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네 잠금 해제의 시간으로 이어가겠습니다. 간반 미증시 FOMC 결과에 따라서 지수들이 최고치 랠리를 보여줬습니다. 그러다 보니 오늘 훈풍이 국내 증시에도 이어지고 있죠. 반도체 관련주들 연이틀 강한 모습 보여주면서 지수를 이끌고 있는데요. 오늘 코스피 지수는 1.48% 올라가면서 2730 선에서 거래되고 있고요 코스닥 지수도 마찬가지로 1.5% 정도 올라가면서 900선 훌쩍 넘어섰습니다. 오늘 시장에서 주목할 만한 종목에 대해서 지금부터 이야기 나눠 볼게요 오늘 알파 경제 김종유 의사님 나오셨습니다. 어서 오세요네 안녕하십니까네 머니맵 통해서 섹터 움직임부터 들여다보도록 하겠습니다.
오늘 전반적으로 빨간불 가득 켜져 있는 오랜만에 보는 풍경입니다. 삼성전자 SK 하이닉스가 강한데요 어제 삼성전자가 지수를 정말 시원하게 올려 줬죠. 엔비디아 쪽의 호재와 함께 또 간밤에는이 마이크론의 깜짝 실적까지 더해지면서 시간 후에서 마이크론이 급등했고 이에 따라서 어제 못 갔던 SK 하이닉스가 오늘은 6% 넘게 올라가고 있습니다. 나머지 hpsp 뭐 한미반도체 등등의 반도체 소부장 쪽도 강한데요 잠시 후에 체크해 보도록 하겠고요 오늘 2차 전지 쪽도 괜찮습니다. 에코프로 그룹 주들도 이래서 2% 가량 올라가고 있고요 포스코 퓨처 m 삼성 SDI 상승에 동참하고 있습니다.
그리고 제약 바이오 쪽에서 HLB 어 7% 정도 강한 모습을 좀 보여주고 있는 상황이고음 자동차 쪽도 전반적으로 괜찮은 분위기 금융주 여전한 상승세 나타내고 있습니다. 삼성물산 네이버 도산 에너벨리 등등의 종목들도 빨간불 잘 켜주고 있는데요. 오늘 시장에서 궁금한 종목 알아보기 전에 리뷰부터 해보도록 하겠습니다. 두산 밖게 체크해 보도록 할 텐데요 어 저희 시간에 좀 여러 차례 다뤄 두셨던 종목이기도 하죠. 이게 북미 쪽에서 건설 시장에 대한 성장성 계속해서 나타나고 있고요 뭐 지금 두산 바해뿐만 아니라 HD 현대 건설 기계 현대 인프라코어 등등도 주가 흐름이 좋습니다.
3월 14일에 말씀해 주셔서 벌써 단기간에 99% 넘게 올라가는 모습 고점 높여가고 있는데요. 추가적으로 전략 챙겨 볼까요네 일단 뭐 미국의 캐터 필라도 견조한 모습이고요 그 미국의 주택 시장의 핵심이 아니고 어 미국의 새 공장들이 대거 들어설 것이고 인프라 건설이 늘어난다는 신 포인트고요 또 국내 최근에 중국 비중을 줄이면서 중동 쪽의 신규 수주와 관련된 어 기대감이 여전히 존재하고 있고 어 미국 현지 법인이 있거나 미국의 매출 비정이 높은 종목군들이 견조한 흐름을 보일 것은 뭐 너무도 당연하다 그런데 국내 건설기 관련주들은 어 지금 미국의 캐터필라와는 격차와 그다음에 양 시장의 밸류 차이를 고려해서 어느 정도 저평가는 용인 한다고 하더라도 어 지금 뭐 중국 시장의 뭐 산이나 일본의 주요 종목들 다도 너무 낮은 그런 분류에서 거래되고 있다는게 핵심인 거죠.
