저자: 미상 · 한국인
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브로드컴은 AI 수요와 데이터센터 확대로 1조달러 가능성을 언급하며 2주 조정 후 추매 가능하다는 입장. 록히드마틴은 1년 수익률이 낮고 지루한 배당주 성격이라 버틸 수 있으면 매수 가능하다고 하면서도, AI·무인 전투기 시대에 구형 방산 제품은 불리하다며 사라고 권하기 어렵다고 함. 특정 섹터 집중 상승에 대해서는 돈이 돌지 않아 시장에 좋지 않다는 통계적 시각이 많다고 소개하되, 본인은 크게 나쁘게 보지 않는다고 함. 마지막으로 시장 건강성 지표로 RSP(동일가중 S&P500) 상승을 긍정적으로 봄.
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브로드컴 실적 발표 후 많이 올랐는데 지금 추가 매수할지, 아니면 기다렸다 살지 고민하시는 분이 많습니다. 브로드컴은 지금 1조 달러에 가까워졌기 때문에 단기로 보면 부담이 있을 수 있습니다. 그래도 제가 보기에는 매수해도 될 것 같습니다. 올해 상승률이 52%, 1년 동안 92%밖에 안 올랐기 때문에 아직 많이 오른 편은 아닙니다.
일봉 차트를 보시면 몇 달 동안, 한 4개월째 옆으로 횡보하다가 올라오고 있습니다. 예전에 비디아가 500달러 근처에서 멈췄던 것과 비슷한 모양입니다. 그런 모양이라면 매수해도 된다고 봅니다.
목표가는 따로 정해두지 않았습니다. 다들 1조 달러를 이야기하는데, 제가 보기에 1조 달러를 바로 찍을 것 같지는 않고 일단 1조 달러 근처까지는 가 보겠죠. AI 시장이 커지는 상황에서 브로드컴은 엔비디아와 직접 싸울 생각이 없고, 자기들 이익은 충분히 누리겠다는 입장입니다. 그래서 엔비디아가 올라오면 같이 계속 올라올 것 같습니다. 데이터센터가 만들어질 때마다 같이 나눠 가질 테니까요. 저는 브로드컴을 2등주로 보고 있고, 2등주 다음 단계로 볼 수 있다고 생각합니다.
록히드 마틴은 나쁘지 않은 종목이지만 버텨야 하는 종목입니다. 1년 동안 주가가 0.57% 올랐고, 연간으로도 0.4% 정도입니다. 이 정도 흐름을 견딜 수 있으면 매수해도 괜찮습니다. 굉장히 지루한 주식이고, 대부분의 방산주가 이런 흐름입니다.
록히드 마틴은 성장주도 아니고 특별한 매력이 있는 기업도 아닙니다. 쉽게 말해 배당주에 가깝습니다. 사서 보유하면 재미는 없고 옆으로 계속 횡보만 하는 모습입니다. 시간이 오래 지나면 올라오는 모습도 있지만, 그걸 기다릴 수 있다면 충분히 매수 가능한 종목이라고 말씀드릴 수 있습니다.
다만 방산 섹터 전반에 대해서는 다른 관점도 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁을 보더라도 이제는 비싼 전투기 중심의 전쟁이 아닙니다. 앞으로 6세대 전투기가 나오더라도 AI와 무인 전투기가 함께 들어가는 형태가 될 가능성이 큽니다. 몇천억 원짜리 전투기 한두 대와, 몇백만 달러짜리 무인기들이 함께 싸우는 구조입니다. 이런 흐름에서 기존 방식의 대형 무기 체계를 만드는 기업들은 불리해질 수 있다고 봅니다. 드론이 많이 들어가면서 비싼 무기는 팔기도 어려워지고 있고, F-35도 문제가 많았습니다. 그래서 지금 시점에서 록히드 마틴을 사라고 쉽게 말하기는 어렵습니다. 저는 개인적으로 사지 않기를 바랍니다.
시장이 특정 섹터에 몰려 있으면 왜 안 좋냐는 질문이 있었습니다. 가장 큰 문제는 돈이 잘 돌지 않는다는 점입니다. 모두가 같은 종목만 사고 나면, 그 다음에는 살 사람이 없어집니다. 쏠림이 심해지면 실제로 수익을 내기도 점점 어려워집니다. 그게 시장의 흐름이기도 합니다.
저는 쏠림이 있다는 것 자체가 반드시 나쁘다고 보지는 않습니다. 그때그때 나타나는 현상이라고 생각합니다. 다만 과거 통계를 보면 쏠림이 있는 시장이 그렇게 좋지 않았다는 분석도 많습니다. 그래서 그런 의견이 많다고 이해하시면 좋을 것 같습니다.
또 하나 중요한 점은, 쏠림이 있을 때 방어주도 같이 영향을 받는다는 것입니다. 배당을 받으려고 디펜시브 업종에 투자한 분들이 많은데, 이 종목들이 급락하거나 못 가면 그분들이 가장 힘들어집니다. 이렇게 영향이 큰 종목들이 시장 전체에 연쇄적으로 영향을 미치기도 합니다.
시장 흐름을 볼 때는 동일가중 지수인 RSP가 같이 올라가는지 보는 것도 도움이 됩니다. RSP가 올라갈 때 시장이 건강하다고 보는 시각이 있습니다. 저는 이 부분을 완전히 이해하지는 못했지만, 참고로 말씀드리겠습니다.
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