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네, 오늘도 길잡이 두 분 모셨습니다. 토마토 투자 클럽 김민준 전문가 알파 경제 김종현 이사입니다. 안녕하세요. 안녕하십니까? 예, 두 분과 월요일을 열어 봐야 될 텐데요. 이슈 보시죠. 반도체 운명의 한주가 이제 시작이 됐습니다. 어, 그 시작은 아무래도 삼성전자 7일 실적 가이던스 발표 있을 거고요. 거기에다가 SK 하이닉스, ADR 상장 등 굵직한 이벤트들이 집중되 있습니다. 특히나 지난주에 메타발 나비 효과로 인해서 한 차례 변동성을 좀 보여 줬기 때문에 정말 이것이 어떻게 작용을 하게 될지 많은 분들 관심 갖고 보실 텐데 지금 뭐 성과급계고 85조 뭐 100조 뭐 등등의 이야기들 그리고 대체적으로는 또 긍정적인 전망이 나오고 있습니다.
그러면 김민준 전문가님 의견 먼저 좀 들어 볼게요. 어 삼성전자의 이제 실적 발표를 앞두고 있는데 그 전에 이제 수급 장세였지 않습니까? 그런데 뭐 추의 수급이 좀 흩어지고 있다 이런 평들이 좀 있는데 저는 뭐 일시적인 현상이라고 보여져요. 그 부분에 관해서는 뭐 테마단의 형성이거나 뭐 개절적 요인이거나 일시적으로 보여지기 때문에 다시 한번 반도체로 올 수밖에 없다. 그 안의 중심은 삼성전자고 하이닉스가 될 터인데 단시 이제 예전처럼 뭐 전달드리고 싶은 결론부터 정리해 드리면 수급의 쏠림으로 삼성전자 하이닉스의 독주로 갈 것이냐 같이 소부장을 득게 없고 반도체가 지금 뭐 주도주로 다시 복귀한다고 보여지는데 같이 갈 것이냐 여기만 좀 숙제가 남아 있는 쪽인 거 같고요.
뭐 삼성전자 그러면 결론이 이제 말씀드렸으니까 삼성전자의 잠정 실적은 제가 봤을 때 이길 잘 나온다. 어, 거의 뭐 어닝 서프라이즈를 넘는 슈퍼 어닝 서프라이즈가 나올 것 같고요. 어, 좀 밴드 범위가 상당히 좀 차이가 나는 거 같습니다. 70조도 좀 있고요. 90조도 있고요. 100조도 있습니다. 지금 그렇기 때문에 뭐 뚜껑을 열어 봐야 알겠지만 모든 그 가이던스를 넘어가는 숫자들이거든요. 그렇기 때문에 뭐 눈높이를 맞춰 주는 건 디폴트 값이고요. 당연히 넘어갈 것이다. 그다음에 포워드 가이던스가 이제 중요하잖아요. 그러면 이제 이번에 포워드 가이 가이던스에 우리가 어 기본 모델을 본다면 마이크론 테크놀로지가 되지 않겠습니까?
그들과의 격차는 상당히 우리가 크기 때문에 그러면 포워드 가이던스도 삼성전자스는 높다라고 저는 평가가 돼요. 그렇기 때문에 그런 부분에 대해서는 크게 저는 우려를 하고 있지 않고 어 그러면 다 정리가 됐네요. 포워드 가이던스도 잘 나올 것이고 펀더멘탈 문제가 없고 조정받았을 땐 매수 기회고 뭐 뭔가 수급의 낙수 효과가 다른 섹터로 가는 거 같지만 일시적인 저는 현상이라고 보고 있고 그러면 두 가지만 남아 있죠. 삼성전자닉스의 쏠림이냐 아니면 낚수 효과로 조금 더불어서 수호장이 같이 갈 것이냐 시장에서 불편한 부분이 있고 잘못됐다라고 이야기를 하고 있기 때문에 우리가 바꿀 수는 없습니다.
그 시장의 투심의 쏠림은 시장에서 결정하는 문제이지. 그럼에도 불구하고 저는 좀 후자쪽으로 같이 반도체 소부장과 더불어서 좀 올라간다면 많은 주식 투자자들이 좀 기대 수익률이 높은 그런 선머랠리 구간 뭐 789를 좀 맞이하지 않을까 생각이 들고 그 첫 출발점은 이길이지 않겠느냐 저의 주관적인 의견을 전달해 드리겠습니다. 지난주에 약간 쉬었으니까 다시 달릴 거다. 문제는 같이 가냐 혼자 가냐의 영역 문제인데 이렇게 삼성자 실적은 뭐 호실적이다라는게 기정 사실이다. 사실은 오늘 두 분이 나란인 뉴스에서 이것을 다 첫 번째로 다뤄 주셔 가지고 어 좀 세부적인 전략은 앞서 좀 전해드린 바 있지요.
