저자: 할미언니 · 한국인
요약 보기
S&P500 자체가 망할 확률은 걱정할 필요가 없고, 실패의 원인은 지수가 아니라 투자자의 단기 매매와 손절이다. 1926년 이후 S&P500 보유기간별 원금 손실 확률은 1일 46%, 1년 26%, 5년 11%, 15년 이상 0%라고 주장한다. 개인의 ETF 평균 보유기간은 42일이며 1개월 미만 보유 비중이 62.7%라고 제시한다. 연금계좌에서 코덱스 미국 S&P500을 정립식으로 장기 적립하라고 권하고, 현금흐름을 원하면 배당 커버드콜 ETF(연 분배율 9.74%)를 대안으로 소개한다.
다듬은 글
할미 언니, S&P 500도 망할 수 있지 않나요? 이런 질문을 하시는 분들이 계십니다. 이 질문은 두 가지로 나눠 봐야 할 것 같아요. 하나는 S&P 500 자체가 망할 확률이고, 다른 하나는 S&P 500에 투자했는데도 망하는 확률입니다. 특히 후자는 S&P 500을 샀는데도 실패하는 경우를 말하죠. S&P 500은 죄가 없고, 투자한 사람이 잘못해서 실패하는 경우가 있다는 뜻입니다. 두 가지에 대해 명쾌하게 답해 보겠습니다.
첫 번째, S&P 500 자체가 망할 확률입니다. 이것은 확률을 예측하는 것 자체가 의미 없을 정도로 쓸데없는 걱정입니다. S&P 500은 세계에서 제일 잘나가는 회사들만 묶어 놓은 지수예요. 이 회사들이 줄줄이, 그것도 동시에 망한다는 건 상상하기 어렵습니다. 그렇게 되면 우리나라는 이미 망하고 없을 거예요. 대한민국이 망할 걱정은 하지 않으면서 미국이 망할 걱정을 왜 하겠습니까? 미국인들의 퇴직연금 대부분이 S&P 500에 들어가 있어요. 그들도 하지 않는 걱정을 우리가 왜 하냐는 거죠. S&P 500이 망할 세상이라면 무엇을 들고 있어도 소용없습니다. S&P 500이 망할까 봐 걱정하는 건 연예인 걱정만큼 쓸데없는 일입니다.
두 번째, S&P 500에 투자해서 망할 확률은 있습니다. S&P 500을 샀다고 해서 무조건 성공하는 건 아니에요. S&P 500에 투자하고도 손실을 보는 사람들이 있거든요. 그런 분들의 특징은 장기 투자를 한다고 해 놓고 실제로는 단기 투자를 하고 있다는 것입니다.
처음에는 "S&P 500을 20년 가져갈 거예요"라고 하지만, 막상 떨어지면 못 참고 팔아 버립니다. 특히 하필 마이너스일 때 손절을 해 버리죠. 손절하는 순간 손실이 확정됩니다. 계속 가지고 있어야 나중에 올랐을 때 수익을 볼 수 있는데, 그 기회를 스스로 날려 버리는 거죠. 시간은 우리 편인데, 그때까지 진득하게 기다리지 못하는 겁니다.
"손절했다가 다시 사면 되죠"라고 말하는 분들도 계시는데, 그럴 거면 뭐 하러 팔았겠습니까? 그리고 언제 다시 살지 그 타이밍을 누가 알겠어요? 아무도 모릅니다. 지금 개별 주식에 투자하는 게 아니잖아요. 지수 ETF는 주식 시장 전체에 투자하는 것이지, 주가를 예측해야 하는 개별 기업에 투자하는 것이 아닙니다.
우리나라가 ETF로 단타하는 유일한 나라처럼 느껴지는 이유가 있습니다. 통계 자료를 보니 개인들의 ETF 평균 보유 기간이 42일이에요. 두 달도 채 안 되는 거죠. 더 충격적인 건 1개월 미만 보유 비중이 62.7%라는 겁니다. 10일 이내가 37.9%, 1개월 미만이 62.7%, 3개월 미만이 85.9%, 6개월 미만이 94.6%입니다. 거의 95%가 6개월도 안 되게 들고 있는 거예요.
여러분은 여기서 어디에 해당하는지 댓글로 알려 주세요. 제 생각에 우리 강생이들은 그래도 할미 말 듣고 시작했으니 최소 몇 년은 들고 있을 것 같은데, 이 통계만 봐서는 투자자들이 다 그렇게 하고 있지 않다는 거죠. 그러니까 손실을 보는 겁니다. 장기 투자해야 할 자산을 단기 마인드로 접근하니까요.