그래서 뭐 건설 시장이 전 세계적으로 위기에 닥칠 정도로 뭔가 큰 폭풍이 밀어 닥치지 않는 이상 그다음에 캐터필러의 주도력이 살아 있는 이상 어 우리나라 종목 군들의 상세 이어진다고 봐야 되고요 뭐 여전히 두산 밖에도 위로 갈 자리가 남아 있다라고 판단하고 있기 때문에 뭐 신규 매수는 뭐 부담스러울 수도 있겠지만 저는 여전히 보유 관점에서 보고 있고 신규에서도 약간의 눌림이 있다면 충분히 가능하다 이렇게 판단하고 있습니다네 약간의 눌림 있다면 지금도 긍정적으로 볼 수 있는 부분이 있기 때문에 신규 매수 가능하다 이렇게 리뷰해 주셨습니다.
자 다음으로는 제일 궁금한 쪽이죠. 반도체 쪽입니다. 어 삼성전자가 뭐 하루 만에 5% 6% 오르면 거의 뭐 상한가다 이런 얘기도 있잖아요. 오랜 기간 아마 보유하셨던 분들도 어제 굉장히 기분 좋으셨을 것 같은데요 오늘 삼성전자 1% 이상 추가로 더 올라가지만 반도체 소부장 정말 강합니다. 그중에서도 동진쌤 캠이 또 단숨에 이렇게 11% 급등이 나오고 있습니다. 삼성과 함께 미국의 텍사스 관련해서 또 긍정적인 이슈가 있던데이 소부장 쪽의 수해도 이제 본격적으로 시작이 되는 건지 궁금하네요네 뭐 텍사스 쪽에 이제 공장이 집중되어 있다는 건 아실 거고요 그래서 오스틴의 임의 공장이 있고 삼성전자의 신규 공장은 지금 뭐 테일러 쪽으로 들어가게 되잖아요.
근데 여기 어 뭐 반도체 혁신위원회 이런 쪽에 삼성전자와 동진 세미 캠에 들어가서 뭐 보조금 수혜가 있을 거다라는 뉴스와 함께 급등하고 있는데 뭐 정말 좋 좋은 기업이고 앞으로도 실적도 뭐 반도체 상황 또 2차전지 소재도 하고 있으니까 이런 시장의 상황에 따라서 더 좋아질 거 같은데 다만 주가의 특성은 너무 뉴스를 좀 급하게 타는 모습 보여주고 있고 따라서 올라갈 때도 거래도 급증하고 주가도 급증하는 모습이지만 어 반대로 내려갈 때도 비교적 시원하게 내려가는 그런 상황을 나타내고 있다는 거죠. 그래서 아주 장기 흐름을 봤을 때는 뭐 실적에 추종하는게 맞지만 단기적으로는 이슈 트레이딩을 아주 심하게 하고 있는 어 그런 종목이 이기 때문에 그렇다면이 종목은 이렇게 급등하는 구간에서 쫓아가서는 큰 재미를 보기가 어렵습니다.
그래서이 종목에 대한 관점은 저는 그 소재 빅스리 모두 긍정적으로 보고 있어서 원니 qnc 한솔 케미칼 그다음에 동진 세미캠 모두 긍정적으로 보고 있으나 다만이 종목의 특성상 이렇게 급등하는 구간에 쫓아가면 어 실익을 누리기가 쉽지 않다라는 관점에서 뭐이 종목은 비교적 큰 폭의 조정이 나왔을 때 관심을 가지시는 것이 좋을 것 같고요 기업은 좋은 기업이고 만약 약에 주가가 다시 늘린다면 투자의 기회는 언제든지 올 수 있다 이렇게 보고 있습니다네 좋은 기업인 건 확실하고요 앞으로의 방향성도 명확한 거 같습니다. 하지만 워낙에 빠르게 이렇게 급등이 나왔기 때문에 지금 쫓아가는 것보다는 역시나 좋은 구간이 왔을 때 접근해 보자 이렇게 얘기해 주셨어요.
자 그러면 오늘의 잠금 매제 종목들 풀어 보겠습니다음 삼성전자 얘기 어제부터 안 할 수가 없죠. 오늘 삼성전자 집중적으로 파볼 텐데요 이제 정말 좀 기지게 좀 켜는 걸까요. 첫 번째 투자 포인트 열어 보겠습니다. 엔비디아의 훈풍음 이제 드디어 삼성전자도이 좀 수혜를 누리는 건가요 어 일단 뭐 확정된 뉴스가 나와야 되겠지만 중요한 것은 젠슨 왕의 코멘트 있다는 거죠. 그러니까 뭐 다 아시는 분들은 아시는 것처럼 작년부터이 뉴스 계속 나왔거든요. 퀼 테스트 중이다 지금 뭐 쓰려고 하고 있다라는 그런 카더라 뉴스는 뭐 아시는 것처럼 작년 한 3분기 말부터 계속 흘러나왔던 뉴스입니다.
