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스페이스 실적이 나왔는데요. 스페이스 실적을 이야기하기 전에 제가 한 가지 말씀드리고 싶은 거는 GM이 어 재료비와 운송비 부담에 따른 가이던스 하향 때문에 7% 어 주가가 하락하고 있다라는 소식을 먼저 좀 전해 드리고 싶습니다. 그래서 지금 테슬라랑 GM 포드의 시가 총액의 크기 차이를 보면 아 많이 바뀌었구나 어라는 생각을 하게 되고 이걸 [콧방귀] 보면서 이제 무슨 생각이 드냐면 기업이든 사람이든 변하지 않으면 죽는구나라는 생각을 하게 됩니다. 야 그러니까 이제 진짜 무서운 거예요. 일런 머스크도 무섭고 아 그냥이 세상이 무서운 거죠.
만약에 정말로 새로운 혁신을 받아들이고 끊임없이 노력하고 변화하지 않으면 그냥 죽는다는 걸이 그림 하나로 지금 설명을 하고 있는 거 같아요. 그리고 이제 테슬라는 앞서도 말씀드렸지만 이제 스페이스 우주선을 타고 우주로 날아가는 그런 채비를 하고 있는 거 같다. 어라는 말씀을 드리겠습니다. 일단 스페이스는 주가가 지금 이제 어 최근 상장 이후로 이렇게 올라왔다가 지금음 좀 올라서 지금 1660불 정도 수준까지 올라온 거 같습니다. 그러나 아직 상장 초기 수준에 이제 어 주가를 유지하고 있고 좀음 뭐 스페이스가 오른다고 해서 막 흥분하셔야 되는 건 아닌게 어 잘 아시겠지만음 연말로 갈수록 스페이스 X는 어 엄청난 엄청난 그 락업이 풀립니다.
엄청난 금요의 락업이 풀려요. 이게 이제 수급 부담이 상당히 많이 될 건데 다행스럽게도 너무나도 다행스럽게도 실적이 잘 나왔고 이러면서 밀리면 사자가 나오니까 다행히 나 스페이스음 저도 여러 번 말씀드렸지만 저희 회사에서 스페이스 주식을 많이 사 가지고 올해 저희는 락업 걸려 가지고 지금 이때 팔지도 못하고 어떻게 해야 되나 그러고 있었는데 이때 팔았으면 어쩔 뻔했어요. 그러니까 나가 걸려서 손가락 묶게 묶여 가지고 지금 테슬라 스페이스엑스 주조인게 얼마나 다행인가 이런 생각을 좀 하고 있습니다. 일단 내용을 좀 볼까요? 내용은 지금 매출이요.
전 아, 잠깐만요. 이게 숫자가 전 분기 대비 86%입니다. 그리고 EPS도 분기 흑자를 기록했고 영업익률이 19% 직전 분기 -11.8% 8% 그냥 엄청난 서프라이즈가 난 거예요. 주요 내용은 AI 인프라 최대 사업으로 성장했다. AI 인프라가 최대 사업으로 성장해 버렸어요. 슈퍼 인텔레전스라고 이제 어 이제 얘기했는데 SI 매출이 76억 달러로 전체 매출의 52%가 돼 버렸. 근데 이게 진짜 이게 말이 됩니까? 저는 이걸 보면서 이제 진짜 많은 생각을 하게 되는데 어 스페이스섹스라는 회사가 어 우주선을 만든다고 이제 달려들어 가지고 어 나사가 망하고 이제 시작됐던게 2008년이잖아요.
2008년부터 그렇게 수많은 우주선을 써 쏘고 그리고 이제 다시 떨어지고 그게 정말 많았잖아요. 근데 그 과정에서 이제 뭐 다시 착륙도 시키고 뭐 젓가락으로 잡기도 하고 막 등등 하면서 스타보 [한숨] 막 해 가지고 그냥 뭐 20년 가까이 했는데 지난 3년 동안 AX AI라는 회사 만들어서 그리고 데이터 센터를 막 때려 짓고 막 이런 과정에서 매출이 50%가 차지하는 그런 사업을 만들어 버렸다. 이건 솔직히 진짜 진짜 일런 머스크한테 박수를 쳐 주지 않을 수 없는 그런 내용인 거 같아요. 진짜 대단한 거 같습니다. 그리고 AI 컴퓨팅을 증서를 하는데이 숫자도 놀라왔죠.
