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장렬한 브리핑 우와 안녕하세요. 안녕하세요. 반갑습니다. 또 오늘 시스에 관련 이야기해 주신네네 이렇게 말씀을 드릴게요 우리가 온디바이스 때 얘기할 때 우리가 말 뭐 뭐 말씀드렸죠. 온 디바이스가 가는 것이 클라우드 서버에 갔다 오는 걸 대신해 휴대폰에서 한다는 건데 전부 다 그렇게 할 수도 없고요 그렇게 하려면 이거 터지거든요. 그리고 그렇게 할 수 있는 애플리케이션 아직 나오지도 않았어요. 사실은 뭐 번역하는 거 말고는 그 딱히 아직 온디바이스 AI 해가지고 실질적인 넘버가 오는 시점은 정확히 모르지만 내년도 하반기 24년 하반기나 25년 되기 때문에 속도도 얼마나 휴대폰 중에서 개 한 개 개 두 개 얼마나 많은 것이 의미 있게 우리한테 어 그 온 디바이스 할 것이고 온디바이스 하면 우리가 써야지 그 온 디바이스를 개발한 휴대폰 쪽에 그 업체들이 돈이 되니까 더 투자할 거 아니겠어요.
그렇죠. 근데 애플리케이션 돼야 되거든 그니까 그런 거 봐야 되려면 어 실적은 내년 하반기 내후년이 어 그런 액티버티 온디바이스 에가 나오 내년도 상반 이란 말이에요. 주가가 많이 당긴 면이 있어서 저번에 말씀드렸지만 per 50배 넘거나 psr 10배 넘으면 조금 자제하거나 다른 타밍 구하게 좋다 per 50배 psr 배 15배 배배 배 시장이 좀 열배는 갈 수 있어 근데 그 이상 빨리 가면 리스크가 기고은 넘버가 나오는 회사들 그리고 이런 것은 27년거든 너무 그렇고 맥스 25년 거 24년 넘버가 안 나올 수 있으니까네 25년에 적어도 넘버가 찍히는 거 조금 찍히고 25년 당길 수 있는 거 근데 그런 거게 반도체 설계하는 회사 설계 자산 회사 뭐 디자인 하우스 여러 회사들이 나오는데 어 좀 많이 앞서 갔다 그런 측면에서 좀 지금 주가가 그렇죠.
지난주에 얘기했던 그 종목들이 많이 간축 있기 때문에 서두를 필요는 없지 않은가라고 생각이 들어요. 그런데 토메타 서터 cxl 막 나왔네요네 cxl 나고 그러니까요. cxl 뭔가 잠깐 말씀 온디바이스 이제 알 거 같은데 cxl 그 새롭게 나왔어요가 들어가면은 뭔가 뭔가 좀 엑스트라적인 거 같고 뭐 빠를 거 같고 그러잖아요. CX 컴퓨트이 스페링 틀었어요. cput 컴퓨트 익스프레스 링크 컴퓨터 시스템에서 반도체 CPU GPU 많은 거 아니에요. 서로간에 연결돼야 되는데 연결돼 빨리빨리 왔다 갔다 돼 통신이 그런 그 인터페이스 기술을 새롭게 개발했다음 그래서 그렇게 특화된 제품이 cxl ddml 삼성전자가 상표 등록을 했다 원래 개발을 몇 년 전부터 했고 그 주도하고 있다 그 시장에서 램에서 의미 있게 된다 하니까 삼성전자의 그 cxl DM 막 될 거 같고 거기에 들 그거를 테스트하는 테스트 업체도 장비도 들어가고 뭐 그거 CX 관련되는 무슨 옆에 설계하는 회사 설계 자산 회사 뭐 많은 회사들이 막 그런 기술만 갖고 막이 올라가잖아요.
근데 cxl이라는 그 익스프레스 한 그 기술 자체가 엉망이 아닌데 그 기술의 대역폭 속도가 hbm 대체하는 건 아닙니다. 아 대하는 건 아니요 그니까 hbm 하고 있는 그 속도대 폭에 대비했을 때 지금 디아의 최고 그거가 대폭 속도가 한 3tb 이상이거나 2.5 2.0 세대 올해 5월 달 발표된 것이 이제 양산에 들어가는 건데 그거는 이거에 한 1분 20분 정도밖에 속도가 느려 아 어 진짜요 그러니까 hbm 20배 이상 빠르다고 그러니까 대체되는게 아니고 보완되는 거예요. 다만 CX 좋은 거는 제품이 들어할 때 우리 CPU 있고 뭐 CPU 여러 가지 여러여러게 있단 말이에요.