근데 그 누구도 이것을 입증하지 못했고 그다음에 뭐 기사가 쏟아져 나와 도 삼성전자도 입장을 밝히지 않았는데 젠순이 나와서 지금 현재 구간에서 명확한 의견을 밝혔다 말이죠. 자이 얘기는 어 CEO 나와서 얘기했기 때문에 어느 정도 어 우리가 신뢰도가 있는 것이다라고 바라봐야 될 것이고 그러면 퀼 테스트 정도는 통과했다고 보는게 제가 보기에 맞는 것 같고요 그러면 퀼 테스트 통과 이후에 실제로 실적이 발생하는 것은 아마도 빨라야 2분기 이후일 것이다 보통 통상적으로는 1년 정도 도 걸렸던 퀼 테스트 이후에 생산해 내고 어 수주하는 구간이 나타났지만 지금 급한 건 뭐 삼성전자도 급한데 디아도 급하죠.
지금 SK 아닉의 물량을 이미 다 쓸어간 상황이기 때문에 hpm 관련돼서는 마이크론이 됐던 삼성전자가 됐든 누군지 만들기만 하면 다 사고 싶은게 엔비디아의 입장입니다. 그런 관점에서 보면 지금 엔비디아 굉장히 급하고 누군가 추가적으로 좀 만들어 줬으면 하는 바램이 있었는데 뭐 이런 의견을 공식적으로 밝혔다고 하는 것은 그러면 올해 하반기 빠르면 올해 하반기 한 4분기 정도부터 있죠. 4분기 정도부터 HB 관련된 매출이 일어날 가능성 충분히 한번 생각해 봐야 될 것 같습니다네 좋습니다. 어 일단은 젠슨황 이제 발언 속에서 긍정적인 기운을 받고 있는 상황입니다.
뭐 앞으로 또 이게 정말 또 이어질 수 있는 실적까지 연결될 수 있는 긍정적인 뉴스로 확인이 돼야 겠지만 지금은 일단 긍정적인 분위기 주고 있습니다. 자 그러면 이제 실적에 대해서 이야기 나눠 볼 텐데요 양호한 실적 기록할 걸로 보입니다. 앞으로 그러면 반도체 쪽에서 기대할 성과도 많은 걸까요네 일단 지금 마이크론의 실적에서 우리가 이미 힌트를 얻었잖아 어 마이크론이 아시는 것처럼 디램 쪽에서 보면 업계 3위입니다. 그데이 업체가 예상했던 실적보다 굉장히 긍정적인 실적을 내면서 가장 먼저 실적을 발표하는 어 마이크론의 이런 긍정적인 실적은 준비된 그림에서 보시는 것처럼 올해 이제 1분기 부터 디램과 그리고 랜드의 마진이 확보될 것이다라는 기대가 있었는데 이걸 거의 뭐 정답 도장을 찍어 준거나 마찬가지라고 봐야 됩니다.
다만 시장이 지금 예상하고 있는만큼 빠른 속도로 좋아질 거냐 정도는 뭐 물론 수치를 어 4월 초에 확인해 봐야 되겠지만 제가 보기엔 충분히 가능하지 않나라고 보고 있고요 뭐 어이 사람을 통해서 그 아는 사람들을 통해서 주변에 이제 확보한 그 정보들을 모아보면 삼성전자와 마이크론의 최근 실적 증가 의 가장 큰 요인은 중국이다 중국이 최근 레거시 반도체를 쓰러 가고 있다 이렇게 얘기가 나오고 있는 상황이어서 그러면 본 기에는 어닝 서프라이즈가 나올 가능성이 굉장히 높은데 이것이 어떻게 보면 삼성전자의 주가를 추가적으로 끌 끌어올리는데 한계가 있을지 모르지만 조정 받았을 때 삼성전자의 주가를 버티게 하는 아주 중요한 근거가 될 수 있다라고 보고 있고요 오늘 어떻게 보면 닉스의 상승도 그 부분이죠.
