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많은 분들이 tqqq n 위험하다 투자하면 안 된다라고 하죠. 심지어 tqqq n 쓰레기다 아는 극단적인 주장을 하시는 분도 있더라고요 물론 레버리지는 그 변동성 때문에 위험한게 사실입니다. 그렇다고 쓰레기라고 불릴 정도로 가치가 없을까요. 저는 tql 자산배분 전략과 함께 활용해서 이렇게 qqq 보다 안정적인 포트폴리오를 구성했는데요. qqq 다 수익률은 높으면서 변동성은 은 전략이죠. tq 이렇게 전략적으로 활용할 수 있는데 무조건 배척하는게 과연 현명한 방법일까요. 큐에 대해 부정적인 분들이 주로 이야기하는 그래프입니다. 나스닥의 최대폭 그래프인데요 법을 붕괴 당시 tq 추정 mdd 무려 99.47 있니다.
사실상 자산이 증발했다고 봐야 하는 수준이죠이 그래프가 사실이 아니냐고요 아닙니다이 그래프는 명백한 팩트입니다. 는 정말로 이렇게 극단적인 변동성을 가지고 있습니다. 하지만 심플한 자산 배분 전략만 활용해도 이렇게 mdd 획기적으로 줄일 수 있는데요. 심지어 qqq 다 변동성이 낮고 안정적으로 말이죠. 이번 영상에서는 tq 자산 배분 전략을 활용해서 qqq 다 안정적이고 수익률도 높은 포트폴리오 전략을 만들어 보겠습니다. 영상 끝까지 보시고 여러분도 자산배분 전략의 관점을 조금 확장 해보셨으면 좋겠습니다. 영상 시작 전에 구독과 좋아요.
꾹 눌러 주시고요 바로 본론으로 들어가 보겠습니다. 일단 tq 위험성으로 자주 언급되는 변동성 끌림에 대해 간단히 정리만 하고 넘어가겠습니다. 변동성 끌림은 기하 변경과 산술 평균의 차이에서 발생하는 수학적 현상인데요 산술이고 기하고 수학적 현상이고 복잡한 이론은 다음으로 넘어가도록 하고 그래프 보시죠. 그래프를 보시면 qqq 두 달 동안 주기적으로 3% 하락하고 약 3.1% 상승하는 패턴을 반복했는데요. 완벽히 이상적으로 횡보한 가정한 거죠. 참고로 이렇게 완벽하게 횡보하면서 하락하고 3.1% 정도 상승해야 합니다. 특별한 건 아니고 단순히 계약 평균적 현상이죠.
이렇게 qqq 등락을 반복할 경우에 tqn qqq 일간 수익률을 세 배로 추종하게 99% 하락하고 그 후에 99.3% 상승하는 패턴을 따르게 됩니다. 문제는 큐가 원래 가치로 돌아오기 위해서는 약 99.9% 상승해야 한다는 건데요 산술적 수익률을 1단위로 추종하는 특성 때문에 tqn 횡보하는 시장에서 벤치마크 지수보다 점점 이렇게 흘러내리게 됩니다. 이건 과도하게 비현실적으로 횡보장 가정한 거고 현실에서 이렇게 고르게 횡보할 일이 있겠냐고 반문할 수 있는데요네 맞습니다. 하지만 변동성 끌림 현상은 고르게 행보하는 시장에서만 나타나는게 아니죠.
큰 하락 후에 회복하는 과정에서도 그대로 나타납니다. 예를 들어 2022년 기준 금리 인상 쇼크 이후에 qqqn 2023년 12월에 전고점을 회복했지만 tqn 훨씬 나중인 2024년 12월에야 겨우 회복했습니다이 사례도 변동성 끌림의 한 예시 중 하나죠네 변동성 끌림은 실제하는 레버리지의 위험 요소 맞습니다. 특히 횡보하는 시장이나 큰 낙폭 후 회복이 더딘 상황에서 치명적일 수 있죠. 하지만 우리가 투자하는 대상은 나스닥 종합 주가 지수입니다. 시클리컬 포장된 어디 변방 국가의 박스 형태 주가 지수가 아니죠. 미국 경제와 기술주의 장기적 성장을 반영한 대표적인 지수적 우리 모두 장기적으로 상승한다고 믿고 직 간접적으로 투자하고 있는 자산인데 이런 자산에 대해 변동성 끌림의 위험만 강조하는 건 지나치지 않나요.