2026년 말에 2.5에서 3기가이고요. 2027년 말에 이렇게 말했습니다. 지난 분기에는 10GW라고 얘기했는데 이번 분기에는 얼마라고 얘기했냐면은 최소 13기라고 얘기했습니다. 지난 분기 10GB라고 얘기해 가지고 야 말도 안 되 소리하지 마 그랬는데 이번 분기는 13기B를 이야기했고 자신 있으면 20GB도 넘을 수도 있다라는 얘기를 했습니다. 데이터 센터에 대한 수요가음 한마디로 말하면 미쳤구나 이런 생각을 할 수 있는 거 같고요. GPU 가동 속도도 어마어마하게 지금 빠르게 돌아가고 있는 거 같습니다. 지금 이제 에너지가 없어서 GPU를 못 돌려 뭐 이런 얘기가 있는 상황에서 어 테슬라는 그런 걱정이 없는 거죠.
그리고 투자비 회수 기간은 이게 또 한번 어 놀라운 서프라이즈인데요. 컴퓨팅 신규 회수 기간은 1년 미만이고요. 27년에는 6개월 6 6개월이요? 아 이게 투자 회수 기간이 6개 6개월이요? 그까 일런머스크는 뭐 하는 사람이죠? 진짜 그런 생각을 하게 만듭니다. AI 컴퓨팅 가격 상승 전망 이게 계속 올라갈 거라는 전망인 거죠. 그러니까이 부분하고 그리고 어제 이제 슈퍼마이크로 컴퓨터가 실적 발표하면서 이제 컴퓨팅에 대한 우려가 상당 부분 이제 완화된 것이 이제 의미가 있는 거 같습니다.이 숫자들이 일런머스크가 내놓은 숫자이기 때문에 좀 어 좀 걸러서 들어야 된다라는 건 있지만 아까 말씀드린 대로 10년 동안에 뭐 우주선 쏘고 해 가지고 나온 매출만큼을 그냥 3년 만에 그냥 만들어 버렸다라는 것도 진짜 어마어마한 이야기인 거 같아요.
그래서 시간에서 6% 뭐 7% 이렇게 상승을 하고 있는 거 같고요. 뭐 이제 예상치를 뭐 너무너무 뭐 크게 상의를 했다 어라는 거고요. 성장률이 90% 됐고요.음 그리고 [콧방귀] 이제 특히 어 분기 흑자 어를 기록했다라는 것도 상당히 중요한 의미가 있죠. 어 놀라운 거는 영업 이익률이 19%를 차지하고 있고요. 매출 총 이익률은 62%로 더 올라갔습니다. 부분별 항목을 보면은 스페이스어 X 커넥티비티 그리고 AI 이렇게 보면 매출이 우주 스페이스가 우주 회사인가요? 우주 회사의 매출이 17억 달러고요. 물론 요게 이제 어 분기별로 따졌을 때 좀 다른 의미가 있겠지만 그리고 AI는 75억 달러입니다.
[콧방귀] 야 이게 진짜 대단하네요. 정말 어 숫자 전화를 바로 해 버렸어요. 부분별면 매출이 와 이게 이게 어떤 회사가 작은 회사도 아니고요. 이렇게 큰 회사의 매출 비중이 이렇게 바뀌는 건 저는 한 번도 본 적이 없는 거 같아요. 이게 지금 AI의 매출 비중이 2025년부터 이렇게 해 가지고 와 2026년에 와 52% 미쳤다. 한마디로 미쳤다. 이런 생각이 듭니다.네 놀라운 사실은 이제 컨퍼런스 콜에서 이제 얘기했던 내용들도 한번 좀 정리를 해 놨으니까 쭉 한번 보시면 좋을 것 같아요. 한번 이걸 꼭 한번 읽어 보세요. 일런 머스크가 했던 이야기는 쭉 한번 읽어 보시는게 너무너무 중요할 것 같다라는 생각이 듭니다.
