저자: 디벨로몽 · 한국인
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웅덩이매매법(리밸런싱 구간 무대응 보유) 강조. 엔비디아 24% 급등으로 레버리지 ETF 계좌 급등, 캐시우드 엔비디아 매도 사례로 예측 무의미 주장. 과거 백거래일 8%+ 상승 시 연말 상승 100% 근거로 보유 권유. 부채한도 협상 타결 전망, 신용등급 하향 우려, 미 10년물 금리 3.3→3.8% 급등으로 단기 조정 가능성 언급. 서학개미 숏 ETF(TMF, SQQQ, SOXS) 투자를 비판하며 장기채는 TLT 10% 소액만 권고.
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안녕하세요. 웅덩이 매매법 레버리지 ETF 장기투자자 디벨롭몽입니다. 오늘도 여러분께 결과를 먼저 공개하고 시작하겠습니다. 얼마 전 웅덩이 매매법 리밸런싱 구간에서 저는 아무것도 하지 않고 그냥 가만히 있다고 말씀드렸습니다. 그 사이 부채한도 이슈로 계좌가 잠시 내려갔었죠. 그런데 이번에 팔지 않고 가만히 있었던 덕분에 엔비디아의 급등을 그대로 맞을 수 있었고, 결과적으로 계좌도 상승할 수 있었습니다. 국내 계좌는 수익률 17%, 수익금 200만 원이고, 미국 직투 계좌는 수익금 600만 원입니다. 특히 엔비디아 비중이 높은 반도체 2배 USD가 어제 큰 폭등을 보이며 단숨에 수익률 23%까지 올라갔습니다.
이런 급등은 언제 찾아올지 모르기 때문에 보유해야 한다고 말씀드렸는데, 실제로 이런 급등을 보니 왜 가만히 보유하고 기다려야 하는지 더 쉽게 이해가 됩니다. 어제 가장 중요한 소식은 엔비디아였습니다. 결국 24% 상승으로 마감하며 사상 최고가를 경신했고, 곧 시가총액 1조 달러를 달성할 것으로 보입니다. 어느새 버크셔, 메타, 테슬라보다 높아졌습니다. 이 급등 덕분에 제 USD 계좌도 불어난 모습입니다. 엑소 엑셀과 거의 비슷하게 상승했는데, 3배 레버리지 SOXL보다 엔비디아 비중이 훨씬 높기 때문에 비슷하게 오른 것입니다.
다들 공감하시겠지만, 항상 내가 가장 적게 보유한 종목이 좋은 수익률을 보여주는 머피의 법칙은 우리만의 이야기가 아닌 것 같습니다. 2020년 월가에서 추앙받던 '돈나무 언니' 캐시 우드의 아크는 올해 1월 엔비디아를 전량 매도했습니다. 통찰력이 어마어마하다고 알려진 캐시 우드가 파는 순간 아이러니하게도 엔비디아는 폭등하기 시작했습니다. 세계적으로 인정받는 투자자도 통찰력이 부족해 좋은 주식을 폭등 전에 매도하는데, 우리가 통찰력으로 시장보다 좋은 수익률을 얻을 수 있을까요? 빌 애크먼의 넷플릭스 매도 시점과도 매우 비슷해 보이는 차트입니다. 그래서 우리는 미국 증시에 계속 투자해야 합니다. 개인의 성향에 따라 배율을 선택해 QQQ, QLD, TQQQ에 투자하는 것입니다.
『돈의 심리학』의 작가 모건 하우절은 2017년 자신의 트위터에 '닥치고 기다려라'는 내용을 올렸습니다. 1871년부터 약 150년 동안 주식시장은 우상향했다는 차트와 함께였습니다. 그럼에도 당장 사고팔기를 반복한다면, 아무리 통찰력이 좋더라도 캐시 우드처럼 엔비디아의 급등을 느끼지 못하게 됩니다. 동아시아 외환위기, 닷컴버블, 9·11 테러, 2008년 리먼 브러더스 사태, 2015년 금리인상 사이클, 2018년 미중 무역전쟁, 2020년 코로나 팬데믹 폭락까지, 악재와 위기가 있을 때마다 상관하지 말고 그냥 닥치고 기다리면 된다는 것입니다.
여기서 떨어질 것 같아 팔아버린다면 이번 엔비디아 급등을 캐시 우드처럼 놓치게 됩니다. 우리보다 분석도 많이 하고 정보도 많이 얻는 사람들도 엔비디아 급등을 알지 못했다는 뜻입니다. 결국 예측은 무의미하다는 결론으로 이어집니다. 그러니 우리가 해야 할 일은, 올해 초 100거래일 동안 주식시장이 8% 넘게 올랐으니 올해도 결국 상승으로 마감할 가능성이 높다는 기대를 가지고 그냥 계속 보유하는 전략을 택하는 것입니다. 쉽게 말해 닥치고 기다리는 것입니다. 실제로 세계 증시가 시작된 이후 100거래일 동안 8% 이상 올랐던 과거를 살펴보면, 지금까지는 100% 모두 상승으로 마감했습니다.
그럼에도 현재 중요한 뉴스는 챙겨야겠죠. 난항을 겪던 부채한도 협상이 잘되면 곧 타결될 것으로 보인다고 합니다. 여야가 주장하는 지출 규모의 격차가 좁혀졌다고 하는데, 어느 쪽이 양보했는지는 알 수 없습니다. 디폴트 기한도 이제 정말 얼마 남지 않았습니다. 이럴수록 불안한 건 2011년처럼 미국 신용등급이 떨어져 주식시장이 흔들리는 상황일 것입니다. 실제로 피치는 현재 미국을 부정적 검토 대상으로 지정하며 신용등급 하향 가능성을 내비쳤습니다. 2011년에도 비슷한 기사가 나왔고 실제로 신용등급이 하향되면서 주가가 약 20% 급락했었습니다.