그럼 램도 여러 가지 CP 램고 원래 하나하나 붙어야 되는데요. 디램이 용량이 부족하면 그렇죠. 어 저 이거 쉽게 얘기할 수 있어요. 사람으로 따져봤을 때는 각각 다섯 명이 1리의 물을 가지고 있는데 그럼 이렇게 쪽쪽쪽 1L 말고 아 나 2리의 물이 필요해 이러면 연락해 가지고 갖고 와야 되는데 그게 시간이 오래 걸리잖아요. 그러니까 한 번에 5L 물을 딱 놔두고 다섯 명이 다 같이 빠르게 발 사람 빨고 0는 0l 먹고 1L 가져갈 사람 1L 먹고 맞아 오리더 가져갈 사 이렇게 먹고 맞아요. 개념적으로 그런죠. 그 램을 메모리를 풀링 한다 그 거 하나의 우물에 갖다 갖다 놓고 하나의 우물로 그러니까 111이 아니고 5리에 갖다 놓고 그렇죠.
그 원 왜왜 처음부터 그렇게 안 하냐 그렇게 할 필요가 없었어요. 왜냐면 옛날에는 CPU 아고 램하우스 메모리를 렇게 숨겨 놨어요. 그 캐쉬 메모리라 해서 근데 그것도 이제 한도가 있다 보니까 점점점점 게리가 벌어지니까 안 되겠다 램을 자 제대로 좀 효율적으로 관리하게서 지금 그런 개념이 준비했는데 이제 그런 제품이 나온 거죠. 개발이 된 거죠네 그래서 이제 본교가 된 거예요. 근데 아까 hbm CPU 엑세스 하는게 아니고 hbm GPU 엑세스하는거든 GPU 뭐라 그랬죠. 엄청 빠른 병렬 처리 수백개 수천개를 동시에 처리하는 거기 때문에 CP 더 빠른 거거든 이거 cxl 주로 CPU네 계한 거고 hbm GPU 엄청 빠른 거에 대비하기 위해서 메모리를 스태킹 이게 높게 쌓아서 구멍을 또 연결시켜 주고 그렇게 하면서 달라진 거거든요.
그 다른 거네요. 다른 거죠. 그래서 기능이 cxl이 의미 있게 될 정도로 되려면 CPU 속도가 너무 빠르고 디램의 폴링의 필요성이 더 늘어나야 되는데 이거 역시 애플리케이션이 그렇게 개발돼야 되는 거예요. cxl 디램이 전체 디에서 얼마나 될까 랬는데 cxl DM 시장 규모를 뭘 그든 바뀌는 거니까 5년 뒤 2 년도에 150억불 달러가 된다고 예측했습니다. 150달러 150억 달러 20조 되는 거잖아요. 그렇잖아요. 그런데 전체 디리 사이즈가 한 1,00 억불 돼요 지금 말고 28년 동에 그 전체 디레 사지는 비준이 5년 뒤에 10% 예상하는 건데 너무 빨라요 그걸 지금 받아들이 네네 hbm 지금 전체 디램의 차지하는 비중이 이제 삼성 하이닉스 기준으로 한 20% 때거든요음 그 될 때 막 올라가긴 했는데 이게 디아나 그 생태 개들이 비디아 AMD 뭐 여러가지네 뭐 테 다 몰아가서 그렇게 하면서 갑자기 올라간 거잖아요.