hbm 쪽에서 뭔가 추가적인 수주가 어렵다라고 하더라도 레거시 쪽에 실적이 올라오면 닉스의 실적도 견조하게 올라오기 때문에 두 종목이 모두 좋고 지금 현재 신규 투자 관점에서는 조금 더 부담없는 삼성전자 여전히 좀 메리트가 있는게 아닌가 이렇게 보여주고 있습니다네 지금은 좀 더 부담이 없는 삼성전자 쪽에 메리트 짚어 주셨습니다. 자 그러면 이게 또 SK 하이닉스와 비교를 해 봐야 되는 부분이기 때문에 그동안 SK 하이닉스 잘 갈 때 삼성전자 못 가서 아쉬웠었는데 이번에 삼성전자 잘 갔잖아요. 근데 오늘 또 SK 하이닉스 같이 잘 가고 있습니다.
이거 어떻게 비교해서 서 좀 전망 체크해 볼까요. 결국은 삼성전자가 hpm Pro 들어가는게 중요한게 아니고 들어가서도 과거처럼 의미 있는 점유를 가져갈 거냐 아니면 여전히 hbm 쪽에서는 닉스가 1위를 유지하는 가운데 삼성전자가 조금씩 잠식해 들어가느냐 관건이 되겠죠. 그래서 뭐 경기연 사장의 얘기를 들어보면 뭐 27년 정도인가요 이때 다시 반도체 매출 이리를 차지하겠다는 강한 의견을 밝히고 있는데 자 이것은 아마도 단순하게 hbm 참여뿐만 아니라 아 미국의 테일러 신규 공어 공장까지 염두해 둔 매출 증가를 아마 염두해 두고 얘기하 것이다 이렇게 봐야 될 것 같습니다.
이번에 삼성전자도 뜬금없이 마이를 얘기하지 않았습니까 그래서 이런 여러 가지 상황들을 고려해 봤을 때 어 비메모리 쪽이 반영되면 제가 보기엔 목표가를 굉장히 올릴 수 있는데 아직이 비메모리 부분은 확인이 좀 많이 필요한 거 같아요. 신규 공장도 그렇고 신규 공장을 지을 때 과연 일감을 얼마만큼 확보할 수 있는지에 대한 명확한 그림은 나오지 는 상황이거든요. 그래서 블룸버그 발 뉴스로 인해서 나타났던 보조금 효과 그다음에 신규 공장 효과를 미리 반영하지 말고 지금은 hbm 진출 가능성 정도까지 고려해 봤을 때 준비된 그림에서 보시는 것처럼 아마 PB 한 1.7배 내외 정도까지의 반등은 우리가 한번 생각해 볼 수 있는 구간인데 어 기술적으로 8만 원대를 돌파할 수 있을까도 관건이지만 8만 원대를 돌파해서 가장 많은 매물이 집중되 있는 85,000원 대도 지금 단기적 으로는 돌파하기가 쉽지 않을 수 있다 신규 거래가 엄청나게 집중되지 않는다면 그런 관점에서 1차적인 목표가는 8만 5,000원으로 상향하였습니다.
제가 작년 뭐 11월 달에이 종목을 분석하면서 일단 목표 주가를 8만 원으로 잡는게 현실적이다 말씀을 드렸는데 이번에도 보수적으로 올리는 것은 아직은 확인해 볼 만한 뉴스가 많이 남아 있고 그다음에 지금 1분기에 실적의 긍정적 요소인 중국이 과연 어 4분기 3분기에도 계속 이어갈 수 있을까 그건 좀 미지 수거요청 요소가 하반기로 오히려 실적을 둔화시킬 수 있는 요소도 될 수 있기 때문에 지금 너무 공격적으로 잡지 말고 어 뉴스로 인해서 약간의 상향 유인 정도가 존재한다 이렇게 봐야 될 거 같고요 만약에 비메모리 쪽에 열린다면 훨씬 더 어 목표 가격을 높일 수 있을 것 같습니다네 일단은 지금 긍정적인 뉴스가 전해지면서 목표 주가를 상향 조정할 필요는 있어 보입니다.