자, 그리고 이제 그거 다 내용 있으니까 이제 하고 제가 생각하는 내용 한 가지만 좀 말씀드릴게요. 그 어쨌든 스페이스 X가 실적 공개 후에 시간에서 이제 많이 오르고 있고 반응이 뜨거운 거다. 근데 이제 아까 말씀드린 대로 경영진의 목표가 어 AI 데이터 센터 어 1.7GB가 아니고 13기B 이야기를 했다. 비었다. 이렇게 이제 말씀드리고 싶고요. 이제 이번 주에 그냥 주제를 제가 뭐라고 얘기했냐면 엔비디아와 일런 머스크 이렇게 얘기를 했었어요. 그러니까 어 여러분이 이제 5층짜리 케이크를 그려 놓고 왼쪽에는 제가 엔비디아 진영이 지금 어떤 이야기가 나오고 있고 콩국수 이야기하면서 코이브 얘기 나오고 있는데 사실이 판에서의 제일 중요한 핵심 키는 뭐냐면 MBDI 젠슨이 어 돈을 많이 벌어서 그 번돈으로 여기 나눠주고 저기 투자하고 끌어주고 밀어주고 당겨 주고 하면서 막 끌고 가는 그런 모습을 상상을 하면 되는데 지금 아 금리가 너무 올라서 코어위브가 가 어 넘어져 가지고 무릎이 깨지고 그래서 괜찮다고 다독이면서 또 같이 가야 되는 상황이고 뭐 그런 상황이라는 거잖아요.
근데 테슬라 진영은 지금 어떻게 하고 있냐면은이 에너지층 ESS로 태양광으로 1등 어 칩 반도체 테라 테라 이야기를 제가 좀 몇 번 하고 있는데 어 그런 내용들 그리고 인프라이 우주선을 만든 회사가 어 AI 데이터 센터 못 만들겠어요 이런 거. 그리고 모델은 만약에 근데 그록이 지금 이제 눈에 안 띄고 그럭봇이 눈에 안 떼서 그렇지 만약에 이것까지 좋아지면 어떻게 되려나 이런 생각도 좀 하게 되고요. 그리고 어플리케이션 뭐 말할 것도 없죠. 로보택시와 옵티머스가 있으니깐요. 그렇게 생각하면 일론머스크와 아까 테슬라와 스페섹스 이야기를 막 해 보면이 두 회사의 시가 총액이 3.5조 달러 정도 되는데이 왼쪽에 있는 엔비디아 진영이 30조 달러나 되거든요.
그러니까 어 한 거의 10배 가까이 차이난는데 물론 이게 일대일 비교는 전혀 아니지만 그냥 직관적으로 생각할 때 테슬라 진영이 어 이게 이게 어 이렇게 5층짜리 케이크를 전부하고 있다고 생각을 해 보면 와 이게 나중에 이제 얘네들이 먹으면 이거 얼마나 커질까 뭐 이런 생각을 할 수 있는 거 같다라는 말씀을 드렸거든요. 예. 이렇게 어 근데 오늘 또 하나 굉장히 중요한 의미가 있는 이야기가 테슬라와 스페이스가 합병할 수 있나라는 질문에 대해서 일러머스크가 부인을 안 하다 보니까 2027년 말까지는 내년까지는 합병을 할 가능성이 폴리마켓 기준으로 67%까지 올라버렸어요.
진짜 하나요? 와 진짜요? 예. 그런 이제 생각을 좀 하게 되는 거 같고요. 그래서요 내용들도 한번 보시면 좋을 것 같습니다. 이제음 늘 그렇지만 어 시장의 주도주는 계속 바뀌어요. 앞서 말씀드린 대로 GM하고 포드가 왜 이렇게 됐겠어요? 어, 끊임없이 혁신하고 어, 21세기 해자를 지키기 위해서 공격하지 않으면은 어려워진다라는 거를 보여주고 있는 어, 그런 상황인 거 같고 일런머스크가 만들어낸 어마어마한 실적에 좀 박수를 쳐 주고 싶습니다. 그리고 이제 앞으로이 두 회사가 합병을 하든 뭘 하든 우주로 가든 뭐 뭘 하든 진짜 기대가 많이 되고 어, 또 한편으로는 이들이 이제 부서 버릴 그 진영 소위 말하는 GM이나 포드 같은 회사들이죠. 그런 진영들에 대한 뭐 고민 그런 것도 하게 되는 그런 상황인 거 같습니다. 음. 대단한 거 같습니다. 네. 정말 정말 대단한 거 같아요.
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