오히려 전략적 활용 기회를 놓치는 패착이 될 수 있을 것 같은데요이 그래프를 보시면 나스닥 종합 주가 지수의 장기적인 상승 경량은 명백합니다. tq 역시 이런 장기 상승장에서 어마어마한 누적 수익률을 기록했죠. 그럼 이제 변동성 끌림을 횡보장 말고 상승장에 적용해 보면 어떨까요. 예를 들어 qqq 20일 동안 매일 3% 상승한다고 해보죠. qqq 누적 수익률은 80%니다. 여기에 세배는 320% 그런데 tqn 무려 460% 수익률을 기록했습니다. 반대로 하락장에서는 어떨까요. 20일 동안 매일 3% 10 하락하면 qqqn - 46% 하락하 이때 tq - 84% 하락합니다.
놀 게도 하락폭은 세 배를 넘지 않죠. 실제로 저도 2022년 23년 쇼크 장에서 하락폭이 줄어드는 경험을 했는데요. 뭐 그렇다고 유쾌하진 않았습니다. 변동성 끌림 현상은 횡보 장세나 큰 폭에 하락 후 회복하는 장세에서 분명히 단점이 맞습니다. 하지만 장기 후 상향하는 자산에 대해서는 지나치게 공포감만 부각된 측면이 있죠. tq 특징을 전략적으로 잘만 활용하면 오히려 높은 수익률을 누릴 수 있는데 말이죠. 그럼에도 부정할 수 없는 사실은 dq 위험한 상품이라는 점입니다. 최대 낙폭 999% 원금 회복에 걸리는 시간도 17년이나 되는 어마어마한 녀석이죠.
하지만 수익률이 높다라는 특징 하나만으로도 전략적으로 활용할 가치가 충분한데요 적은 자기자본으로 빠르게 자산을 증식시킬 수 있으니까요. 자본 효율을 획기적으로 높일 수 있다는 말이죠. 잘 다듬기만 하면요 그래서 우리가 고민 인해야 할 부분은 이겁니다. 바로 장점은 취하고 단점은 줄리는 체리피킹 전략을 어떻게 구현할 것인가 하는 거죠. 방법은 다양하겠지만 자산배분 관점에서 생각해 볼 수 있는 전략은 크게 두 가지입니다. 정적 자산배분 전략과 공적 자산 배분 전략이죠. 정적 자산 배분 전략은 이전 영상에서 소개한 방식이죠. 슈드 qqq 같은 위험 자산과 채권 금 같은 안전 자산을 조합해서 포트폴리오를 구성하는 거죠.
비교적 쉽고 편리하게 접근할 수 있는 방법입니다. 반면 동적 자산 배분 전략은 mdd 모멘텀 지표 빅스 등을 활용해서 위험을 관리하는 방식이 있을 수 있고요 또는 정립식 투자처 시분할 시분할 전략을 활용할 수도 있습니다. 오늘은 이중에서 정적 자산배분 전략을 활용하려고 하는데요. 정적 자산 배분 전략을 활용해서 tq 단점은 줄이고 qqq 다 수익률은 높이는 포트폴리오를 만들어보 겠습니다. 일단 기초 분석부터 빠르게 보시죠. tq 누적 수익률 그래프입니다. tqn 정말 놀라운 누적 수익률을 자랑합니다. 동시에 현실적인 한계도 명확하죠.
최대 낙폭은 무려 - 99.47 전재산을 력에 투자했다면 실제로 이렇게 높은 수익률을 얻기도 전에 견디지 못하고 나가 떨어졌을 확률이 58% 있니다. 원금 회복에 걸리는 시간도 6411 1로 약 17.54이나 되죠. 큐큐 큐도 회복 시간이 15년이나 되는데 여기에 2년이나 더 걸리네요. 5년 롤링 리턴 데이터로 봐도 5년 동안 연평균 200% 넘는 경우도 있는 반면 5년 동안 평균 -50% 10 손실을 보는 지점도 있습니다. 멘탈 관리가 불가능한 수준이죠. 보시다시피 날것 그대로의 큐는 매우 위험합니다. 저도 초기 시드를 만들 때는 적립식으로 큐를 활용했는데요.