어느도 8만 원도 앞두고 있는 상황이니까요. 8만 5,000원으로 올려 주셨 요 향후에 또 뉴스의 방향성 그리고 비메모리 쪽의 성과로 인해서 추가적으로 더 갈 수 있다 이런 부분도 짚어 주셨습니다. 자 그러면 다음 종목으로 넘어가 볼게요 JYP 엔터테인먼트 저점 매수의 효과는 없을까 첫 번째 투자 포인트 확인해 보도록 하겠습니다. 아 엔터주는 뭐 계속 빠지는 거 같습니다. 이게 여러 가지 이슈들이 있잖아요. 뭐 아티스트들 이야기도 있고 업황 전체적인 부분도 있고 하지만 머니머니해도 중요한게 뭐 음반 매출 음원 이런 실적들이 될 거 같은데 아직까지도 불확실성이 거치지 않았죠네 저희가 뭐이 시간에 뭐 한 달 전 쯤이었던 거 같은데 와이즈 엔터를 했을 때 뭐 부정적인 댓글이 굉장히 많더라고요 와즈 엔터를 뭐 지금 보면 되느냐 그런데 와이즈 엔터가 그 빅 44 중에서 가장 좋은 모습을 보이고 있는 건 너무도 명확하지 않습니까 베이비 몬스터 제가 그때 이제 블랙 몬스터라고 해서 약간 뭐 놀란 있었지만 베이비 몬스터의 데비를 앞두고 그들이 어떤 성과를 내는지에 따라서 또 변동성이 발생할 수 있겠죠.
그니까 지금은 소위 모멘텀 있는 종목이 단기적으로 강한 것인데 과네 과거의 대장주 했던 JYP 엔터와 하이브는 왜 이렇게 부진하나 바로이 그림에 답이 있다라고 볼 수가 있는 거죠. 자 지금 한쪽은 스트레이키즈의 앨범 초동 판매량이 이쪽은 트와이스의 초동 판매량인 지금 꾸준하게 늘고 있는 것은 트와이스가 유일하다는 거죠. 물론 트와이스도 올해 지금 100만 장 이상을 팔고 있고음 그때도 한번 말씀드렸던 거 같은데 트와이스의 최근에 동영상의 댓글을 보시면 한글을 찾아보기가 힘들다 그만큼 외국 팬들이 많이 늘어났고 빌보드에서 1위를 찍기도 하는 그런 성과를 보였다는 점에서 이건 긍정적인데 근데 중요한 건 하이도 그러하듯이 JYP 주력은 누구 바로 스트레이 키즈라는 거죠.
근데 초동 판매량이 둔화된 상태에서 신규 앨범도 조금 늦게 나올 수 있다라는 얘기가 나오니까 지금 JYP n 비처 새로운 퍼포먼스를 보여주지 못한 상태에서 주가가 정체될 수밖에 없는 그런 여러 가지 요인들이 겹쳐져 있다라고 봐야 될 거 같고요 지금음 음반이 안 팔려도 음원과 MD 쪽에서의 뭐 매출을 메꿀 수 있다 여러 가지 얘기가 흘러나오고 있지만 시장은 그걸 확인하고 싶은 거죠. 그렇지 않을 것 같은데라는 얘기를 계속 하고 있는 겁니다. 그래서 음반 빠지는게 예상보다 좀 크다 심상치 않다 그다음에 신규 대비가 좀 늦어지고 있고 대비한 신인도 생각보다 강한 퍼포먼스를 보여주지 못하고 있다 이게 복합적으로 현재 제의 주가의 발목을 잡는 그런 이슈가 되고 있다 그래서 과감하게 50억을 베팅했던 j 의 매수 효과에도 전혀 주가는 반응하지 못하고 있는 것이 아닌가 이렇게 봐야 될 것 같습니다네 좀 답답한 상황이긴 한데 주력 아티스트 쪽에 성과가 동요할 것 같습니다.
