저자: 미츠이토모에이코 · 외국인
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SMH(VanEck 반도체 ETF)를 SOXX/SOX 지수와 비교 소개. SMH는 대만 TSMC 포함, 배당수익률 0.64%·경비율 0.39%, SOXX는 배당 0.9%·경비율 0.43%로 비용은 SMH가 유리하다고 설명. 차트상 반도체 지수가 바닥을 다진 듯 보이나 단기 변동성이 크다고 언급. 금융 긴축 방향 인식과 함께 투자 판단은 본인 몫이라는 면책 발언.
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복숭아 여러분 안녕하세요, 미츠이 토모에이코입니다. 오늘은 반도체 지수와 비슷한 움직임을 보이는 ETF를 소개하겠습니다. 시청자분들께서 다른 반도체 ETF에 대해서도 질문을 주셔서, 이번에는 SMH를 소개하려고 합니다. 지난주에 소개해 드린 SOXX와는 어떤 차이가 있는지, 그리고 지수 움직임은 어떤지 함께 살펴보겠습니다.
SMH는 미국 상장 반도체 25 지수, 즉 MVIS US 리스티드 시니어 반도체 25 지수와 연동하는 투자 성과를 목표로 하는 ETF입니다. 반도체 섹터를 중심으로 미국에 상장된 기업들 가운데 시가총액과 유동성이 높은 종목들에 투자합니다.
상위 25개 종목 가운데 최대 비중을 차지하는 종목의 보유 비율이 20% 이하로 제한되어 있어서, 특정 종목에 쏠리지 않는 분산 효과도 확실한 편입니다.
SMH의 상위 편입 종목을 보면 대만 반도체 기업인 TSMC가 포함되어 있습니다. TSMC는 반도체 파운드리, 즉 주문 생산 분야에서 세계 최대 기업이기 때문에, 이 점이 SMH와 SOXX의 큰 차이 중 하나라고 생각합니다. SOXX는 미국 기업만을 대상으로 하기 때문에 TSMC가 들어 있지 않습니다.
이 밖에도 SMH에는 엔비디아, 텍사스 인스트루먼츠, 인텔, 마이크론 테크놀로지, 브로드컴, 아날로그 디바이스, 퀄컴, 램리서치, AMD 등 대표적인 반도체 관련 기업들이 담겨 있습니다. 저도 엔비디아를 보유하고 있습니다.
지금 차트 화면을 보면서 비교해 보겠습니다. 반도체 지수가 캔들로 표시되어 있는데, 2022년에 하락한 뒤 최근에는 바닥을 다지는 듯한 모습이 보입니다. 최근 고점 이후 하락했다가 반등하는 흐름이 나타나고 있어, 바닥을 확인하는 과정일 수도 있다는 생각이 듭니다.
다만 주봉에서 보면 아래 꼬리가 상당히 길게 나타나 있는데, 이전 저점 부근에서 확실히 반발한 모습입니다. 단기적으로는 반등이 나타날 가능성도 있지만, 이것을 확실한 상승 신호로 단정하기는 어렵습니다. 저는 이 부분을 너무 낙관적으로만 보지 않는 것이 좋다고 생각합니다.
SOXX는 주황색 라인, SMH는 하늘색 라인으로 표시되어 있는데, 두 ETF 모두 반도체 지수와 비슷한 움직임을 보이고 있습니다. 앞으로의 방향은 저도 확신할 수 없으니, 차트를 어떻게 해석할지는 여러분 각자의 판단에 맡기겠습니다.
SMH는 최근 배당 수익률이 0.64%, 보수율은 0.35% 수준입니다. SOXX는 최근 배당 수익률이 0.9% 정도이고 보수율은 0.35% 수준입니다. 배당 수익률은 SOXX가 높아 보이지만, 보수율 측면에서는 SMH가 더 저렴하다는 점이 장점입니다. 운용 성과가 크게 다르지 않다면 장기 투자에서는 비용이 낮은 SMH가 조금 더 유리할 수 있다고 개인적으로 생각합니다. 다만 최종 판단은 여러분께 맡기겠습니다.
설정 이후 기간을 보면 SMH는 약 10년, SOXX는 약 20년 가까이 운용되어 왔습니다. 역사가 긴 상품이라는 의미에서는 SOXX가 더 안정적인 이미지로 받아들여질 수 있습니다.
최근에는 과거의 금융 완화 국면과 달리 긴축 방향으로 상황이 바뀌어 왔습니다. 전반적으로 하락 가능성도 염두에 둘 필요가 있고, 반도체 ETF는 변동성이 높은 편입니다. 그래서 단기 매매를 하신다면 손절 기준을 분명히 정해 두시는 것이 좋습니다. 2022년처럼 하락했던 시기를 떠올리며, 더 효율적으로 투자할 수 있는 타이밍을 차분히 기다리는 것도 방법이라고 생각합니다.
오늘 소개한 내용이 여러분의 투자에 조금이라도 참고가 되었으면 좋겠습니다. 특정 상품을 추천하는 것은 아니니 투자 판단은 반드시 스스로 신중하게 하시기 바랍니다.
오늘도 끝까지 시청해 주셔서 감사합니다. 댓글도 항상 읽고 있으니, 궁금한 점이나 다뤄 주었으면 하는 주제가 있으면 편하게 남겨 주세요. 다음 영상에서 만나요. 감사합니다.
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