떨어지면 다시 줍줍하면 되지만, 굳이 이런 일로 또 떨어지지 않았으면 합니다. 협상은 진행되더라도 신용등급은 하향되지 않았으면 좋겠습니다. 지금은 이것 말고도 신경 써야 할 것이 너무 많기 때문입니다.
현재 미국 10년물 국채 금리가 최근 한 달 동안 3.3%에서 3.8%까지 조용히 올랐습니다. 고용이 탄탄하고 경제도 생각보다 잘 버텨주고 있어서, 금리를 더 올릴 가능성이 높아졌기 때문입니다. 실제로 블라드 연은 총재는 올해 두 번 더 금리를 올려야 한다고 강하게 주장하기도 했습니다. 지금은 엔비디아 급등 때문에 이런 이슈를 시장이 아직 충분히 반영하지 않은 것 같습니다. 이것이 반영되기 시작하면 단기적인 조정이 찾아올 수도 있다고 생각합니다.
올해 서학개미들의 순매수 상위 3개는 장기채 3배 TMF, 나스닥 인버스 3배 SQQQ, 반도체 인버스 3배 SOXS입니다. 우리나라 개인투자자들이 매수한 해외 종목들은 가장 수익률이 나쁜 종목 중 하나입니다.
먼저 장기국채 3배 TMF를 보면 올해 최저치 부근에 위치해 있습니다. 물론 금리 인하가 시작될 때 채권을 보유하고 있으면 좋다고 생각합니다. 저라면 TMF가 아니라 TLT에 전체 포트폴리오의 10%만 가지고 갈 것입니다. 우상향하는 종목도 아닌데 굳이 리스크를 감수할 필요는 없다고 판단합니다. 포모를 느낀다면 소액만 넣어두는 것을 추천드립니다. 제 주변 지인들만 봐도 TMF, 은행주, 숏 해지에 물려 있는 사람이 정말 많습니다.
나스닥 인버스 3배 SQQQ는 말할 것도 없습니다. 누가 봐도 앞으로 우상향할 곳에 경기침체가 온다고 하고, 금리도 높은데 아무 이슈 없이 오르고 있으니, 결국 소중한 돈을 확률 낮은 곳에 투기하는 셈입니다. 그 결과 가만히 웅덩이에서 버틴 우리는 수익권에 있는데, 뒤늦게 이러지도 저러지도 못하고 확률 낮은 곳에 돈을 계속 넣다가 결국 자산을 잃는 경우가 99%입니다.
반도체 인버스도 마찬가지입니다. 반도체 겨울이 왔다, 삼성전자 역대 최악의 실적이다, 경기침체가 온다고 전문가와 유튜버들이 떠들고 숏에 배팅한다고 하니, 여러분의 소중한 돈이 결국 녹아내리게 됩니다. 제가 늘 말씀드렸듯이 우리는 물리더라도 우상향하는 자산에 물려야 합니다. 미국 주식은 우상향하기 때문에 물려도 시간이 지나면 회복되고 자산이 불어납니다. 하지만 인버스는 다릅니다. 우리나라 서학개미가 가장 많이 투자한 TMF, SOXS, SQQQ가 왜 대다수를 잃게 하고 소수만 돈을 버는 구조인지, 그 시스템을 꼭 이해하셔야 합니다.
2021년 10월부터 저와 함께 웅덩이 매매법으로 투자하고 계신 구독자분이 계십니다. 2021년 10월이면 최고점 부근입니다. 그런데 USD는 웅덩이를 통해 이미 수익률 30%, 휠드는 벌써 수익률 5%라고 하십니다. SSO는 마이너스 3%지만 곧 플러스로 돌아설 것으로 기대한다고 합니다. 작년 한때 계좌가 마이너스 7천만 원까지 갔었는데, 투자 원칙을 단 한 번도 무너뜨리지 않고 무식하게 웅덩이를 반복하다 보니 좋은 평단가로 계좌가 플러스로 전환되었다고 합니다. 지난 2년 가까운 시간이 한 편의 영화처럼 느껴진다고 하시네요. 아직 갈 길은 많이 남았지만, 현재 현금 비중 30%를 보유하며 다가올 웅덩이 2차 시즌을 대비하고 있다는 댓글도 주셨습니다. 거의 저와 똑같은 투자를 하고 계신 것입니다. 무식하게 우상향에 배팅하고 최고점에 시작했는데도, 아직 전고점까지 한참 남았는데 벌써 계좌가 플러스로 돌아섰다고 합니다.
워런 버핏은 통찰력이 없는 개인 투자자들에게 이렇게 조언합니다. 주식을 고를 필요도 없고, 단지 미국을 믿으면 된다는 것입니다. 미국 증시에 투자하면 된다는 뜻이죠.
계좌가 플러스로 전환되면 이제 여러분은 포모 증후군과 싸워 이겨내야 합니다. 옆에서 치솟는 엔비디아를 보고도 참아야 하고, 옆에서 오르는 테슬라, 애플, 구글을 보고도 참아야 합니다. 그러나 길게 본다면 어떤 종목보다 우리가 투자하는 종목이 안전하면서도 수익률 차이가 없다는 사실을 꼭 기억하셔야 합니다. 지금 벌써 계좌가 플러스로 전환되었다면, 2030년에 우리 자산은 어떻게 되어 있을까요?
오늘 영상은 여기까지입니다. 오를 땐 즐기고, 웅덩이에서 줍줍하는 투자를 이어가겠습니다. 감사합니다.
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