이번에는 이사님도이 뉴스 좀 알려 주셨잖아요. 좀 더 구현 설명을 해 주신다면요. 네. 뭐 기회를 계속 주는데 뭐 그니까 여러 번 말씀드렸지만 산성전자가 이미 충분히 있다는 해당 사항이 없습니다. 그냥 지금부터는 지켜보시는 자리고요. 여전히 주소주를 편입하지 않고 주변주만 가지고 계신 분들은 투자가 애초부터 잘못됐고 지금도 잘못되었기 때문에 주도주를 담아야죠. 근데 다만 또 올라가는 구간에서 쫓아가면서 담으면 뭐 궁극적으로는 올라가겠지만 시간 지나면 더 올라가겠지만 뭐 최근 들어서 뭐 투자자들이 느끼는 가장 큰 어 상실감, 소외감은 어 증시가 올라가고 종목이 올라가고 있는데 내 종목이 안 올라갈 때 혹은 나만 마이너스일 때 제일 심하게 나잖아요.
차라리 다 빠지면 뭐 그런 마음이 덜 드는데 어 증신 올라가고 있고 여러 종목들이 올라가고 있는데 내 종목만 안 올라가면 힘들단 말이죠. 그러니까 반도체도 최근에는 여전히 조금이 가격대에서 변동성을 겪고 있기 때문에 급등하는 구간에 쫓아가시면 어렵습니다. 그래서 뭐 최근에 여러 가지 상황들을 고려해 봤을 때 삼성전자가 30만 원 아래로 다시 내려올 확률도 있다. 그래서 30만 원 아래에서선 사자라는 말씀 뭐 최근 들어서 계속 반복해서 말씀드리고 있지만 그 정도에서는 한번 사 보시고 비중 없으신 분들 기준으로 비중이 충분히 있으신 분들은 저는 뭐 최소 40만 원 이상까지는 그냥 끌고 가는 겁니다.
지금이 시장이 끝날 때까지는 그래서 반도체 업항이 뭐 내년에 끝날지 내후년에 끝날지 뭐 올해가 정점일지를 뭐 누가 정확하게 알겠습니까는 확실한 건 가격 저항은 여기저기서 나타나고 있는 건 확실합니다. 그래서 그 가격 저항을 어떤 식으로 뚫어낼 것인가 계속 안 만들어 주고 공급과 어 그 수요 과잉으로 만들어서 어 여러 회사들을 다 죽일 순 없는 거 아니겠어요? 그러면 뭐 뭐 미국이라든지 이런 국가들의 반발도 세질 거고 그러니까 추가적인 증설은 뭐 들어갈 수밖에 없고 중국에게 일부 시장을 또 내줄 수밖에 없는 것도 사실이니까 반도 책신 포인트는 지금부터는 확실하게 조정심했고 비중이 없으신 분들만 사는 자리다라고 저는 보고 있습니다.
네. 실적이 좋을 거라는 걸 어느 정도 예상을 하는데 두 분 나란히 새로운 가능성은 전혀 안 보고 계시네요. 김민주 전문가님. 네. 서론 가능성은 보고 있지 않습니다. 어 뭐 마이크론이나 이제 지금 실적 발표 포워드 가이런스를 내고 좋았다가 샌디스와 함께 디램 랜드가 좀 떨어졌는데 그 떨어진 이유를 보게 되면 저는 어기장이라고 좀 보고 있거든요. 뭐 애플이 뭐 배관에 요청했다. 어 중국산 반도체라도 들여와야 된다. 뭐 가능하죠. 애플 가능합니다. 공장이 뭐 중국에 있는데 그게 불가능하겠습니까? 그럼에도 불구하고 그 모든 시장의 중국산 반도체로 그 치열만큼 창신 메모리나 등등 중국에 있는 기업들의 점유율이 높지 않아요.