하지만 일본이나 미국 쪽에서 스코어 하이를 기록하기도 했거든요. 최근에 그런 거 보면 모객을 좀 잘하고 있는 거 아닌가요 어 그런데 이제 실적의 성장 속도가 떨어지고 있다는게 문제겠죠. 그래서 준비된 그림 보시면 올해 전략 핵심이 일본에 집중하겠다고 하는 것인데 이건 일장일단이 있죠. 자 준비된 그림 보시면 지금 공연 횟수는 주 니다. 그런데 전체적으로 모수가 늘어요. 자 이거 뭘 의미하느냐 더 큰 공연장에서 많이 하겠다는 얘기가 되는 거죠. 그래서 횟수는 줄이지만 한 번에도 모객 수를 늘려서 더 뭐 비싼 가격에 판매하겠다고 하는 것이고 그다음에 작년에 비해서 올해 일본 비중이 압도적으로 늘어납니다.
작년에 지금 30% 불과했던 그 비중이 올해 미국이 조금 줄면서 일본 투어가 여러 아티스트들이 되고 증가한다는 것을 암시하는 것인데 자 이것이 실적에 안정성을 담보할 수 있을지는 몰라도 왜냐면 일본 팬의 특성상 한번 팬이 된 사람들이 잘 변하지 않는 데다가 그다음에 이제 뭐 반응이 열광적이다 꾸준하게 사 주는 그런 모습들을 보여주고 있기 때문에이 부분은 긍정적이기 하나 지금 우리가 jip게 요구하고 있는게 안정성 있가 그렇지 않다는 거죠. 우리가 jip 요구하는 것은 과거 PR 3배도 두려워하지 않을 정도의 PR 40배를 바라볼 정도의 강한 성장성을 얘기했던 것인데 JP 오해 전략은 저 안정성을 택하고 있다 이건 뭔가라고 하는 생각이 들 수밖에 없는 그런 구간인 거죠.
따라서 JP 핵신 포인트는 어 올해 만약에 성장 속도가 둔화된다 men 주가도 예전처럼 탄력적으로 가기에는 어렵다 이렇게 판단해 봐야 될 것 같습니다네 어 근데 수급적인 부분 체크해 보면요 외국인은 거의 3월 내내 팔았거든요. 그런데 개인들이 꾸준히 사드리고 있어요. 이게 저점 매수다 생각을 하는 거 같은데 오늘 주제가 이거잖아요. 저점 매수의 가 없을까 어떻게 봐야 돼요네 일단 시간이 필요하다라는게 정답인 거 같습니다. 그래서 지금 뭐 준비된 다음 그림 보시면 현재 밸류가 말씀드렸다시피 막 30배를 넘어서 40배를 향해 가다가 급격한 주가 조정과 함께 현재 구간에서는 한 16배 17배이 정도까지 빠져 있는 상황인 거죠.
그런데 다시 한번 말씀드리지만 JP 올해 성장이 없고 안정이다 그러면 밸류에이션이 예전처럼 30배 갈 수 있는가 없다는 거죠. 물론 여기에 는 가장 중요한 변수 비처 생각보다 굉장히 좋은 퍼포먼스를 보이면서 미국 시장에서 막 폭발하면 얘기는 달라질 수 있지만 그건 아직은 확인이 필요한 거 같고 이미 벌써 싱글이 두 번이나 나왔는데이 정도의 반응이 나온다라고 하는 것은 아직은 좀 지켜봐야 될 여지가 있다라고 보고 있고요 그다음에 가장 우려하고 있는 스트레이키즈의 신보가 나왔을 때 추동 판매량이 만약에 락 스타보다 더 줄어드는 모습을 보일 경우에는 과연 시장은 어떻게 평가할까 부분인 거죠.
그래서이 종목의 목표가는 그런 여러 가지 악제 요소를 감안 하더라도 저는 20배 정도까지는 높은 마진율과 올해도 어쨌든 성장한다는 거죠. 성장 속도가 줄어드는 거지 그니까 이걸 반영했을 때는 한 8만 6,000원 정도의 PR 20배 정도를 목표 주가로 삼을 수 있는데 중요한 것은 우리가 과거에 바라봤던 작년 여름까지 바라봤던 30배 40배의 목표 가격을 달성하기 위해서는 안정이 아닌 강력한 성장이 필요하다라는 것을 말씀드리고 싶습니다네 지금 주가를 올리는데 필요한 건 안정보다는 강력한 성장인 거 같습니다. 목표 주가는 86,000원 제시해 주셨습니다. 아 오늘 이렇게 해서 알파 경제 김종현 의사님 이야기 나눠봤습니다. 고맙습니다
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