GPU 그러니까 CPU 좀 더 범용적인 건데 GPU mpu 좀 특화된 거고 CPU이 필요성 어 떤 메모리를 효율적 무물 가이 할 필요성은 있었지만 그거가 활용될 수 있는 환경이 어떻게 될지는 낙관 할 수만은 없기 때문에 물론 이런 시도들은 매우 좋은 거지만 약간의 온 디바이스도 비슷하게 삼성전자가 hbm 늦었기 때문에 이런 거의 마케팅 포인트를 좀 더 강하게 푸시하는 그런 느낌도 받거든요. 그래서 잘되기 바 만 가적으로 그걸 받아들여서 함선 주가가 아니고 다른 그 어 막 이렇게 올라가는 거는 조금 자제할 필요 있기 때문에 아까 똑같은 얘기입니다.
어 그 회사들도 25년도 per 20배에서 50배 psr 10배에서 15 배인데 밑에 쪽에 있으면 접근해 볼 수 있고 트레이딩으로 근데 위쪽으로 갔다 그러면은 아니면 잘 안 나온다 그러면은 물어봐 너 왜 샀니 나 그 무슨 회사 몰라 너 샀어 사람들이 살라니까 이러면 이러면 끝일 수 있어요. 아니면 최소한 한번 내려가고 나서 가시 보자 이렇게 말씀을 꼭 드려야 될 거 아 약간 다이고 하고 CX 온디바이스 AI 관련해서 지금 혹시 종목이 혹시 주가 빠지면 금 지금은 저는 아까 말 했잖아요. 관심무지기 하이리스크 하이 리턴이 아예 없잖아요.
근데 지난번에 말씀드렸죠. 지난번 시간에 온디바이스 할 때 생태에 얘기하면서 디자인 하우스 중에서 디자인하우스 삼성전자 또는 tsmc 연관되는 디자인 하우스나 IP 그 IP 갖고 있는 사잖아요. 에이직 랜드 에이직 랜드에 에이징 랜드가 있고 그다음에 설계 자산 갖고 있는 회사로서는 퀄리타스 뭐 이런 것도 퀄리스도 뭐 있고 뭐 오픈 엣지도 있는데 제가 봤을 때는 오픈 엣지가 조금 더 퀄 어 낫고 퀄리 타스나 랜드에 다 좋지만 좀 체크해야 될 거는 오버행이 있을 수 있어 상장들이 얼마 안 됐기 때문에 보호예수가 해 풀리는 거에 대한 물량을 참 생각을 해야 되는 거고 퀄리타스 IP 통신용이에요.
통신용 네트워크 네 때 스 타스는 온디바이스 때도 올라가고 cxl 때도 올라가잖아 그 온 디바이스에 들어가는 그렇죠. 마찬가지죠. 거기 IP 있는데 이번에 CX 관련 기술도 있다 그랬는데 어 그거가 어떻게 되는지 좀더 봐야 될 거 같아요. 별성 심해서 저는 오픈에 같이 좀 상자는지 한 1년 이상 지났고 넘버가 이제 막 나오기 시작합니다. 그게 포인트네요. 넘버가 나오지 그런데 걔네들도 PS 아로는 열배가 훌쩍 넘었어 그 조금 까리까리 한 거예요. 용기 있으면 하십시오 아까 넥스트 제가 얘기한 거보다 저는 넥스 좀 안다고 생각해서 그나마 하이리스 하이 했는데 오픈 저보다 많이 아시는 분 계시겠죠.
제가 말씀드린 psr 배 너무 스틱 될 필요는 없지만은 10배에서 15배 많이 나오면은 그 좀 리스크가 있거든요. 하지만 넘버가 나온다는 측면이고 오버 이슈가 없다는 측면에서 오픈 해치가 퀄리타스다는 좀 더 어 위에 두는데 제가 틀릴 수도 있죠. 그게 이제 IPS 하고 아까 설의 자산 말고 디자인 하우스라는 에직 랜드 에직 랜드 그 회사 좋은데이 오버행 이슈가 있을 수 있고 psr 정 넘어 했어요. 그래서 제가 지금 뭐 어떻다라고 얘기를 못드리는 거죠네 조정을 보이면 에이징 랜드 그리고 퀄리타스 반도체보다 오픈엣지 테크 노지네 저는 제 개인적이라 그걸 먼저 스터디하고 째려 보겠다 이렇게 말씀드리겠습니다. 오늘부터 째려 보겠습니다. 오늘도 장렬하게 말씀해 주셔서 감사하고요 장렬한 브리핑 감사합니다. 감사합니다. e
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