것은 사실 가격 요인도 있고, 보조금 내용도 있습니다. 우리나라 자동차 회사들이 받지 못하는 보조금을 테슬라는 받게 되는데, 그런 부분들이 결국 직접 영향을 미쳤다고 생각합니다. 어제 급등했는데, 오늘 보시다시피 테슬라가 전일 무려 7% 정도 올랐음에도 우리 2차전지 관련 종목들은 힘을 못 씁니다. 결국 고점권에서 나오는 뉴스나 호재를 따라 들어가면 고점에 물리게 됩니다.
그래서 같은 2차전지 섹터라도 상대적으로 시세를 내지 않았던 종목에 관심을 갖거나 편입하는 흐름이 좋을 것 같습니다. 저는 상투인 종목은 사지 않습니다. 무릎에 있는 종목을 사는데, 그렇다면 무릎에 있는 종목은 어디인가? 반도체라고 봅니다. 지금 엔비디아가 삼성전자에 AI칩을 발주할 것이고 논의 중이라는 내용이 나왔습니다. 이 내용이 확정되면 엔비디아의 수요를 다 충족하려면 많은 생산이 필요한데, TSMC 물량만으로는 부족합니다. 그래서 엔비디아가 삼성전자에 처음으로 발주를 넣게 되는 것이고, 상당히 의미 있는 변화입니다. 인공지능용 반도체와 연관된 반도체 섹터들이 상당 기간 갈 수 있는 빅모멘텀이 지금 발생했다고 봅니다. 예를 들어 HBM처럼 메모리 반도체 쪽에도 인공지능 관련 반도체가 있지만, 지금 말하는 AI칩은 또 다른 그래픽 칩이기 때문에 새로운 모멘텀으로 볼 수 있습니다. 관련 종목을 찾아보겠습니다. 어떤 종목이 될지는 조금 뒤에 보겠습니다.
보유종목 리뷰
이제 보유종목 리뷰를 잠깐 하겠습니다. 전일 편입했던 종목은 TLB라는 종목입니다. 차트를 보시면 우주돌파 상태에서 편입했고, 오늘 아침 현재 4.6% 올라 있으며 장중에는 8% 정도까지 올랐다가 윗꼬리를 달았습니다. 어정쩡한 양선이고, 이런 양선은 지속형 패턴입니다. 오늘 꼬리가 달렸다 안 달렸다는 것은 신경 쓰지 말고, 캔들 분석상 돌파는 된 것으로 보시면 됩니다. 우주돌파가 되어 있으니 타겟까지 일단 가도록 하겠습니다. 2차 목표치는 39,000원으로 드리겠습니다. 1차 목표치를 터치했기 때문에 손절선 수정은 필요 없고, 그냥 가면 됩니다. 손절 라인을 건드릴 이유가 없습니다.
신규 편입 종목: 샘씨엔에스
오늘 편입할 종목을 소개하겠습니다. 7,510원, 이 종목도 우주돌파가 됐습니다. 회사 이름은 샘씨엔에스입니다. 매수가 대비 6%를 목표로 하겠습니다. 우주돌파가 됐기 때문에 7~8%까지 가도 되지만, 룰이 바뀌었으니 손절 관리가 굉장히 중요합니다. 처음 들어보신 분도 계실 텐데, 저도 이 종목을 처음 편입합니다. 이 회사는 PCB를 만드는 회사입니다. 최근 스페타시스나 어제 편입한 종목처럼 PCB 관련주를 주목해야 하는 이유는, 반도체주들도 인공지능 칩 수요로 움직이지만 PCB 쪽은 과거 저사양 시기에 중국의 저가 공세로 우리 PCB 업체들이 고생을 많이 했기 때문입니다. 그런데 최근 인공지능 쪽으로 진행되면서 그에 맞는 PCB는 우리나라가 중국보다 훨씬 우세합니다. 또 오늘 보셨다시피 중국이 희토류와 관련해 보복에 나서는 등 미국과 중국의 경제적·기술적·무역적 분리가 점점 뚜렷해지면서 블록이 형성되는 상황으로 가고 있습니다. 이 과정에서 중국 업체들은 반도체 굴기에 실패하고, 전기전자 부품 쪽에서도 글로벌 증시 진출이 굉장히 어려운 상태가 되지 않을까 싶습니다.
준비한 자료를 보겠습니다. 최근 삼성전자가 삼성전기로부터 프로브카드용 세라믹 기판 사업부를 인수했습니다. 삼성전자와 삼성전기가 앞으로 인공지능 칩 시장이 좋다면, 결국 이 종목도 따라갈 수밖에 없는 구조입니다. 자료에 나온 대로 TSMC만으로는 부족하기 때문에 더 많은 물량 생산이 필요하다고 판단되었고, 엔비디아가 삼성전자와 GPU 관련 협업을 하고 있습니다. GPU 수요가 폭발적으로 늘면서 공급망이 부족해지니, TSMC 물량을 주고 남는 부분이 삼성전자로 오게 된다는 내용입니다. 또 한편으로는 삼성전자의 기술력이 따라왔다는 의미이기도 합니다.
다음 장은 마이크론에서 본 반도체 바닥론과 삼성전자 8만 원 기대감 구조입니다. 이 내용은 신문을 통해 다 보셨을 것입니다. 하반기에 반도체 턴어라운드가 시작될 것이고, 3분기부터 시작될 것입니다. 오늘 삼성전자 이야기를 좀 하려고 슬쩍 넣어 두었는데, 기술적 목표치 분석을 보면 삼성전자는 9만~9만 5,000원까지 반드시 터치하게 되어 있습니다. 이번 상승 파도가 연말 근처에 이르면, 지금 7만 원 정도인 주가에서 8만 원은 큰 수익이 아닐 수 있습니다. 9만 원이라면 얘기가 달라집니다. 삼성전자는 대한민국 대표 기업으로 배당도 많고 안정적이어서, 적어도 1년 수익률 20~25%를 준다면 지금도 매력이 많다고 봅니다. 그래서 채권보다 삼성전자가 낫다고 보는 것입니다.
다음 장은 샘씨엔에스 주가의 본격적인 가속 페달입니다. 세라믹 사업 실적 개선이 핵심인데, 삼성전기에서 인수받아 진행하는 사업입니다. 앞으로 인공지능 사회로 갈수록 반도체만 선진화되는 것이 아니라, 거기에 맞는 PCB 생산도 당연히 필요해집니다. 인공지능이 가면서 관련 계열들도 함께 가게 된다는 점을 참고하시기 바랍니다.
질문 중 삼성전자 9만 원은 언제쯤 가능하냐는 부분에 답하자면, 저는 올해 연말쯤 갈 것으로 봅니다. 삼성전자의 주가 목표치에 따라 지수 목표치도 중요하고, 강세장이 얼마나 오래 갈지도 중요합니다. 연말에서 연초까지는 갈 것으로 보고, 삼성전자가 9만~9만 5,000원에 가면 코스피도 대략 3,000포인트 수준까지 갈 수 있다고 봅니다. 기관 역시 지수 목표에서 삼성이 핵심이라고 판단하시는 것 같은데, 저도 같은 생각입니다. 연말까지 기대해 보시기 바랍니다.
마지막으로 샘씨엔에스의 2차 목표치는 10,500원, 손절 라인은 6,000원 정도로 드리겠습니다.
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