시드가 2억에 해 3억을 넘어가는 순간 단순히 적립식으로 담기는 어려운 상품이 되어 버렸습니다. 그래서 큐를 조금 더 안전하고 이쁘게 만드는 방법이 없을까 고민했죠. 역시나 오늘 또 등장하는 기본 양념 같은 존재들이죠. tlt 골드입니다. 안전자산 형제를 이렇게 넣고 섞고 섞고 돌리고 섞었습니다. 누적 그래프가 이렇게 예쁘게 펴졌네요. 수익률 그래프가 이렇게 펴진 것보다 중요한 건 리턴 리스크 프로파일 있데요 이렇게 곡선 형태로 안쪽으로 쑥 들어간게 보이시죠. 포트폴리오가 qqq 보다 우위에 있는게 한눈에 보이네요. 수익률을 요렇게 고정했을 때 qqq 다 변동성이 낮은 전략이 존재하고요 반대로 변동성을 고정했을 때 이렇게 qqq 다 수익률이 높은 전략이 존재하네요.
이런 걸 우라고 하죠. 저는 실제로 투자할 때는 위험 추구 성량이 높은 편이어서 50% 이상 위험 자산을 담는 전략을 주로 활용하는데요. 이번 영상에서는 qqq 비교를 한눈에 하기 위해서 여기 30대 35 35 비율로 구성해 보겠습니다. 누적 수익률 그래프를 다시 보시면 qqq 다 안정적이고 이렇게 꾸준하게 상승하는게 보이고요 경기 침체 시기에도 방어력이 좋은게 보이시나요이어서 mdd 보시죠. - 6.58% 역시나 다컴 법을 때네요. -60% 결코 낮은 수치는 아니지만 qqq - 80대 보다는 20% 포인트 이상 낮은 수치가 나름 선방했다고 볼 수 있죠.
999% 전손처리 수준이었던 큐보 엄청난 발전이 원금회복 기간도 216일 약 6년에서 7년 정도로 줄었습니다. 수준도 현실적으로는 쉽지 않겠지만 15년에 비하면 크게 개선된 거죠. 인생을 약 7% 정도 세이브 했습니다이 상방에서 qqq 비슷하지만 여기 하방 부분에서는 qqq 다 훨씬 더 유리하죠. 그래서 5년 롤링 리턴의 분포도 이렇게 안정적이고요 큐를 차분하게 만드는 포트폴리오 qqq 다 단순히 수익률만 높은게 아니라 안정성 측면에서도 꽤나 개선되 이렇게 구성하면 dq 충분히 활용 가치가 있는 상품처럼 보이지 않나요. 아까도 말씀드린 것처럼 저는 자산형성 초기에 tq 적극적으로 활용했습니다.
2억에서 3억을 목표로 5년 정도 투자를 생각하는 분들이라면 저처럼 tq 적립식으로 모아가는 것도 뭐 배팅해 볼 만한 전략이 될 수 있겠죠. 정립식 투자의 구조 자체가 시분할 효과가 있으니까요. 하지만 자산이 일정 수준 이상으로 커지면 정리금융공사 없습니다. 무쩍 커져 버린 자산에 뿌듯하기도 하지만 습도 사고 싶고 다시 내려갈까 봐 두렵기도 하죠. 점점 안정 장치가 필요해집니다. 그래서 저는 tql 단독으로 매수하기다는 성향에 맞게 자산 배분 전략을 함께 활용하는 것도 추천드립니다. 이번 영상에서 알아본 정적 자산 배분 전략만으로는 높이고 변동성을 낮추는 효과는 충분히 기대할 수 있는데요.
하지만 여기서 조금 더 나아가고 싶다면 동적 자산 배분 전략도 같이 활용해 볼 수 있습니다. 특히 저는 대학원에서 경기 침체 신호와 관련된 연구를 진행하면서이 분야에 꽤나 관심을 갖게 되었는데요. 실제로 경기 상황에 맞춰 투자 전략을 조정하는 접근법은 투자 성과를 개선할 가능성을 이렇게 열어 주기도 합니다이 분야는 파면 팔수록 더 많은 가능성을 발견할 수 있어 매력적인데요 또 동시에 굉장히 큰 벽에 부딪히는 순간도 종종 있었습니다. 이런 주제가 유튜브로는 다소 생소할 수 있어 조금 조심스러운데요 그래서 동적 자산 배분 전략은 이번 영상 반응을 좀 보고 앞으로 디벨롭 할지 고민해 볼 예정입니다.
그럼 이번 영상은 여기까지 마치고요 제가 활용하고 있는 분석 자료와 워크시트에 관심 있는 분들은 아래 고정 댓글 영상도 참고해 주세요. 다음 영상도 기대해 주시고요 구독과 좋아요. 그리고 알람 설정도 잊지 마세요. 투자는 멘탈이다 투맨이었습니다
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