저자: 홍춘욱 · 한국인
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ISA 계좌는 이자·배당 비과세 및 200만원 초과분 9.9% 저율과세 혜택이 있어 장기투자 절세계좌로 유리하다. 해외 배당 펀드 과세 혜택은 축소됐으나 국내 배당·이자 상품 투자는 여전히 매력적이다. 배당주 투자는 배당 중단 위험이 있어 분산투자가 바람직하다. 만기 후에는 연금저축펀드 이관을 추천한다.
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절세계좌라는 이름처럼, ISA 계좌에서는 이자와 배당금 소득이 비과세됩니다. 여기서 더 나아가 200만 원 이상의 분배금이나 이자를 받더라도 9.9%라는 낮은 세율의 세금만 내면 됩니다. 일반 과세가 15.4%인 것을 생각하면 상당히 유리한 계좌입니다. 또 연 2천만 원 이상의 이자와 배당 소득은 합산 과세되는 금융소득종합과세 대상이 되는데, ISA를 활용하면 이런 부담을 줄일 수 있습니다. 투자한 돈의 대부분을 수익으로 온전히 내 것으로 만들 수 있다는 점이 가장 큰 장점이고, 연 2천만 원이라는 한도도 넉넉한 편입니다.
ISA에는 3년의 의무 가입 기간이 있습니다. 중도 인출 없이 3년을 유지하면서 절세 혜택을 최대로 누리려면 이자와 배당이 나오는 자산을 중심으로 운용하는 것이 좋습니다. 최근에는 해외 펀드의 배당이나 이자소득에 대한 과세 특례 혜택이 사라져 해외 투자의 매력은 예전보다 줄었습니다. 대신 국내에 상장된 배당 상품이나 이자를 주는 상품에 대한 투자는 여전히 매력적입니다. 200만 원까지 비과세 혜택이 있기 때문입니다.
예를 들어 미국 배당주 ETF나 국내 배당주 ETF를 담아 자산을 구성할 수 있습니다. 투자 사분법을 적용해 한국 주식, 미국 주식, 미국 채권, 국내 채권으로 나누어 투자하면, 선물 계좌 없이도 분배금이 꾸준히 나오는 미국 10년물 국채나 한국 10년물 국채 같은 상품을 편하게 담을 수 있습니다.
다만 ISA라고 해서 일반 계좌와 포트폴리오를 크게 다르게 가져갈 이유는 없다고 봅니다. 배당주 투자는 생각보다 어렵습니다. 배당을 지급하는 기업이 앞으로도 꾸준히 배당을 유지한다는 확신을 갖기 어렵기 때문입니다. 실제로 경기가 급격히 나빠지면 배당이 중단되는 사례가 있습니다. 한 예로 현대차 우선주는 2020년 코로나 때 배당을 중지했습니다. 따라서 4분법이나 5분법 같은 일반적인 자산배분 전략이나 다양한 ETF를 활용한 분산 투자를 충분히 고려해 보시는 것이 좋습니다.
ISA 만기가 다가왔을 때 가장 추천하는 방법은 연금저축펀드로 이관하는 것입니다. 연금저축펀드로 옮기면 추가적인 세액공제 혜택을 받을 수 있는데, 최대 300만 원 정도까지 공제받을 수 있어 상당히 큰 금액입니다. 장기 투자를 하는 데 있어서도 연금 계좌는 인출 욕구를 억제하는 데 도움이 되기 때문에 적극적으로 활용해 볼 만합니다. 일반 계좌로 갈아타서 계속 운용하는 방법도 있습니다. 만기 후 새로 가입하면 한도가 다시 생기므로, 이런 식으로 순환하며 운영하면 됩니다.
ISA 제도에 대해서는 한도를 연 2천만 원에서 4천만 원으로 올린다는 등 기대를 모았던 개선안도 있었지만, 아직 제도가 크게 나아지지는 않은 상황입니다. 그래도 절세 혜택을 충분히 누릴 수 있는 좋은 상품인 만큼 많은 분들이 적극 활용하시길 권합니다.
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