뭐 거의 불가능하죠. 그럼 삼성 다이넥스 마이크로 안 쓰고 가능할 것인가 불가능해 보여지고 그다음에 이제 메타가 소화 올린 공이지 않습니까? 그것 또한 이사님이 그때 설명을 잘해 주셨는데 본인들이 갖고 있는 건 남한테 빌려주겠다는 거잖아요. 그래서 그 또한 뭐 토모컨토나 예전에 딥시크 같이 단일적인 뭐 아주 뉴스라고 좀 보여지고요. 그러면 가이던스 내고 나서 뭐 포워드 가이던 가이던스까지 다 내고 나서 이제 올라갈 텐데 지금 문제는 세성을 아까 이야기했었지만 6월처럼 혼자 가게 되면 시장은 체감 지수가 좋지 않습니다.이 이 부분은 그러니까 여러 궁구 어 뭐 이사님 자유적으로 올라갈 수 없다 그러면 제도적 보완이나 이런 것들이 좀 나와야 되는데 코스닥 30전년 행사 이후에도 제도쪽 보완책이 크게 나오지 않았고 동존주의 태출 소식만 좀 전해 줘 왔고 그러면 7월 8월이 순식간에 날아갈 수도 있어요.
그렇기 때문에이 부분의 괴리 격차를 조금 좁히는데 우리가 체크포인트를 가져가 봐야 될 것 같고이 부분도 저희가 고민을 하고 있기 때문에 정부 관계자들도 알고 있을 거예요. 그래서이 수급계를 어느 정도 줄여 주고 어 물론 뭐 밸루에이션 차이가 있겠습니다만은 반도체 소부장을 같이 견인차해 주느냐 홀로 가느냐이 부분을 저는 어 7, 8, 9월까지 좀 중점적으로 어 체크포인트로 가져가고 있습니다. 오히려 지난주에 한 차이 좀 흔들어 가지고 이번 실적 발표는 좀 무난하게 볼 수 있지 않을까라는 생각도 합니다. 그래서 그런지 두 분 나란이 만약에 좀 조정이 나온다면 오히려 살 때고 주도주의 지위 그대로 유지해 가기 때문에 그대로 홀딩 전략 제시해 드립니다.
또 이사님은 구체적으로 30만 원 언더에서 비중 없으신 분들은 사시고 그리고 또 들고 계신 분들은 40만 원까지 홀딩 가격 전략까지 이렇게 또 나왔어요. 이슈 알아봤습니다. 그러면 아 삼성전자 지금 NXT에서의 흐름도 상당히 좀 좋네요. 어떤 뉴스들이 있는지 주요 뉴스 보고 오겠습니다. 네. 계장전의 중요한 프리마켓 뉴스 살펴보도록 하겠습니다. 먼저 첫 번째 소식으로는 한매츠 단독보도인데요. LG 이노텍이 스페이스 X 저도 위성통신용 기판을 공급하는 방안을 추진하고 있다는 소식입니다. RFSIP 기판 시장에서 세계 1위의 기술력을 앞세워 우주 항공 시장을 공략하겠다는 평가인데요.
네. LG노텍의 최근에 스타링크용 적도 위성에 사용할 기판 공급을 위해 스페이스 X와 협의를 진행하고 있다고 합니다. 양측은 수차례 미팅을 통해 제품 개발 방향과 공급 조건, 양산 일정 등을 논의 중인 것으로 파악됐는데요. 적에도 이성용 RFB 기판은 영업 이익률이 두 자리 수대를 확보할 수 있는 고수익 제품으로 꼽히고 있습니다. LG 이노텍은 AI 반도체용 기판을 미래 성장 동력으로 삼기 위해 공격적인 투자에 나서고 있는데요. 일단 LG 이노택 측에서는 고객과 관련한 내용은 확인하기 어렵다라고 밝히긴 했지만 한 매체에도 단독보도로 나왔기 때문에 추가적인 팩트 체크는 필요해 보입니다.
네, 두 번째 소식입니다. 정부가 위성 수백기로 구축되는 한국형 저괴도 위성 통신망을 2035년까지 완성하고 달륙 시점도 2030년으로 앞당기로 했습니다. 오태석 우주 항공청장은 경남 진주에서 열린 영남권 첨단 산업 발전 비전 국민 보고 외에서 우주 상공 항공 산업에 대한 육성 전략을 공개했는데요.이 육성 전략은 이날 이재명 대통령의 주제로 열린 국가 우주 위원회에서 의결됐습니다. 우선 정부에서는 2035년까지 수백개의 위성을 띄우는 독자적인 적도 위성통식만 체계를 구축하기로 했고요. 2030년 조기 달륙을 통해 달의 경제 용토를 개척하겠다는 계획도 소개가 됐습니다.