"S&P 500 지금 시작해도 될까요?"라는 질문도 많이 받습니다. S&P 500에 투자해서 성공하는 법은 아주 간단해요. 하루라도 빨리 시작해서 오래 보유하는 겁니다. S&P 500은 오래 들고 있을수록 손실 확률이 0에 가까워집니다.
1926년부터 현재까지 S&P 500의 보유 기간별 원금 손실 확률을 보면, 하루 보유했을 때 손실 확률은 46%입니다. 거의 반반이죠. 그런데 1년 보유하면 26%, 5년 보유하면 11%로 줄어들고, 15년 이상 보유했을 경우 손실 확률은 0입니다. 역사상 손실 기록이 없어요. 장기로 투자만 하면 거의 원금 보장인 셈입니다.
그런데 왜 장기 투자를 못 할까요? 강제 장치가 없어서 그렇습니다. 수익을 최대로 낼 수 있는 방법을 알려 드리죠. 연금 계좌에서 코덱스 미국 S&P 500 ETF를 정립식으로 매년 모아가는 겁니다. 그러면 강제적으로 장기 투자가 됩니다. 장담하건대 여러분의 연금 계좌 수익률이 제일 좋을 거예요. 손을 안 대니까요. 연금 계좌의 단점이자 장점은 쉽게 인출할 수 없다는 점입니다. 저는 이것이 장기 투자자에게는 단점이 아니라 장점이라고 생각합니다.
여러분의 의지를 믿지 마세요. 장기 투자는 의지만으로 되는 게 아닙니다. 장기 투자를 할 수 있는 환경을 만들어야 해요. 연금 계좌가 마법의 계좌라서 수익률을 마법처럼 올려 주는 게 아니라, 투자를 오래 하도록 만들어 주는 구조이기 때문에 장기 투자에 유리한 겁니다.
연금 계좌에서 코덱스 미국 S&P 500처럼 꾸준히 모아갈 수 있는 자산을 하나 정해 놓고 장기간 정립식으로 모아 가세요. 연금 계좌 납입 방법, 매수 전략, 납입 금액 결정하기는 이전 영상들을 참고해 주시기 바랍니다.
연금 저축, IRP, DC 같은 연금 계좌에서 매수 가능한 국내 상장 미국 S&P 500 ETF는 여러 개가 있습니다. 그중 코덱스 미국 S&P 500을 추천하는 이유는 수익률이 가장 좋고, 연 분배금도 많이 주기 때문이에요. 다만 이 상품은 배당 ETF가 아니기 때문에 분배금이 그렇게 높지는 않습니다.
S&P 500만 하는 건 조금 지루할 수 있습니다. 자산이 오르는 것도 중요하지만 중간중간 현금 흐름도 있었으면 좋겠다는 분들이 계시죠. 그런 분들은 코덱스 미국 배당 커버드콜 ETF를 고려해 볼 수 있습니다. 이 ETF는 S&P 500을 비교 지수로 삼으면서 미국의 우량 배당 성장주에 투자합니다. 배당 성장주에 투자하기 때문에 기본적으로 배당이 나오고, 여기에 커버드콜 전략을 활용해 분배금을 더 얹어 줍니다. 최근 1년 연 분배율은 9.74%입니다. 연금 계좌에서 투자하면 과세가 이연되기 때문에 분배금을 더 효율적으로 운용할 수 있습니다.
정리하면, 자산을 길게 키우고 싶다면 S&P 500이 기본입니다. 자산을 키우면서 현금 흐름도 받고 싶다면 배당 커버드콜 전략을 활용한 상품을 생각해 볼 수 있습니다. 다만 꼭 알아두셔야 할 점이 있습니다. 월배당이라고 해서 매달 같은 금액이 확정적으로 나오는 건 아닙니다. 분배금은 시장 상황과 운용 성과 등에 따라 달라질 수 있어요. 그리고 커버드콜 상품은 단순 S&P 500 지수 추종 ETF와 투자 구조가 다르기 때문에 이 부분도 충분히 이해하고 투자하셔야 합니다.
처음에 "S&P 500도 망할 수 있잖아요?"라고 물었죠. 그럴 수도 있습니다. 세상에 100%는 없으니까요. 하지만 중요한 것은 S&P 500이 망할까 걱정하는 것보다, 내가 S&P 500을 사 놓고 못 버티고 팔아 버릴까를 걱정하는 것입니다.
제가 항상 하는 말이 있죠. 샀으면 팔지 말고, 팔 거면 아예 사지 마라. 진짜 장기 투자를 할 때는 제발 4B8은 하지 말고 "444"만 하세요. 오늘도 괜히 팔까 말까 고민하지 마시고, 좋은 자산을 오래오래 쌓아 가는 데 집중합시다. 우리 강생이들, 즐거운 장기 투자 파이팅입니다.
Comments 0