2032년에는 차세대 발사체를 통해서 예정된 달륙선에 앞서 2030년 누리오를 통해서 민간 소형 달륙선을 먼저 보낸다는 보관을 보였는데요. 오청장에 따르면 전략을 빠르게 추진해 우주 항공 산업이 대한민국의 성장 동력이 되고 대한민국의 경제 영토를 우주까지 확장하는 시대를 열어가겠다고 밝혔습니다. 네. 다음 소식입니다. 삼성전자가 3분기에 디램 가격을 20% 가량 올리려는 움직임이 있다고 중국 매체에서 관계자들이 인용해 보도했습니다. 네. 네. 제1재 경측에서는 한지 시간 4일 삼성전자의 3분기 디램 평균 판매 가격 인상폭에 대한 이런저런 관측과 관련해 중국의 한 전자 제품 제조사 책임자가 사실이다고 말했다고 전했는데요.이 관계자에 따르면 지난달 삼성전자와 이미 협의를 진행했고 삼성전자로부터 디램 가격 인상에 대한 구두 통지를 받은 상태라고 설명했습니다.
디램 가격 상승 여파로 전자 제품의 가격이 오를 수도 있다고 말했는데요. 네. 몇 개 다른 소식통도 이러한 관측이 사실이라면서 삼성전자가 일부 고객사에 이미 구두로 통제했다고 밝혔습니다. 네. 일단은 삼성전자가 아직까지는 3분기 디램 가격 인상에 대한 공식적인 입장을 내놓지는 않은 상태인데요. 트렌드 포스에 따르면 최근 발표됐던 메모리 가격 보고서 3분기 D램에 대한 공급 부족이 이어지겠지만 소비자형 전자 제품의 수요 감소 등으로 DM의 계약 가격 상승폭은 작아질 것이다라며 2분기 대비 13에서 18% 인상을 예고한 바가 있습니다.네 번째 소식입니다.
LG 화학 측에서 5일 미국 반도체 후공정 기업인 엠코의 반도체용 스트리퍼를 공급한다고 밝혔습니다. 엠코는 주 반도체 기업을 대상으로 반도체 패키징과 테스트 서비스를 제공하는 기업인데요.이 스트리퍼는 반도체 회로 형성 이후에 기판에 남아 있는 포토레지스트와 자녀물을 제거하는 핵심 공정 소재입니다. 회로의 미세화가 진행되면서이 제품 수율과 신뢰성에 직접적인 영향을 미치면서이 스트리퍼의 기술력은 반도체 품질를 좌유 좌우하는 주요 요소 중 하나로 평가되고 있는데요. 네. 이렇게 LG 화학은 디스플레이용 스트리퍼 사업을 통해서 축적한 기술력과 고객의 대응 경험을 바탕으로 반도체용 스트리퍼 시장에 진출하게 됐습니다.
특히나 첫 제품부터 글로벌 기업의 까다로운 기술 검증을 통과하며 경쟁력을 입증했다는 점에서 눈에 띄는 모습을 보여주고 있는데요. 이번에 공급하는 제품은 M코의 신규 라인 환경에 맞춰 맞춤명 스트리퍼로 제작이 됐습니다. 포토레지스트와 자녀물을 벗겨내는 시간을 기존 대비 50% 이상 단축해 공정의 효율성을 크게 높인 것이 특징입니다. 네. 마지막 소식으로가 보겠습니다. 미래세증권이 1조원이 넘는 자금 조달을 추진 중인 것으로 전해졌습니다. 미래세 증권은 지난달 29일 금융 감독원의 1조 2,600억 원 규모의 CP 발행을 위한 증권 신고서를 제출했다고 하는데요.
발행될 CP의 만기는 2년 이상이고 일부는 2029년 하반기에 만기가 도래합니다. 네. 소식통에 따르면 SK 하이닉스에서 CP 전량을 인수하기로 한 것으로 알고 있다라는 일도 전해지고 있는데요. 일단 미래세 증권은 2달 6일 진행할 예정이었던 수천억 원 규모의 회사 수요 예측도 연기한 것으로 알려지고 있습니다. SK 하이닉스가 투자자로 나서자 자금 조달과 관련된 계획을 수정할 수 있는 가능성도 짚어지고 있는데요. SK 하이닉스는 최근에도 주요이 대형 증권사들이 발행한 2년 만기 공모체에 투자한 것으로 전해지는 등 국내 채권 시장에서 급격하게 존재감을 키워내고 있습니다. 네, 지금까지 프리마켓 뉴스였습니다.
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